市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨1.24% 深成指涨3.89% 创业板指涨6.55% 北证50指数涨5.15% 全市场成交额达2.35万亿元[1] - 新能源板块ETF大幅上涨 创业板新能源ETF国泰涨10.98% 新能源车ETF涨8.64% 光伏50ETF涨7.86% 碳中和50ETF涨7.54%[1] 资金切换 - 新能源板块较2015年高点存在约15%空间 较2021年高点存在约40%空间 资金从人工智能切换至逻辑通顺的新能源板块[3] 锂电板块 - 旺季需求改善 春节后及金九银十为锂电旺季 9月排产旺盛 下游储能景气度向好 海外新车周期启动 国内购置税减免退坡激化抢装[4] - 设备龙头业绩超预期 收入利润现金流逐季改善 2025年上半年新签订单高增 全年订单有望超预期 下游资本开支恢复促周期拐点[4] - 政策支持固态电池 电子信息制造业稳增长行动方案支持全固态电池基础研究 政策红利释放 产业化节奏清晰 市场规模快速增长 9月进入密集催化期[4] 储能板块 - 国内招标不降反增 独立储能接力 安徽能源局提供保供支持补贴 缺乏储能资源省份或效仿 提升项目经济性[5] - 海外需求乐观 美国关税延缓及补贴退坡延期创造布局窗口 欧洲户储去库近尾声 光伏发电占比提升及动态电价推广促工商储需求增长 新兴市场电网薄弱及电力短缺驱动需求 印尼推百GW光储方案 澳洲户储补贴激增[5] 光伏板块 - 反内卷政策持续推进 依法治理低价竞争 高层频繁召开反内卷会议 政策决心强化 市场期待9月去产能方案[6] - 主材价格上扬 7月以来各环节涨价 多晶硅市场报价上涨 组件价格周度环比上行 但成交量偏低 持续性待观察[6] - BC技术优势提升 效率领先TOPCon技术0.5%~1% 海外高端市场享有溢价 成本差距缩小 2025年底有望实现成本打平 渗透率加速提升[6] 风电板块 - 业绩表现优异 2025年上半年全国风电新增并网容量51.39GW 同比增99% 反内卷招标规则改变推动价格反弹 收入利润双增长[6] - 政策支持海上风电 发改委启动十五五海洋经济发展规划 强调海洋产业结构调整 海外需求良好因欧洲摆脱俄罗斯油气依赖[7] 后市展望 - 短期首选锂电与储能 锂电旺季及固态电池催化 储能需求向好 其次关注风电业绩释放及景气延续 最后跟踪光伏反内卷政策落地[9]

指数及ETF表现 - 中证新材料主题指数强势上涨2.41% [3] - 新材料50ETF上涨2.36% 报0.56元 近1周累计上涨3.77% [3] - 新材料50ETF近1年净值上涨40.51% 居可比基金前2 [3] 成分股表现 - 中材科技上涨10.01% 菲利华上涨8.22% 华友钴业上涨6.63% [3] - 北方华创作为第一大重仓股上涨5.19% 权重占比9.89% [3][6] - 十大重仓股中华友钴业涨幅最高达6.63% 权重占比3.54% [3][6] 产品流动性及规模 - 新材料50ETF盘中换手率5.84% 成交223.09万元 [3] - 近1年日均成交217.86万元 [3] - 近2周规模增长247.14万元 [3] 收益能力指标 - 自成立以来最高单月回报25.40% 最长连涨月数3个月 [3] - 最长连涨涨幅30.10% 上涨月份平均收益率7.07% [3] - 近3个月超越基准年化收益2.34% 近1年夏普比率1.17 [3] 风险控制指标 - 今年以来相对基准回撤0.19% 为可比基金中最小 [4] - 回撤后修复天数106天 在可比基金中修复较快 [4] - 近1年跟踪误差0.025% 跟踪精度较高 [4] 产品结构及成本 - 管理费率0.50% 托管费率0.10% 为可比基金中最低 [4] - 跟踪中证新材料主题指数 覆盖先进钢铁、有色金属等新材料领域 [4] - 指数选取50只涉及基础材料及关键战略材料的上市公司证券 [4]

