AI 眼镜行业的长期挑战，在于大量产品仍停留在功能演示或小规模验证阶段，真正达到消费级稳定使 用标准并实现规模化量产的产品并不多见。与 Rokid 依托供应链整合能力、理想借助汽车产业成熟制造 体系的落地路径不同，大朋 AI 眼镜的突破重点，集中在"量产级工程能力"的自主构建。 当 AI 眼镜赛道从概念探索迈入量产攻坚阶段，行业正逐渐从"功能展示"转向对技术落地性与商业可行 性的综合检验。2025 年，Rokid 联合蓝思科技（300433）推进 AI眼镜规模化量产，夸克以双芯片架构 切入中高端市场，理想汽车跨界推出 Livis AI 眼镜，多条技术与商业路径并行，行业竞争持续升温。 在这一背景下，深耕 VR 领域多年的大朋VR，推出了其首款搭载国产芯片的量产 AI 眼镜。从市场反馈 来看，该产品在渠道端与海外市场均获得积极反响；从产品路径上看，其以"VR 厂商转型 AI"的方式切 入赛道，在工程完成度、产品化取舍以及量产稳定性上，呈现出与头部玩家形成呼应与互补的特征。这 一实践，为 AI 眼镜从"小众尝鲜"走向"大众消费"提供了一个具有参考价值的行业样本。 在这一背景下，深耕 VR 领域多年的大朋，推出了其 ...

文章核心观点 - 全球AI眼镜赛道正迎来热潮，国内外科技巨头与厂商纷纷加快布局与新品发布，行业竞争格局正在形成，其发展受到技术进步、供应链成熟、市场需求及产品体验等多重因素推动，但距离“人人佩戴”的普及阶段仍需克服重量、续航、价格及核心应用场景等挑战 [1][3][4][7] 行业动态与巨头布局 - 谷歌计划于2026年推出其首款AI驱动的智能眼镜，这是其在2012年首次尝试失败后的“二次创业”，新策略包括通过无线连接智能手机处理计算任务，使眼镜更轻薄 [1] - Meta与依视路陆逊梯卡合作的Ray-Ban Meta眼镜取得显著成功，2025年上半年占据全球智能眼镜出货量约73%的份额 [2] - 苹果公司被曝搁置头显升级计划，战略转向AI智能眼镜，同时三星电子实施“混合发展”战略，在合作与自研AI模型上并行 [2] - 国内市场方面，搭载阿里千问大模型的夸克AI眼镜于11月27日发布，理想汽车的首款AI眼镜Livis也于近期发售 [1][2] 市场潜力与增长预测 - 市场研究公司IDC预测，2025年全球智能眼镜出货量将达到1280万台，同比增长26%，其中中国市场的出货量预计将超过275万台，同比增长107%，位居全球第一 [3] - 2025年上半年全球智能眼镜出货量同比增长110% [2] - 企业布局的考量包括：将其视为可能替代手机的新一代智能入口、成本下降与市场需求崛起带来的市场潜力、前期用户教育积累的消费基础，以及技术可迁移至机器人等其他智能设备领域 [3] 产品功能与技术突破 - AI眼镜的核心功能包括实时翻译、语音助手导航、播放音乐、视觉识别（如扫码支付）等 [3][4] - 行业发展的两大关键突破是：大模型技术进步提升了核心功能实用性；硬件技术升级使产品更轻便并支持独立联网通话 [3] - 当前产品挑战包括重量（首批产品多在40克以上，佩戴有压迫感）、佩戴舒适度与美观度，这些因素的重要性甚至超越现阶段的智能功能，明年主流产品重量有望从40克向30克乃至20克迈进 [4] 竞争格局分析 - 全球AI眼镜竞争形成三个梯队：第一梯队以Meta为代表，在技术成熟度、生态整合和用户规模上领先；第二梯队是中国头部厂商如夸克、小米、雷鸟创新、Rokid等，在产品力与技术创新上可“平视”甚至超越海外；第三梯队以魅族、DPVR等为代表，主打观影等细分小众市场 [4] 供应链与产业生态 - 全球智能眼镜供应链中超过80%的厂商来自中国 [5] - AI眼镜的开发正推动供应链转型，催生涵盖芯片、光学声学模块、OEM及品牌合作伙伴的新供应链，合作模式从传统“图纸交付”转向“共创式”深度合作 [5][6] - 中国凭借最完整的制造链条与最快的硬件创新速度，在定义下一代计算平台标准上占据重要位置 [6] 普及挑战与未来展望 - AI眼镜普及的核心挑战包括：产品轻便度（需向普通眼镜重量靠拢）、续航能力、独特刚需场景的挖掘（以区别于手机和智能手表），以及价格（目前国内售价通常在3000—4000元之间，仍有下降空间） [4][6][7] - AI眼镜可能比手机更适合作为AI载体，因其更接近人类五官，能实时捕捉更多视觉信息，可被理解为“外置大脑” [6] - AI眼镜能否达到智能手机级别的普及，核心在于AI能力是否足够强大，目前许多消费者的购买动力仍主要源于对科技的追求 [6]

面临产品周期、供应链爬坡等多重挑战 近日，理想汽车发布2025年第三季度财报。营收和销量都有所下滑。数据显示，今年第三季度营收为 274亿元，同比下滑36.2%，环比下滑9.5%；其中车辆销售收入为259亿元，同比下滑37.4%，环比下滑 10.4%。 作为传统卖车旺季，第三季度理想汽车交付总量为9.32万辆，同比下滑39.0%。 中经记者 陈燕南 北京报道 在企业成立的第十年，理想汽车正在经历阵痛。 理想汽车创始人、董事长兼CEO李想在财报电话会上表示："过去三年，我和创业团队努力学习职业经 理人的管理体系，逼迫自己接受各种变化。但是，我们却变成了越来越差的自己。而英伟达和特斯拉今 天仍以创业公司的方式管理，如果全世界最强的公司都是创业公司的管理模式，我们有什么理由放弃最 擅长的方式。从今年四季度开始，我们坚定地回到创业公司的管理模式，以此来面对新时代、新技术的 挑战。" 《中国经营报》记者采访获悉，从"首家实现年度盈利的中国新势力车企""最快达成百万辆交付"的行 业"黑马"，到遭遇近三年来首次季度亏损，理想汽车正陷入多重发展困局。一方面，其纯电车型交付进 度受产能爬坡掣肘；另一方面，赖以起家的增程赛道已触 ...

行业趋势与市场前景 - 一场由AI驱动的可穿戴设备革命正拉开序幕，AR产业迈入“AI+空间计算”新阶段，围绕“下一代计算平台”的竞速赛已开启 [1] - IDC预计，2026年全球智能眼镜市场出货量将突破2368.7万台，市场将迈入规模化增长阶段 [2] - 多家机构看好AI眼镜成为消费电子下一个创新高地 [2] 主要参与者与产品动态 - 谷歌发布Android XR平台及与XREAL合作的Project Aura AI眼镜，计划于2026年上市，其展示的AI眼镜开发套件仅重49克，结合Gemini AI可实现翻译、识图等功能 [1] - 谷歌计划与三星、Gentle Monster等品牌合作，于2026年推出消费级产品 [1] - 国内市场方面，百度发布小度AI眼镜PRO，阿里推出搭载千问大模型的夸克AI眼镜，理想汽车发布首款AI眼镜Livis，主打“永不断电”和车机联动 [1] 资本市场表现 - 在A股约120只AI眼镜概念股中，近八成年内股价上涨，11只个股涨幅超过100% [4] - 品茗科技以年内约6倍的涨幅位居榜首，存储巨头江波龙股价大涨217.44% [4] - 江波龙表示，其超小尺寸存储产品已应用于阿里、XREAL等一线厂商的AI眼镜中 [4] 研发投入与竞争关键 - AI眼镜概念股中，超过五成公司前三季度研发费用超1亿元 [4] - 立讯精密以近82亿元的研发费用领跑，TCL科技、歌尔股份等投入均超十亿元 [4] - 从研发费用占营收比例看，虹软科技、芯原股份等公司占比超过40% [4] 机构关注与产业链布局 - 近一个月，立讯精密获346家机构密集调研，蓝思科技、恺英网络等也获上百家机构关注 [4] - 立讯精密在调研中表示，智能眼镜和耳机最有可能实现千万级市场规模，并强调未来十年仍有巨大的增长空间 [4] - 蓝思科技透露，已实现AI端侧核心领域的技术全覆盖及全产业链垂直整合能力 [4]

