在这幅生机勃勃的创新图景背后，一套"股贷债保汇"联动、覆盖企业全生命周期的科技金融服务体系，正悄然为每一次研发突 破、每一轮产业跃升注入源头活水。 从"腾飞贷"为高成长企业注入续航动力，到"科技初创通"为早期项目点亮星火；从"科汇通"便利深港科研资金流动，再到债 市"科技板"引导长期资本流向硬科技前沿——深圳的科技金融服务体系，已从单一的资金供给者，转型为贯穿创新全链条的"陪 跑者"与"共建者"。 这不仅提升了科技型中小企业的融资可得性，更推动金融资源更早、更精准地流向人工智能、半导体、生物医药等关键核心技 术领域，为建设具有全球重要影响力的产业科技创新中心筑牢金融基石。截至2025年10月末，深圳科技贷款余额已突破2.2万亿 元，科技创新债券发行规模居全国前列，一套适配新质生产力发展的金融支持范式，正在此成形。 近期，21世纪经济报道记者实地走访深圳，在这座以创新为脉搏的城市中，探寻金融赋能新质生产力蓬勃发展的鹏城密码。从 企业和金融机构的反馈来看，深圳金融对科技创新的支持已超越简单的资金投放，而是构建起一套能够激发活力、分散风险、 陪伴成长的协同性机制。这一机制与科技创新的长期性、不确定性高度匹配，从而为 ...

信贷投向与产业变迁 - 今年前10个月新增人民币贷款近15万亿元 金融资源加速流向科技创新、绿色发展、旅游消费等关键领域[1] 科技创新领域金融支持 - 人民银行天津市分行推出45项举措推动金融服务精准对接技术研发、成果转化等环节 有企业获得1300万元信贷资金[3] - 深圳探索创新举措 银行在提供长期低成本贷款的同时可分享企业成长后的超额股权增值收益 以收益共享破解“不敢贷早贷小”的难题[5] - 深圳一家电子元器件企业获得1500万元长周期纯信用贷款[5] - 深圳南山区政府以5亿元种子基金、百亿级引导基金撬动超1400亿元社会资本[7] - 深圳南山区联合人民银行构建机制 推出“千亿计划”等 助力6263家次企业获贷超1000亿元[7] 绿色金融发展 - 截至9月末绿色贷款余额达43.51万亿元 较年初增长17.5% 在新增贷款中占比大幅提升[9] - 浙江等地推出多款绿色金融产品 将企业减碳成效与融资利率绑定[9] - 杭州推出“绿电”换“绿贷”的电碳挂钩贷款 总授信额度已突破亿元 通过能源大数据平台测算碳排放强度作为贷款数据支撑[11][13] 文旅消费领域金融创新 - 中国人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款后 金融机构持续加大对旅游、文体娱乐等领域的信贷投放[13] - 重庆等地创新推出以景区“经营权质押”的融资模式 邮储银行重庆分行以小三峡景区特许经营权为质押发放10.8亿元贷款[13][17] - 获得贷款后小三峡景区游客人数同比增长20%以上[17] - 重庆市针对文旅产业已推出超过40种专属产品和服务 文化、体育和娱乐业中长期贷款余额超170亿元[18]

信贷投向与产业变迁 - 今年前10个月，中国新增人民币贷款近15万亿元，资金加速流向科技创新、绿色发展、旅游消费等关键领域 [1] 科技创新领域金融支持 - 针对科创企业研发周期长、资金需求大的特点，金融机构推出专项贷款产品，例如天津的“研发贷”为企业提供更低利率、更长期限的授信方案 [2][4] - 一家基因工程材料研发企业凭借研发实力获得1300万元“研发贷”，用于购买实验仪器和扩大研发团队 [2][4] - 深圳推出“腾飞贷”等创新产品，通过“债权+股权”收益共享模式，鼓励银行为早期科技企业提供长期低成本贷款，一家电子元器件企业获得1500万元长周期纯信用贷款 [6][8][10] - 地方政府通过设立基金、构建服务平台等方式撬动社会资本，例如深圳市南山区以5亿元种子基金、百亿级引导基金撬动超1400亿元社会资本，并通过“信易贷”平台助力6000多家企业获贷超1000亿元 [10][12] 绿色金融发展 - 绿色贷款成为信贷增长主力，截至9月末余额达43.51万亿元，较年初增长17.5% [13] - 金融机构创新推出与碳排放挂钩的贷款产品，例如浙江的“电碳挂钩贷款”，将企业减碳成效与融资利率绑定，企业达成降碳目标可享受利率下调 [13][15][17][20] - 一家赛艇制造企业通过能源大数据核查其碳排放强度后，获得工商银行超千万元优惠利率贷款支持 [15][17] - 该产品设有浮动利率机制，企业若达成如绿电使用比例再提升5%等目标，下个周期利率可在原基础上再下降5个基点 [20] - 杭州地区“电碳挂钩贷款”总授信额度已突破亿元 [22] 文旅消费金融创新 - 中国人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款后，金融机构加大对旅游、文体娱乐等领域的信贷投放 [23] - 针对文旅项目周期长、回报慢的特点，重庆等地创新推出以景区特许经营权为质押的融资模式，例如邮储银行以巫山小三峡景区特许经营权为质押，向运营企业发放10.8亿元贷款 [24][27][29] - 获得贷款后，景区进行提档升级改造，小三峡景区游客人数同比增长20%以上 [29] - 重庆市针对文旅产业已推出超过40种专属金融产品和服务，文化、体育和娱乐业中长期贷款余额已超170亿元 [33]