行业表现 - 新材料50ETF（159761）8月11日午后涨超2.2% [1] - 基础化工行业盈利持续处于底部区间 主要受成本端供需偏紧与商品端供需宽松的双重影响 [1] - 草酸、甲酸等产品因出口需求增加及供应收缩价格显著上涨 [1] 估值与需求 - 行业整体估值处于历史低位 PB为1.94倍 [1] - 美国制造业库存回升及国内房地产政策刺激预期 内外需有望改善 [1] 投资标的 - 新材料50ETF（159761）跟踪新材料指数（H30597） 选取先进基础材料、关键战略材料及前沿新材料领域上市公司证券 [1] - 成分股具备较高科技含量和成长性 代表中国新材料产业发展水平与未来方向 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证新材料主题ETF发起联接A（014908）和C（014909） [1] 产业方向 - 新材料领域关注国产替代主线 包括特种气体、电子化学品等方向 [1]

行业前景 - 新材料行业面临下游需求高景气和国产替代机遇 龙头公司凭借高技术壁垒有望迎来快速成长期 [1] - 新型玻璃 碳纤维等新材料品种受益于新能源等高景气下游 成长性有望持续兑现 [1] 细分市场动态 - 光伏玻璃市场成交良好 库存持续下降 组件企业备货积极 8月订单价格预计小幅上调 [1] - 电子纱市场刚需支撑稳定 高端产品货源趋紧 需求表现相对良好 [1] - 玻纤价格处于相对低位 后续风电等需求启动有望带动行业去库涨价 [1] 指数产品信息 - 新材料50ETF（159761）跟踪新材料指数（H30597） 该指数聚焦新材料产业 选取涉及先进基础材料 关键战略材料及前沿新材料等领域的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数涵盖金属 化工 建材等行业中具有技术创新和高成长性的企业 反映新材料相关上市公司证券的整体表现和市场趋势 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证新材料主题ETF发起联接A（014908）和国泰中证新材料主题ETF发起联接C（014909） [1]

新材料行业突破与趋势 - 热辐射超材料领域取得重大原创突破，AI技术助力实现材料设计的批量生成，为高效热管理应用提供新解决方案 [1] - 全球尼龙66产业加速扩张，巴斯夫宣布扩产计划，平煤神马集团在关键原料己二腈技术上实现国产化突破 [1] - 人形机器人轻量化材料PEEK（聚醚醚酮）持续受到市场关注，其替代进程推动产业链技术升级 [1] 新材料行业投资逻辑 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，政策支持与技术突破推动国内新材料加速成长 [1] - 新材料产业属于基石性产业，支撑电子信息、新能源、生物技术、节能环保等重要领域的发展 [1] - 分析师重点关注上游核心供应链、研发能力强、管理优异的新材料公司 [1] 新材料50ETF及指数特征 - 新材料50ETF跟踪中证新材料指数，该指数覆盖先进结构材料、功能材料等领域的上市公司证券 [1] - 指数样本来自沪深市场，涉及化工、金属非金属新材料等多个子行业，反映新材料产业整体表现 [1] - 成分股具有较高的成长性和创新能力 [1]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要聚焦市场表现和资金流向监测，未涉及量化模型或因子构建相关内容。以下是可提取的核心市场监测指标： 市场情绪指标 1 封板率计算方式： 封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数[17] 当日封板率77%[17] 2 连板率计算方式： 连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数[17] 当日连板率23%[17] 资金流向指标 1 两融数据： - 两融余额18,169亿元（融资18,052亿/融券117亿）[19] - 占流通市值比重2.3%[22] - 交易占比8.5%[22] 2 大宗交易： - 近半年日均成交13亿元[26] - 当日成交14亿元[26] - 平均折价率5.52%[26] - 当日折价率4.78%[26] 折溢价指标 1 ETF折溢价： - 智能汽车ETF溢价0.61%[23] - 新材料50ETF折价0.56%[23] 2 股指期货年化贴水率： $$年化贴水率=基差/指数价格*(250/合约剩余交易日数)$$[28] - 上证50：4.96%（36%分位）[28] - 沪深300：5.25%（38%分位）[28] - 中证500：9.50%（46%分位）[28] - 中证1000：12.79%（49%分位）[28] 机构行为指标 1 机构调研： - 京北方获79家机构调研[31] 2 龙虎榜： - 机构净流入前三：光迅科技/国轩高科/安妮股份[35] - 陆股通净流入前三：冰川网络/光迅科技/湘财股份[36]