政策法规 - 国家能源局发布指导意见，推进分布式新能源多领域融合开发，重点鼓励在交通场所建设新能源与周边用能一体化设施，推动新能源重卡规模化应用及配套补能基础设施建设，并鼓励光储充换一体化开发 [7][8] - 国务院办公厅发布实施意见，旨在加快新场景培育和开放以推动大规模应用，重点领域包括人工智能、清洁能源、交通运输和智慧物流，其中清洁能源领域明确推动在重卡等领域的应用 [11][12] - 交通运输部部署加快建设现代化交通物流体系，聚焦基础设施、物流服务、技术装备与数据治理四大方面，推动从传统要素驱动到智慧绿色驱动等四大转变，以护航“十五五”开局 [13][14][15] 市场洞察：新能源重卡整体表现 - 2025年1-10月国内新能源重卡累计销售近15.8万辆，同比增长178.1%，其中10月单月销售2.0万辆，同比增长143.4%，月度渗透率达28.6% [17][18][19] - 尽管10月销量环比9月下降16.8%，主要因9月销量创近5年新高至突破2万辆，提前透支部分需求，但同比增速依然显著，显示市场需求强劲 [18] 市场洞察：主要企业竞争格局 - 2025年1-10月，徐工汽车以累计销量突破2.5万辆重回行业榜首，同比增长165%，市场份额为16.2% [20][21][22] - 同期，一汽解放和三一汽车累计销量也均超过2万辆，三者销量同比分别增长165.0%、151.7%和275.0%，彼此差距微小 [21][22] - 2025年10月单月，徐工销售近3500辆位列第一，三一销售3040辆位列第二，同比分别增长119.5%和144.2% [21][22] 市场洞察：新势力动态 - 新势力企业Deepway在2025年1-10月销售3590辆，同比增长153.0%，位居新势力榜首和行业第11位，产品以充电式牵引车为主，同时布局换电路线 [23][24][25] - Deepway已正式向港交所递交上市申请，成为国内首家在港交所递表的重卡新势力企业，并规划了从电动化到智能化的“三步走”战略 [26] 市场洞察：竞争策略分析 - 针对新能源重卡市场，策略建议因市而异：在高渗透率市场应巩固优势并深化商业模式创新；在低渗透率但高增长市场需培育用户认知并探索本地化商业模式；在低渗透且增长缓慢市场则应提前布局渠道并为市场启动做准备 [29] 企业监测：新产品与战略发布 - 东风汽车发布轻型车新品牌“东风乾坤”及新战略，目标到2030年实现60%以上的新能源渗透率，新品牌将搭载L4级智能驾驶等高端配置 [32][33] - 福田汽车发布面向重卡、轻卡和VAN的三大技术平台，目标到2030年新能源车型占比超50%，海外销量突破30万辆，平台兼容多种动力形式且电驱系统效率高达97.5% [33][34] - 零一汽车发布电驱重卡“惊蛰雷震子”，搭载自研电驱桥等四大核心技术，马力达1061ps，续航超550公里，起售价为52.01万元 [36][37] - 江淮汽车发布新能源轻卡坤鹏ET9，系与宁德时代合作开发，风阻系数低至0.33cd，搭载定制电池并支持双枪充电，效率提升50% [38][39] - 比亚迪全球首发纯电轿卡T4，定位为乘商同源的新能源轿卡 [30]

