临时股东大会安排 - 2025年9月17日召开，会期不超一天[3][14] - 审议变更注册资本及修订章程决议案[4] - 9月12 - 17日停办H股过户登记[9] 股东参与要求 - 拟出席股东9月16日前回函[10] - 内资股和H股授权文件提前24小时送达[10] - H股转让文件及股票9月11日下午4时30分前送交[11] 其他信息 - 股权记录日为9月17日[12] - 董事长为袁迎捷先生[13] - 联系电话（+86)-571-8798 7700，传真（+86)-571-8795 0329[13]

公司信息 - 公司为浙江沪杭甬高速公路股份有限公司，股份代号0576[1] - 公司地址为中国浙江省杭州市上城区五星路199号明珠国际商务中心2幢501室，传真(+86)-571 8795 0329[3] 股东大会 - 临时股东大会于2025年9月17日上午10时在杭州举行[2] - 有权出席股东需于2025年9月16日或之前送回回条[3]

公司信息 - 公司为浙江沪杭甬高速公路股份有限公司，股份代号0576[1] 临时股东大会 - 2025年9月17日上午10时在杭州召开[2] - 内资股、H股股东委托文件需提前24小时送达指定地址[2] - 将审议批准变更注册资本及修订章程决议案[2]

转股情况 - 2025年7 - 8月完成转股，共发行44,314,105股H股[11] - 转股后注册资本从599380.0537万元变为6038114642元[11][17] - 转股后已发行股份总数从5993800537股变为6038114642股[11] 临时股东大会 - 2025年9月17日上午10时在杭州举行[3][13][19] - 审议及批准变更注册资本并修订公司章程[11][12][20] - 内资股和H股股东委托文件须于大会指定时间24小时前送达[27] 其他 - 1997年3月1日在中国成立，H股于联交所主板上市[7] - 2021年1月20日发行2.3亿欧元零息可转换债券[7] - 通函日期为2025年9月2日[4][11][16]

债券与转股 - 公司于2021年1月20日发行2.3亿欧元2026年到期零息可转换债券，获批本金最高不超4亿欧元[2] - 2025年7 - 8月完成转股，发行44,314,105股H股[3] 资本变更 - 转股后公司注册资本由5,993,800,537元变为6,038,114,642元[3] - 转股后已发行股份总数由5,993,800,537股变为6,038,114,642股[3] 章程修订 - 2025年9月2日董事会批准修订公司章程反映资本情况[4] - 修订后注册资本为6,038,114,642元，股份总数为6,038,114,642股[4] - 浙交投持股约66.49%，境外上市外资股股东持股约33.51%[4] 后续安排 - 2025年9月17日临时股东大会提呈特别决议案审议修订[5]

