天马微电子与小鹏汽车合作 - 天马微电子为小鹏G7提供15.6英寸中控屏显示总成解决方案，分辨率2.5K，采用窄边框设计，集成LTPS显示技术与TED内嵌式触控技术 [2] - 2025款小鹏G6配备天马微电子提供的15.6英寸悬浮中控屏，支持2.5K分辨率、窄边框及防眩目功能 [4] - 天马微电子为小鹏X9供应10.25英寸仪表屏（1920x720分辨率，700nit亮度）和17.3英寸3K中控屏，均采用LTPS与TED技术 [5] - 自2017年起，天马微电子已为小鹏G3、P5、G6、P7+等多款车型提供智慧座舱显示解决方案 [5] 厦门天马OLED产线设备采购 - 厦门天马（天马微电子子公司）与AP Systems签订OLED设备供应合同，交付期为2025年6月至2026年5月，付款方式为90%信用证+10%电汇 [6][8] - 厦门天马负责第6代AMOLED产线TM18项目，总投资480亿元，占地1500亩，建筑面积126万平方米，主产曲面/折叠屏，应用于智能手机及智能穿戴设备 [7][9] - AP Systems此前曾中标厦门天马TM18产线ELA和LLO设备订单，金额达608亿韩元（约3.21亿元人民币），为当时韩国设备商最高单笔订单 [7][11] 技术应用与行业动态 - 天马微电子车载显示屏技术亮点包括LTPS显示、TED内嵌式触控、窄边框设计及防眩目功能，提升视觉体验与行车安全 [2][4][5] - AP Systems业务覆盖半导体、显示设备及电池领域，专注OLED面板生产设备如ELA、LLO及封装设备的研发 [7][11]

iPhone 16e OLED面板供应链动态 - 三星显示自3月起已启动iPhone 16e机型OLED面板的量产并持续向苹果供货 [1] - 三星显示已完成约600万片相关零部件的采购储备 产能正按计划有序释放 [1] - iPhone 16e作为苹果时隔三年再度推出的"人气机型" 延续iPhone 14标准版的6 1英寸OLED屏幕规格 [1] 供应商格局变化 - iPhone 16e屏幕供应体系此前主要由京东方和LG Display主导 京东方以60%-70%的订单占比成为最大供应商 [3] - 苹果对高端机型与大众机型采取差异化供应策略 iPhone 16 Pro系列由三星显示与LG Display主力供应 而大众机型倾向于分配给京东方 [3] - 三星显示获得苹果新增iPhone 16e订单 原因推测为需求增加或供应链问题促使苹果扩大供应商矩阵 [3] 订单规模与业绩影响 - 按苹果2024年iPhone 16e机型2000万部的生产规划测算 三星显示600万片的供应量约占总量的30% [3] - 三星显示此次在大众机型领域的突破 将进一步强化其在苹果供应链中的主导地位 [3] - 该订单收益预计将反映在三星显示第二季度的业绩中 [3]

面板厂投资动态 - 上半年面板厂在OLED、LCD和MLED等领域规划新投资，TCL华星计划以116亿元收购第11代线21.53%股权，惠科计划在四川南充投资100亿元建设MLED项目、长沙投资30亿元建设Oxide项目、5亿元收购柔宇AMOLED产线 [1] 三大面板厂投资方向 - 京东方主要投资第8.6代AMOLED产线，金额达630亿元，投资重心从LCD转向OLED [2] - TCL华星重点强化LCD业务，通过收购LGD广州8.5代线和11代线股权，总投资约254亿元 [3] - 惠科重点扩大MLED和电子纸领域投资，MLED领域投资约260亿元，电子纸领域投资135亿元 [3] 非显示领域投资 - 三大面板厂在IC领域有所布局，京东方投资玻璃基封装和集成电路，惠科投资功率半导体 [4] 投资规模分析 - 最近1年半三大面板厂总投资约1400亿元 [6] - 按领域划分：OLED占比45%（第8.6代AMOLED产线为主），LCD占比20%，MLED占比19%，电子纸占比9%，IC领域占比6% [6] - 按厂商划分：京东方占比48%，惠科占比34%，TCL华星占比19% [6] 行业发展趋势 - 面板厂通过持续投资提升竞争力和技术水平，未来预计以OLED为主、LCD为辅的持续投资策略 [7]