行业动态：商业航天发射与市场反应 - 12月9日，长征六号改运载火箭成功将卫星互联网低轨15组卫星送入预定轨道，发射任务圆满成功[4] - 受此消息影响，商业航天概念股在12月9日上午临近收盘时出现股价拉升，例如上海沪工在7分钟内涨幅从不到1%最高拉升至7.6%[1] - 除上海沪工外，中天火箭、航天智装、航天智造、航宇微、上海瀚讯等商业航天概念股也出现股价拉升[3] 行业动态：AI眼镜市场进入规模化增长 - 2025年以来，AI眼镜市场迈入规模化增长新阶段[6] - 国际数据公司预测，2025年全球智能眼镜市场出货量将达到1280万台，同比增长26%，其中中国智能眼镜市场出货量将达到275万台，同比增长107%[6] - 研究机构Wellsenn XR预测，AI眼镜年销量将在未来十年内突破5500万副，2035年更将达到14亿副[6] 行业动态：主要厂商布局与产品发布 - 谷歌宣布正开发两类AI眼镜，并计划在2026年推出首款合作开发的AI眼镜，其硬件合作伙伴包括三星电子、Warby Parker以及Gentle Monster[5] - 谷歌还将携手中国AR企业Xreal打造代号“Project Aura”的独立眼镜，无需手机即可工作[5] - 近期，国产AI眼镜品牌陆续发布新品，包括阿里发布的夸克AI眼镜S1、G1系列，以及理想汽车发布的首款AI眼镜Livis[6] - 国内已有小米、小度、雷鸟、联想、天翼、乐奇等众多品牌的产品进入AI眼镜市场[6] 产业链与投资机会：上游核心元器件与技术迭代 - 谷歌、阿里、小米、理想等厂商入局AI智能眼镜，其战略卡位行为或将为消费电子行业带来巨大的研发投入与明确的订单预期[6] - 此举将驱动上游光波导模组、Micro-LED、SoC芯片等核心元器件技术快速迭代与成本下探[6] 产业链与投资机会：A股市场概念股概况 - A股市场已有超40只概念股涉及AI眼镜产业链，截至12月8日收盘，概念股合计A股市值超1.8万亿元[7] - 今年以来AI眼镜概念股平均上涨16.35%，其中江波龙、佰维存储、领益智造、卓兆点胶、恺英网络、宇瞳光学6股累计涨幅超50%[7] 重点公司：江波龙 - 江波龙2025年以来涨幅217.44%，在AI眼镜概念股中涨幅居首[7] - 公司是全球第二大独立存储器企业及中国最大的独立存储器企业[7] - 2025年前三季度，公司实现净利润7.13亿元，同比增长27.95%[7] - 公司新一代超薄ePOP4x及超小尺寸eMMC已规模应用于多家国内国际一线厂商的智能眼镜、智能手表产品中[7] - 截至12月8日，江波龙年内累计获机构调研56次，在AI眼镜概念股中高居榜首[7] 重点公司：其他受机构关注的公司 - 隆利科技年内累计获机构调研34次，公司布局了AI眼镜精密结构件、AR眼镜光学系统Micro-LED+光波导技术等新兴产品技术研发，目前正处于研发阶段[8] - 亿道信息年内累计获机构调研24次，公司的AI眼镜解决方案已迭代至SW3035，已得到多家品牌客户的认可并已逐步批量出货[9] - 截至12月8日，今年以来机构调研10次以上的AI眼镜概念股有9只，包括江波龙、隆利科技、亿道信息、安凯微、佰维存储等[7] 市场资金动向 - 截至12月8日，12月以来融资净买入超1亿元的AI眼镜概念股有6只，分别是领益智造、中国移动、鹏鼎控股、中国联通、佰维存储、歌尔股份[9]

