小松挖掘机开工小时数数据 - 2024年10月中国地区小松挖掘机开工小时数为105.3小时，同比增长4.3% [1] - 日本10月小松挖机开工小时数为48.2小时，同比增长2.8% [4] - 欧洲10月小松挖机开工小时数为79.8小时，同比增长6.5% [4] - 北美10月小松挖机开工小时数为76.7小时，同比增长6.1% [4] - 印尼10月小松挖机开工小时数为225.8小时，同比增长4.2% [4] 行业热点 - 全球主要地区开工小时数均呈现增长趋势，欧洲和北美增长幅度超过5% [3] - 工程机械行业复苏或已在路上，业绩改观 [5] - 工程机械12月1日起开启"国四"时代 [5] - 挖掘机行业内销连续下滑13个月，但今年出口大涨超7成 [5] - 2月开工率改善，工程机械行业预期"暖洋洋" [5] - 卡特彼勒正接近周期性转折点，评级下调至"中性" [5] 销量数据统计 - 挖掘机、装载机及主要产品销量数据涵盖2021年至2024年各月份 [6] - 小松作业小时数及央视挖掘机指数数据涵盖2023年至2024年各月份 [6][7] 市场动态 - 2月开工率改善，工程机械行业预期"暖洋洋" [7] - 1月信贷开门红，国内需求回暖预期强化，工程机械行业"破冰"可期 [7] 专家视点 - 苏子孟会长分析工程机械行业发展形势与当前主要工作 [7] - 全国人大代表单增海建议支持工程机械和商用车新能源化 [7]

交易概述 - 公司拟以18.41亿元现金收购山重建机100%股权 交易完成后山重建机将成为全资子公司 [1] - 本次交易构成关联交易 因交易双方控股股东均为山东重工集团 实际控制人均为山东省国资委 且存在多名高管交叉任职情况 [1] 标的公司情况 - 山重建机是专业液压挖掘机制造商 拥有临沂和济宁两大生产基地 年产能达2万台 产品覆盖1.2吨至125吨全系列挖掘机 [1] - 公司在电控系统设计、减震降噪、高效节能等技术领域处于行业领先水平 [1] - 2024年1-9月山重建机在国内挖掘机市场占有率达4.03% 是主要制造商之一 [2] 业绩承诺与协同效应 - 交易对方承诺2024-2026年山重建机累计归母扣非净利润不低于3.8亿元 其中2024年8621.31万元 2025年1.26亿元 2026年1.67亿元 [3] - 收购将完善公司在工程机械领域的产品结构 填补挖掘机业务空白 形成推土机、压路机、挖掘机等全品类布局 [3] - 双方在产品组合上具有协同优势 大型挖掘机与大型推土机、装载机可打包为客户提供一体化施工解决方案 [5] 战略意义 - 交易有助于整合集团工程机械板块资源 提升产业集中度与资源配置效率 [3] - 通过融合山重建机的研发能力、供应链和销售渠道 公司将延伸工程机械服务链条 [4] - 收购将放大国内制造业转型升级带来的市场红利 增强主营业务经营能力和行业影响力 [5] 行业背景 - 挖掘机是工程机械行业代表性产品 在四大常用机械(挖掘机、起重机、压路机、推土机)中销量占比最大 [3] - 行业数据显示2023年挖掘机出口同比大涨超70% 但内销连续13个月下滑 市场处于周期调整阶段 [6] - 2024年2月行业开工率改善 叠加"国四"标准切换等政策因素 市场预期行业复苏在即 [6]

中印尼矿产资源合作 - 中国与印尼签署联合声明加强矿产领域合作 包括煤炭 镍 锡 铝 铜 黄金 石油和天然气等资源 [2] - 印尼已探明煤炭储量达400亿吨 煤炭热值高 长期向中国出口 形成定期班轮运输 [4] - 印尼镍矿储量占全球50% 矿脉浅易开采 近年加速推进镍矿深度开发和利用 [4] 中国企业在印尼的矿业布局 煤炭领域 - 浙能电力 长江电力 国电电力 粤电力A等电力公司将印尼煤炭作为长期采购来源 [4] - 三一重工 中联重科 山河智能为印尼煤炭开采提供挖掘机 矿用卡车等设备 并参与物流设施建设 [4] 镍矿领域 - 华友钴业2018年启动印尼红土镍矿开发 湿法炼镍项目已实现达产和稳产超产 10余项冶炼技术实现产业化应用 [6] - 中伟股份2021年在印尼建立镍冶炼基地 翡翠湾 德邦项目已满产 NNI8万吨和中青新能源6万吨项目处于产能爬坡期 [6][7] 铝土矿领域 - 天山铝业印尼100万吨氧化铝项目正在进行详勘和审批 [7] - 南山铝业印尼200万吨氧化铝项目产能充分释放 计划扩建新200万吨产能及25万吨电解铝项目 [7] - 中铝国际承建的印尼100万吨冶金级氧化铝项目正在建设中 [8] 印尼矿业转型趋势 - 印尼推动矿产资源多元化发展 重点对接中国新能源产业链需求 包括锂电池 电动汽车等领域 [4] - 印尼配套建设水电站等基础设施 中国工程机械企业参与相关项目建设 [4] - 镍资源深度开发助力锂电池技术突破 高镍电池应用于电动汽车 储能等领域 [6]

据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年10月销售各类挖掘机16791台，同比增长 15.1%。其中国内销量8266台，同比增长21.6%；出口量8525台，同比增长9.46%。 | | | 2024年10月 中国挖掘机市场概况 | | | --- | --- | --- | --- | | | 国内 | 대 ロ | 合计 | | 录期销量 | 8 266 | 8 225 | 16 791 | | 去年同期 | 6 796 | 7 788 | 14 584 | | 同比涨幅 | 21.6% | 9.46% | 15.1% | | 累计销量 | 82 211 | 81 967 | 164 172 | | 去年同期 | 74 871 | 88 525 | 163 396 | | 同比涨幅 | 9.8% | -7.41% | 0.47% | 2024年1—10月，共销售挖掘机164172台，同比增长0.47%；其中国内销量82211台，同比增长9.8%；出口 81961台，同比下降7.41%。 2024年10月销售电动挖掘机10台（10至18.5吨级5台，18.5至28.5吨级4台，40吨级以上1 ...

2024年1—10月，共销售各类装载机90153台，同比增长5.29%。其中国内销量45442台，同比下降0.68%；出口 量44711台，同比增长12.1%。 据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024年10月销售各类装载机8355台，同比增长11.1%。 其中国内销量4032台，同比下降7.08%；出口量4323台，同比增长36%。 | | | 2024年10月 中国装载机市场概况 | | | --- | --- | --- | --- | | | 国内 | 대 ロ | 合计 | | 当期销量 | 4 032 | 4 323 | 8 355 | | 同比涨幅 | -7.08% | 36% | 11.1% | | 累计销量 | 45 442 | 44 711 | 90 153 | | 同比涨幅 | -0.68% | 12.1% | 5.29% | 2024年10月销售电动装载机1038台（ 3吨15台，5吨811台，6吨197台，7吨15台）。 [数据来源：中国工程机械工业协会] 2024年装载机市场回顾 ◆ 2024年9月装载机国内市场销量4022台，同比下降5.07% ◆ 2024年8月装 ...