中证红利质量ETF市场表现 - 年内份额增长43.07%且规模攀升65.77% 双双创历史新高 [1] - 已实施三次分红 回归红利投资本源并为投资者提供持续现金回报 [1] 策略特点与优势 - 摒弃单纯高股息策略 聚焦盈利稳定、财务健康及具持续分红能力的优质上市公司 [3] - 底层策略升级传统红利投资 同时强调股息率、企业盈利质量和成长潜力 [3] - 契合宏观经济转型与产业升级主线 提供红利投资全新范本 [3] 指数市场定位 - 以质量因子为核心的红利指数在成长风格主导市场中走出独立行情 [1] - 在震荡市中展现显著韧性和增长潜力 兼具分红与成长性优势 [1][3]

基金分红实施详情 - 收益分配基准日为2025年8月29日 单位净值1.1301元[1] - 每份分红0.0030元 分红比例0.27%[1] - 权益登记日2025年9月12日 除息日2025年9月15日 派息日2025年9月17日[1] - 期末可供分配利润818.975.425元[1] - 港股红利低波ETF联接基金（A类024029 C类024030）开放申赎[1] 红利策略产品特征 - 中证红利质量ETF采用"价值成长派"策略 聚焦高股息与高盈利质量[2] - 重点配置消费医药等盈利质量优异行业 股息率维持在3%-5%区间[2] - 港股红利低波ETF属于"深度价值派" 跟踪恒生港股通高股息低波动指数[2] - 采用高股息与低波动双因子筛选 侧重金融公用事业等防御板块[2] - 当前股息率超6% 结合港股低估值与央企分红政策支持[2] 配置策略建议 - 进取型投资者适宜配置中证红利质量ETF[2] - 保守型投资者更适合港股红利低波ETF[2] - 可采用哑铃策略统筹配置两类产品 定期调整再平衡[2]

招商基金ETF产品分红公告 - 招商基金旗下两只月度评估分红的ETF产品于9月10日发布9月分红公告 中证红利质量ETF（159209）进行本年度第三次分红 分红比例为0.27% 港股红利低波ETF（520550）进行本年度第五次分红 分红比例为0.34% [1][2] 中证红利质量ETF分红细节 - 收益分配基准日为2025年8月29日 单位分红0.0030元 基准日单位净值1.1301元 分红比例0.2655% 权益登记日为2025年9月12日 除息日为2025年9月15日 派息日为2025年9月17日 [2] 港股红利低波ETF分红细节 - 收益分配基准日为2025年8月29日 单位分红0.0040元 基准日单位净值1.1865元 分红比例0.3371% 权益登记日为2025年9月12日 除息日为2025年9月15日 派息日为2025年9月18日 [2] 产品策略特点 - 中证红利质量ETF采用"红利+质量"策略因子 优选消费和医药等赛道中基本面优质标的 不包含银行股 是市场上稀缺的红利质量ETF资产 兼具防御性与成长潜力 [3] - 港股红利低波ETF跟踪恒生港股通高股息低波动指数 采用"高股息+低波动"双因子筛选 重点配置港股金融和公用事业等防御性板块 该指数当前股息率超过6% 具有港股估值洼地效应和央企分红政策加持 [3] 产品运营结构 - 两只ETF均采取月度评估分红机制 综合费率（管理费+托管费）为20BP 为投资者提供低成本且相对稳定分红的布局选择 [4] 市场资金流向 - 9月以来市场进入震荡调整阶段 短期避险情绪升温 部分资金转向A股及港股红利资产 中证红利质量ETF近两日累计获得2764万元资金净申购买入 [5] - 湘财证券分析显示9月A股市场将呈现宽幅震荡态势 半导体和元件等板块前期涨幅较大 部分资金获利了结 红利板块成为短期市场稳定力量 前期调整充分的红利板块值得关注 [5]

中证红利质量ETF近期表现 - 8月27日盘初延续上行 近12个交易日连续资金净流入超5600万元 早盘再迎申购 [1] - 当日盘中价格1.141元 较前日上涨0.002元 涨幅0.18% [2] 指数收益表现对比 - 截至8月26日 中证红利质量全收益指数年内涨幅11.29% [2] - 同期中证红利全收益指数涨幅5.33% 红利低波全收益指数涨幅9.23% [2] 行业贡献度分析 - 中证红利质量指数收益结构多元 主要受传媒(20.4%)、医药生物(19.6%)、机械设备(15.5%)驱动 [4][5] - 红利低波指数高度依赖银行板块 银行贡献度达73.8% [5] - 中证红利指数银行贡献度50.3% 汽车贡献度24.9% [5] 指数结构特征 - 中证红利质量指数单一行业权重上限20%以内 前三大行业为食品饮料、有色金属和汽车 [5] - 红利低波指数银行股权重超50% 行业集中度较高 [5] - 更均衡的行业分布降低单一行业波动影响 [5] 盈利能力指标 - 中证红利质量指数一季度末平均ROE达4.13% [7] - 显著高于中证红利指数(2.36%)和红利低波指数(2.40%) [7] 产品设计特点 - 管理费与托管费合计仅0.20% 处于全市场最低水平 [7] - 采用月度分红评估机制 提升现金流满足度和资金效率 [7]

