指数与ETF表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨5.13% [1] - 成分股中微公司上涨10.77% 瑞芯微上涨10.00% 海光信息上涨7.71% 北方华创和闻泰科技等个股跟涨 [1] - 半导体ETF(159813)上涨5.25% 冲击7连涨 最新价报1.14元 [1] 行业驱动因素 - 央视《新闻联播》报道中国联通三江源绿电智算中心项目 披露阿里平头哥最新研发的面向人工智能PPU芯片 主要参数指标超越英伟达A800 与H20相当 [1] - 天风证券认为2025年上半年全球半导体行业在AI算力需求快速增长 终端智能化加速 汽车电子复苏及国产化替代深化多重驱动下呈现结构性繁荣 [1] - 二季度半导体多数子板块实现业绩高速增长 三季度旺季有望延续景气 2025年AI驱动下游增长 [1] 指数成分与结构 - 国证半导体芯片指数反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司市场表现 [2] - 截至2025年8月29日 指数前十大权重股包括寒武纪 中芯国际 海光信息 北方华创 澜起科技 豪威集团 兆易创新 中微公司 长电科技和紫光国微 [2] - 前十大权重股合计占比70.69% [2] 产品信息 - 半导体ETF(159813)设有场外联接A(012969) 联接C(012970)和联接I(022863) [3]

国产算力行业前景 - 东吴证券指出上一轮急涨并非行情结束 资金休整为储备下一轮更健康上涨 [1] - 互联网大厂GPU下单预期持续催生积极情绪 产业进入消息活跃期 [1] - 寒武纪定增获证监会批文 海光推进曙光收并购并发布广泛股权激励 [1] 企业资本运作与战略布局 - 阿里推出AI组合拳 包括发布QwenMaxPreview万亿参数大模型及与荣耀战略合作 [1] - 海光信息股价上涨11.61% 寒武纪上涨6.41% 反映市场对资本运作积极反应 [2] - 行业龙头公司通过定增、收并购及股权激励等方式强化产业布局 [1] 半导体指数与ETF表现 - 国证半导体芯片指数强势上涨3.22% 成分股普遍跟涨 [2] - 半导体ETF(159813)上涨3.18% 报1.01元 紧密跟踪芯片指数表现 [2] - 指数前十大权重股合计占比70.69% 寒武纪、中芯国际、海光信息位列前三 [2] 市场交易数据 - 兆易创新上涨5.19% 中芯国际、景嘉微等个股同步跟涨 [2] - 半导体ETF设有场外联接A/C/I份额 代码分别为012969、012970、022863 [3] - 指数成分覆盖沪深北交易所芯片产业相关上市公司 [2]

指数表现与成分股行情 - 国证半导体芯片指数强势上涨5.15% [1] - 成分股中芯国际上涨12.81%、瑞芯微上涨9.92%、澜起科技上涨8.00% [1] - 半导体ETF上涨4.95% 最新价报1.06元 [1] 板块走强核心驱动因素 - 国产化替代逻辑强化推动半导体板块集体走强 [1] - DeepSeek-V3.1版本采用UE8M0 FP8精度参数 专为下一代国产芯片设计 [1] - 国产软硬件协同成果显著 能效高且动态范围大 [1] 行业需求与投资机会 - 国内互联网厂商资本开支增长叠加海外GPU供应受阻 [1] - 国产算力基础设施需求维持高景气 [1] - 关注国产算力及配套产业链（光模块/AIDC/交换机/铜连接） [1] 指数权重构成与产品信息 - 指数前十大权重股合计占比67.23% [2] - 前三大权重股为中芯国际、寒武纪、海光信息 [2] - 半导体ETF设有多类场外联接基金（A/C/I份额） [2]

