市场表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数盘中上涨0.15% [1] - 综合类 通信设备 电脑硬件等板块涨幅靠前 [1] - 消费电子ETF（159732）上涨0.50% [1] 个股表现 - 晶合集成上涨13.29% [1] - 华勤技术上涨10.00% [1] - 歌尔股份上涨5.57% [1] - 德赛西威上涨4.63% [1] - 环旭电子上涨4.57% [1] 产品动态 - Meta正式推出与Ray-Ban联名的智能眼镜Meta Ray-Ban Display [1] - 同步发布通过肌电信号操控的神经腕带Neural Band [1] 行业趋势 - Meta引领AI+AR眼镜加速渗透 带动供应链持续升级 [1] - AI眼镜新品密集推出 AI+AR智能眼镜出货量持续增长 [1] - Meta新品发布有望带动AI+AR眼镜渗透率进一步提升 [1] 基金信息 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 [2] - 投资于50家A股消费电子产业上市公司 [2] - 行业分布于电子制造 光学光电子等主流板块 [2]

市场表现 - 上证指数盘中上涨0.26% 能源设备、燃气、房地产板块涨幅居前 通信设备与电子元器件板块表现疲软 [1] - 消费电子板块探底回升 消费电子ETF（159732）下跌0.26% 成分股江丰电子上涨14.35% 和辉光电-U上涨10.00% 长盈精密上涨5.65% 长电科技上涨3.70% [1] - 消费电子成分股鹏鼎控股下跌5.38% 胜宏科技下跌4.62% 显示板块内部分化明显 [1] 产品动态 - Meta于9月18日发布三款AI智能眼镜新产品 包括Meta Ray-Ban Display、Oakley Meta Vanguard及Ray-Ban Meta Gen 2 [3] - AI+AR智能眼镜出货量持续增长 新品密集推出推动硬件供应链升级 [3] - Meta新品发布有望进一步提升AI+AR眼镜渗透率 带动供应链持续技术迭代 [3] 投资标的 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资50家A股消费电子产业链公司 [3] - 标的覆盖电子制造、半导体、光学光电子等主流板块 场外联接基金代码A类018300/C类018301 [3]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数盘中上涨0.07% [1] - 电工电网 休闲用品 汽车零部件等板块涨幅靠前 [1] - 房地产 综合类板块跌幅居前 [1] 消费电子板块 - 消费电子ETF（159732）上涨1.10% [1] - 成分股圣邦股份上涨20.00% 纳芯微上涨12.55% 德赛西威上涨7.43% 均胜电子上涨6.34% 歌尔股份上涨4.82% [1] - 9-10月为消费电子新品密集发布期 产业链进入量产高峰 [1] 消费电子行业动态 - 亚马逊研发消费级AR眼镜Jayhawk 计划2026年底至2027年初推出 [1] - 2025年上半年全球高端智能手机（售价超600美元）市场销量同比增长8% [1] - AI端侧创新带来投资机会 产业链相关公司在低估值位置有补涨空间 [1] 产品信息 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资50家A股消费电子产业公司 [1] - 行业分布于电子制造 光学光电子等主流板块 [1] - 场外联接基金A类018300 C类018301 [1]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证指数盘中上涨0.41% [1] - 保险、软饮料、贵金属板块涨幅居前 半导体与电脑硬件板块跌幅居前 [1] - 消费电子ETF(159732)早盘下跌0.94% 但连续8个交易日资金净流入累计超12亿元 [1] - 消费电子成分股东山精密上涨8.81% 欣旺达上涨3.17% 胜宏科技上涨3.09% 传音控股上涨2.98% [1] 政策与行业趋势 - 国务院印发人工智能+行动意见 提出推动智能终端"万物智联"生态培育 [3] - 重点发展智能网联汽车、人工智能手机电脑、智能机器人、智能家居及智能穿戴等新一代智能终端 [3] - 恒泰证券研报指出下半年以旧换新资金及传统旺季(开学+国庆+双11)将带动智能手机销量提升 [3] - IDC预测2025年中国智能手机出货量同比增长1.6% [3] - 下半年新品手机密集上市 端侧大模型、折叠屏及智能影像技术将推动智能手机均价提升 [3] 产品信息 - 消费电子ETF(159732)跟踪国证消费电子指数 投资50家消费电子产业A股公司 [3] - 标的公司分布于电子制造、半导体及光学光电子等主流板块 [3] - 场外联接基金A类代码018300 C类代码018301 [3]