行业核心趋势 - 国内商用车市场需求稳步回升，结构性增长潜力加速释放，新能源商用车的蓬勃发展与出口市场的持续繁荣正驱动产业生态发生深刻变革[1] - 中国商用车行业正经历以绿色为底色、智能为内核的转型，不仅重塑国内产业生态，更推动其加速拓展海外市场[1] - 新能源商用车展车数量大大超过传统燃油商用车，智能化卡车成为主流展品，行业呈现绿色化与智能化协同并进的发展态势[4] 产品与技术突破 - 展会全球首发车23辆、国内首发车30辆，展品涵盖从整车到核心零部件、从单一产品到生态解决方案[2] - 陕汽康明斯C系列新品实现动力链与整车底盘无缝耦合，使发动机效率提升1%、整车能耗降低5%，并通过自主自适应动态调优技术实现5%以上油耗优化[2] - 江淮1卡“坤鹏ET9”新能源轻卡在同电量情况下实测比同类其他车多跑100公里[2] - 比亚迪纯电轿卡T4采用电池底盘一体化集成技术降低车辆重心，爬坡能力显著优于一般轿卡[3] - 海珀特氢燃料电池重卡H49风阻系数低至0.35Cd，百公里氢耗不到7.1公斤，满氢续航超1000公里，预计明年6、7月实现大规模量产[6] - 核心零部件创新涌现，如BPW（梅州）车轴有限公司的800k轮毂系统可实现几分钟快速装拆，解决了泄漏和装配误差问题[3] 企业战略与布局 - 中集车辆推出工程型纯电动头挂列车全套解决方案，并计划构建包含移动快充车、控制塔和维修车间的EV-ALFA+运营保障基站，打造纯电动商用车生态[3] - 东风股份指出传统燃油商用车运营经济性已难以匹配市场需求，新能源商用车成为降本增效关键选择，公司明年将补充东风乾坤新能源车型，并持续高强度投入新能源及智能驾驶研发[6] - 智能座舱、L2+级辅助驾驶等前沿技术快速普及，大幅提升商用车运营效率并降低运维成本[6] 海外市场拓展 - 展会吸引来自巴西、意大利、德国、英国、瑞典、荷兰、南非等多个国家的生产商、经销商和用户，多位国外经销商在现场进行咨询洽谈[7] - 海外市场正成为中国商用车产业增长的关键引擎，今年1-9月中国商用车出口74.8万辆，同比增长10.2%，其中新能源商用车出口6.4万辆，同比增长1.5倍[7] - 中国重汽预计今年出口将突破15万辆，整体收入达490亿元，海外收入已成为公司高质量发展的核心支柱[7] - 企业强调“出海”需深度洞察海外客户使用习惯与核心需求，进行针对性产品布局，而非简单复制国内产品[7]

行业新能源转型趋势 - 商用车行业正掀起新能源浪潮，在中国国际商用车展览会上新能源展车与燃油展车比例达到2:1 [1] - 新能源与全球化成为商用车转型升级的新引擎 [1] - 新能源商用车是指采用电池、电动机、氢燃料电池等新型动力系统的商用车辆，旨在减少对传统石油燃料的依赖 [1] 市场销量与渗透率 - 今年1月至10月，商用车产销分别完成345.6万辆和347.9万辆，同比分别增长10.9%和9% [2] - 前10个月新能源商用车国内销量达64.9万辆，同比增长60.2%，市场渗透率达24.6% [2] - 10月份新能源商用车国内销量达8.2万辆，同比增长52.4%，占商用车国内销量的30.9%，连续第二个月突破30% [2] 主要厂商产品与技术布局 - 中集车辆发布EVRT（纯电动头挂列车）生态圈及全套解决方案 [1] - 比亚迪全球首发纯电轿卡T4，并展示新能源轻卡、重卡、客车等核心产品及场景化解决方案 [1] - 一汽解放携5款纯电新能源车型亮相，东风商用车带来纯电、氢能、混动、智能技术路线的6款车型，江淮汽车展示与宁德时代联合打造的坤鹏ET9 [1] 政策与市场驱动因素 - 政策驱动是行业新能源化的关键，目标到2027年交通运输行业电能占行业终端用能比例达10%，到2035年纯电动汽车成为新销售车辆主流 [2] - 商用车加速新能源化是“双碳”目标下政策法规驱动、市场机制调节及技术迭代共同作用的必然结果 [2] - 新能源商用车的性价比在TCO视角下逐步凸显，购置行为从政策驱动转向经济理性选择 [2] 全生命周期成本优势 - 商用车作为生产资料，市场看重新能源汽车的TCO，纯电动车型长期用车和维护成本低于油车 [3] - 以4.5吨轻卡为例，按5年使用周期测算，通过新能源化叠加辅助驾驶，全生命周期TCO降本效果可达30%以上 [3] - 新能源商用车行业需求处于加速释放阶段，有望复刻新能源乘用车的成功发展路径 [3]

