核心事件概述 - 应急转债和游族转债将于8月22日迎来最后交易日 若未及时操作可能面临显著亏损 应急转债亏损超20% 游族转债亏损超37% [2][3] - 除上述转债外 宏丰转债 豪鹏转债 白电转债等6只转债也将在8月25日至28日陆续迎来最后交易日 [5] 转债具体操作安排 - 应急转债最后交易日为8月22日 最后转股日为8月27日 强制赎回价格为100.77元/张 转股价格为7.06元/股 [3] - 游族转债最后交易日为8月22日 最后转股日为8月27日 强制赎回价格为101.8575元/张 转股价格为10.10元/股 [4] - 截至8月21日收盘 应急转债价格126.099元/张 游族转债价格163.240元/张 若被强制赎回将分别产生20%和37%的亏损 [5] 未转股余额情况 - 应急转债未转股余额1.43亿元 占比超17% 游族转债未转股余额0.59亿元 占比超5% [5] - 其他6只转债未转股余额分别为：宏丰转债0.79亿元(占比超24%) 豪鹏转债1.83亿元(占比超16%) 白电转债0.80亿元(占比超9%) 隆华转债1.15亿元(占比超14%) 开能转债0.96亿元(占比超38%) 奇正转债1.90亿元(占比超23%) [5] 可转债强赎机制解读 - 可转债强制赎回触发条件：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% [7] - 投资者需在最后交易日前卖出或转股 否则将按面值加应计利息被强制赎回 可能面临较大损失 [7] - 操作方式包括直接卖出或转股 转股后交易规则从T+0变为T+1 [7] - 可转债新规新增最后交易日"Z"标识以提示风险 停止交易后仍有3个转股日可操作 [7]

可转债转股安排 - 8月20日收市前为大禹转债最后转股日 持有者可进行转股操作 [1] - 收市后未转股可转债将停止转股 剩余债券按100.2元/张价格强制赎回 [1] - 强制赎回价格含税 较面值100元溢价0.2% [1]

可转债动态 - 荣泰转债宣布强赎 最后交易日为2025-08-19 最后转股日为2025-08-19 [1][2] - 丝路转债公告不下修转股价 有效期至2025-08-19 [1][2] - 博汇转债现价177元 强赎价100.02元 剩余规模1.458亿元 转股价值177.25元 最后交易日2025-08-14 [4] - 大禹转债现价145.25元 强赎价100.2元 剩余规模0.103亿元 转股价值147元 最后交易日2025-08-15 [4] - 金铜转债现价238.136元 强赎价100.048元 剩余规模1.427亿元 转股价值216.41元 最后交易日2025-08-20 [4] - 药石转债现价146.5元 强赎价100.62元 剩余规模9.125亿元 转股价值148.53元 最后交易日2025-09-12 [4] - 晶瑞转债现价315.249元 赎回价111元 剩余规模0.515亿元 转股价值316.89元 最后交易日2025-08-25 [6] 公司公告 - ST东时与重整投资人签署重整投资协议 将于8月19日复牌 [1] - 帝欧家居拟变更证券简称为"帝欧水华" [1] 新股申购 - 巴兰仕启动北交所新股申购 [1]