半导体板块市场表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨3.72%，成分股寒武纪上涨12.44%，海光信息上涨11.55%，瑞芯微上涨6.77%，北方华创、龙芯中科等跟涨 [1] - 半导体ETF(159813)上涨3.70%，最新价报0.87元，冲击4连涨 [1] 半导体板块上涨驱动因素 - 半导体板块年初至今相对滞涨，存在较大补涨空间 [1] - 国内半导体产业处于周期复苏阶段 [1] - 本土厂商在AI浪潮下受益程度提升：先进逻辑与存储产能加速扩张，国产算力厂商新产品迭代加速 [1] - 并购潮开启，细分赛道加速整合 [1] - 资本助力重点公司IPO提速：国产算力公司IPO申报受理，长鑫存储辅导备案 [1] AI驱动的半导体发展主线 - 云端国产替代：重点关注先进制程、算力芯片/先进存储/上游设备等环节，半导体ETF159813国产算力含量近50%（含海光信息、寒武纪、中芯国际、北方华创等），特色集成电路含量达7% [1] - 终端下游增量：关注端侧AI的主控/存储/传感器升级方向，科创芯片ETF588920重仓寒武纪（权重超10%）、思特威（传感器），科创板企业技术壁垒高且政策受益 [2] 指数与ETF相关数据 - 国证半导体芯片指数前十大权重股包括中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创等，合计占比67.23% [2] - 半导体ETF(159813)场外联接代码：A类012969、C类012970、I类022863 [3]

消息面上，8月5日，华为轮值董事长徐直军宣布，华为CANN将全面开源开放，未来，CANN Mind系 列应用套件及工具链全面开源，支持用户自主的深度挖潜和自定义开发。 截至2025年8月6日 09:36，国证半导体芯片指数(980017)成分股方面涨跌互现，格科微(688728)领涨 1.60%，紫光国微(002049)上涨1.49%，圣邦股份(300661)上涨0.78%；海光信息(688041)领跌。半导体 ETF(159813)最新报价0.81元。 中信证券指出，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏 阶段。展望未来，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终 端AI应用有望加速落地，并且中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升，从 上市公司的角度其投资逻辑具体可以分为两条主线，其中云端看国产替代，终端看下游增量。 半导体ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数，为反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司的市场表现，丰 富指数化投资工具，编制国证半导体芯片指数。 数据显示，截至2025年7月31日，国证半导体芯片指数(980 ...

行业表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨1.38% [1] - 成分股中微公司(688012)上涨6.43%，拓荆科技(688072)上涨5.28%，华海清科(688120)上涨4.44% [1] - 半导体ETF(159813)上涨1.27%，最新价报0.8元 [1] 行业基本面 - 多家半导体设备龙头公司中报预告显示业绩大幅增长 [1] - 半导体行业景气度较高，AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏 [1] - 台积电2Q25收入超预期，上调全年收入增速至30%左右 [1] 政策与技术进展 - 美国批准H20芯片恢复对中国出口，有助于国内算力基础设施建设 [1] - 瑞芯微发布端侧存算合封协处理器，提升端侧AI硬件性能，推动存储方案迭代 [1] 指数构成 - 国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比67.05% [2] - 前十大权重股包括中芯国际(688981)、海光信息(688041)、寒武纪(688256)等 [2] ETF信息 - 半导体ETF(159813)紧密跟踪国证半导体芯片指数 [1] - 场外联接A：012969；联接C：012970；联接I：022863 [2]

半导体芯片指数表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨0.65%，成分股中微公司上涨4.54%，华海清科上涨4.11%，拓荆科技上涨1.94%，卓胜微上涨1.59%，北方华创上涨1.58% [1] - 半导体ETF(159813)上涨0.38%，最新价报0.79元 [1] 半导体生产线项目进展 - 陕西电子芯业时代8英寸高性能特色工艺半导体集成电路生产线项目总进度达95%，计划8月中旬启动设备通电联调，9月进入流片试生产阶段 [1] - 该项目是西北地区首条8英寸高性能特色工艺半导体生产线，总投资45亿元，一期投资32亿元，设计月产能5万片，未来可拓展至10万片 [1] AI需求与设备供应链 - AI需求带动设备供应链，训练卡主要由英伟达独供，对应3D堆叠等先进工艺由台积电代工，推理卡可在国产12nm工艺平台实现高性价比 [2] - 国内IC设计公司天数智芯、沐曦、燧原、登临等企业正将推理卡移植至国产供应链如盛合晶微、中芯国际，先进封装等国产供应链有望受益 [2] 半导体行业扩产与技术迭代 - 2025年国内先进逻辑扩产超预期，存储技术明年将迎来新迭代周期，预计更多项目落地 [2] - 国证半导体芯片指数前十大权重股包括中芯国际、海光信息、寒武纪、北方华创等，合计占比67.05% [2] 半导体ETF信息 - 半导体ETF(159813)场外联接A：012969，联接C：012970，联接I：022863 [3]