国内新闻 - 北京市自11月11日起暂停实施汽车报废更新补贴政策[6] - 湖北省自11月13日起暂停实施汽车报废更新补贴政策[7] - 10月国内动力电池装车量84.1GWh，环比增长10.7%，同比增长42.1%[8] - 1-10月国内动力电池累计装车量578.0GWh，累计同比增长42.4%[8] - 宁德时代与广汽集团签署10年全面战略合作协议，聚焦智能底盘和换电生态等领域[9] - 北汽集团计划于明年1月在南非启动B30 SUV的本地化组装生产[10] - 途虎养车与华为合作探索基于自动驾驶技术的自动洗车服务[11] - 佛吉亚与舜华新能源签署战略合作协议，共同推动氢能产业链发展[12] - 2025广州国际汽车展览会将于11月21日至30日举办，展会规模22万平方米，首发新车93台，展车总数1085台，其中新能源车629台[13][14] 国外新闻 - 2025年前三季度全球新能源汽车销量达1423.7万辆，同比增长26%，渗透率提升至22.1%[16] - 同期全球动力电池装机量达768.3GWh，同比增长35%，中国以481.0GWh装机量位居全球第一[16] - 特斯拉计划扩建得州超级工厂，新建专用设施以实现人形机器人Optimus年产1000万台的目标[17] - 宝马斯太尔发动机工厂启动第二条高性能电机预生产线建设，将为首款纯电动M3等车型提供电机[18] - 11月初美国新车库存增至314万辆，较上月的280万辆大幅增长，库存周转天数从67天升至70天[19][20] 商用车 - 比亚迪首次参展2025中国国际商用车展览会，展出覆盖小卡、轻卡、重卡的全卡车矩阵[21] - 南京依维柯旗下聚星、得意、欧霸·山海等多款车型在武汉车展亮相[22] - 工信部第401批新车公示中，新能源重卡车型共计262款，环比第400批增加26款，上涨约11.01%[23] - 新能源重卡联盟正式成立，远程新能源商用车与一汽解放、东风等9家企业当选理事单位[24]

行业核心趋势 - 商用车行业正处于新能源化拐点和全球化爆发期的关键时刻 [5] - 新能源与全球化成为行业转型升级的新引擎 [5] - 商用车新能源化已从政策驱动转入市场驱动阶段 [5] 新能源市场表现 - 今年1至9月，中国商用车总销量为311.7万辆，同比增长7.8% [5] - 同期新能源商用车销量达56.6万辆，同比增长61.4%，市场渗透率达23.9% [5] - 全年新能源渗透率有望超过30% [5] - 到2030年，新能源渗透率预计将提升到35%以上 [7] 技术路线发展 - 行业呈现甲醇、氢能、纯电、混动等多条技术路线并进的局面 [6] - 产品从“油改电”过渡方案迈入新能源正向平台定义的新阶段 [7] - 兆瓦级超充、换电网络等技术加速落地，缓解续航焦虑 [6] - 新能源商用车成本从5年前的800元/千瓦降至500元/千瓦 [6] 具体产品与技术亮点 - 比亚迪全球首发纯电轿卡T4，并展示轻卡、重卡、客车产品 [6] - 一汽解放展出5款纯电车型，覆盖多元商用场景 [6] - 东风商用车展出6款车型，覆盖纯电、氢能、混动、智能技术路线 [6] - 东风天龙KL华为兆瓦超充牵引车充电不到20分钟可恢复80%电量 [6] - 东风天龙GX氢燃料电池牵引车加氢20分钟，续航700公里 [7] - 海珀特氢能重卡H49续航超1000公里，百公里氢耗不到8公斤 [7] 全球化发展 - 全球化成为中国商用车跃升的新支点 [8] - 今年1至9月，中国商用车出口74.8万辆，同比增长10.2%，占总销量近24% [8] - 同期新能源商用车出口6.4万辆，同比增长1.5倍 [8] - 中国重汽预计今年出口将突破15万辆，整体收入达490亿元 [8] 未来战略方向 - 发展海外市场需从卖产品转向输出中国技术加中国标准 [9] - 主机厂正构建全球商品平台、属地化网络和制造能力的全价值链运营体系 [9] - 智能驾驶技术商业落地将开启行业智能化革命新篇章 [9] - 行业需从“拼价格”走向“比价值”，坚持长期主义 [9]