核心观点 - 大禹节水集团股份有限公司决定提前赎回"大禹转债" 因公司股票价格触发有条件赎回条款 赎回价格为100 20元/张 并提醒投资者注意在限期内转股以避免潜在损失 [1][2][13] 可转债基本情况 - 公司于2020年7月28日公开发行638万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额6 38亿元 期限6年 [2] - 可转债于2020年8月20日起在深交所挂牌交易 债券简称"大禹转债" 债券代码"123063" [3] - 转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止 [3] - 截至公告披露日 转股价格为3 66元/股 [11] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为4 94元/股 后因2020年利润分配调整为4 84元/股 [3] - 因限制性股票授予 转股价格由4 84元/股调整为4 83元/股 [4] - 因以简易程序向特定对象发行股票 转股价格由4 83元/股调整为4 85元/股 [5] - 因2021年利润分配 转股价格由4 85元/股调整为4 73元/股 [7] - 因预留限制性股票授予 转股价格由4 73元/股调整为4 72元/股 [7] - 因2022年利润分配 转股价格由4 72元/股调整为4 62元/股 [8] - 因限制性股票回购注销 转股价格由4 62元/股调整为4 63元/股 [9] - 因2023年利润分配 转股价格由4 63元/股调整为4 6元/股 [9] - 公司于2024年6月13日将转股价格向下修正为3 7元/股 [9] - 因限制性股票回购注销 转股价格由3 7元/股调整为3 71元/股 [10] - 因2024年利润分配 转股价格由3 72元/股调整为3 66元/股 [10] 赎回触发条件 - 自2025年7月4日至2025年7月30日 公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格3 66元/股的130% 即4 76元/股 触发有条件赎回条款 [2][11] 赎回实施安排 - 赎回价格为100 20元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0 20元 [13] - 赎回对象为截至2025年8月20日收盘后登记在册的全体"大禹转债"持有人 [13] - 2025年8月15日收市后停止交易 2025年8月20日收市后停止转股 未转股债券将被强制赎回 [1][13] - 赎回资金到账日为2025年8月26日 债券摘牌日为2025年8月21日 [13] 股东及管理层交易情况 - 在赎回条件满足前6个月内 公司实际控制人 控股股东 持股百分之五以上股东 董事 其他高级管理人员不存在交易"大禹转债"的情形 [14] 转股操作说明 - 投资者需通过托管证券公司进行转股申报 转股最小申报单位为1张 每张面额100元 转换成股份的最小单位为1股 [14] - 当日买进的可转债当日可申请转股 新增股份于转股申报后次一交易日上市流通 [15]

核心观点 - 公司决定提前赎回大禹转债 赎回价格为100 20元/张 因公司股票价格已连续15个交易日超过转股价格130% 触发有条件赎回条款 [1][11] - 大禹转债二级市场价格与赎回价格存在较大差异 公司提醒持有人及时转股以避免潜在损失 [1] - 赎回登记日为2025年8月20日 赎回日为2025年8月21日 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [13] 可转债基本情况 - 大禹转债于2020年7月28日公开发行 发行总额6 38亿元 期限6年 共638万张 每张面值100元 [2] - 债券于2020年8月20日在深交所挂牌交易 代码123063 转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止 [2] - 初始转股价格为4 94元/股 经过多次调整后 截至公告日转股价格为3 66元/股 [3][11] 转股价格调整历史 - 2021年5月因2020年利润分配 转股价格由4 94元/股调整为4 84元/股 [3] - 2021年6月因限制性股票授予 总股本增加至800,434,099股 转股价格调整为4 83元/股 [3][4] - 2022年因向特定对象发行58,593,750股 转股价格由4 85元/股调整为4 73元/股 [6] - 2022年6月因预留限制性股票授予318 90万股 转股价格由4 73元/股调整为4 72元/股 [7] - 2023年因年度权益分派 转股价格由4 72元/股调整为4 62元/股 [8] - 2023年7月因回购注销3,905,950股限制性股票 转股价格由4 62元/股调整为4 63元/股 [8] - 2024年因年度权益分派 转股价格由4 63元/股调整为4 60元/股 [9] - 2024年6月董事会决定向下修正转股价格至3 70元/股 [10] - 2024年8月因回购注销3,975,550股限制性股票 转股价格由3 70元/股调整为3 71元/股 [10] - 2025年6月因2024年度权益分派 转股价格由3 72元/股调整为3 66元/股 [11] 赎回触发条件 - 在2025年7月4日至7月30日期间 公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格3 66元/股的130% 即4 76元/股 [11] - 触发《募集说明书》中有条件赎回条款 公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回未转股可转债 [11] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100 20元/张 其中含当期应计利息0 20元/张 [12] - 利息计算基于票面金额100元 年利率3 00% 计息天数24天（2025年7月28日至8月21日） [12] - 赎回对象为2025年8月20日收盘后登记在册的全部大禹转债持有人 [13] - 赎回款发放日为2025年8月27日 赎回完成后债券将摘牌 [13] 转股相关说明 - 转股必须通过托管证券公司申报 最小申报单位为1张（100元） 转换成股份最小单位为1股 [14] - 转股后新增股份于次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益 [14] - 不足转换1股的部分将以现金兑付票面金额及对应应计利息 [14] 公司治理相关 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事及高级管理人员在赎回条件满足前6个月内未交易大禹转债 [13] - 赎回事项已经2025年7月30日第七届董事会第五次（临时）会议审议通过 [2]

