专家分享：钛白粉钛矿行业现状与展望 20250925 摘要 2025 年钛白粉市场呈现先扬后抑走势，房地产需求疲软导致 3 月中旬 反弹结束，8 月价格触底后企业调价引发新一轮反弹，但 9 月市场趋于 平稳，全年产量预计同比下降 4%-5%。 钛白粉行业库存经历 8 月去库存后降至约一个月，但硫酸价格上涨导致 硫酸法钛白粉企业成本压力未明显缓解，副产品硫酸亚铁价格回落进一 步加剧企业盈利困境。 2025 年钛白粉出口量同比下降，上半年降幅 5%，截至 7 月接近 7%， 国外政策对出口产生负面影响，出口面临挑战，但东盟等新市场开发仍 具潜力。 尽管行业形势严峻，但钛白粉产能仍在扩张，内蒙古大地云天和安徽企 业新增硫酸法和氯化法生产线，长期来看，行业产能仍呈净增长状态。 钛矿市场走势与钛白粉同步，价格随钛白粉市场波动，但跌幅稍缓，主 要矿山通过控制供应缓解供需矛盾，进口钛矿价格调整滞后于国内市场， 跌幅较小。 Q&A 今年（2025 年）钛白粉和钛矿行业的基本表现如何？当前的价格和盈利水平 怎样？ 2025 年上半年，钛白粉市场整体表现较为低迷。年初市场延续了 2024 年底 的下行态势，但在春节前后出现短暂反 ...

公司运营情况 - 公司烧碱装置正常运行中[2] - 公司钛白粉装置正常运行中[2] - 公司48万吨烧碱项目处于运行状态[2] 产能规划 - 公司现有钛白粉年产能为10万吨[2] - 公司规划建设40万吨/年氯化法钛白粉产能[2] - 产能扩建将根据实际情况推进[2] - 目标在"十四五"期间建成40万吨/年氯化法钛白粉产能[2]

项目投资与产业布局 - 辽宁省兰麒精细化工材料有限公司计划投资30亿元在锦州市太和区汤河子经济开发区建设年产10万吨己二腈项目 [1] - 己二腈是尼龙66的核心原料 尼龙66是我国新材料领域的高景气赛道 主要受益于新能源汽车行业蓬勃发展 [1] - 企业采用丙烯腈法制己二腈技术实现国产化突破 产品质量分数达99.94% 达到国内领先水平 [1] 产业集群与产能优势 - 太和区特种合金产业集群汇聚73家企业 形成从金属材料生产到精深加工的完整产业链 [5] - 产业集群重点覆盖铬 锰 钛 锆 铪 钼等金属新材料 其中氯化法钛白粉产能12万吨 军工级海绵钛产能2.5万吨 [5] - 金属铬产能占全国41.9% 钛铁和核级锆产能占全国超50% 核级铪产能占全国超80% 金属钼加工企业数及产量全国集中度最高 [5] 技术创新与产业升级 - 辽宁宏拓新材料科技有限公司推动传统钼业转型升级 钼粉纯度达4N级（99.99%）以上 正冲击5N级（99.999%）[3][4] - 智能化管理系统使物料运输时间缩短30% 通过先立智能化生产体系再逐步淘汰传统生产模式的策略实现产业升级 [3] - 锦州市以中信钛业 宝钛华神 辽宁宏拓等企业为龙头 向半导体级高纯金属和航空航天用高端合金等高端产业链迈进 [4] 循环经济与配套服务 - 开发区内形成"隔墙配套"循环经济模式 中信钛业含盐废水经处理后可循环利用 原每吨处理成本300元现每吨产生500-600元产值 [7][8] - 12万吨盐酸原处理方式需支出约3600万元 现循环利用方式可产生约6000万元产值 [8] - 开发区为锦州集信实业有限公司铺设用电专线 汤钛集团下设7家子公司提供融资担保 产业投资 污水处理等配套服务 [8][9] 体制机制改革与效率提升 - 开发区管委会整合为6个大部室 人员精简至25人 同时成立汤钛集团平台公司提供全方位企业服务 [9] - "小汤团队"提供一站式企业服务 项目平均审批时限压缩近57% 豪润达润滑油添加剂项目实现21天内"拿地即开工" [10] - 开发区通过"高位推动 高频调度"机制加速项目落地 企业生产经营需求得到快速响应 [2]