展会总体情况 - 2025中国国际商用车展（CCVS）在武汉开幕，正值中国商用车迎来新能源化拐点和全球化爆发期的关键时刻 [2] - 本届展会海外观众数量大幅攀升 [1][8] 行业核心趋势：新能源化 - 新能源成为商用车转型升级的新引擎，前9个月国内新能源商用车销量达56.6万辆，同比增长61.4%，市场渗透率达23.9% [2] - 9月单月新能源商用车销量达9.5万辆，市场渗透率达33%，全年渗透率有望超过30% [2] - 展会新能源展车数量与燃油车数量比例为2:1，充分体现新能源化趋势 [3] - 新能源商用车成本显著下降，从5年前的800元/千瓦降至500元/千瓦 [6] - 兆瓦级超充、换电网络等技术加速落地，氢燃料商用车在特定场景应用加快 [6] 行业核心趋势：全球化 - 全球化成为商用车转型升级的又一引擎，今年1～9月商用车出口74.8万辆，同比增长10.2%，出口占比接近总销量24% [8] - 新能源商用车出口表现尤为亮眼，前9个月出口6.4万辆，同比增长1.5倍 [8] - 开拓海外市场可为公司带来销量和利润增长空间，缓解国内市场需求不足、利润下滑的困难局面 [9] 展会产品与技术亮点 - 展会共展示全球首发车23辆，国内首发车30辆，新企业、新产品、新业态不断涌现 [3] - 一汽解放展示五款纯电车型，包括J6L牵引车、J6P自卸车等，布局电动化、天然气领域 [4] - 东风商用车呈现6款深度融合前沿技术的整车产品及7项核心技术成果 [5] - 江淮汽车携手宁德时代展示高效运输能力，中集车辆展示物流车、液罐车、特种车三大方阵 [6] - 信源展出结合“自动甩厢”与“智能延展”技术的绿色智能展品 [6] - 比亚迪商用车首次参展并全球首发纯电轿卡T4 [6] 产业生态与商业模式变革 - 商用车产业生态发生巨大变化，产业链边界不断拓展 [3] - 科技公司、物流平台向上游延伸，定制或联合开发智能信息产品 [6] - 商用车产品从单纯工业品变成服务终端，盈利模式从单一卖车利润转变为服务链条上多个分布式利润模式 [6]

比亚迪商用车参展动态 - 公司将于11月10日至13日首次参展中国国际商用车展览会，展位位于B1馆01展位 [1] - 公司将在展会期间全球首发上市纯电轿卡T4，并展示混动轻卡T5、电动重卡Q3及全新纯电动客车C11等产品 [1] - 全新纯电轿卡T4的上市发布会定于13日10点举行，该产品此前已在日本东京车展完成全球首秀 [3] - 展会设有1400平方米动态体验区，于11月10日至12日开放，通过爬坡、转弯等环节展示T4的操控性与品质 [4] 行业市场表现 - 10月重卡行业销量达到9.5万辆 [9] - 中国重汽和解放品牌10月销量均超过2万辆，东风品牌销量同比增长60% [9] - 福田汽车10月销量达1.4万辆，冲击行业前三 [9] - 欧曼重卡10月销售突破1万辆，其新能源车型销量飙升3倍 [9] 其他行业动态 - 广汽领程公司董事长发生变更 [9] - 金龙汽车连续中标两个项目 [9] - 江铃大道品牌计划于明年上市一款全新高性能皮卡 [9] - 公司全新小卡T35车型在2025年东京车展亮相 [5]