文章核心观点 - 中国人民银行及商业银行等金融机构正通过创新金融产品与服务模式，强化对科技创新企业的全生命周期金融支持，特别是在企业初创期和成长期，以促进“硬科技”产业发展 [1][2] 金融支持政策与模式 - 中国人民银行强化政策指引与资金支持，引导金融机构投向小型、早期、长期和硬科技项目 [1] - 针对科创企业起步难问题，银行推出“腾飞贷”业务模式，引入远期收益分享因素，通过利率灵活定价和风险收益跨期平衡，推动银行贷早、贷多、贷长期 [1] - 浦发银行深圳分行通过“腾飞贷”累计发放贷款金额约5.87亿元，涉及节能环保、绿色物流、集成电路设计等多个行业 [1] - 深圳推行跨境融资便利化试点，便利企业在一定额度内自主借用外债，31家参与试点的企业已跨境融资超2亿美元 [2] 对具体企业的信贷支持 - 中国银行东莞分行给予广东蓝潜海洋技术有限公司授信总额800万元人民币 [1] - 中信银行东莞分行给予广东东电检测技术有限公司的授信余额为3000万元人民币，该公司每年发放检测报告近2万份 [1] 金融产品与服务创新 - 银行通过挖掘社保、税务、知识产权等数据中隐藏的科技信息，识别产业部门名单外的潜力科创企业 [1] - 地方征信平台、政府性融资担保机构与银行三方合作，为无资产抵押的初创科技企业提供贷款，弥合投资与贷款之间的风险偏好分歧 [1] - 金融产品紧跟技术应用落地，例如为机器人应用场景（如送咖啡）提供意外伤害保险 [2] 科技贷款与债券市场情况 - 截至今年10月末，深圳市科技贷款余额达2.2万亿元人民币 [2] - 截至今年10月末，深圳企业在银行间市场和交易所市场新发行科技创新债券56只，规模约709亿元人民币 [2]