【集邦Display整理】 6月12日，天马微电子发布公告称，公司 董事会于近日收到彭旭辉先生的书 面辞职报告。 彭旭辉先生因工作调整原因申请辞去公司第十届董事会董事、董事长职务以及董事会战略与可持续 发展委员会委员、董事会风险管理委员会委员职务，辞职后将不在公司及其子公司担任任何职务。 彭旭辉先生原定的任期到期日为2025年7月7日。 根据《公司章程》等有关规定，彭旭辉先生辞职不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数， 其辞职报告自送达公司董事会之日起生效。 截至该公告披露日，彭旭辉先生持有公司股份7,800股，不存在未履行完毕的公开承诺。彭旭辉先 生辞职后将继续遵守相关法律法规有关股份转让的限制性规定。彭旭辉先生已按照公司相关规定完 成工作交接，该辞职事项不会影响公司董事会正常运作。公司将尽快按照相关规定完成董事的补选 工作。 #天马微电子 #液晶面板 ▶ 关于集邦 同日，天马微电子 召开第十届董事会第三十一次会议，审议通过《关于选举公司董事长的议 案》。 董事会同意选举成为先生为公司董事长 （简历附后），任期至第十届董事会届满。根据 《公司章程》规定：董事长为公司的法定代表人。因此，天马微电子法定代表 ...

全球智能手机生产表现 - 2025年第一季全球智能手机生产总数达2.89亿支，较2024年同期减少约3% [1] - 中国第一季销售受政策红利带动微幅成长，第二季生产表现因国际形势不确定性预估持平第一季 [2] 主要品牌生产表现 三星 - 第一季智能手机生产总数接近6,400万支，季增约21%，单季排名重回全球第一 [5] - 增长原因包括进入上半年旗舰新机备货期及调升生产计划 [5] 苹果 - 第一季生产总数季减40%至4,800万支，市占排名第二 [6][7] - 中国市场份额衰退明显，因产品不在补贴范围且市场竞争激烈 [7] - 美国市场需求前置趋势明显，但为下半年销售埋下不确定性 [7] 小米 - 第一季产量近4,200万支，排名稳居第三 [8] - 高中低产品布局完整，受补贴政策带动表现不俗 [8] - "人车家一体化"生态链提升品牌定位，助力高端智能手机销售 [8] OPPO - 第一季生产约2,700万支，季减26%，年减19%，排名第四 [9] - 减产主因调节成品库存 [9] - 积极拓展欧洲、南美洲等海外市场，Realme平价设计受南美年轻消费者青睐 [9] Vivo - 第一季生产总数2,400万支，市占排名第五 [10] - 销售以中国市场为主，受补贴政策带动生产表现较去年同期成长 [10] 传音 - 第一季总产出接近2,200万支，季减20%，年减28%，排名第六 [11] - 销售以中国以外新兴市场为主，未受消费补贴红利 [11] - 竞争对手加大对非洲、中亚市场投资，叠加2024年高基期影响产量 [11]

三星XR显示技术突破 - 公司展示1.3英寸RGB OLEDoS屏幕，峰值亮度达20000尼特，像素密度4200 ppi，采用微透镜阵列技术 [1][2] - 相比2023年同类面板亮度5000尼特和2024年10000尼特，技术迭代速度显著 [3] - 旗舰款1.4英寸RGB OLEDoS面板具备5000ppi像素密度和15000尼特亮度，支持120Hz可变刷新率 [3] OLEDoS产品线布局 - 1.3英寸白色OLEDoS面板已量产，4000ppi像素密度和10000尼特亮度 [3][6] - RGB OLEDoS面板计划明年量产 [6] - 通过收购eMagin获得0.62英寸超小型白色OLEDoS和2600ppi RGB OLEDoS面板技术 [3] 游戏显示设备进展 - 展示27英寸和49英寸QD-OLED游戏显示器 [6] - 推出采用三星OLED面板的Steam Deck OLED和Flex Gaming便携游戏机原型 [6] 未来显示技术创新 - 开发12.4英寸可折叠卷曲Rollable Flex OLED面板，适用于平板设备 [7] - Flex S多重折叠OLED面板支持设备形态转换（手机/平板） [7] - 基于Micro LED的可拉伸显示屏技术储备，瞄准广告创新应用 [7]

