可转换公司债券基本情况 - 公司于2020年4月10日公开发行8,189,312张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额818,931,200元 [1] - 可转换公司债券于2020年5月8日在深交所挂牌交易，债券简称"应急转债"，债券代码"123048" [1] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止，自发行结束之日（2020年4月16日）起满六个月后的第一个交易日开始 [1] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价格为8.90元/股，自2020年10月16日起可转换为公司股份 [2] - 2021年因每10股派发现金红利0.242355元，转股价格由8.90元/股调整为8.88元/股，自2021年7月21日起生效 [2] - 2022年因每10股派发现金红利0.210172元，转股价格由8.88元/股调整为8.86元/股，自2022年7月19日起生效 [2] - 2023年因派发现金红利金额较小（每10股派0.005183元），转股价格维持8.86元/股不变 [2] - 2024年5月16日将转股价格向下修正为7.06元/股，因股东大会前二十个交易日股票交易均价为7.056元/股 [3] - 2024年因派发现金红利金额较小（每10股派0.026268元），转股价格维持7.06元/股不变 [3] 有条件赎回条款触发情况 - 赎回条款触发条件：连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% [3] - 2025年7月1日至2025年7月21日期间，公司股票价格满足赎回条件，触发有条件赎回条款 [4] - 赎回价格确定为100.77元/张（含税），其中债券面值100元，当期应计利息0.77元 [4] - 当期应计利息按票面利率2.00%计算，计息天数为140天（自2025年4月10日至2025年8月28日） [4] 赎回实施安排 - 赎回对象为截至2025年8月27日收市后登记在册的全体"应急转债"持有人 [5] - 赎回登记日为2025年8月27日，赎回日为2025年8月28日 [5] - 赎回款到账日为2025年9月4日，通过可转债托管券商划入持有人资金账户 [5] - 公司于2025年8月22日披露赎回实施公告，并于赎回完成后披露赎回结果公告和摘牌公告 [5] 赎回结果及摘牌安排 - 截至赎回登记日收市后，尚有10,296张"应急转债"未转股 [5] - 本次赎回数量为10,296张，支付赎回款总额1,037,527.92元 [5] - 赎回完成后，"应急转债"不再具备上市条件，自2025年9月5日起在深交所摘牌 [5]

赎回条款触发 - 公司股票价格自2025年7月1日至7月21日期间满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格7.06元/股的130%（即9.18元/股），触发应急转债有条件赎回条款 [3][6] - 公司于2025年7月21日召开董事会审议通过提前赎回应急转债的议案，决定行使赎回权 [3] - 赎回条款约定当触发条件时公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股可转债 [6] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.77元/张（含税），其中债券面值100元/张，当期应计利息0.77元/张 [7][8] - 利息计算基于票面利率2.00%和计息天数140天（从2025年4月10日至8月28日） [7] - 赎回对象为2025年8月27日收市后登记在册的全部应急转债持有人 [9] - 赎回款计划于2025年9月4日通过托管券商划入持有人资金账户 [9] 转股操作关键信息 - 最后转股日为2025年8月27日，收市后未转股债券将强制赎回 [1][2] - 当前二级市场价格与赎回价格100.77元/张存在显著差异，持有人需及时转股以避免损失 [1][2] - 转股申报需通过深交所系统，转股最小单位为1股，不足1股部分将以现金兑付 [10] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通，享有原股份同等权益 [10] 可转债基本条款 - 应急转债发行总额8.19亿元（818,931,200元），期限6年，于2020年4月10日发行 [3] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止 [4] - 转股价格经历多次调整：2023年因现金分红调整至8.86元/股，2024年5月16日下修至7.06元/股并维持至今 [5][6] - 债券于2020年5月11日在深交所上市交易，代码123048 [4]

核心观点 - 应急转债将于8月27日收市后停止转股 未转股债券将被强制赎回 赎回价格与二级市场价格存在较大差异 投资者需注意转股以避免损失 [1] 转股安排 - 8月27日为应急转债最后一个转股日 当日收市前持有者可进行转股操作 [1] - 收市后未实施转股的应急转债将停止转股 公司按100.77元/张价格强制赎回 [1] 价格差异与风险提示 - 强制赎回价格100.77元/张与二级市场价格存在较大差异 [1] - 投资者未及时转股可能面临损失风险 [1]