海光信息与中科曙光合并 - 海光信息拟吸收合并中科曙光 两家公司双双停牌 大量资金涌入持有这两家公司股票较多的基金 多只信创主题ETF规模大增 [1] - 6月5日多只相关ETF放量成交创历史新高 但新进资金无法买入停牌股票 且ETF最低仓位要求导致现有持仓被大幅摊薄 复牌日大涨效益减弱 [1] - 合并后市值超4000亿元 成为A股横跨CPU设计与算力服务的稀缺企业 海光信息的x86架构CPU和DCU芯片将与中科曙光高端计算系统、存储及云计算解决方案深度结合 构建芯片设计→服务器制造→算力服务的垂直整合模式 [1] ETF投资策略 - 布局合并的投资者应筛选ETF标准：1）海光信息与中科曙光含量高 2）停牌以来份额微增或减少 [1] - 半导体ETF（159813）重仓海光信息超9% 近期申购资金较少 规模稳定在50亿左右 套利资金稀释有限 [2] 半导体ETF持仓结构 - 半导体ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数 反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司市场表现 [2] - 截至2025年5月30日 国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比66.85% 包括中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、韦尔股份等 [2] 半导体ETF产品信息 - 半导体ETF(159813)场外联接A：012969 联接C：012970 联接I：022863 [3]

半导体芯片指数及成分股表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨0.08%，成分股兆易创新上涨4.70%，景嘉微上涨4.50%，格科微上涨1.78%，北京君正上涨1.62%，华海清科上涨1.50% [1] - 半导体ETF(159813)实现4连涨，全天净申购2.68亿份 [1][2] 海光信息与中科曙光战略重组 - 海光信息拟通过换股方式吸收合并中科曙光，同时募集配套资金，预计复牌时间不超过10个交易日 [1] - 合并后市值将超过4000亿元，形成芯片设计→服务器制造→算力服务的垂直整合模式，成为A股稀缺企业 [1] 半导体ETF交易数据 - 半导体ETF(159813)申购笔数198笔，赎回13笔，申购份额2.81亿份，赎回1300万份 [3] - 截至2025年5月30日，国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比66.85%，包括中芯国际、寒武纪、海光信息等 [5] 国产半导体自主可控趋势 - 美国政府切断部分EDA软件对华供应，涉及Synopsys、Cadence和西门子EDA等企业 [3] - 中国半导体行业协会预测2025年EDA市场规模达184.9亿元，占全球18.1%，2021-2025年CAGR为15.64% [4] - 国产EDA板块表现强劲，行业加速自主创新以应对需求 [4] 半导体行业长期发展 - 3nm等先进制程加速渗透，AI驱动算力芯片需求爆发，国产化替代趋势下IP授权、先进封装等环节受益 [4] - 头部厂商通过战略投入强化技术壁垒，供应链安全诉求提升推动国产设备及材料国产化进程 [4]

半导体ETF市场表现 - 半导体ETF(159813)最新报价0.78元，盘中净申购超1亿份，买盘活跃[1][2] - 半导体ETF 5日涨幅1.17%，20日跌幅4.44%，60日跌幅11.02%，250日涨幅51.66%[2] - 半导体ETF 52周高点0.91元，52周低点0.48元，实时申购笔数88笔，赎回13笔，申购份额1.18亿份，赎回份额1300万份[2] 半导体行业动态 - 2025年全球半导体市场规模预计达7009亿美元，同比增长11.2%[2] - 5月私募机构调研重点集中在半导体、医疗器械、通用设备等行业[2] - 电子行业维持增持评级，2025年半导体产业预计全面复苏，盈利周期及企业利润持续回升[3] 半导体芯片指数成分股 - 国证半导体芯片指数(980017)成分股涨跌互现，兆易创新领涨5.25%，北京君正上涨1.78%，华海清科上涨1.31%，闻泰科技领跌[1] - 国证半导体芯片指数前十大权重股为中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、韦尔股份、中微公司、澜起科技、兆易创新、长电科技、紫光国微，合计占比66.85%[3] 半导体产业趋势 - 半导体关键材料自主创新成为核心逻辑，推动产业链自主可控能力提升[3] - 行业竞争格局加速优化，市场出清和修复进程加快，相关企业有望受益于市场回暖和产业升级双重红利[3]