公司强制赎回安排 - 大禹节水将于2025年8月20日收市后强制赎回未转股的可转债 [1] - 赎回价格设定为100.20元/张（含税） [1] - 当前二级市场价格与赎回价格存在显著差异 [1] 投资者操作提示 - 公司特别提醒持有人需在限期内完成转股操作 [1] - 未及时转股可能导致投资者面临直接损失 [1]

可转债赎回触发条件 - 公司股票在2025年7月4日至2025年7月30日期间，连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格3.66元/股的130%（即4.76元/股），触发有条件赎回条款[11] - 赎回价格为100.20元/张（含税），其中债券面值100元，当期应计利息0.20元/张[12] - 赎回对象为截至2025年8月20日收盘后登记在册的全体"大禹转债"持有人[13] 可转债基本情况 - 公司于2020年7月28日公开发行638万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额6.38亿元，期限6年[2] - 可转债转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止[2] - 初始转股价格为4.94元/股，经过多次调整后，截至公告日转股价格为3.66元/股[3][11] 转股价格调整历史 - 2021年5月27日因2020年利润分配转股价格由4.94元/股调整为4.84元/股[3] - 2021年6月16日因限制性股票授予转股价格由4.84元/股调整为4.83元/股[4] - 2022年5月18日因2021年度利润分配转股价格由4.85元/股调整为4.73元/股[7] - 2024年6月13日转股价格向下修正为3.7元/股[10] - 2025年6月24日因2024年度权益分派转股价格由3.72元/股调整为3.66元/股[11] 赎回程序安排 - 赎回登记日为2025年8月20日，赎回日为2025年8月21日[13] - 赎回完成后"大禹转债"将在深交所摘牌[13] - 可转债持有人需通过托管证券公司办理转股事宜，转股最小申报单位为1张[14]

核心观点 - 公司决定提前赎回"大禹转债" 因公司股票在2025年7月4日至7月30日期间满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格3.66元/股的130%（即4.76元/股）的条件 触发可转债的有条件赎回条款 [1][11] - 赎回价格定为100.20元/张（含税） 其中债券面值100元/张 当期应计利息0.20元/张 [12][13] - 赎回登记日为2025年8月20日 赎回日为2025年8月21日 赎回完成后可转债将在深圳证券交易所摘牌 [13] 可转债基本情况 - 公司于2020年7月28日公开发行638万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额6.38亿元 期限6年 [2] - 可转债于2020年8月20日在深圳证券交易所挂牌交易 债券简称"大禹转债" 债券代码"123063" [2] - 转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止 [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为4.94元/股 后因2020年利润分配调整为4.84元/股（2021年5月27日生效） [3] - 因限制性股票授予导致总股本变动 转股价格由4.84元/股调整为4.83元/股（2021年6月16日生效） [4] - 因向特定对象发行股票 转股价格由4.83元/股调整为4.85元/股（2022年2月生效） [6] - 因2021年度利润分配 转股价格由4.85元/股调整为4.73元/股（2022年5月18日生效） [7] - 因预留限制性股票授予 转股价格由4.73元/股调整为4.72元/股（2022年6月2日生效） [7] - 因2022年年度权益分派 转股价格由4.72元/股调整为4.62元/股（2023年5月生效） [8] - 因限制性股票回购注销 转股价格由4.62元/股调整为4.63元/股（2023年7月21日生效） [8] - 因2023年年度权益分派 转股价格由4.63元/股调整为4.60元/股（2024年生效） [9] - 因向下修正转股价格 转股价格由4.60元/股调整为3.70元/股（2024年6月13日生效） [10] - 因限制性股票回购注销 转股价格由3.70元/股调整为3.71元/股（2024年8月13日生效） [10] - 因2024年年度权益分派 转股价格由3.72元/股调整为3.66元/股（2025年6月24日生效） [11] - 截至公告披露日 转股价格为3.66元/股 [11] 赎回程序安排 - 赎回对象为截至2025年8月20日收盘后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体"大禹转债"持有人 [13] - 公司将于2025年8月21日起停止可转债转股 [13] - 赎回款项将于2025年8月26日前通过股东托管券商直接划入持有人资金账户 [13] - 赎回完成后 "大禹转债"将在深圳证券交易所摘牌 [13] 转股相关说明 - 可转债持有人需通过托管证券公司办理转股申报 转股最小申报单位为1张（面额100元） 转换成股份的最小单位为1股 [14] - 转股时不足转换1股的部分 公司将在转股后五个交易日内以现金兑付该部分债券的票面金额及对应应计利息 [14] - 当日买入的可转债当日可申请转股 转股新增股份于次一交易日上市流通 [14] 公司治理情况 - 在赎回条件满足前6个月内 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事及其他高级管理人员均不存在交易"大禹转债"的情形 [13]

