核心观点 - 陕西作为国家能源革命创新示范区 正通过虚拟电厂整合分散绿色资源 实现从传统能源向绿色低碳转型 同时保障能源安全 [1][2][6] 能源结构转型 - 陕西煤炭产量占全国四分之一 火电装机曾超60% 截至2024年底新能源装机突破6000万千瓦 占发电总装机比重达41% [2] - 新能源间歇性和波动性导致分布式光伏风电消纳困难 成为绿色转型主要挑战 [2] 虚拟电厂建设进展 - 国网陕西电力2023年11月建成省级虚拟电厂管理平台 聚合241个用户共80万千瓦可调资源 相当于大型火电厂装机容量 年减少碳排放约90万吨 [2] - 平台涵盖7大功能 通过数字技术整合工商业可调资源 分布式电源和储能设备 [2] 运营实践成效 - 西安夏季用电高峰期间通过虚拟微电厂实现负荷削减1000千瓦 有效缓解高峰压力 [3] - 2024年11月陕西电力组织虚拟电厂参与电力现货市场模拟结算 最大聚合量4万千瓦 模拟结算电量131.8万千瓦时 金额38.7万元 调节收益1.8万元 [4] 政策与标准建设 - 2025年6月陕西省发改委联合西北监管局印发两项实施方案 明确参与主体权责与收益分配机制 构建政府引导 市场运作 用户参与的生态体系 [5] - 陕西电力主导编制的《陕西省虚拟电厂接入运行技术规范》于2025年7月底获批 为首部省级技术标准 已完成3家虚拟电厂双场景验证 最大上调能力7.8万千瓦 下调能力13.2万千瓦 [5] 发展模式创新 - 虚拟电厂通过数字纽带实现陕北风电场与关中工业园区跨区域协同 推动形成源网荷储一体化系统 [4][6] - 采用市场化机制让参与者共享绿色财富 构建人人可参与 处处能受益的绿色能源生态 [5][6]

行业新闻 - 2025年7月全国风电利用率为97.0%，1-7月累计为93.8%；光伏发电利用率为96.4%，1-7月累计为94.7% [4] - 多个地区风电和光伏利用率达100%，包括北京、天津、上海、浙江、福建、重庆等 [4] - 中老电力标准合作委员会成立，系中国电力行业首个政府间标准化合作组织 [5] 企业新闻 - 南方电网发布电鸿物联操作系统3.0前瞻版，突破混合部署、实时内核等核心技术 [6] - 中电装备公司以14.21亿美元国际营业额位列ENR全球最大国际承包商第60位，较上年提升12位 [8] - 大唐发电上半年营业总收入571.93亿元，同比下降1.93%；归母净利润45.79亿元，同比上涨47.35%；拟派发中期股息0.055元/股，分红10.18亿元 [8] - 华电国际上半年营业收入599.53亿元，同比减少8.98%；归母净利润39.04亿元，同比增加13.15%；完成发电量1206.21亿千瓦时，同比下降6.41% [8] 地方新闻 - 东北首座具备周调节能力抽蓄电站开工，总投资116亿元，总装机容量180万千瓦，连续满发小时数为10小时 [9] - 宁夏新能源装机突破5000万千瓦达5048万千瓦，占比62.6%；储能装机突破600万千瓦达614万千瓦/1293万千瓦时 [9] 国际新闻 - 也门胡塞武装向红海北部以色列油轮"猩红射线"号发射导弹，船员安全 [10]

