据悉，永道集团同步规划的节能环保装备制造业务，与海口综保区打造"绿色＋智造"产业生态圈的发展 导向高度契合。该业务将融入园区绿色制造体系，借助政策支持推动环保装备数字化升级，为区域产业 绿色转型注入新动能，这也是永道集团"绿色示范、开放共赢"核心战略在海南的具体实践。 当前，海南自贸港正式进入封关运作，政策制度体系不断完善。永道集团相关负责人表示，未来将以两 家子公司为支点，深度融入自贸港建设，充分释放跨境资金运营、绿色智造等业务的协同效应，在实现 企业高质量发展的同时，为海南自贸港产业升级与开放发展贡献力量。 创立于2008年的永道集团，历经十余年发展已构建起农业科技、节能环保、现代教育三大核心生态产业 链。其中，节能环保板块的高端装备制造、产业数字化等业务已形成核心竞争力，农业科技领域的智慧 产业园建设与现代教育板块的产教融合模式均处于行业领先地位，此次落子海南正是集团核心优势与自 贸港政策红利的精准对接。 "海南自贸港的'零关税、低税率'政策与金融开放创新优势，为企业国际化升级提供了绝佳平台。"永道 集团相关负责人表示，永道国际控股（海南）有限公司将聚焦跨境资金集中运营，借助自贸港多功能自 由贸易账户体 ...

公司重大资产重组终止 - 德固特于12月3日召开董事会，审议通过终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的议案，同意终止本次重大资产重组事项 [1] - 公司自筹划重大资产重组以来稳步推进各项工作，但经与交易对方多次协商，仍未能就交易价格、交易方案等相关核心条款达成一致 [4] - 交易对方浩鲸科技的主要股东方就本次重组评估值及拟设置的业绩承诺及补偿条款未与公司达成一致意见，在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案 [4][5] - 截至目前，公司与交易相关方尚未签署正式实质性协议，各方对拟终止本次交易无需承担任何违约责任 [5] 重组交易背景与目的 - 今年7月，德固特董事会审议通过相关议案，拟通过发行股份及支付现金的方式，购买浩鲸云计算科技股份有限公司100%股份并募集配套资金，经初步测算预计构成重大资产重组及关联交易 [4] - 德固特是一家节能环保装备制造领域的高新技术企业，浩鲸科技主要为客户提供数字化转型解决方案、全栈技术产品和服务 [4] - 公司曾表示希望通过并购浩鲸科技切入数智化领域，构建差异化优势 [4] 终止重组的影响与公司状况 - 公司指出，终止重大资产重组事项不会对正常业务开展和生产经营活动造成不利影响，亦不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形 [5] - 今年前三季度，德固特实现营收3.82亿元，同比下降9.29%；归母净利润为7226.2万元，同比下降26.39% [5] - 截至12月3日收盘，德固特每股报22.8元，较10月14日的高点下跌43.8%，最新市值为35亿元 [5]

公司战略与定位 - 中信装备制造集团于12月2日在河南洛阳正式挂牌成立，使命为“智造引领，装备强国” [1] - 该集团是中信集团践行国家战略、服务制造强国的关键载体，也是深化实业“星链”工程与科技创新“磐石”行动的关键举措 [1] - 集团通过整合中信集团制造板块核心资产，旨在成为中信集团大型成套装备产业的排头兵和中部地区重点优势产业链的龙头标杆 [1] 业务聚焦与发展愿景 - 集团未来将聚焦装备制造、新材料、机器人三大核心产业方向 [1] - 具体将强化在先进工程机械、机器人和数控机床、节能环保装备以及先进合金材料等重点产业链的研发制造能力 [1] - 发展愿景是打造具有国际一流综合竞争力的装备集团，并为相关产业集群提供“核心技术+产能支撑”双重保障 [1] 公司历史沿革 - 中国中信集团有限公司（原中国国际信托投资公司）于1979年组建，历经多次体制改革 [2] - 2014年8月，中信集团将中信股份100%股权注入香港上市公司中信泰富，实现了境外整体上市 [2]

股价与交易表现 - 11月20日公司股价上涨3.37%，成交额为13.25亿元 [1] - 当日融资买入额为1.22亿元，融资偿还额为1.16亿元，融资净买入623.02万元 [1] - 截至11月20日，融资融券余额合计为5.78亿元，其中融资余额5.76亿元，占流通市值的4.22%，该余额超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 融资融券活动 - 融资方面，融资余额为5.76亿元，超过近一年90%分位水平 [1] - 融券方面，11月20日融券偿还1100股，融券卖出3000股，卖出金额3.13万元，融券余量17.75万股，融券余额185.31万元，同样超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务涵盖传统能源化工装备（占比50.98%）、新能源装备（占比4.13%）、工业智能装备（占比6.49%）及节能环保装备（占比8.59%）等的研发、设计、制造和服务 [2] - 主营业务收入构成还包括金属新材料（16.65%）、工程总包（12.09%）、技术服务（0.70%）及其他（0.37%） [2] 股东与股权结构 - 截至9月30日，公司股东户数为8.79万户，较上期减少12.59%，人均流通股为14863股，较上期增加14.40% [2] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第四大股东，持股1035.69万股，较上期增加215.35万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第六大股东，持股596.83万股，较上期减少7.30万股，华夏中证1000ETF（159845）为第七大股东，持股355.00万股，较上期减少6300股，广发中证1000ETF（560010）已退出十大流通股东之列 [3] 财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入47.46亿元，同比增长26.93% [2] - 同期归母净利润为1119.64万元，同比减少88.40% [2] 分红历史 - A股上市后累计派发现金红利2.56亿元 [3] - 近三年累计派现额为0.00元 [3]

