公司完成发行44亿元人民币计值的优先票据 该票据根据《1933年美国证券法》项下S规例于美国境外以离岸交易方式向若干非美国人士出售[1] 公司拟将票据发行所得款项净额用作一般公司用途 包括偿还若干现有债务、支付利息及一般公司用途[1]

公司融资计划 - 百度拟发行以人民币计值的优先票据 具体本金额、利率、到期日及其他条款将在票据发行定价时确定 [1] - 发行所得款项净额将用于一般公司用途 包括偿还若干现有债务、支付利息及一般公司用途 [1]

债务管理 - 公司启动交换要约 以本金总额不超过10亿美元2030年到期票据 11.5亿美元2035年到期票据及5亿美元2054年到期票据 换取等额本金未到期票据[1] - 交换票据包括4.875%优先票据 5.250%优先票据及5.625%优先票据 均根据1933年美国证券法注册[1] - 未到期票据系2024年11月发行 根据美国证券法豁免注册交易[1] 交易性质 - 交换要约不代表新融资交易 公司不会从交换要约中获得任何收益[1]

交换要约概述 - 公司启动交换要约 以不超过10亿美元2030年到期4.875%优先票据 不超过11.5亿美元2035年到期5.250%优先票据 及不超过5亿美元2054年到期5.625%优先票据作为交换票据[1] - 交换票据已根据1933年美国证券法注册 换取等额本金金额的未到期票据[1] - 未到期票据包含2030年到期4.875%优先票据 2035年到期5.250%优先票据及2054年到期5.625%优先票据[1] 票据发行背景 - 未到期票据系2024年11月在美国证券法豁免注册交易中发行[1] - 交换票据总规模不超过26.5亿美元 其中2030年票据占比37.7% 2035年票据占比43.4% 2054年票据占比18.9%[1]

交换要约概述 - 公司启动交换要约 以新发行注册票据换取未到期票据 新票据包括本金总额不超过10亿美元2030年到期4.875%优先票据 不超过11.5亿美元2035年到期5.250%优先票据 以及不超过5亿美元2054年到期5.625%优先票据 [1] - 交换票据总规模达26.5亿美元 包括10亿美元2030年票据 11.5亿美元2035年票据及5亿美元2054年票据 [1] - 交换要约系为履行2024年11月签订的注册权协议义务 不代表新融资交易 公司不会从中获得任何收益 [1] 票据条款比较 - 交换票据条款与未到期票据实质上相同 但移除关于转让限制 注册权及未遵守注册权协议产生额外利息的条款 [1] - 未参与交换的未到期票据将继续受现有转让限制约束 [1] 时间安排与操作细节 - 交换要约有效期至纽约时间2025年10月2日下午5:00 公司可能延长该期限 [2] - 未到期票据投标需在到期时间前有效提交 且可在到期前随时撤回 [2] - 具体条款载于2025年9月4日向美国证券交易委员会提交的招债章程及相关送文函 [2]

票据发行完成情况 - 永利澳门于2025年8月19日完成发行10亿美元6.750厘优先票据 该票据将于2034年到期 [1] - 优先票据预计于2025年8月20日在香港联合交易所上市 [1] 资金用途安排 - 票据发行所得款项净额约为9.890亿美元 [1] - 资金将用于一般企业用途 包括偿还未偿还债务 具体涉及WM CaymanII循环信贷及/或一个或多个系列的现有票据 [1]

融资活动 - 公司于2025年8月12日纽约时间与德意志银行新加坡分行及初步买家就发行优先票据订立购买协议 [1] - 优先票据发行所得款项净额预计约为9.890亿美元 [1] - 发行所得将用于一般企业用途包括偿还未偿还债务如WM Cayman II循环信贷及现有票据 [1]

融资计划 - 公司建议向专业投资者提呈发售优先票据 本金总额 条款及条件尚未厘定 [1] - 拟将发行所得款项净额用于一般企业用途 包括偿还未偿还债务 [1] - 可能偿还的债务包括WM Cayman II循环信贷及╱或一个或多个系列的现有票据 [1]

融资计划 - 公司建议向专业投资者提呈发售优先票据 优先票据的本金总额 条款及条件尚未厘定 [1] - 拟将发行所得款项净额用于一般企业用途 包括偿还未偿还债务 例如WM Cayman II循环信贷及╱或一个或多个系列的现有票据 [1]

公司业绩表现 - 经营收益166.61亿港元 同比增长2.73% [1] - 公司拥有人应占期间利润23.83亿港元 同比减少11.25% [1] - 基本每股盈利62.8港仙 中期股息每股0.313港元 [1] 业绩变动原因 - 净利减少因经营成本与开支上升 [1] - 美元计值优先票据产生净汇兑亏损增加 [1] 行业竞争态势 - 多家博彩企业新物业投入运营（银河娱乐嘉佩乐、金沙中国伦敦人二期等） [1] - 行业竞争趋于激烈 回赠比例普遍提升 [1] - 金沙中国2Q25回赠比例环比提升0.4个百分点至21.5% [1] - 美高梅中国2Q25回赠比例环比提升1.8个百分点至22.4% [1] 市场反应 - 股价单日重挫12% 收盘跌7.22%至16.07港元 [1] - 成交额达6126.65万港元 [1]