天山电子超募资金投资项目 - 公司董事会审议通过使用剩余超募资金约1.88亿元及自有资金3822.11万元，合计2.27亿元投资建设车载液晶显示模组生产线和综合能力提升项目 [1][2] - 投资背景为全球车载显示需求爆发、比亚迪等头部客户订单快速增长，现有产能无法满足交付需求且仓储和产线柔性化不足 [2] - 新项目通过智能化产线与仓储设施建设突破产能瓶颈，缩短交货周期以匹配新能源汽车智能化需求 [3] 车载液晶显示模组生产线项目 - 项目总投资1.16亿元（全部使用超募资金），建设期1年，包括厂房装修、设备购置及产线升级 [4] - 投资结构：建设投资占比83.59%（工程费用占78.68%，其中设备购置及安装费占61.86%），铺底流动资金占16.41% [5] - 项目建成后将新增年产2534.6万片产能，聚焦VA、中大尺寸及高附加值产品，覆盖智能座舱显示需求 [5][6] 公司车载显示业务现状 - 产品覆盖3.5-17.3英寸全尺寸，实现双连屏、曲面屏模组量产，配套比亚迪、东风、长安等车企仪表盘及后排娱乐屏 [6] - 2024年乘用车及两轮摩托车领域订单快速增长，正推进Mini LED背光触显模组等高端技术研发 [6] 檀圩园区综合能力提升项目 - 项目总投资1.11亿元（超募资金7264.98万元+自有资金3822.11万元），建设期2年，重点建设智能仓库及生产综合楼 [7] - 投资结构：工程费用占88.04%（建筑工程费占75.34%），土地购置费占4.74% [8] - 项目目标为提升综合运营能力与竞争力，解决仓储空间紧张问题 [7][8]

投资计划传闻 - 媒体报道LG Display计划投资7000亿韩元（约36.61亿元人民币）在坡州工厂建造新OLED技术厂房 [1] - 传闻称公司最早将于7月与京畿道和坡州市签署国内回归投资谅解备忘录 [1] 公司官方回应 - LG Display发布公告澄清媒体报道的投资计划尚未形成具体定论或决策 [2] - 公司强调正以盈利能力和技术差异化的OLED为中心优化投资组合并推进业务结构升级 [2] - 若未来有具体事项确定 将在确定当日或一个月内另行发布公告 [2]

半导体材料业务布局 - 苏州凯芯半导体材料有限公司在苏州张家港市举行奠基仪式，占地55亩，建成初期预计新增每年30000吨半导体专用材料及13500吨配套材料，未来将成为飞凯集团最大的半导体材料生产基地 [1][3] - 产品涵盖光刻胶、G5级超高纯溶剂、半导体湿制程化学品等关键半导体材料，并将引入现代化自动化生产线 [3] - 飞凯材料主营业务是电子化工材料的研发、生产和销售，主要产品包括光纤涂覆材料、塑胶表面处理材料、液晶混晶材料、面板光刻胶材料、先进封装材料等 [3] 显示领域业务拓展 - 飞凯材料领头对参股子公司爱科隆增资扩股，增资总额达8700万元，爱科隆主要从事高性能聚酰亚胺（PI）材料及其相关产品的研发、生产及销售 [4] - 通过全资子公司和成显示收购JNC公司旗下的两家显示公司及JNC集团所有与显示液晶相关的专利，交易总价达3.82亿元 [4] - 增资扩股和资产收购的目的是优化产业结构、强化资源整合，聚焦液晶业务领域，巩固和提升公司核心竞争力 [4] 财务表现 - 2024年飞凯材料实现营收29.18亿元，同比增长6.92%；归母净利润2.47亿元，同比增长119.42% [5] - 2025年第一季度实现营业收入7.01亿元，同比增长4.81%；归母净利润1.20亿元，同比增长100.10% [5]

市场行情与价格走势 - 5月电视和笔电面板价格保持稳定，显示器面板价格小幅上涨 [1] - 电视面板需求逐渐走弱，品牌厂商库存升高，面板厂商开始产能调控以稳定价格 [1] - 显示器面板因关税议题带动品牌客户拉货动能，部分客户赶在3个月关税豁免到期前加大备货，部分客户布局非美国市场，需求增加 [1] - 笔电面板第二季备货动能优于第一季，但仅维持正常节奏，厂商以稳定客户关系为目标 [2] - 6月电视、显示器、笔电面板价格预期全面持平，电视面板个别尺寸可能小幅下跌，显示器面板需求调节转向持平，笔电面板需求稳定 [2] 面板厂商动态与布局 - 友达光电子公司AUO Display Plus与美国Nanolumens合作开发定制化Micro LED显示系统 [4] - 友达光电在法说会上透露电视、信息电子、车用Micro LED进展明确，已有三星、索尼本田移动公司采用，三星Micro LED电视已在销售，索尼本田移动计划2026年推出搭载Micro LED车头显示的电动车 [4][5] - 群创光电与子公司CarUX在SID Display Week 2025展示全球首款可拼接Micro LED镜面显示器、高PPI Micro LED镜面显示器等产品 [5] - 群创光电与台达电合作在台南科学园区建立40MW/70MWh大型储能系统，参与台电电力交易平台服务 [5] - 瀚宇彩晶5月中小尺寸面板出货量达2,327万片，环比增长14.3%，大尺寸及自有品牌产品出货量52万片，环比增长34.0%，环境显示器良率提升改善获利 [5]