市场表现与资金流向 - 中证红利质量ETF(159209)8月21日单日获超1200万元资金增仓[1] - 基金近期净值规模迭创阶段新高[1] - 高质量风格近期表现相对突出 盈利稳定性强及现金流充裕的优质标的彰显韧性[3] 投资策略与产品特征 - 中证红利质量ETF跟踪中证全指红利质量指数 选取50只分红稳定、股息率较高且盈利持续性较好的上市公司证券[3] - 采用"红利+质量"双因子筛选机制 筛选兼具低估值和高质量双重护城河的优质企业[3] - 当前持仓不含有银行股 区别于传统高股息策略[3] - 核心理念与巴菲特"以合理价格投资卓越企业"的价值投资逻辑高度契合[3] - 费用模式采用0.15%管理费+0.05%托管费的全市场最低档 长期持有具备明显成本优势[3] - 分红模式采用月度评估分红机制 更好满足投资者现金流需求[3] 行业趋势与市场逻辑 - 市场驱动逻辑向企业内在价值回归[3] - 具备稳健经营和持续盈利能力的公司更受资金青睐[3] - 关注行业龙头及财务质量较高的板块[3] - 中国月度用电量首破万亿大关 反映经济活动活跃度提升[5]

资金流向与产品表现 - 中证红利ETF(515080)获连续6日增仓 中证红利质量ETF(159209)获连续8日增仓 [1] - 资金持续增仓核心逻辑在于市场持续走高 部分获利了结资金提前埋伏避险板块 [1] - 利率环境走低增强高股息策略配置价值 机构与个人投资者积极布局追求确定性收益 [1] 指数策略特征 - 中证红利指数聚焦金融及周期板块高股息企业 利率下行期具备配置价值 [1] - 中证红利质量指数引入ROE与盈利稳定性因子 侧重消费和制造业 形成股息加成长双轮驱动模式 [1] - 中证红利质量指数长期超额收益显著 但需承担更高估值溢价 [1] 资产配置方案 - 专业人士建议以60%中证红利ETF作核心持仓 搭配30%中证红利质量ETF进行战术配置 [1] - 保留10%避险仓位应对市场极端波动 [1] - 产品采用低费率与定期评估分红模式 满足投资者现金流需求并提升持有体验 [1]

ETF市场表现 - 酒ETF（512690）领涨2.53% [2] - 中证红利质量ETF（159209）上涨1.68% [2] - VRETF（159786）上涨1.52% [2] 行业ETF跌幅 - 恒生医疗ETF基金（159303）领跌4.95% [2] - 港股通创新药ETF（159570）下跌3.36% [2] - 云50ETF（560660）下跌3.19% [2]

市场表现 - 上证指数8月20日低开后拉升 中证红利质量ETF(159209)盘中涨幅达1.58% 创年内第28次新高 [1] - 中证红利质量ETF(159209)资金持续流入 截至8月19日实现连续7日净流入 [1] 产品策略 - 中证红利质量ETF采用"红利+质量"双因子筛选机制 选取兼具低估值与高质量特征的优质企业 [1] - 产品设计理念与巴菲特"以合理价格投资卓越企业"的价值投资逻辑高度契合 [1] - 可构建跨AH市场的"哑铃策略" 通过中证红利质量ETF(159209)与港股红利低波ETF(520550)组合 实现攻守兼备特性 [1] 产品优势 - 跨市场配置分散AH两地投资风险 [1] - 低费率结构与月度分红机制设计 提升长期持有体验 [1]

市场表现 - A股突破3700点 [1] - 中证红利质量ETF(159209)盘中创年内第25次新高 [1] - 该基金获资金连续4日净流入 [1] 产品策略 - 采用"红利+质量"双因子筛选机制筛选兼具低估值和高质量双重护城河的优质企业 [1] - 核心理念与巴菲特"以合理价格投资卓越企业"价值投资逻辑高度契合 [1] - 可与港股红利低波ETF(520550)构建跨AH红利"哑铃策略"实现攻守兼备 [1] 产品优势 - 通过AH两个市场分散风险 [1] - 低费率设计 [1] - 月月可分红的产品结构 [1] - 长期持有有望进一步提升获得感 [1]

基金分红动态 - 招商基金旗下两只特色红利ETF产品同步实施分红：中证红利质量ETF（159209）每份派现0.003元（年内第二次分红），港股红利低波ETF（520550）每份派现0.004元（第四次分红）[1] - 权益登记日均定为8月14日，港股红利低波ETF的联接基金（A类024029/C类024030）已开放申赎，为场外投资者提供配置渠道[1] 产品策略与指数表现 - 港股红利低波ETF跟踪恒生港股通高股息低波动指数，采用"双因子"筛选策略，重点配置金融、公用事业等防御性板块，当前股息率超5%[1] - 中证红利质量ETF采用"高股息+高质量"策略，精选消费、医药领域优质标的，历史股息率3%-5%，长期收益表现优于宽基指数[1] 市场定位与产品设计 - 两类产品分别代表"防御稳健型"（港股红利低波ETF）和"成长价值型"（中证红利质量ETF）红利投资方向，提供差异化配置选择[1] - 低费率与月度分红机制设计有望提升长期持有体验[1] 分红技术细节 - 港股红利低波ETF单位分红0.004元，基准日单位净值1.2079元，分红比例0.33%，派息日为8月20日[2] - 期末可供分配利润为41,469,645.25元[2]