能源供应链安全水平提升 - 国内能源年综合生产能力显著增强 一次能源生产总量增幅超过22% 2024年达到49.8亿吨标准煤[2][3] - 油气产量稳步增长 原油年产量达2.13亿吨 天然气年均增产超130亿立方米[3] - 电力装机容量快速扩张 截至2024年7月底全国电力总装机达36.7亿千瓦[3] - 非常规资源开发取得突破 页岩油气和煤层气成为重要增产来源[3] 绿色低碳转型进展 - 非化石能源消费比重提升至19.8% 较2020年提高3.9个百分点[5] - 风光发电装机容量达16.8亿千瓦 核电在运在建规模1.13亿千瓦跃居世界第一[5] - 非化石能源发电增量超1.3万亿千瓦时 相当于减少二氧化碳排放约10亿吨[5] - 煤炭消费比重下降至53.2% 能耗强度累计降低11.6%[5] 区域能源协调发展 - 西电东送能力超3亿千瓦 支撑东中部地区约20%用电需求[8] - 长输油气管道总里程突破20万公里 能源资源配置能力显著提高[8] - 海上风电装机达4420万千瓦 分布式能源快速发展[8] - 建成全球最大充电基础设施体系 设施总数达1670万个为2020年底10倍[8] 能源产业链现代化 - 全面掌握三代压水堆和第四代高温气冷堆核电技术[10] - 新能源全产业链具备国际竞争优势 贡献全球80%光伏组件和70%风电零部件[10] - 光伏电池转换效率屡创世界纪录 氢能及新型储能技术快速突破[10] - 实施四批次能源领域首台套重大技术装备示范应用[10] 能源市场化改革 - 全国统一电力市场体系加快建设 市场化交易电量占比超60%[12] - 煤电容量电价机制正式建立 新能源上网电价市场化改革取得进展[12] - 油气市场体系初步形成 煤炭中长期合同制度持续完善[12] - 涌现构网型储能、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式[12] 能源国际合作 - 与100多个国家开展绿色能源合作 建成中俄东线天然气管道等标志性工程[14] - 与周边7个国家实现电力互联 四大油气进口通道持续巩固[14] - 成功打造"一带一路"能源合作伙伴关系等主场外交机制[14] - 建立六大区域能源合作平台 深度参与全球能源治理[14]

文章核心观点 - "十四五"期间能源转型取得显著成就 能源自给率保持在80%以上 形成多轮驱动供应体系 [1] - "十五五"是能源保供和转型关键时期 需从产业布局优化和系统韧性提升两大维度推进高质量发展 [1] 能源供给能力增强 - 石油产量2022年回升至2亿吨以上 2024年达2.13亿吨 天然气产量年增量超百亿立方米 2024年达2464亿立方米 [2] - 建成五大煤炭供应保障基地 煤电灵活性改造规模超3亿千瓦 煤电定位转向基础保障性和系统调节性电源 [2] - 发电装机总容量达36.5亿千瓦 特高压输电通道44条 电力基础设施规模全球第一 [3] 能源绿色转型进展 - 可再生能源装机达21.59亿千瓦 占全国总装机59.2% 发电量占比39.7% 其中水电4.4亿千瓦 风电5.73亿千瓦 太阳能11亿千瓦 [4] - 核电运行装机6091万千瓦 在运核准在建总装机1.13亿千瓦 规模世界第一 [4] - 煤电机组最小发电出力降至35%额定负荷 部分机组达20-25% 新型储能7376万千瓦/1.68亿千瓦时 需求侧响应能力达最大负荷3-5% [4] 节能降碳措施 - 新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制 煤电"三改联动"改造规模3.5亿千瓦 [5] - 电能占终端用能比重提高至29% 北方地区清洁取暖率达83% [5] 能源布局优化 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工 三批"沙戈荒"大型风光基地中首批9000万千瓦已建成 分布式光伏装机4.93亿千瓦 海上风电累计装机超4300万千瓦 [7] - 投运多条特高压通道 "西电东送"能力提升至3亿千瓦以上 实施骨干天然气管网工程 [7] - 实施农村能源革命试点 村级光伏帮扶电站达8.3万座 形成"光伏+农业"发展新模式 [8] 能源科技创新 - 煤炭转化附加值提高40% 煤直接液化制备航天煤油应用于长征十二号火箭 [9] - 建成10万吨级深水生产储油平台"深海一号" 完钻超万米科探井深地塔科1井 [9] - 全球首座第四代核电站投入商业运行 全球首个陆上商用模块式小型堆开工建设 [9] - 特高压输电装备实现全面国产化 解决远距离大容量低损耗传输难题 [9] - AI+深度融入能源产业 "5G+北斗"应用于煤炭油气电网领域 [9] 能源国际合作 - 深化与俄罗斯中东中亚美洲油气合作 中俄东线全线贯通 LNG进口能力增强 [10] - 光伏产品全球市场份额约85% 与100多个国家地区开展绿色能源合作 建成巴基斯坦卡洛特水电站等标志性项目 [10] - 参与"一带一路"能源合作 深度参与联合国G20等多边能源机制 [10] 发展挑战与建议 - 风光项目与负荷外送通道不适配出现弃风弃光 建议推动高耗能产业向中西部转移 突破"隔墙售电"限制 [12] - 煤炭兜底需平衡灵活性效率安全 建议打破能源分类投资障碍 允许电网执行差异化供电标准 [13] - 碳排放强度将成为约束性指标 建议通过税收财政金融支持能源企业低碳发展 建立绿证绿电与碳市场联动机制 [14]

