市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数上涨1.55%，成分股中科飞测上涨5.00%，芯源微上涨4.92%，耐科装备上涨3.27%，富创精密、中芯国际等个股跟涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨1.41%，最新价报1.08元，盘中换手29.47%，成交7864.82万元，市场交投活跃 [1] - 科创半导体ETF（588170）最新规模达2.64亿元，创近3月新高，近3月份额增长1600.00万份，最新资金净流入631.44万元 [1] 行业动态 - 台积电上调2025年收入预期增速至30%左右，受益于AI需求持续强劲及非AI需求温和复苏 [1] - 台积电2Q25收入达300.7亿美元，超指引上限，HPC业务占比60%，环比增长14% [1] - AMD计划重启MI308芯片出口，政策松动有望推动国内算力基础设施建设 [1] - 美国批准H20芯片恢复对中国出口，有助于国内算力基础设施建设 [2] 公司动态 - 瑞芯微发布端侧存算合封协处理器，提升端侧AI硬件性能，推动存储方案迭代 [2] - 多模态、人工智能体等技术的演进进一步增强AI应用体验 [2] 行业前景 - 半导体行业景气度较高，AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 [2] - 半导体行业受益于人工智能革命下的需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [2] ETF信息 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357）指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前 [2]

行业表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨1.38% [1] - 成分股中微公司(688012)上涨6.43%，拓荆科技(688072)上涨5.28%，华海清科(688120)上涨4.44% [1] - 半导体ETF(159813)上涨1.27%，最新价报0.8元 [1] 行业基本面 - 多家半导体设备龙头公司中报预告显示业绩大幅增长 [1] - 半导体行业景气度较高，AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏 [1] - 台积电2Q25收入超预期，上调全年收入增速至30%左右 [1] 政策与技术进展 - 美国批准H20芯片恢复对中国出口，有助于国内算力基础设施建设 [1] - 瑞芯微发布端侧存算合封协处理器，提升端侧AI硬件性能，推动存储方案迭代 [1] 指数构成 - 国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比67.05% [2] - 前十大权重股包括中芯国际(688981)、海光信息(688041)、寒武纪(688256)等 [2] ETF信息 - 半导体ETF(159813)紧密跟踪国证半导体芯片指数 [1] - 场外联接A：012969；联接C：012970；联接I：022863 [2]

美国对华AI芯片出口政策调整 - 美国商务部恢复对中国出口H20 AI芯片许可，英伟达获准向中国销售H20 GPU并推出符合出口规定的RTX PRO GPU [1] - AMD确认将恢复对中国出口MI308芯片，出口申请进入审查阶段 [1] - 政策放松被视为中美贸易摩擦缓和信号，有助于缓解短期算力瓶颈并提振设备采购预期 [1] 半导体行业基本面 - 多家半导体设备龙头公司中报预告显示业绩大幅增长，行业基本面强劲 [1] - 半导体行业景气度较高，AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏 [1] - 台积电2Q25收入超预期，上调全年收入增速至30%左右，反映行业整体向好 [1] 国内半导体产业链机会 - 美国批准H20芯片恢复对中国出口有助于国内算力基础设施建设，相关产业链公司有望受益 [1] - 瑞芯微发布端侧存算合封协处理器，提升端侧AI硬件性能并推动存储方案迭代，带来增量市场机会 [1] 半导体设备ETF相关信息 - 半导体设备ETF（159516）跟踪半导体材料设备指数（931743），涵盖半导体产业链上游关键环节 [2] - 指数成分包括硅片、光刻胶、刻蚀机等核心材料和设备供应领域，反映国内半导体产业自主化发展水平 [2] - 无股票账户投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633）和A（019632） [2]