7月钛白粉进口情况 - 7月进口量7307.17吨，同比减少19.60%，环比增长49.48% [1] - 氯化法进口5309.92吨，主要来源国为墨西哥、澳大利亚、美国 [1] - 硫酸法进口1997.25吨，主要来源国为日本、英国、德国 [1] 前7个月钛白粉进口累计 - 总进口量4.70万吨，同比减少17.16% [1] - 硫酸法进口1.82万吨，同比增长6.47% [1] - 氯化法进口2.89万吨，同比下滑27.32% [1] 7月钛白粉出口情况 - 出口量13.48万吨，同比减少15.55%，环比增长2.19% [1] - 硫酸法出口11.03万吨，环比增长2.57%，主要出口印度、越南、土耳其 [1] - 氯化法出口2.45万吨，环比增长0.47%，主要出口印度、韩国、泰国 [1] 前7个月钛白粉出口累计 - 总出口量105.14万吨，同比减少7.14% [1] - 氯化法出口20.18万吨，同比下降3.12% [1] - 硫酸法出口84.96万吨，同比下降8.05% [1]

项目投资 - 全资子公司海丰和泰拟投资18,481.58万元实施氯化法钛白粉尾渣资源化利用项目 [1] 产能建设 - 海丰和泰已建成年产10万吨磷酸铁项目 [1] 项目效益 - 项目建成后可对氯化法钛白粉产生的二次渣进行有效处理并实现资源综合利用 [1] - 能够解决废渣处理面临的环保难题 [1] - 可从尾渣中提取氯化亚铁用于磷酸铁生产以降低生产成本 [1] - 有助于提升企业市场竞争力 [1]

项目投资 - 全资子公司海丰和泰拟投资18,481.58万元实施氯化法钛白粉尾渣资源化利用项目 [1] 产能建设 - 海丰和泰已建成年产10万吨磷酸铁项目 [1] 资源利用 - 项目对生产氯化法钛白粉产生的二次渣进行有效处理 实现资源综合利用 [1] - 从废渣中提取氯化亚铁用于磷酸铁生产 降低生产成本 [1] 环保效益 - 项目妥善解决废渣处理面临的严峻环保难题 [1] 竞争力提升 - 通过资源综合利用降低生产成本 提升企业市场竞争力 [1]