全国统一电力市场建设成就 - 2025年上半年市场化交易电量达2.95万亿千瓦时，占全社会用电量比重约61%，预计全年将超6万亿千瓦时，占全社会用电量约三分之二，较"十三五"末实现翻倍增长，占比提升20个百分点 [3] - 跨省跨区交易机制实现突破，省间电力现货市场正式运行，南方区域五省区实现"统一交易、同台竞价"，长三角建立电力市场互济交易机制 [4] - 中长期交易电量占市场电量比重达90%以上，7个省级电力现货市场转入正式运行，6个进入连续结算试运行，辅助服务市场实现全国覆盖 [5] 电力价格机制改革 - 燃煤发电上网电价全部放开，工商业目录销售电价取消，由市场决定的电价机制初步建立 [6] - 输配电价改革完成独立体系建设，分电压等级核定价格，引入系统运行费疏导调节成本 [6] - 2023年建立煤电容量电价机制，区分电能量与容量价值，推动煤电机组功能转型 [7] 绿色电力交易体系 - 绿证核发机制全面升级，截至2025年6月累计核发绿证63.26亿个（可交易43.37亿个） [8] - 累计交易绿电超4500亿千瓦时（年均增速近150%），累计交易绿证9亿个（2025年上半年交易3.48亿个，"十四五"年均增速超4倍） [8] - 建立强制与自愿结合的绿色消费机制，畅通新能源环境价值实现路径 [8] 市场体系架构目标 - 推进"五统一"战略：基础规则统一、设施高标准统一、要素市场统一、服务标准统一、监管体系统一 [10][11] - 构建电能量为核心，容量市场为保障，辅助服务为调节器，绿电绿证为增长极的多维交易体系 [11] - 实现交易品种、经营主体、交易周期、市场范围四个全面覆盖 [11] 新型电力系统市场机制 - 建立电能量价值、容量价值、辅助服务价值、绿色价值分层的科学价格体系 [13] - 通过价格信号引导电力规划、投资和消费，激励主体适应新型电力系统要求 [13] - 深化容量保障机制，研究中国特色容量市场，保障系统容量充裕度 [13] 新能源市场化机制创新 - 落实强制与自愿结合的绿证市场机制，扩大重点行业强制绿证消费比例 [14] - 建立绿证价格指数，探索绿色价值核算方法，推动发电企业与跨省区用户直接签订绿电合同 [14] - 研究绿证二次多次交易机制，促进电-碳-证融合发展，拓宽应用场景 [14]

