本文来自：华尔街见闻，作者：龙玥，原文标题：《AI专家：对AI的质疑是对"指数级增长趋势"的"自欺欺人"》，头图来自：AI生成 一位来自AI研究前沿的专家坚定反驳了当前普遍存在的"AI泡沫论"。 AI明星公司Anthropic的研究员Julian Schrittwieser在其个人博客中撰文警告，当前对AI"泡沫"或"平台期"的普遍质疑，是对技术指数级增长趋势的 严重误读，这种心态与新冠疫情初期对指数级传播的忽视如出一辙。 当前围绕AI进步和所谓"泡沫"的讨论，让我想起了新冠疫情的最初几周。当指数趋势已经清晰预示了全球大流行的到来及其规模时，政客、记者 和大多数公众评论员却仍将其视为一种遥远的可能性或局部现象。 他指出，尽管AI在执行编程或网站设计等任务时仍会犯错，但人们因此断言其无法达到人类水平或影响甚微是"一种奇怪的现象"，正如几年前人 们还认为AI编程是"科幻小说"。 人们注意到，虽然AI现在可以编写程序、设计网站等，但它仍然经常犯错或走向错误的方向，然后他们不知何故就得出结论，认为AI永远无法在 人类水平上完成这些任务，或者只会产生微小的影响。 软件任务能力：每7个月翻一番 为反驳AI"平台期"论调， ...

一位来自AI研究前沿的专家坚定反驳了当前普遍存在的"AI泡沫论"。 AI明星公司Anthropic的研究员Julian Schrittwieser在其个人博客中撰文警告，当前对AI"泡沫"或"平台期"的普遍质疑，是对技术指数级增长趋势的 严重误读，这种心态与新冠疫情初期对指数级传播的忽视如出一辙。 当前围绕AI进步和所谓"泡沫"的讨论，让我想起了新冠疫情的最初几周。当指数趋势已经清晰预示了全球大流行的到来及其规模时， 政客、记者和大多数公众评论员却仍将其视为一种遥远的可能性或局部现象。 他指出，尽管AI在执行编程或网站设计等任务时仍会犯错，但人们因此断言其无法达到人类水平或影响甚微是"一种奇怪的现象"，正如几年前人 们还认为AI编程是"科幻小说"。 人们注意到，虽然AI现在可以编写程序、设计网站等，但它仍然经常犯错或走向错误的方向，然后他们不知何故就得出结论，认为AI 永远无法在人类水平上完成这些任务，或者只会产生微小的影响。 Schrittwieser的核心论点基于两项关键研究：METR和OpenAI的GDPval。数据显示，AI模型自主完成复杂任务的时长正以指数级速度翻倍，最新 的模型已能处理超过两小时的 ...

海外市场动态 - 美股主要指数普遍下跌，道指跌0.14%、纳指跌0.65%、标普500跌0.49% [1] - 大型科技股表现分化：谷歌A涨3.12%、亚马逊涨0.99%，Meta跌1.66%、英伟达跌0.97% [1] - 特朗普政策动向：可能借理事空缺挑选美联储主席，计划一周内宣布药品和芯片关税（最高达250%），24小时内将大幅提高印度关税 [2] AI行业进展 - OpenAI发布两款开源免费AI模型GPT-oss-120b和GPT-oss-20b [3] - Anthropic推出Opus 4.1版本，编程、研究和数据分析能力显著增强 [4] - 谷歌DeepMind发布世界模型Genie 3，突破视频模型边界并支持实时交互 [5] - Meta研发非侵入神经接口腕带实现"意念控制"，成果发表于Nature [7] 医药与科技 - 辉瑞Q2营收同比增长10%超预期，上调全年盈利指引 [6] - 机构预测iPhone17系列可能出现显著涨价 [8] - 强脑科技寻求IPO前融资，估值超13亿美元 [14] - 晶泰控股与DoveTree签署470亿港元管线合作协议，已收首付款4亿港元 [14] 国内政策与产业 - 央行等七部门联合发文支持新型工业化，重点扶持集成电路、工业母机等制造业 [9] - 国务院推进免费学前教育政策，2025年秋季起免除公办幼儿园学前一年保教费 [10][15] - 财政部下达10.15亿元农业防灾减灾和水利救灾资金 [14] - 证监会拟加强资本市场造假第三方约束力度 [14] 半导体与硬件 - SK海力士HBM4价格较HBM3E高70%，采用12-Hi堆叠技术 [12] - 华金证券指出HBM凸点键合技术限制颗粒垂直间距在40μm以上 [12] - 华为昇腾硬件使能CANN全面开源，Mind系列套件支持自主开发 [12][14] - 全球首次实现半固态电池批量上车（MG4纯电两厢车） [14] 新能源汽车 - 蔚来周销量7927台跃居行业第四，乐道L90上市三天交付1976台 [13] - 乐道L90单周销量达理想L8/L9总和的1.6倍，获花旗"性价比最佳"评价 [13][15] - 嵘泰股份拟2.88亿元收购中山澳多51%股权，切入汽车电子领域 [19] 上市公司动态 - 海光信息H1净利润12.01亿元（同比+40.78%），中科曙光H1净利润7.31亿元（同比+29.89%） [19] - 纽威股份H1净利润6.37亿元（同比+30.47%），产品结构改善 [19] - 中盐化工拟对内蒙古碱业增资80亿元，豪恩汽电拟定增募资11.05亿元 [19] - 厦门港务拟61.78亿元收购集装箱码头集团70%股权 [19] 市场数据 - 历史新高个股：上纬新材（机器人+20%）、新潮新材（PEEK材料+19.99%）、新恒汇（eSIM+16.23%） [18] - 解禁信息：龙图光罩8月6日解禁3.85亿元（占比6.22%），华虹公司8月7日解禁10.52亿元（占比0.94%） [21]