核心观点 - 应急转债累计转股数量达100,246,105股 占转股前总股本10.97% 剩余未转股债券占比2.47% [1][4] 可转债基本情况 - 可转债发行总额8.19亿元 期限6年 于2020年4月10日发行 [1] - 债券于2020年5月11日在深交所上市交易 代码123048 [2] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为8.86元/股 [2] - 2024年5月16日起转股价格向下修正为7.06元/股 [3] - 因现金分红金额较小 2023年及2024年度权益分派后转股价格未作调整 [2][3] 回售情况 - 2023年5月回售10张债券 因变更募投项目触发附加回售条款 [3] - 2024年7月回售0张债券 同样因变更募投项目触发回售条款 [4] 转股进展 - 转股前公司总股本为913,808,115股 [1][4] - 截至2025年8月22日 公司总股本增至1,014,054,220股 [4] - 累计转股比例达转股前股本10.97% 剩余未转股债券202,079张 [1][4]

核心观点 - 公司决定提前赎回"应急转债" 赎回价格为100.77元/张 因股价触发赎回条款[3][7] - 最后转股日为2025年8月27日 未转股债券将被强制赎回[1][2] - 赎回价格与二级市场价格存在较大差异 投资者需注意转股时机以避免损失[1][2] 可转债基本情况 - 债券发行总额8.19亿元（818,931,200元） 期限6年[3] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止[4] - 当前转股价格为7.06元/股 经2024年5月16日下修后确定[6] 赎回条款触发情况 - 2025年7月1日至7月21日期间 公司股价连续30个交易日中有15日收盘价不低于转股价格130%（即9.18元/股）[3][6] - 触发《募集说明书》约定的有条件赎回条款[3][6] - 公司董事会于2025年7月21日审议通过提前赎回决议[3] 赎回实施安排 - 赎回价格计算：债券面值100元+当期应计利息0.77元（利率2% 计息天数140天）[7][8] - 赎回对象：截至2025年8月27日收市后登记在册的全部持有人[9] - 赎回款到账日：2025年9月4日 通过券商划转至持有人资金账户[9] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌[2][9] 转股操作说明 - 转股最小单位1股 不足1股部分将以现金兑付[10] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通[10] - 质押/冻结债券需在停止转股日前解除限制[2] 公司治理情况 - 实际控制人、控股股东及董监高在赎回条件满足前6个月内未交易可转债[9] - 公司提供多种咨询渠道包括电话及邮箱[9]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月1日至7月21日期间满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格7.06元/股的130%（即9.18元/股）[3][6] - 触发条件后公司董事会于2025年7月21日决议行使提前赎回权[3] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.77元/张（含税），其中债券面值100元，当期应计利息0.77元/张[7][8] - 最后交易日为2025年8月22日收市后停止交易，最后转股日为2025年8月27日收市前[1] - 未转股债券将于2025年8月28日被强制赎回，赎回资金到账日为2025年9月4日[9] 可转债基本条款 - 债券发行总额8.19亿元（818,931,200元），期限6年（2020年4月10日至2026年4月9日）[3] - 当前转股价格7.06元/股，系2024年5月16日向下修正后价格[6] - 转股期自2020年10月16日起至债券到期日止[4] 特别风险提示 - 赎回价格100.77元/张显著低于二级市场价格，投资者需在2025年8月27日前完成转股以避免损失[1][2] - 被质押或冻结的债券需提前解除限制方可转股[2] - 不足1股的转债余额将在转股后5个交易日内以现金兑付[10] 公司治理情况 - 公司实际控制人、控股股东及董监高在赎回条件触发前六个月内未交易可转债[9] - 本次赎回程序经董事会决议通过并获监事会、律师事务所出具专业意见[9][10]

交易安排 - 8月22日为应急转债最后一个交易日且简称变更为Z急转债 [1] - 8月22日收市后应急转债停止交易 [1] - 8月27日为最后转股日 收市后未转股债券将停止转股 [1] 赎回条款 - 未转股债券将按100.77元/张价格强制赎回 [1] - 强制赎回价格与二级市场价格存在较大差异 [1] - 未及时转股可能导致投资者损失 [1]