电力体制改革成效 - 全国市场化交易电量由2016年1万亿千瓦时增长至2024年6.2万亿千瓦时，占全社会用电量比重提升至63% [3] - 2024年跨省跨区市场化交易电量达1.4万亿千瓦时，较2016年增长十余倍 [3] - 绿证交易量达4.46亿个同比激增364%，绿电交易规模突破2300亿千瓦时同比增长235.2% [3] - 新能源市场化消纳比例超过50%，利用率维持在95%以上 [3] - 电力市场经营主体数量由2016年4.2万家增加至2025年97万家，增长超20倍 [5] 市场体系建设进展 - 山西/广东/山东/甘肃/蒙西/湖北/浙江等七省电力现货市场转入正式运行 [4] - 建立以《电力市场运行基本规则》为基础的"1+6"基础规则体系 [4] - 跨区跨省交易机制持续完善，省间电力现货市场正式运行 [4] - 南方区域电力市场进入连续结算试运行 [4] - 辅助服务市场实现与电力现货市场的有机融合 [4] 市场主体多元化发展 - 除居民/农业用户外全部工商业用户进入市场 [5] - 分布式电源/新型储能/虚拟电厂等新型经营主体超过4000家 [5] - 售电公司提供多样化售电套餐和增值服务 [5] - 部分省燃气/核电/水电参与市场实现同台竞价 [5] 改革面临的核心挑战 - 基于边际成本竞价的市场理论体系需要完善 [6] - 需求侧市场未全面开放，价格传导机制不健全 [6][7] - 高峰时段建设的发电电网资源在低谷出现容量冗余 [6] - 分时价格信号指挥棒作用发挥不充分 [7] - 电力商品多维度价值体系尚未建立 [6] 价格机制改革方向 - 探索"电力限价为辅/电量限价为主"模式 [9] - 短周期允许分时价格随供需关系充分波动 [9] - 长周期依据度电平均成本进行整体调控 [9] - 价格信号需反映资产利用效率和电网运行安全成本 [9] 新能源交易机制创新 - 研究场外合约稳定新能源全年收益水平 [10] - 创新差价合约结算方式，缺额由用户平摊补足 [10] - 超额收益返还用户以降低电价 [10] - 推动现货市场放宽限价体现分时价格波动性 [10] 容量市场建设重点 - 完善容量市场价格形成机制体现长期边际成本 [11] - 做好容量市场成本向用户侧传导分摊 [11] - 让用户感知不同容量可靠性水平的经济成本 [11] - 实现经济高效保供避免"计划生/市场养"风险 [11] 输配电成本分摊机制 - 通过机制设计让安全成本显性化并合理分摊 [12] - 时间上采用分时电价引导错峰用电提升资产利用率 [12] - 空间上按输电距离和资产使用量差异化定价 [12] - 避免不合理远距离输电促进新能源就近消纳 [12] 成本传导电价机制 - 基于各时段资产利用率制定分时电价 [13] - 引导用户削峰填谷激励新能源配储发展 [13] - 通过源荷储互动提升电网资产利用率 [13] - 改变尖峰电价"搭车"平谷时段的不合理做法 [13]

公司业务发展 - 华电新能装机容量突破8000万千瓦，风光场站超1100个，居行业前列 [2] - 公司构建"远程集控、分级诊断、片区维护、专业检修"的生产运营管理体系 [2] - 通过省域集中监控和场站无人值守使运行人员平均减少约60% [5] 技术平台建设 - 发布"华智·智新"新能源智慧生产管理平台，实现发电形式全领域、管理主体全层次、生产业务全范畴覆盖 [1][2] - 平台开发集控、诊断、安防、巡检等十余种功能，打造新能源生产运营的"最强大脑" [2][4] - 搭建国产化数字底座，实现设备层至平台层全链自主可控 [5] 运营效率提升 - 通过智能监盘、智能巡检、智能报表等手段使巡检效率提高约80% [6] - 推动检修模式由"计划检修"向"状态检修"转型，提升设备安全性和可靠性 [5] - 研发风机螺栓智能检测系统，检测效率提升4~5倍 [7] 技术创新应用 - 利用AI大模型技术研发高精度功率预测系统，对统调负荷及新能源出力进行精准预测 [7] - 研发构网型变流器主动支撑控制技术、多能互补能源系统集成与调控技术等关键技术 [7] - 融合工业互联网、大数据、人工智能等先进技术打造全容量覆盖的数智化管理系统 [5] 战略发展方向 - 公司深入实施创新驱动发展战略，推进核心技术攻关和成果转化应用 [5] - 未来将积极推进新技术新产品新场景大规模应用，实施"人工智能+"行动 [7] - 平台上线是集约化、数智化和科技赋能的重要节点，也是管理变革和科技创新的起点 [6]

全社会用电量总体表现 - 1-7月南方电网经营区域全社会用电量达10039亿千瓦时 累计突破万亿千瓦时时间较去年提前一个月 [1] - 1-7月用电量同比增长4.8% 高于全国平均增速0.3个百分点 [1] - 7月单月南方五省区全社会用电量1743亿千瓦时 同比增长3.7% [3] 分产业用电表现 - 第一产业用电量同比增长12.5% 主要受早稻丰收和晚稻抢种关键农时需求推动 [3] - 工业用电量974亿千瓦时 同比增长2.6% 对区域用电增长贡献率达46% [3] - 制造业用电量778亿千瓦时 拉动全社会用电量增长1.94个百分点 [3] 新动能与高端制造业用电 - 高技术及装备制造业用电量同比增长4% 其中仪器仪表制造业增长10.2% 专用设备制造业增长9.3% [3] - "三新"行业用电量同比增长31% 互联网数据服务和充换电服务业增速均超40% [3] - 深圳充电桩7月用电量达6.63亿千瓦时 同比增长13.44% [3] 服务业与消费领域用电 - 1-7月住宿餐饮业用电量同比增长4.2% 批发零售业用电量增长12.5% [3] - 7月信息传输/软件和信息技术服务业用电量增长14.4% 互联网和相关服务业增长37.8% [4] - 互联网数据服务用电量同比增长43.5% [4] 区域数字经济发展 - 贵州贵安新区7月大数据产业用电量2.62亿千瓦时 同比增长88.49% [4] - 数字经济与服务消费协同发力 为区域经济发展注入新活力 [4]