行业概览与市场动态 - 2025年智能眼镜赛道焕发“第二春”，吸引爆发式关注，大厂如阿里巴巴、理想汽车等近期纷纷入局消费级市场 [1] - 智能眼镜产品经历多年升级，已被AI赋予更强大能力，设计更轻量、生态更丰富、使用场景更多样 [3] - 全球科技巨头如Meta、Google、Apple等均关注AI/AR眼镜，其战略地位被视为AI时代的新流量入口，可实现无缝沉浸式体验并覆盖娱乐到办公等场景 [3] - 截至2025年12月1日，全球智能眼镜赛道年内共记录36起融资事件，融资总额估算约43.67亿元人民币，涉及26家创业企业 [5] - 2025年投资人用超40亿元人民币给AI智能眼镜赛道加热，有公司一年内拿下3轮融资 [4] - 融资轮次分布中，早期投资（A轮之前）与中后期轮次（B轮以后）各占40%，表明赛道处于创新孵化期，同时已有企业跑出并进入商业化阶段 [7][8] - 融资地域分布以广东（深圳为主）和北京的企业占据主导，浙江杭州等地也有多家创新企业获得融资，国内企业出海活跃 [10] - 2025年智能眼镜赛道融资节奏加快，资本偏好从纯智能硬件转向AI赋能项目 [10] 主要参与企业及融资案例 - **雷鸟创新**：作为消费级AR眼镜生态的领军者，在过去一年内完成三轮融资，累计融资金额超数亿元人民币，投资者包括中信金石、复星创富等 [11] - 雷鸟创新在2025年第二季度以39%的市场份额登顶全球AR眼镜销量第一，并在国内市场连续三年保持领先 [13] - 雷鸟创新计划在未来2-3年内启动IPO进程 [13] - **影目INMO**：于2025年7月、8月完成B1、B2轮融资，融资总额超1.5亿元人民币，投资方包括普华资本、神骐资本-58产业基金等 [14] - **Gyges Labs**：于2025年11月完成Pre-A+轮融资，投资方为Granite Asia与璀璨资本，其首款产品Halliday Glasses众筹金额近400万美元 [17] - **光粒科技**：于2025年11月完成B轮融资，公司注册资本从2200万元人民币增至2600万元人民币，增幅逾18% [18] - **亮亮视野**：作为老牌XR/光学行业方案提供商，近期推出消费终端产品Leion Hey2翻译眼镜，重量49克，续航达8小时，支持100余种语言和方言 [21] - **微光电子科技**：于2025年5月完成Pre-A轮5000万元人民币融资，聚焦模块化夹片式AR智能眼镜方案，并与元琛科技合作开发工业级产品 [24] - **至格科技**：作为上游核心光学部件供应商，2025年完成两轮超亿元人民币融资，累计获小米、OPPO等产业资本数亿元注资，其光波导模组已适配80%以上消费级AI眼镜品牌 [25] - **海外企业XPANCEO**：位于迪拜，2025年中完成A轮2.5亿美元巨额融资，估值达13.5亿美元，专注于开发超薄智能隐形眼镜 [26] - **海外企业Cellid**：日本厂商，2025年获得750万美元C轮融资和1300万美元战略投资，专注于光波导架构的AR显示模组，并与7-Eleven开展AR购物实验合作 [27] 产品功能与技术趋势 - 阿里巴巴夸克Quark AI眼镜S1集成千问大模型，支持实时翻译、支付和互联网搜索等功能 [1] - 理想汽车Livis AI眼镜配合“理想同学”语音指令，可实现联动遥控汽车空调开启、方向盘加热、尾门控制等操作 [1] - 影目INMO的INMO Go3 AI眼镜支持多模态交互（语音、触控、手势），集成AI助手，主打“随时随地AI伴侣”，支持AI语音交互和AR增强 [14] - 光粒科技的Holoswim AI泳镜通过AR全息显示实时呈现游泳距离、时长、心率、血氧饱和度等多项指标，并运用AI算法提供数据分析 [20] - 亮亮视野的Leion Hey2翻译眼镜在语音低于环境噪声20dB情况下识别准确率达98% [21] - AR+AI融合是大势所趋，翻译、健康监测等新功能成为关键卖点 [28] - 技术路线主要聚焦光波导（包括衍射和体全息）与BirdBath光学方案两大主流，前者强调高清晰度和隐私，后者重量轻、价格亲民，适合消费级市场 [30] - 具有全球化视野的中国本土AI眼镜企业，背靠成熟产业链并重点切入海外市场，商业化落地更具优势 [29] 行业发展展望 - 从行业发展规律看，2025年AI智能眼镜出现新的技术验证，引发C端产品革新，预计2026-2030年进入成熟期，轻薄化和沉浸感成关键拐点 [28] - AI眼镜赛道的融资正从机会主义转向AI赋能、价值导向 [30] - 随着技术成熟度提升、产业链完善以及大厂入局带来的市场教育，智能眼镜有望在未来3-5年内迎来真正爆发期，成为继智能手机之后的下一代主流智能终端 [30]

阿里千问APP增长表现 - 2025年11月阿里千问APP月活跃用户增速高达149.03%，位列全球增速榜第一名[7][8] - 阿里千问APP上线后三天即冲入苹果App Store免费总榜前三，并登顶澳门榜首、进入香港前三[9] - 阿里Qwen模型家族全球下载量突破7亿次，在核心指标上超越Meta Llama等竞争对手[9] AI应用全球市场格局 - ChatGPT以7.7557亿月活跃用户位居全球总榜第一，但月环比增速仅为0.84%[13] - 字节跳动豆包以1.6791亿月活跃用户位列全球第二，月增长5.33%[13] - 阿里夸克以1.5193亿月活跃用户排名全球第三，月增长0.18%[13] - 谷歌Gemini月活跃用户8892万，月增长16.17%表现亮眼[13] 中国AI应用市场表现 - 豆包以1.6791亿月活跃用户位居国内榜首，月增长5.33%[17] - 夸克以1.5193亿月活跃用户排名国内第二[17] - 百度网盘以1.4261亿月活跃用户位列国内第三，但月下降3.73%[17] - 腾讯元宝月活跃用户8156万，月增长11.29%表现强劲[17] 新兴AI应用增长亮点 - Meta View作为AI眼镜配套应用月活增长44.42%，位列全球增速榜第三[10][11][15] - Open Chat应用月活增长53.48%，增速位列全球第二[21] - 字节跳动Cici应用月活跃用户5121万，月增长18.22%[13][21] - 腾讯元宝月活跃用户8156万，月增长11.29%[13][17] AI应用下载市场动态 - ChatGPT以8910万新增下载量位居全球下载榜第一，但月下降8.45%[23] - 谷歌Gemini以5847万新增下载量排名第二，月下降21.87%[24] - 阿里千问新增下载量1322万，月增长876.51%，增速惊人[24] - 字节跳动Cici新增下载量2229万，月增长28.45%[24] 订阅收入市场格局 - ChatGPT年化订阅收入达19.1109亿美元，月增长0.16%[26] - FaceApp年化订阅收入1.5592亿美元，月增长0.25%[26] - PictureThis年化订阅收入1.1236亿美元，但月下降7.88%[26] - Suno年化订阅收入3214万美元，月增长8.11%表现突出[26]

公司战略合作 - 理想汽车与蔡司正式宣布开启全球性技术及市场战略合作 [1] - 合作将为理想首款AI眼镜Livis注入光学技术加持 [1] 产品发布与定位 - Livis AI眼镜产品发布会定于12月3日19:30举办 [1] - 该产品是理想从智能汽车制造商向“智能出行生态服务商”迈进的一步 [1] - 产品以车机延伸和全场景AI为核心 [1] - 产品将理想同学AI能力从车内延伸到日常生活 [1] 产品技术与功能 - Livis AI眼镜搭载MicroOLED高清显示屏 [1] - 借助蔡司光学技术优化视觉清晰度与场景适配性 [1] - 产品采用轻量化设计并结合蔡司光学提升佩戴体验 [1] - 产品具备近视定制功能 [1]