核心事件概述 - 应急转债和游族转债将于8月22日迎来最后交易日 若未及时操作可能面临显著亏损 应急转债亏损超20% 游族转债亏损超37% [2][3] - 除上述转债外 宏丰转债 豪鹏转债 白电转债等6只转债也将在8月25日至28日陆续迎来最后交易日 [5] 转债具体操作安排 - 应急转债最后交易日为8月22日 最后转股日为8月27日 强制赎回价格为100.77元/张 转股价格为7.06元/股 [3] - 游族转债最后交易日为8月22日 最后转股日为8月27日 强制赎回价格为101.8575元/张 转股价格为10.10元/股 [4] - 截至8月21日收盘 应急转债价格126.099元/张 游族转债价格163.240元/张 若被强制赎回将分别产生20%和37%的亏损 [5] 未转股余额情况 - 应急转债未转股余额1.43亿元 占比超17% 游族转债未转股余额0.59亿元 占比超5% [5] - 其他6只转债未转股余额分别为：宏丰转债0.79亿元(占比超24%) 豪鹏转债1.83亿元(占比超16%) 白电转债0.80亿元(占比超9%) 隆华转债1.15亿元(占比超14%) 开能转债0.96亿元(占比超38%) 奇正转债1.90亿元(占比超23%) [5] 可转债强赎机制解读 - 可转债强制赎回触发条件：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% [7] - 投资者需在最后交易日前卖出或转股 否则将按面值加应计利息被强制赎回 可能面临较大损失 [7] - 操作方式包括直接卖出或转股 转股后交易规则从T+0变为T+1 [7] - 可转债新规新增最后交易日"Z"标识以提示风险 停止交易后仍有3个转股日可操作 [7]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月1日至7月21日期间满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格7.06元/股的130%（即9.18元/股），触发可转债有条件赎回条款 [3][6] - 公司董事会于2025年7月21日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [3] 赎回实施关键安排 - 赎回登记日为2025年8月27日，该日收市后未转股债券将按100.77元/张强制赎回 [1][9] - 最后交易日为2025年8月22日，最后转股日为2025年8月27日 [1] - 赎回价格计算依据为债券面值100元加当期应计利息0.77元，计息天数为140天（2025年4月10日至8月28日），票面利率2.00% [7][8] - 赎回资金到账日为2025年9月4日，通过券商直接划入持有人资金账户 [9] 可转债基本条款 - 债券发行总额8.19亿元（818,931,200元），共8,189,312张，期限6年（2020年4月10日至2026年4月9日） [3] - 转股期自2020年10月16日开始，当前转股价格经2024年5月16日下修后为7.06元/股 [4][6] - 历史转股价格调整包括：2023年因权益分派保持8.86元/股，2024年因现金分红保持7.06元/股 [5][6] 特殊情形处理 - 质押或冻结状态的债券需在停止转股日前解除，否则无法转股 [2] - 不足转换1股的债券余额将在转股后5个交易日内以现金兑付 [10] - 转股股份申报后次一交易日上市流通，享有同等股东权益 [10]

核心观点 - 公司决定提前赎回"应急转债" 因股价触发赎回条款 赎回价格为100.77元/张 与二级市场价格存在较大差异 提醒持有人及时转股以避免损失 [1][2][6] 赎回条款触发情况 - 自2025年7月1日至7月21日 公司股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格7.06元/股的130%（即9.18元/股） 触发有条件赎回条款 [2][5] - 公司于2025年7月21日召开董事会审议通过提前赎回议案 授权经营管理层负责后续赎回事宜 [2] 可转债基本情况 - 公司于2020年4月10日公开发行8,189,312张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额818,931,200元 期限6年 [2] - 债券简称"应急转债" 代码123048 于2020年5月11日在深交所上市交易 [3] - 转股期自2020年10月16日起至2026年4月9日止 [3] - 当前转股价格经2024年5月16日向下修正后为7.06元/股 [5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.77元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0.77元（按票面利率2.00%计息140天计算） [6][7] - 赎回对象为截至2025年8月27日收市后登记在册的全体持有人 [7] - 赎回款将于2025年9月4日通过托管券商划入持有人资金账户 [7] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][7] 股东交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员在赎回条件满足前六个月内未交易"应急转债" [8] 转股相关说明 - 持有人可通过券商交易系统进行转股申报 转股最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [8] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益 [8]