股份登记与会议安排 - 2025年9月12日至9月17日停止办理H股股份过户登记手续[4] - H股持有人出席临时股东大会需在2025年9月11日下午4时30分前提交转让文件及股票[4] - 公司将适时向股东寄发临时股东大会通函等文件[4] 公司人员 - 公告发布日公司董事长为袁迎捷先生[6] - 公告发布日有多位执行董事、非执行董事和独立非执行董事[6]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年收益为人民币86.8546亿元同比增长3.8%[7] - 2025年上半年归属于公司拥有人溢利为人民币27.8748亿元同比增长4.0%[7] - 基本每股盈利为人民币46.51分同比增长4.0%[7] - 摊薄每股盈利为人民币46.51分同比增长5.6%[7] - 公司总收益为人民币86.85457亿元，同比增长3.8%[9][10] - 归属于公司拥有人溢利人民币27.8748亿元同比上升4.0%基本每股盈利人民币46.51分同比上升4.0%股东权益回报率6.0%同比下降8.7%[26] - 公司2025年上半年收益为868.55亿元人民币，同比增长3.8%[65] - 归属于母公司股东的净利润为278.75亿元人民币，同比增长4.0%[66] - 基本每股收益为46.51分人民币，同比增长4.0%[66] - 公司2025年上半年净利润为人民币27.87亿元，较2024年同期的26.80亿元增长4.0%[72][71] - 公司2025年上半年总收益为人民币86.85亿元，较2024年同期的83.68亿元增长3.8%[79][80] - 归属于公司拥有人溢利同比增长4.0%至人民币27.875亿元，摊薄每股盈利使用加权平均股数60.325亿股计算[87][88] - 2023年纯利为66.22亿元人民币，2024年中期纯利为32.74亿元人民币[161] - 2023年每股盈利为112.95分，2024年中期每股盈利为56.18分[163] - 2023年股本回报率为16.8%，2024年中期股本回报率为11.9%[164] - 2024年纯利预期目标为71.56亿元人民币（年度），较2023年增长8.1%[161] 成本和费用（同比环比） - 其他收益及利得净额同比下降48.2%至人民币2.313亿元，主要因现货交易净损失人民币9.719亿元及汇兑净损失人民币3.618亿元[81] - 融资成本同比下降17.6%至人民币7.495亿元，其中银行借款利息下降22.3%至人民币2.457亿元，可转换债券利息下降95.6%至人民币515万元[83] - 税前利润扣除项中高速公路经营权摊销达人民币13.429亿元，同比下降1.0%[84] - 所得税开支同比增长15.7%至人民币9.396亿元，其中当期企业所得税增长69.6%至人民币9.704亿元[85] - 利息开支从2024年上半年的18,291千元降至2025年同期的11,452千元，下降37.4%[127] - 资管产品管理费收入从2024年同期的3,805千元降至2025年的1,271千元，下降66.6%[129] - 委托贷款利息收入从2024年同期的2,348千元降至2025年的1,304千元，下降44.5%[132] - 2025年上半年第三级金融工具公允价值变动损失10,437千元[147] 各条业务线表现 - 高速公路业务收益为人民币51.32493亿元，同比增长0.4%，占总收益59.1%[9][10] - 证券业务收益为人民币31.8299亿元，同比增长13.4%，占总收益36.6%[9][10] - 沪杭甬高速公路收益为人民币24.00941亿元，同比增长0.8%[10][12] - 上三高速公路收益为人民币4.64003亿元，同比下降15.7%[10][12] - 舟山跨海大桥收益为人民币6.30091亿元，同比增长10.4%[10][12] - 证券佣金及手续费收益为人民币18.86362亿元，同比增长17.2%[10] - 证券利息收益为人民币12.96628亿元，同比增长8.3%[10] - 其他业务收益为人民币3.69974亿元，同比下降17.6%[10] - 浙商证券营业收益人民币318.299亿元同比增长13.4%其中佣金及手续费收益人民币188.636亿元同比增长17.2%利息收益人民币129.663亿元同比增长8.3%[18] - 浙商证券证券投资收益人民币141.610亿元同比增长146.4%[18] - 浙江大酒店收益人民币1891万元同比下降4.0%浙商开元名都酒店收益人民币3089万元同比下降3.8%[19] - 甬金高速公路绍兴段通行费收益人民币2.8152亿元同比增长6.5%合营公司净利润人民币1.1711亿元同比增长46.7%[21] - 杭宁高速公路联营公司净利润人民币2.0185亿元同比下降20.3%甬台温高速公路温州段联营公司净利润人民币9918万元同比下降26.0%[22] - 浙江省交通投资集团财务有限责任公司净利润人民币2.4789亿元同比增长15.2%长江联合金融租赁有限公司净利润人民币3.5042亿元同比增长4.5%[24] - 证券业务收益大幅增长至人民币31.83亿元，较2024年同期的28.06亿元增长13.4%[79] - 高速公路业务收益保持稳定，2025年上半年为人民币51.32亿元，较2024年同期的51.13亿元微增0.4%[79][80] - 证券业务分部利润2025年上半年为人民币12.58亿元，较2024年同期的8.04亿元大幅增长56.5%[79] - 证券投资收益大幅增长至141.61亿元人民币，同比增幅达146.4%[65] - 场外衍生品业务投资亏损从2024年同期的59,554千元收窄至2025年的2,918千元，改善95.1%[131] - 向浙商中拓集团销售存货从2024年同期的144,623千元降至2025年的14,966千元，下降89.7%[131] 各地区表现 - 公司整体车流量同比增长1.5%，但通行费收益增幅因货车ETC八五折优惠政策而低于车流量增幅[12][14] 管理层讨论和指引 - 公司建议不派发2025年中期股息[8] - 公司推进乍嘉苏高速、甬金高速金华段及绍兴段改扩建工程，资金来源于自有资金、借款及供股募集资金[61] - 公司计划开展甬舟高速复线（二期）项目建设，资金来源于自有资金、贷款及政府补助[61] - 公司持续研究REITs等创新融资渠道以盘活存量资产并降低综合资金成本[49] - 公司加速推进分布式光伏项目建设并谋划新能源重卡补能站点布局以构建绿色低碳交通网络[49] - 公司正筹划与浙江镇洋发展股份有限公司进行重大资产重组，通过换股方式吸收合并[152] 其他没有覆盖的重要内容 - 浙商证券为公司附属公司由上三公司持有46.46%权益[6] - 公司通过合营投资平台于2024年累计收购永蓝高速100%股权[1] - 公司持有上海农商行4.96%权益[6] - 公司持有长江金租10.61%权益[6] - 公司持有浙江交通财务20.08%权益[6] - 公司员工总数10,358名，其中高速公路业务相关岗位5,097名，证券业务相关岗位5,261名[58] - 交通集团持有公司内资股4,014,778,800股，占内资股股本100%[55] - 招商公路持有公司H股363,914,280股，占H股股本18.39%[56] - BlackRock持有公司H股长仓140,124,775股（7.08%）及短仓18,924,000股（0.96%）[56] - JP Morgan持有公司H股长仓123,101,175股（6.22%）、短仓4,768,798股（0.24%）及可供借出股份77,461,881股（3.91%）[56] - 交通集团通过香港浙经有限公司间接持有公司H股72,471,195股，占H股股本3.66%[55] - 公司持有联营公司33.39%股权及合营公司66.61%股权[157] - 控股子公司包括持有杭徽公司100%、徽杭公司63.20%、上三公司51%等高速公路运营权[157] - 运营高速公路总里程超1000公里，含沪杭高速102.6km、杭徽高速122.3km等核心路段[157] - 金融业务布局涵盖浙商证券20.08%、长江金租24.99%及浙江交通财务30%股权[157] - 2022年重列收益为153.32亿元人民币，同比2021年重列收益168.41亿元有所下降[159] - 2023年收益为166.41亿元人民币，2024年中期收益为86.85亿元人民币[159]

