股价表现 - 9月25日股价上涨6.23%至19.96元/股 成交额5.77亿元 换手率5.91% 总市值103.28亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务收入构成：电气产品60.06% 显微镜产品25.64% 医疗产品及服务14.30% [1] - 公司业务涵盖医疗业务、光电业务、智慧电气业务三大领域 [1] 基金持仓情况 - 鑫元国证2000指数增强A基金二季度持有7.42万股 占基金净值比例0.92% 位列第六大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约8.68万元 最新规模6886.49万元 [2] - 基金今年以来收益率35.35% 近一年收益率74.85% 成立以来收益率36.05% [2] 基金经理信息 - 基金经理刘宇涛累计任职时间3年7天 管理基金总规模5.54亿元 [2] - 任职期间最佳基金回报34.06% 最差基金回报-0.31% [2]

公司调研概况 - 鑫元基金近期调研2家上市公司 伟星新材和联赢激光 [1] 伟星新材业务动态 - 面对行业需求压力通过提升产品力 加速业务转型升级 节流降费应对 [1] - 县级及乡镇市场坚持因地制宜 江浙沪地区实现渠道下沉 其他区域择优拓展 [1] - 2025年上半年产品价格同比下降但环比逐步复价 [1] - 通过开源节流 提人效 优组织 精益化管理实现降本增效 [1] - 塑料管道行业总量趋稳 集中度提升 公司通过新产品组合和水生态系统推进发展 [1] - 防水业务稳健增长 净水业务调整优化商业模式 [1] - 加快国际化战略布局 下半年深耕零售业务 加快工程业务转型 [1] - 防水业务依托原有资源短期投入后较快实现盈利 [1] - 2025年上半年应收账款较2024年底下降 [1] - 全国市场二手房和旧房翻新比例逐步提升 [1] 联赢激光财务表现 - 2025年上半年营收15.33亿元同比增长5.3% [2] - 归母净利润5792万元同比增长13.16% [2] - 上半年新签订单25亿元 锂电业务17亿 非锂电业务8亿 [2] - 全年订单目标45亿元 [2] 联赢激光业务进展 - 涉及半固态和全固态电池设备 已交付7台装配段设备给头部客户 [2] - 锂电设备更新周期2-3年 去年改造订单4.2亿 今年上半年2.7亿 全年预计5-6亿 [2] - 3C小钢壳电池上半年订单4-5亿 下半年预计6-8亿 四季度确收 [2] - 新工艺极片加工设备明年放量 目前针对消费电子产品电池 动力锂电正在试验应用 [2] - 在半导体 光伏 氢燃料 继电器 医疗器械等领域有新进展 [2] - 小钢壳电池应用于手机 手表 可穿戴设备 眼镜 未来可能用于平板和电脑 [2] - 信用及资产减值今年上半年2787万元 预计全年比去年少 公司聚焦头部客户控制风险 [2] - 取得深圳知名半导体公司合格供应商资格 订单几百万 涉及激光焊接设备和代工业务 [2] - 有深圳总部和惠州 溧阳 日本三个基地 计划在德国 美国 匈牙利 香港 泰国设立公司 [2] 鑫元基金背景 - 资产管理规模2125.77亿元排名35/210 [3] - 非货币公募基金规模1408.93亿元排名36/210 [3] - 管理公募基金数165只排名46/210 [3] - 旗下公募基金经理22人排名63/210 [3] - 旗下最佳基金产品鑫元国证2000指数增强A最新净值1.36 近一年增长82.6% [3]

奥普特调研核心信息 - 2025年上半年营收68,255.79万元，同比增长30.68%，净利润14,599.73万元，同比增长28.80% [1] - 工业AI项目收入达8,733万元，同比增长363.00%，成立机器人事业部构建完整视觉解决方案体系 [1] - 机器视觉行业2025年市场规模有望突破210亿元，2024-2028年复合增长率约20% [1] - 公司计划2025年度营业收入增长率不低于20%，净利润增长率不低于营业收入增长率 [1] 中矿资源调研核心信息 - 2025年上半年营业收入326,672.53万元，同比增长34.89%，但净利润8,912.89万元，同比下降81.16% [2] - 稀有轻金属(铯、铷)板块营收7.08亿元，同比增长50.43%，毛利5.11亿元，同比增长50.15% [2] - 锂盐销量17,869吨，同比增长6.37%，对外销售自产锂辉石精矿34,834吨，启动年产3万吨高纯锂盐技改项目 [2] - 收购赞比亚Kitumba铜矿项目65%股权和纳米比亚Tsumeb项目98%股权，推进多金属资源布局 [2] 鑫元基金机构概况 - 资产管理规模(全部公募基金)2125.77亿元，排名35/210，非货币公募基金规模1408.93亿元，排名36/210 [3] - 管理公募基金数165只，排名46/210，旗下基金经理22人，排名63/210 [3] - 旗下鑫元国证2000指数增强A最新单位净值1.34，近一年增长80.1% [3]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入5.44亿元 同比增长37.48% [1] - 同期净利润1.06亿元 同比增长29.13% [1] 市场地位与竞争优势 - 平板显示掩膜版领域是国内唯一全面配套不同世代面板产线的本土企业 [1] - 2024年G11掩膜版销售收入全球市场占有率25.52% 位列全球第二 [1] - 掌握高世代半色调掩膜版、高世代灰阶掩膜版、PSM相移掩膜版制造技术 [1] - 拥有多项上游材料核心工艺技术 [1] 技术研发进展 - 半导体掩膜版已实现180nm制程节点量产 [1] - 150nm/130nm制程节点掩膜版通过客户验证并小批量量产 [1] - 完成IC掩膜版信赖性研究测试和3D玻璃盖板用掩膜版产品开发 [1] - 新开展G8.6 AMOLED产品开发等研发项目 [1] 行业市场前景 - 2025年全球半导体掩膜版市场规模预计89.4亿美元 [1] - 国内半导体掩膜版市场规模预计187亿元人民币 [1] - 全球平板显示掩膜版市场规模预计20亿美元 [1] - 掩膜版需求受下游产品更新迭代、新技术应用、新场景开拓等因素驱动 [1] 战略目标 - 公司目标成为世界级掩膜版企业 [1] - 致力于为半导体、显示产业链全面自主贡献产业力量 [1]

公司调研活动 - 鑫元基金近期调研益方生物 参与公司特定对象调研[1] - 益方生物D-2570计划用于多个自身免疫性疾病临床探索 溃疡性结肠炎II期临床试验已开始[1] - 格索雷塞片(商品名称安方宁)于2024年11月获国家药监局批准上市 适用于治疗至少接受过一种系统性治疗的KRS G12C突变型晚期非小细胞肺癌成人患者[1] - D-0502正在国内和国际进行III期临床试验 初步显示良好安全性和抗肿瘤效果[1] - D-0120完成IIb期临床试验 YF087和YF550临床前研究取得进展[1] 基金管理规模 - 鑫元基金资产管理规模(全部公募基金)2123.27亿元 排名35/210[2] - 非货币公募基金规模1406.43亿元 排名35/210[2] - 管理公募基金数162只 排名47/210[2] - 旗下公募基金经理22人 排名63/210[2] 基金产品表现 - 旗下最近一年表现最佳产品为鑫元国证2000指数增强A 最新单位净值1.23 近一年增长60.06%[2] - 最新募集产品为鑫元科创AI指数发起式A 集中认购期2025年7月25日至2025年8月8日[2]