战略定位与核心观点 - 公司作为国有大行分支行，战略定位为服务“三农”、城乡居民和中小企业，紧扣深圳建设中国特色社会主义先行示范区的发展主线 [2] - 公司立足“十五五”规划，将服务实体经济作为金融工作的核心，重点部署科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [2] - 公司深刻把握深圳“20+8”产业集群发展特色，将“五篇大文章”与自身资源禀赋深度融合，构建特色鲜明、覆盖全面的服务体系 [2] 普惠金融服务 - 公司发挥69个营业网点遍布全市的渠道优势，服务直达“最后一公里”，并针对都市农业、乡村振兴帮扶领域升级金融产品 [3] - 公司创新推出“U粮易贷”产品，携手核心企业打造“冷链+”金融服务，实现对粮食产业客群的精准服务 [3] - 公司深耕主办行制度，聚焦先进制造业、科创小微企业，通过产业链、产业集群批量服务模式，广泛触达客户超3000户，发放贷款超150亿元 [3] 科技金融服务 - 公司锚定“科技金融生力军”定位，构建“专业机构+专属产品+专项技术”服务体系，在南山、宝安等科创核心区设立科技金融特色支行 [4] - 公司创新推出“科创贷”、“知识产权质押贷”等“邮银财管+”系列服务，并联动总行发行首单聚焦深圳科创企业的科技创新债券 [4] - 公司应用“看未来”审贷技术，精准识别优质成长型科技企业，创新落地“腾飞贷”、“降碳贷”等业务 [4] 绿色金融服务 - 公司紧扣深圳“双碳”示范城市建设目标，将绿色发展理念融入经营管理各环节，构建全方位服务体系 [4] - 公司成功中标深圳绿交所结算银行，通过绿色贷款、绿色债券基金投资等多元工具，重点支持新能源汽车、节能环保、绿色建筑等绿色产业发展 [4] 区域发展与重大项目支持 - 公司主动融入粤港澳大湾区发展战略，与多个政府单位签署战略合作协议，已向粤港澳大湾区重大项目、实体经济及跨境贸易等领域输送超万亿元资金 [5] - 公司资金覆盖深圳湾宝龙生物产业园、方大城科创中心等重点项目 [5] 运营转型与能力建设 - 公司推进数智化转型，加快网点智能设备投放，实现简单业务的智能化、自助化办理，优化台席，推动网点由交易结算型向营销服务型转型 [6] - 公司持续完善风险内控体系，提升风险监测、识别与防控实效，不良贷款率延续多年低位运行态势 [6] 民生消费与养老金融服务 - 公司出台助力提振本地消费专项行动方案，落地个人消费贷款贴息、信用卡分期手续费减免等政策，优化“邮享贷”、“家装贷”等产品 [7][8] - 公司聚焦文旅、餐饮、购物等线上线下重点场景，上线优质特惠商户场景，联合京东开展大额精准促消费，并开展消费品以旧换新活动 [8] - 公司构建“三横三纵”立体式养老金融体系，创新落地系统内首笔养老产业贷款，个人养老金账户累计开户7.99万户，缴存规模同比大幅增长 [8] - 公司线下网点推出手语服务、爱心窗口、上门服务等特色举措，并为老年客户、残障人士等特殊群体提供便捷服务 [8] - 公司深入社区、企业、校园开展金融知识普及活动，全年举办活动超3000场，覆盖群众超200万人次 [8]

存贷款总体情况 - 截至2025年9月末深圳市本外币各项存款余额14.36万亿元同比增长5.6%较年初增加7871.52亿元同比多增超5000亿元 [1] - 截至2025年9月末深圳市本外币各项贷款余额9.94万亿元同比增长5.0%较年初增加4574.11亿元同比多增超2000亿元 [1] - 住户存款非金融企业存款住户贷款非金融企业及机关团体贷款均实现同比多增 [1] 科技创新与技术改造融资 - 截至2025年9月末2552家科技企业111个项目获得低成本融资资金支持498.6亿元 [1] - 121家企业通过腾飞贷获得66亿元中长期资金支持 [1] - 科技初创通已帮助4522家科技小微无贷户企业获得信用贷款68亿元 [1] - 种子贷20+8产业贷与科技担保专项计划相结合已助力超2000家企业获得融资48亿元 [1] 债券市场融资 - 截至2025年9月末12家非金融企业在银行间市场发行科创债19只金额合计334.5亿元 [2] 金融改革与创新 - 积极探索债权和股权融资协同衔接机制推动腾飞贷科技初创通等业务模式增量扩面 [1] - 支持金融机构开展种子贷20+8产业贷并与科技担保专项计划相结合 [1]

深圳金融总体运行情况 - 截至2025年9月末深圳市本外币各项存款余额14.36万亿元同比增长5.6%较年初增加7871.52亿元同比多增超5000亿元 [2] - 截至2025年9月末深圳市本外币各项贷款余额9.94万亿元同比增长5.0%较年初增加4574.11亿元同比多增超2000亿元其中住户存款、非金融企业存款、住户贷款、非金融企业及机关团体贷款均实现同比多增 [2] - 2025年9月深圳市新发放企业贷款加权平均利率为2.75%同比下降0.53个百分点 [2] 信贷投向与结构优化 - 贷款行业结构持续优化截至2025年9月末制造业贷款同比增长13.2%科学研究和技术服务业贷款同比增长15.9% [2] - 科技贷款余额2.18万亿元同比增长8.2%普惠小微贷款余额1.97万亿元同比增长7.1%绿色、养老、数字贷款同比增速均高于同期各项贷款整体增速 [2] - 截至2025年9月末深圳个人非住房消费贷款同比增长6.0% [2] 科技金融与创新服务模式 - 科技、普惠贷款余额达到两个"2万亿"绿色、数字经济贷款余额达到两个"1万亿"的信贷格局持续巩固 [3] - 截至2025年9月末纳入政策支持清单内的2552家科技企业、111个项目获得低成本融资资金支持498.6亿元 [3] - "腾飞贷"业务模式已帮助121家企业获得66亿元中长期资金支持"科技初创通"已帮助4522家科技小微"无贷户"企业获得信用贷款68亿元 [3] - "种子贷"、"20+8产业贷"等模式结合科技担保专项计划已助力超2000家企业获得融资48亿元 [3] - 截至2025年9月末12家非金融企业在银行间市场发行科创债19只金额合计334.5亿元 [3] 跨境金融发展 - 自2024年2月实施高水平试点政策以来截至2025年9月末政策已覆盖超1800家企业业务规模超2100亿美元 [4] - 支持外综服企业代办跨境电商出口收汇截至2025年9月末累计服务24.6万家企业业务规模624.4亿美元 [5] - 支持银行凭交易电子信息办理跨境电商外汇业务截至2025年9月末累计服务商户1.4万家业务规模14.4亿美元业务量居全国前列 [5] - "跨境理财通"2.0优化措施实施后深圳银行新增个人投资者约3.1万名跨境收付金额合计507.4亿元占大湾区比重近五成业务规模较1.0时期增长超8倍 [5]