市场概述 - 美国ISM服务业PMI呈现疲软迹象，价格指数高企，投资者担忧滞胀风险打压降息预期 [2] - 大型科技股领跌美股，罗素小盘股指逆市收涨0.6%，AMD因利润不及预期盘后跌5.7% [2] - 滞胀风险推动美债收益率普涨，2年期收益率上行近5个基点，黄金V型反转较日低上行1.2% [2] - 原油下挫1.6%，俄罗斯考虑与乌克兰达成空中停火协议，焦煤夜盘收涨3.92% [2] - 亚洲时段沪指创年内收盘新高，港股医药股爆发，南向资金净买入额创四个月高位 [2] 金融政策与宏观动态 - 中国央行等七部门要求加强对5G、工业互联网等数字基础设施建设的中长期贷款支持 [12] - 国办宣布从2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年保教费 [12] - 美国7月ISM服务业PMI仅50.1，就业指数萎缩，价格指数创2022年10月新高 [13] - 特朗普计划本周决定美联储新理事，并将在未来一周内宣布药品和芯片关税 [13] - 美国财政部本周拟创纪录发行1000亿美元四周期国债，短债发行高峰持续至2026年 [14] 科技与AI进展 - OpenAI发布两款免费开放权重模型gpt-oss-120b和gpt-oss-20b，Altman称其为全球最佳开放模型 [17] - OpenAI的通用验证器技术通过对抗性训练解决复杂领域评估难题，或成GPT-5核心优势 [18] - 谷歌DeepMind推出世界模型Genie 3，可生成动态交互式环境并保持720p分辨率 [18] - Anthropic发布Opus 4.1，编程测试准确率提升至74.5%，战略转向渐进式改进 [19] - 软银Q2增持英伟达至30亿美元，首次建仓台积电和甲骨文，押注AI产业链 [19] 半导体与硬件 - AMD Q2营收创新高但利润同比降30%，MI308对华出口前景不明导致股价盘后跌5.7% [16] - 特朗普被曝以关税施压要求台积电联合收购英特尔49%股份 [17] - 英特尔18A工艺良率低于盈利水平，下一代PC芯片Panther Lake进展受阻 [17] - 海光信息Q2营收同比大增41.1%，国产高端芯片需求持续攀升 [25] 能源与大宗商品 - 俄罗斯考虑乌克兰提议的空中停火，WTI原油短线跳水至65美元/桶 [15] - 沙特阿美Q2净利润同比降19%至856.3亿里亚尔，自由现金流未能覆盖股息 [32] - LME铜库存激增14,350吨至141,850吨，创3月以来新高 [28] 行业趋势 - PEEK材料成为人形机器人轻量化关键，市场空间显著提升 [33] - 数据标注行业需求旺盛，第三方厂商因规模效应优势显著 [33] - 啤酒行业2025年或现弱复苏，企业发力流通与即时零售渠道 [33] - 可控核聚变行业到2050年或达1万亿美元市场规模 [33] 公司动态 - 特斯拉欧洲销量连续七个月下滑，德国市场同比暴跌55% [29] - 特斯拉面临投资者诉讼，被控夸大Robotaxi安全性致股价下跌6.1% [30] - Palantir美国商业收入激增92%，总合同价值同比增140% [30] - 辉瑞Q2营收同比增10%至146.5亿美元，上调全年盈利指引 [32]

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