市场表现与资金流向 - 昨日市场缩量震荡 三大指数收跌 但光模块和光通信板块领涨 [1] - 今日AI方向震荡回调 创业板人工智能指数盘中跌超2% 光库科技跌超8% 华策影视跌超6% 联特科技和拓尔思等回调 [1] - 资金逢回调积极申购 创业板人工智能ETF华夏（159381）获得资金流入 [1] 公司业绩与投入 - 腾讯Q2实现营收1845亿元人民币 同比增长15% 受益于AI全面赋能垂直领域 [1] - Meta 25Q2实现收入475.16亿美元 同比增长21.6% [1] - 国内AI巨头如阿里和腾讯进入AI算力和AI应用大规模投入期 海外巨头资本开支加速释放 [1] 行业数据与预测 - 2025年6月全球半导体销售额同比增长19.6% 连续20个月同比增长 [2] - WSTS预测2025年全球半导体市场销售额将达到7009亿美元 同比增长11.2% [2] - 2025年7月ChatGPT周活用户达7亿 仅占全球互联网人口的12.7% 渗透率仍有较大提升空间 [2] AI产业驱动因素 - AI热潮源于大模型从技术验证转向规模化落地 训练端和推理端需求共振 国内外需求共振 [2] - 大模型能力加速迭代和应用加速渗透 带来使用量快速提升 [2] - 算力消耗指数级增长 倒逼企业构建更强大AI基础设施 行业进入"AI应用落地-基础设施投入"良性循环 [2] 细分领域景气度 - AI算力链包括算力芯片、服务器、光模块、液冷等多领域有望实现更快速增长 [2] - 光模块和PCB情绪回升至90%分位 短期需注意波动风险 [2] - 软件和消费电子情绪在50%-70%健康分位 游戏情绪分位数仅40% 可关注 [3] 板块交易数据 - TMT大炭成交额占比31.79% 过去一年分位56.80% 近一周变化41.90% [4] - 人工智能指数成交额占比4.66% 过去一年分位65.90% 近一周变化20.30% [4] - 通信(申万)成交额占比5.08% 过去一年分位78.00% 近一周变化23.30% [4] - 光模块指数成交额占比2.31% 过去一年分位92.50% 近一周变化-2.50% [4] - 电子(申万)成交额占比14.64% 过去一年分位65.50% 近一周变化42.70% [4] - 消费电子(申万)成交额占比3.15% 过去一年分位78.80% 近一周变化68.10% [4] - 半导体(申万)成交额占比5.85% 过去一年分位61.40% 近一周变化24.90% [4] - PCB (中信)成交额占比1.85% 过去一年分位88.70% 近一周变化-3.00% [4] - 计算机(申万)成交额占比9.63% 过去一年分位48.50% 近一周变化24.50% [4] - 计算机设备(申万)成交额占比2.22% 过去一年分位60.50% 近一周变化55.60% [4] - IT服务 (申万)成交额占比3.33% 过去一年分位34.40% 近一周变化19.10% [4] - 软件开发(申万)成交额占比4.08% 过去一年分位49.70% 近一周变化2.90% [4] - 金融科技成交额占比4.39% 过去一年分位70.50% 近一周变化23.20% [4] - 传媒(申万)成交额占比2.43% 过去一年分位10.70% 近一周变化-8.30% [4] - 游戏(申万)成交额占比0.94% 过去一年分位39.00% 近一周变化12.90% [4] - 影视院线(申万)成交额占比0.34% 过去一年分位11.20% 近一周变化-63.90% [4] - 出版(申万)成交额占比0.20% 过去一年分位0.00% 近一周变化-22.80% [4] 相关ETF产品 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）聚焦通信和光模块领域 前三大成分股为中际旭创、新易盛、天孚通信 均为光模块和通信设备龙头企业 深度受益AI算力爆发带来的高速光模块需求 [5] - 科创半导体ETF（588170）紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 聚焦半导体上游环节 助力把握国产化替代和AI发展浪潮下的产业机会 [5] - 消费电子ETF（159732）追踪国证消费电子主题指数 覆盖消费电子产业链代表性细分领域 具备科技创新属性和成长潜力 受益于以旧换新政策支持 [5] - 游戏ETF（159869）追踪中证动漫游戏指数 覆盖动画、漫画、游戏等相关细分娱乐产业上市公司 包括巨人网络、恺英网络、三七互娱等龙头企业 [5]

市场表现 - 6月30日A股三大指数集体上涨 上证指数盘中上涨0.13% [1] - 航天军工、半导体、发电设备等板块涨幅靠前 贵金属、券商跌幅居前 [1] - 消费电子走强 消费电子ETF（159732）上涨0.74% [1] - 消费电子ETF成分股中华勤技术上涨5.85% 三环集团上涨3.35% 立讯精密上涨2.60% 纳芯微上涨2.17% 安克创新上涨2.00% [1] 消费电子ETF - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 投资于50家A股消费电子产业公司 [2] - 覆盖电子制造、半导体、光学光电子等主流板块 [2] - 场外联接基金为A类018300和C类018301 [2] AI眼镜行业动态 - 小米6月26日发布首款AI眼镜 定位"下一代随身的AI入口" [1] - Meta联合Oakley推出HSTN AI运动眼镜 7月11日开启预售 补全运动功能产品线 [1] - 华金证券认为智能可穿戴需求增长和AI大模型崛起推动AI音频眼镜市场扩张 [1] - 智能交互眼镜以替代耳机功能为切入点 结合AI提升体验 有望开辟音频新赛道 [1]