总体信贷概况 - 截至2025年9月末，深圳地区本外币各项贷款余额为9.94万亿元，同比增长5.0%，较年初增加4574.11亿元，同比多增超2000亿元 [1] - 2025年9月，深圳市新发放企业贷款加权平均利率为2.75%，同比下降0.53个百分点 [4] - 货币政策保持支持性立场，推动社会综合融资成本低位下行 [1] 重点领域信贷支持 - 制造业贷款同比增长13.2%，科学研究和技术服务业贷款同比增长15.9% [2] - 科技贷款余额2.18万亿元，同比增长8.2%；普惠小微贷款余额1.97万亿元，同比增长7.1% [2] - 绿色、养老、数字贷款同比增速均高于同期各项贷款整体增速 [2] - 截至2025年9月末，2552家科技企业及111个项目通过科技创新和技术改造再贷款获得低成本融资498.6亿元 [2] 金融服务模式创新 - 深化股债联动金融服务模式，推动“腾飞贷”、“科技初创通”等业务模式增量扩面 [2] - 通过“信贷+征信”推动“个体通”、“深质贷”等创新模式，通过“信贷+担保”推进“跨越贷”试点 [3] - 指导银行优化服务，为外贸企业推出“微贸贷”、“跨境电商贷”等产品 [5] 消费与外贸金融支持 - 运用服务消费与养老再贷款政策，新发放相关领域贷款476.1亿元 [5] - 截至2025年9月末，3929家企业获得服务消费相关领域贷款476.06亿元 [5] - 2025年1-9月，多元支付方式助力境外旅客在深消费1.32亿笔、184.13亿元，同比分别增长27%和32% [5] - 2025年1-8月，深圳外汇套保率达32.7%，较去年同期提升3.7个百分点 [6] 跨境金融与便利化 - 跨境贸易投资高水平试点政策已覆盖超1800家企业，业务规模超2100亿美元 [7] - “跨境理财通”2.0优化措施实施后，深圳银行新增个人投资者约3.1万名，跨境收付金额合计507.4亿元，占大湾区比重近五成，业务规模较1.0时期增长超8倍 [8] - 深圳货物贸易跨境人民币业务“量增面扩”，FT账户业务试点银行扩容落地 [7][8]