行业概述与工艺优势 - 氯化法钛白粉以钛精矿或高钛渣为原料 经氯化、氧化等工艺制成 相较于硫酸法具有三废少、质量高、可连续生产等优势 契合绿色制造要求[1][2] - 氯化法工艺在环保指标上显著优于硫酸法：废水排放量仅15立方米（硫酸法超200立方米） 废渣量低5倍以上至0.15吨 能耗节省30% 耗水节省50%以上[4][5] - 氯化法产品纯度高、白度好、粒径均匀 尤其适用于高端涂料、汽车漆、塑料等领域[2] 政策与环保驱动 - 国家将硫酸法工艺列入《产业结构调整指导目录（2024年本）》限制类 严格限制新建硫酸法产能 同时鼓励氯化法技术发展[6] - "双碳"目标推动行业绿色转型 氯化法因碳排放更低（1.8吨CO₂/吨 远低于硫酸法）成为政策扶持重点 部分地方政府提供税收优惠和专项补贴支持技改升级[6] 市场需求与结构变化 - 传统建筑涂料需求受房地产下行影响 但新能源（光伏、锂电）、汽车漆、5G基站防腐等高端领域需求快速增长[7][17] - 光伏背板钛白粉需求年增27% 新能源汽车每1GWh电池需配套15吨钛白粉[7][17] - 需求结构正从房地产驱动向"新能源+高端制造"转型：新能源领域占比从不足5%提升至15% 电子级高纯二氧化钛在半导体等领域加速拓展[17][18] 技术进步与国产突破 - 国内企业攻克沸腾氯化、熔盐氯化等关键技术 国产催化剂成本降低40% 单线产能提升至15万吨/年[9] - 攀钢6万吨氯化法产线实现99.8%优品率 打破国外垄断 电子级高纯二氧化钛（纯度≥99.999%）研发成功 为半导体领域提供国产化支撑[9][24] 产能与产量增长 - 截至2024年 沸腾氯化法工艺总产能突破100万吨 产量从2020年32.1万吨跃升至85.8万吨 年复合增长率达27.86%[1][24] - 氯化法市场渗透率从2020年9%提升至2024年18% 预计2025年突破20%[24] 行业竞争格局 - 行业形成"一超多强"格局：2024年全国42家生产商中仅5家具备氯化法能力 龙佰集团以46万吨氯化法产能占全国61%市场份额 为全球第三大钛白粉生产商[26] - 中信钛业作为纯氯化法企业代表位居第二 计划2025年投产32万吨项目 攀钢钒钛凭6万吨熔盐氯化产线实现高端突破[26] 面临挑战 - 技术来源受限：全球先进氯化法技术主要掌握在科慕、特诺等国际巨头手中 国内企业需通过自主研发或合作突破封锁[10] - 原料适配性挑战：我国钛矿以高钙镁型为主 氯化法需依赖进口低钙镁钛矿或高钛渣 原料供应受制于国际市场[11] - 工艺复杂性高：沸腾氯化与熔盐氯化技术路线选择难 反应控制、设备耐腐蚀性等门槛极高 对工艺参数精准度要求远超硫酸法[12] - 资金投入门槛高：氯化法单吨产能投资额约为硫酸法2—3倍 年产10万吨项目需投入20亿—30亿元 配套环保设施进一步推高成本[13] - 人才与经验依赖性强：国内缺乏大型氯化法装置运营经验的工程师 部分企业投产后开工率不足60%[14] 未来发展趋势 - 氯化法替代硫酸法加速：预计2030年产能占比突破60% 新增产能主要来自龙佰集团、中信钛业等头部企业[28] - 高端化与功能化产品需求增长：预计2030年新能源领域需求占比将从2025年15%提升至25% 电子级高纯二氧化钛国产化增强国际竞争力[30] - 全球化布局与行业整合深化：企业加速海外建厂（如龙佰印尼项目）拓展新兴市场 行业集中度进一步提高 形成"强者恒强"格局[31] 行业运行现状 - 2024年钛白粉产量达476.6万吨 表观需求量仅295.6万吨 供需缺口扩大至181万吨 产能利用率承压[20] - 2024年钛白粉均价从年初16483.33元/吨下跌至年末14900元/吨 跌幅9.61% 原材料钛精矿供应偏紧对成本形成支撑[22] - 2025年1-7月市场价格经历涨跌波动：1-3月因供应偏紧累计上涨600元/吨 4-6月需求疲软下连续下调 5月龙头降价500元/吨 6月再降1400元/吨 企业普遍逼近成本线[22]

行业概况 - 云南省楚雄州钛矿资源丰富，已形成从钛矿采选到钛材生产的全产业链条，产业链完整度高[2] - 当地交通和区位条件优越，有利于降低物流成本[2] - 楚雄州已有钛产业企业30余家，建成和在建高钛渣产能50万吨、氯化法钛白粉产能30万吨、海绵钛产能5万吨、钛材产能2万吨[3] 产业重构 - 2019年引进龙佰集团，以"股权加债权"模式对新立公司进行收购重组，为产业发展注入新活力[3] - 充分发挥"链主"企业辐射带动作用，开展精准招商，吸引和培育创新型、成长型企业落户[3] - 依托海绵钛、钛白粉产能优势，加快型材制造企业招引，打造全国具有竞争力的钛产业集群[3] 技术创新 - 龙佰集团投入7.74亿元对生产线进行改造，6万吨氯化法钛白粉、1万吨海绵钛、8万吨高钛渣生产线全面复产[4] - 龙佰禄丰钛业氯化法钛白粉产量从2020年4万吨增长至2024年12.1万吨，产值从10亿元增长至24.4亿元[4] - 云南国钛金属股份有限公司优化转子级海绵钛技术，2023年被福布斯评为全球新晋独角兽企业[5] 绿色发展 - 企业加大环保投入，污染物达标排放，资源综合利用率提高[8] - 龙佰集团MVR蒸发系统使每吨钛液浓缩能耗降低60%，云南钛业连续酸解工艺使硫酸消耗减少15%，废水循环利用率突破95%[8] - 产业能耗强度连续三年下降12%，工业固废综合利用率达85%[8] - 龙佰禄丰钛业实现高盐废水"零排放"，钙石膏回收至水泥等行业，变废为宝[9]