项目技术突破 - 全球首套绿电绿氢流化床氢冶金中试线实现全流程工艺贯通 稳定产出绿色近零碳直接还原铁产品 金属化率达到95% [1] - 项目采用先进碱水电解制氢技术生产绿氢 解决传统电解水制氢能耗偏高 高活性材料稳定性不足及氢气存储输送安全性问题 实现自动安全可靠的连续化生产和供气 [3] - 依托流化床氢气还原铁新技术 突破传统氢冶金原料适应性差 还原效率低和粘结失流等难题 形成完全自主知识产权的流化床氢冶金新技术成套工艺技术包 [3] 环保与经济效益 - 相较传统高炉工艺 吨铁二氧化碳实现近零排放 产出的直接还原铁杂质含量低 可满足新能源汽车电机用钢等高端产品需求 [5] - 对铁矿石品位要求低 具备更强原料适应性 有利于提升我国矿产资源利用率 缓解铁矿石进口压力 [5] - 技术在国际国内推广前景广阔 大规模工业化应用后成本竞争力将进一步凸显 [5] 战略规划与发展 - 项目由鞍钢集团联合中国科学院大连化学物理研究所 中国科学院过程工程研究所和上海大学等单位于2022年启动万吨级流化床氢冶金中试线建设 [3] - 下一步将联合风光电站 集成近零碳电炉等装备 对接汽车 家电 航空等行业企业 打造绿电制氢-绿氢冶金-绿钢应用的绿色钢材供应链 [5] - 推进50万吨/年流化床炼铁工业化示范项目建设 助力我国制造业绿色低碳转型 [5] 行业背景 - 冶金行业直接碳排放量高达全国碳排放总量的15% 是我国实现碳达峰碳中和的关键战场 [3] - 传统高炉长流程炼铁依赖焦化 烧结等高碳排放环节 [3]

扩大内需战略实施 - 通过提振消费、拓展投资、建设统一大市场三大抓手落实扩大内需战略 [3] - 开展大规模职业技能提升培训行动 全力促进高校毕业生、退役军人、农民工等重点群体就业 [3] - 实施消费品以旧换新政策 加快首发经济、数字消费、人工智能+消费等领域政策出台 [3] - 分类施策促进文旅、赛事、露营等服务消费 强化产品质量安全监管执法 [3] 民间投资支持措施 - 对铁路、核电、油气管道等领域重大项目设定民间投资参股比例的最低要求 [3][4] - 支持更多符合条件的民间投资项目发行基础设施REITs [3][4] - 完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制 抓紧研究出台促进民间投资发展政策举措 [4] 政府投资与项目建设 - 聚焦重点领域谋划储备一批发展所需、地方所能、群众所盼的重点项目 [4] - 对民生领域项目研究进一步加大中央投资支持力度 减轻地方出资压力 [4] - 加快推进价格法修订 出台互联网平台价格行为规则 [4] 全国统一大市场建设 - 研究制定纵深推进全国统一大市场建设行动方案 [4] - 强化妨碍全国统一大市场建设典型案例通报 持续推进市场准入壁垒清理整治 [4] - 统一政府行为尺度 规范地方招商引资行为 查处低于成本倾销和虚假宣传行为 [4] 防汛救灾应急保障 - 紧急向受灾地区调运防洪抢险物资 支持做好救灾救助和受灾群众紧急转移安置 [6] - 安排中央预算内投资11.4亿元 重点支持灾区受损道路桥梁、水利堤防、学校医院等应急恢复建设 [6] - 启动应急价格监测 加强市场巡查和价格监督检查 确保市场供应充足 [6] - 组织做好汛期电煤等重点能源物资运输保障 保障受灾地区和全国能源供应平稳 [6]