新股发行及权益提示 - 中国重工(601989)现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶(600150)收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢(600399)要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动及风险提示 - *ST苏吴(600200)可能终止上市[4] - *ST高鸿(000851)可能暂停上市[6] - *ST广道(839680)存在退市风险[6] - *ST云创(835305)面临退市风险[6] 可转债及基金动态 - 志特转债(123186)赎回登记日为2025年8月7日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债(123031)最后交易日为2025年8月25日[6] - 港股创新药ETF(159567)份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝(159231)份额拆分日为2025年8月8日[6]

核心事件 - 公司触发可转债有条件赎回条款并决定实施强制赎回 赎回价格为100 20元/张（含税）[1][11][12] - 赎回原因为公司股票在2025年7月4日至7月30日期间满足连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格3 66元/股的130%（即4 76元/股）[1][11] - 赎回登记日为2025年8月20日 赎回日为2025年8月21日[13] 可转债基本信息 - 大禹转债发行总额6 38亿元（638万张）于2020年7月28日公开发行 期限6年[2] - 债券于2020年8月20日在深交所挂牌交易 代码123063[2] - 转股期自2021年2月3日起至2026年7月27日止[2] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为4 94元/股（2021年2月3日生效）[3] - 因2020年权益分派调整为4 84元/股（2021年5月27日生效）[3] - 因限制性股票授予调整为4 83元/股（2021年6月16日生效）[4] - 因向特定对象发行股票调整为4 85元/股（2022年2月生效）[6] - 因2021年权益分派调整为4 73元/股（2022年5月18日生效）[7] - 因预留限制性股票授予调整为4 72元/股（2022年6月2日生效）[7] - 因2022年权益分派调整为4 62元/股（2023年5月生效）[8] - 因限制性股票回购注销调整为4 63元/股（2023年7月21日生效）[8] - 因2023年权益分派调整为4 60元/股（2024年5月生效）[9] - 经向下修正调整为3 70元/股（2024年6月13日生效）[10] - 因限制性股票回购注销调整为3 71元/股（2024年8月13日生效）[10] - 因2024年权益分派调整为3 66元/股（2025年6月24日生效）[10] - 截至公告日转股价格为3 66元/股[11] 赎回条款及计算 - 赎回价格计算公式为：赎回价格=债券面值+当期应计利息[11][12] - 当期应计利息=债券面值×票面利率×计息天数/365[11][12] - 具体计算：每张利息=100元×3 00%×24/365=0 20元 赎回价格=100 20元/张[12] 股东及管理层交易情况 - 在赎回条件满足前6个月内 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事及高级管理人员均未交易大禹转债[13] 转股操作安排 - 投资者需通过托管证券公司办理转股申报[13] - 转股最小单位为1张（100元） 转换成股份须为整数股[14] - 当日买入可转债可当日申请转股 新增股份于次一交易日上市流通[14]