行业新能源转型趋势 - 商用车行业正掀起新能源浪潮，在中国国际商用车展览会上新能源展车与燃油展车比例达到2:1 [1] - 新能源与全球化成为商用车转型升级的新引擎 [1] - 新能源商用车是指采用电池、电动机、氢燃料电池等新型动力系统的商用车辆，旨在减少对传统石油燃料的依赖 [1] 市场销量与渗透率 - 今年1月至10月，商用车产销分别完成345.6万辆和347.9万辆，同比分别增长10.9%和9% [2] - 前10个月新能源商用车国内销量达64.9万辆，同比增长60.2%，市场渗透率达24.6% [2] - 10月份新能源商用车国内销量达8.2万辆，同比增长52.4%，占商用车国内销量的30.9%，连续第二个月突破30% [2] 主要厂商产品与技术布局 - 中集车辆发布EVRT（纯电动头挂列车）生态圈及全套解决方案 [1] - 比亚迪全球首发纯电轿卡T4，并展示新能源轻卡、重卡、客车等核心产品及场景化解决方案 [1] - 一汽解放携5款纯电新能源车型亮相，东风商用车带来纯电、氢能、混动、智能技术路线的6款车型，江淮汽车展示与宁德时代联合打造的坤鹏ET9 [1] 政策与市场驱动因素 - 政策驱动是行业新能源化的关键，目标到2027年交通运输行业电能占行业终端用能比例达10%，到2035年纯电动汽车成为新销售车辆主流 [2] - 商用车加速新能源化是“双碳”目标下政策法规驱动、市场机制调节及技术迭代共同作用的必然结果 [2] - 新能源商用车的性价比在TCO视角下逐步凸显，购置行为从政策驱动转向经济理性选择 [2] 全生命周期成本优势 - 商用车作为生产资料，市场看重新能源汽车的TCO，纯电动车型长期用车和维护成本低于油车 [3] - 以4.5吨轻卡为例，按5年使用周期测算，通过新能源化叠加辅助驾驶，全生命周期TCO降本效果可达30%以上 [3] - 新能源商用车行业需求处于加速释放阶段，有望复刻新能源乘用车的成功发展路径 [3]