重组终止概述 - 德固特宣布拟终止通过发行股份及支付现金方式收购浩鲸云计算科技股份有限公司100%股权并募集配套资金的重大资产重组[2] - 终止原因为在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案，交易双方未能就交易价格、业绩承诺及补偿条款等核心条款达成一致[6] - 重组终止方向已大致确定，后续需履行董事会审议及相关内部程序[6] 交易背景与标的对比 - 德固特主营业务为节能环保装备制造，计划通过此次重组切入新一代信息技术领域，构建"第二增长曲线"[3] - 2024年度德固特营业收入为5.09亿元，净资产为7.41亿元；浩鲸科技营业收入为36.54亿元，净资产为30.46亿元[3] - 德固特营收规模与浩鲸科技相差超6倍，净资产规模相差超3倍，构成"蛇吞象"式收购[3] 交易性质与市场关注 - 此次交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市[4] - 公司明确交易前提为控股权不发生变更，浩鲸科技不存在"借壳上市"意图[2][5] - 公司表示重组旨在实现战略协同和整合，不存在"炒作"意图[2] 公司现状与未来计划 - 德固特2025年半年度及前三季度营收净利润出现下滑，主要与收入确认、管理费用上涨等因素有关，但在手订单仍呈增长态势[7] - 公司对构建"第二增长曲线"仍持开放态度，目前主业经营较为稳健[7] - 公司上市以来未进行大规模并购，此次重组是依法审慎推进的尝试[5]

重组终止核心原因 - 交易各方未能就重组评估值、业绩承诺及补偿条款等核心事项达成一致 [1] - 浩鲸科技主要股东方对本次重组的核心条款存在分歧，在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案 [3] - 终止事项仍需履行多重程序，包括交易相关方洽谈协商、内部审议及德固特董事会审批，过程及所需时间存在不确定性 [3] 本次重组背景与目的 - 德固特于2024年6月29日首次披露收购意向，7月13日发布交易预案，拟通过跨界并购构建第二增长曲线 [4] - 公司主业为高科技节能环保装备制造，面临行业竞争加剧、细分市场空间受限等挑战，收购旨在向电信软件、云和AI软件、行业数字化解决方案等领域拓展以实现数智化转型 [4] - 重组预案发布后，德固特股价曾连续三日大涨，市场对其跨界转型预期较高 [5] 交易标的浩鲸科技概况 - 浩鲸科技为国际化软件和信息技术服务商，前身为中兴软创，目前无控股股东及实际控制人 [5] - 前三大股东为南京溪软（持股27.83%）、中兴通讯（持股27.62%）、南京嘉彧腾（持股13.85%） [5] - 公司业务覆盖20个国家，拥有三大业务线，海外优势显著，并获得多家云厂商高级认证 [5] - 财务数据显示，2023年净利润为2.02亿元，2024年净利润为2.05亿元，但2025年第一季度出现1.33亿元亏损，主要受下游客户采购验收集中在下半年的季节性特征影响 [5] 德固特自身财务状况 - 公司2022年净利润为6557.53万元，2023年净利润为3866.23万元，2024年净利润为9671.51万元 [7] - 2025年前三季度业绩下滑，净利润为7226.20万元，同比下降26.39%，扣非后净利润为6523.88万元，同比下降31.86% [7] - 在重组终止后，公司短期业绩仍需依赖节能环保装备制造主业支撑 [7] 市场表现与后续影响 - 截至2024年11月7日，德固特股价报32.66元/股，总市值为49.8亿元 [5] - 2024年以来，公司股价累计涨幅超过104% [5] - 公司承诺自终止公告披露之日起至少一个月内不再筹划重大资产重组 [3] - 公司表示本次终止重大资产重组不会对正常业务开展和生产经营造成不利影响 [8]

交易终止事件概述 - 德固特拟终止通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组交易 [2] - 终止原因为在有效时间窗口内难以就交易方案形成满足各方诉求的方案 [2][6] - 公司需经董事会审议并与交易相关方签署协议以完成终止程序 [6] 交易终止核心原因 - 交易双方未能就交易价格、交易方案等核心条款达成一致意见 [4] - 浩鲸科技主要股东方就重组评估值及业绩承诺和补偿条款等事项未与德固特达成一致 [6] 德固特公司情况 - 公司主业为高科技节能环保装备制造，所处行业竞争日趋激烈 [10] - 此次收购旨在将主业拓展至电信软件、云和AI软件及行业数字化解决方案，以构建第二增长曲线 [10] - 2024年公司归母净利润为9671.51万元，较2023年增长150.15% [10][13] - 2025年前三季度营业收入为3.82亿元，同比下降9.29%，归母净利润为7226.20万元，同比下降26.39% [14] 标的公司浩鲸科技概况 - 浩鲸科技是一家国际化的软件和信息技术服务商，无控股股东及实际控制人 [7] - 前三大股东为南京溪软（持股27.83%）、中兴通讯（持股27.62%）、南京嘉彧腾（持股13.85%） [7][8] - 公司业务包括电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案三大业务线 [15] - 2023年、2024年净利润分别为2.02亿元、2.05亿元，2025年第一季度净利润为-1.33亿元 [15][16] - 公司收入呈现季节性特征，产品验收普遍集中在下半年 [17]