并购重组市场趋势 - 并购重组市场活跃度加速提升 上市公司吸收合并重组案例数量增多 [1] - 吸收合并呈现跨行业 跨市场特点 反映产业整合加速和支付方式多样化 [1] - 跨市场并购案例增加 例如此次浙江沪杭甬拟通过发行A股换股吸收合并镇洋发展 [1] 跨市场并购特征 - 跨市场换股合并可使目标公司获得另一市场上市资格 缓解合并带来的融资压力 [1] - 跨市场并购反映资本市场互联互通深化 推动A股和H股估值趋同 [1] - 跨行业跨市场整合是政策引导 产业升级与市场环境共振的结果 [1] 行业整合动态 - 传统行业通过控制权转让实现新旧动能转换 [1] - 吸收合并重组案例涉及跨行业整合 体现产业结构优化趋势 [1]

业绩总结 - 2025年8月26日已发行股份（不含库存）为2,017,307,821[3] - 2025年8月28日已发行股份（不含库存）为2,023,335,842[3] 数据变动 - 转换可转换债券涉及新股6,028,021，占比0.2988%，每股发行价5.84港元[3] - 转换债券本金为3,700,000欧元[3]

债券发行 - 公司于2021年1月20日发行2.3亿欧元2026年到期零息可转换债券[3][4] 债券调整与赎回 - 2021 - 2025年多次刊发调整转换价公告[4] - 2024年1月22日刊发提前赎回部分债券公告[4] - 2025年7月29日刊发赎回通知公告[5] 债券转换与撤回 - 2025年8月20日刊发因转换注销部分债券公告[5] - 公告日期未赎回债券悉数转换，无债券发行在外[5] - 申请撤回债券上市，预计2025年9月5日营业时间结束生效[5] 公司人员 - 公告发布日董事长为袁迎捷先生[6] - 公告发布日有执行董事等若干[6]