信贷总量与融资成本 - 截至2025年9月末，深圳市本外币各项存款余额14.36万亿元，同比增长5.6%，较年初增加7871.52亿元，同比多增超5000亿元 [2] - 本外币各项贷款余额9.94万亿元，同比增长5.0%，较年初增加4574.11亿元，同比多增超2000亿元，住户及企业存贷款均实现同比多增 [2] - 2025年9月，深圳市新发放企业贷款加权平均利率为2.75%，同比下降0.53个百分点，社会综合融资成本低位下行 [2] 重点领域信贷格局 - 信贷格局呈现科技贷款余额2.18万亿元和普惠小微贷款余额1.97万亿元两个“2万亿”，以及绿色贷款和数字经济贷款两个“1万亿” [3] - 科技贷款同比增长8.2%，普惠小微贷款同比增长7.1%，绿色、养老、数字贷款增速均高于各项贷款整体增速 [3] - 制造业贷款同比增长13.2%，科学研究和技术服务业贷款同比增长15.9%，个人非住房消费贷款同比增长6.0% [3] 科技产业金融一体化 - 截至2025年9月末，2552家科技企业和111个项目通过科技创新再贷款等政策获得低成本融资498.6亿元 [3] - 121家企业通过“腾飞贷”获得66亿元中长期资金支持，4522家科技小微“无贷户”通过“科技初创通”获得信用贷款68亿元 [4] - 超2000家企业通过“种子贷”、“20+8产业贷”等结合担保计划获得融资48亿元，12家非金融企业发行科创债334.5亿元 [4] 跨境金融服务与便利化 - 自2024年2月实施高水平试点政策至2025年9月末，政策覆盖超1800家企业，业务规模超2100亿美元 [5] - 外综服企业累计服务24.6万家跨境电商企业，收汇业务规模624.4亿美元，银行凭电子信息服务1.4万家商户，业务规模14.4亿美元 [5] - 跨国公司跨境资金池试点服务55家跨国公司，惠及近2000家成员企业，新能源、智能制造等行业占比近九成 [5] 跨境金融平台创新与业务增长 - 2025年10月新型离岸国际贸易核验试点启动，三日内6家银行93个网点开通权限，为企业办理跨境收付263.15万美元，单据审核时间从1天缩短至1小时 [6] - 2025年1-9月，深圳FT账户交易金额达3610亿元，同比增长70.7% [6] - “跨境理财通”2.0优化措施实施后，深圳银行新增约3.1万名个人投资者，跨境收付金额507.4亿元，占大湾区近五成，业务规模较1.0时期增长超8倍 [6]

信贷总量与融资成本 - 截至2025年9月末，深圳市本外币各项贷款余额9.94万亿元，同比增长5.0%，较年初增加4574.11亿元 [3] - 2025年9月，深圳市新发放企业贷款加权平均利率为2.75%，同比下降0.53个百分点 [3] - 截至2025年9月末，深圳市本外币各项存款余额14.36万亿元，同比增长5.6%，较年初增加7871.52亿元 [3] 重点领域信贷支持 - 截至9月末，制造业贷款同比增长13.2%，科学研究和技术服务业贷款同比增长15.9% [4] - 科技贷款余额2.18万亿元，同比增长8.2%；普惠小微贷款余额1.97万亿元，同比增长7.1% [4] - 绿色、养老、数字贷款同比增速均高于同期各项贷款整体增速，形成科技和普惠贷款余额两个“2万亿”、绿色和数字经济贷款余额两个“1万亿”的信贷格局 [4] 科技金融创新 - 截至2025年9月末，纳入政策支持清单内的2552家科技企业和111个项目获得低成本融资支持498.6亿元 [5] - “腾飞贷”业务模式已帮助121家企业获得66亿元中长期资金支持；“科技初创通”已帮助4522家科技小微“无贷户”企业获得信用贷款68亿元 [5] - “种子贷”“20+8产业贷”与科技担保专项计划结合，已助力超2000家企业融资48亿元；12家非金融企业在银行间市场发行19只科创债，合计金额334.5亿元 [5] 消费与普惠金融 - 深圳引导银行新发放服务消费与养老领域贷款476.1亿元，带动个人非住房消费贷款同比增长6.0% [6] - “个体通”“深质贷”模式累计帮助超11万户小微企业及个体工商户增信提额，获贷超47亿元；“跨越贷”试点已帮助35家“无贷户”企业获批1.12亿元贷款 [6] - “金融惠商户‘贷’动烟火气”专项活动已促成近3000户个体户融资对接成功，新增融资金额超18亿元 [6] 跨境金融与人民币国际化 - 2025年1-9月，深圳货物贸易跨境人民币收支合计8592亿元，同比增长1211亿元；办理更高水平贸易投资人民币结算便利化试点企业近1900家，收支金额2956亿元，同比增长25% [7] - FT账户试点银行由2家增至5家，1-9月交易金额3610亿元，同比增长70.7%；辖内商业银行发放跨境人民币境外贷款1516亿元，同比增长超1倍 [7] - “跨境理财通”2.0版本实施以来，深圳银行新增个人投资者约3.1万名，跨境收付金额507.4亿元，占大湾区比重近五成，业务规模较1.0时期增长超8倍 [7] 数字人民币试点 - 截至2025年9月末，深圳数字人民币钱包累计开立近3000万个，累计商户（门店数）超过200万个，累计流通业务金额近1800亿元 [8] - 运营机构实现场景创新，包括首笔数字人民币车险实名支付、建筑业劳务人员数字人民币发薪、以及发放数字人民币普惠贷款超2000万元 [8] - 预付式经营管理签约商家近5000家，服务客户数超250万人次，管理资金近47亿元；多边央行数字货币桥项目累计业务金额超100亿元 [8]