交易终止核心信息 - 公司于11月7日晚间公告，拟终止购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组交易 [1] - 终止原因为在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案 [1][2] - 公司需经董事会审议并与交易相关方签署终止协议，并承诺在公告披露后至少一个月内不再筹划重大资产重组 [2] 交易方案与分歧 - 原计划通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权并募集配套资金 [1] - 交易双方未能就交易价格、重组评估值、业绩承诺和补偿条款等核心条款达成一致意见 [2] - 浩鲸科技无控股股东及实际控制人，前三大股东为南京溪软（持股27.83%）、中兴通讯（持股27.62%）、南京嘉彧腾（持股13.85%） [3] 德固特公司状况 - 公司主业为高科技节能环保装备制造，所处行业竞争日趋激烈 [4] - 2025年前三季度归母净利润同比下降26.39%至7226.20万元，扣非后净利润同比下降31.86%至6523.88万元 [4] - 2022年至2024年归母净利润分别为6557.53万元、3866.23万元、9671.51万元 [4] 标的公司浩鲸科技 - 浩鲸科技是一家国际化的软件和信息技术服务商，业务包括电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案 [5] - 2023年、2024年净利润分别为2.02亿元、2.05亿元，但2025年第一季度净利润为-1.33亿元 [6] - 公司收入呈现季节性特征，因下游客户采购验收多集中在下半年 [6]

重大资产重组终止 - 德固特拟终止购买浩鲸科技100%股权 重大资产重组交易可能告吹[2] - 终止原因是考虑到在有效时间窗口内难以形成满足各方诉求的方案[2][10] - 公司需经董事会审议并与交易相关方签署终止协议 且承诺公告披露后至少一个月内不再筹划重大资产重组[10][11] 交易背景与方案 - 原计划通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权并募集配套资金 旨在构建第二增长曲线[4][15] - 交易对方包含中兴通讯等14名股东 前三大股东持股比例分别为27.83%、27.62%、13.85%[7][11][13] - 交易未能达成一致的核心分歧点在于重组评估值以及业绩承诺和补偿条款[10] 德固特财务表现 - 2024年营业收入5.09亿元 同比增长64.21% 归母净利润9671.51万元 同比增长150.15%[18] - 2025年前三季度归母净利润7226.20万元 同比下降26.39% 扣非净利润6523.88万元 同比下降31.86%[18][19] - 2025年第三季度单季营业收入1.32亿元 同比下降10.46%[19] 浩鲸科技业务与财务 - 浩鲸科技是国际化软件和信息技术服务商 业务涵盖电信软件、云和AI软件及行业数字化解决方案[19] - 2023年净利润2.02亿元 2024年净利润2.05亿元 但2025年第一季度净利润亏损1.33亿元[20][22] - 资产总额从2023年末50.81亿元增长至2025年3月末56.17亿元[22]

交易终止 - 公司拟终止通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技100%股权的重大资产重组交易[2] - 终止原因为在有效时间窗口内难以就交易价格、交易方案等核心条款形成满足各方诉求的方案[2][4] - 公司需经董事会审议通过、交易相关方履行内部程序并签署终止协议后正式终止交易[7] 交易背景与目的 - 本次交易原计划购买浩鲸科技100%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组[2] - 交易目的为将主业从节能环保装备制造拓展至电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案，以构建第二增长曲线[9] - 公司所处节能环保装备制造行业竞争日趋激烈[9] 浩鲸科技股权结构 - 浩鲸科技无控股股东和实际控制人，拥有14名股东[7] - 前三大股东为南京溪软（持股27.83%）、中兴通讯（持股27.62%）、南京嘉彧腾（持股13.85%）[7] - 全部股东持股总数79,162.45万股，合计持股比例100%[8] 浩鲸科技财务状况 - 2023年、2024年及2025年第一季度净利润分别为2.02亿元、2.05亿元及-1.33亿元[13] - 2025年第一季度利润总额为-12,194.01万元，资产总额为561,716.47万元[14] - 行业收入具季节性特征，因下游电信、政府、能源等行业采购验收普遍集中在下半年[15] 公司近期业绩 - 2024年归母净利润96,715,099.59元，同比增长150.15%；营业收入509,027,112.57元，同比增长64.21%[11] - 2025年前三季度归母净利润72,262,019.29元，同比下降26.39%；营业收入381,838,411.92元，同比下降9.29%[12] - 2025年前三季度扣非净利润65,238,804.82元，同比下降31.86%[12]