中国关键矿产出口管制与全球供应链影响 - 商务部于2023年7月宣布对镓、锗实施出口管制，并于同年10月将石墨纳入管控范围[1] - 2024年中国对稀土开采和流通的监管进一步细化，引发全球产业链紧张并将稀土议题推向台前[1] - 管制措施出台后，海外市场一度出现价格上涨，日本、欧洲企业加速寻找备份供应，美国则进行战略储备[5] 中国在稀土产业链的核心地位 - 中国掌握稀土开采配额发放权，且在分离和加工环节占据全球70%以上的份额[3] - 在永磁材料、催化、抛光粉等下游领域，中国也拥有巨大市场份额[3] - 中国在稀土分离、纯化、环保治理等复杂环节拥有成熟技术且相关技术不轻易外流，形成了节奏控制能力[5] - 永磁体关键材料钕铁硼的产能主要集中在中国，广泛应用于电动车电机、风电和消费电子等领域[13] 全球供应链的应对与挑战 - 部分订单向东南亚和中东地区转移，但核心环节仍需依赖中国供货，导致外部调整供应链的成本高昂且耗时[5] - 欧盟和美国正在推动本地化项目和回收利用，供应商多元化进程正在进行但进度不一[13] - 外部厂商要获得与中国同等水平的良率存在门槛，难以快速实现替代[11] 中国制造业的全球地位与优势 - 中国制造业增加值占全球比重超过30%，连续多年排名第一，产业门类齐全，供给能力强[11] - 很多国家在决策时都必须将中国因素置于首要位置，这为中国提供了主桌上的座位[11] - 在芯片封装测试等环节，中国及周边地区在可靠性、散热和良率控制方面具有优势[11] 中国产业政策的战略方向 - 稀土战略并非简单依靠“禁止出口”，而是通过“规范、提质、稳供”的组合拳来增强话语权[13] - 近年来中国通过加大环保要求、淘汰低端产能、提高附加值来巩固行业地位[13] - 2024年5月，华盛顿对中国电动车、锂电、太阳能等产品加征关税，凸显出供应链竞争已超越明面招数[3]

协议性质与规模 - 协议总额为85亿美元，但并非实际投资，而是一个包含计划和意向的框架协议[3] - 澳大利亚计划在6个月内投资超过10亿美元，白宫宣称两国合计投资将超过30亿美元，但具体数字存在矛盾[3] - 美国进出口银行提供了22亿美元的意向书支持，但项目仍需撬动50亿美元的民间资本[3] 技术与产业挑战 - 全球90%的稀土精炼技术掌握在中国手中，美国缺乏重稀土分离产线[3] - 从开矿到生产出成品稀土需要五到六年时间，投资回报周期长且风险高[3] - 即使立即开始建设冶炼厂，也需要三到四年时间才能开始出货[4] - 全球439项独家萃取专利中绝大多数由中国掌握，2025年新增稀土专利中中国企业占82%，美国仅占7%[7] 地缘政治与市场影响 - 美国70%以上的稀土依赖从中国进口，面临潜在的供应中断风险[4] - 该协议与AUKUS核潜艇协议捆绑，美国试图将澳大利亚国防开支提高至GDP的3.5%[6] - 日本被纳入三方合作，但其90%的稀土精炼依赖中国，难以提供实质性帮助[7] - 澳大利亚稀土加工成本比中国高30%，在没有美国关税减免的情况下缺乏竞争力[6] 中国产业优势与应对 - 中国已对稀土技术实施全面出口管制，涵盖开采、冶炼和回收全环节[9] - 上海期货交易所于2025年3月推出稀土镝期货和稀土ETF指数交易，旨在强化定价权和推动人民币结算[9] - 中国拥有从开采、精炼到磁性材料制造的完整产业链闭环优势[10] - 以镓为例，中国控制定价权可显著影响对手国防成本，使对方制造同款导弹的成本可能增加十倍[9][10]

迪穆哈梅多夫的数据让美国的"稀土自主梦"彻底破灭。他直言，美国想要重建镓产业，最少也需要5到10年时间，还得投入数十亿美元。这一番话看似行业 内幕，实则是对华盛顿的"稀土自给"梦想泼了一盆冷水，更藏着俄罗斯在这场中美博弈中的精妙算计。 在10月，尽管中美之间的关税战和稀土争斗愈演愈烈，俄罗斯却始终表现得格外冷静，仿佛坐在钓鱼台，稳如泰山。直到10月21日，俄罗斯稀有金属工业协 会主席迪穆哈梅多夫透露了一组重要数据，才让外界明白，原来普京根本不着急。这背后的深层逻辑逐渐浮出水面。 根据他的分析，美国每年需要30到50吨镓，但国内的产量几乎为零，80%的镓必须从中国进口。而镓的提取并不像简单开矿那么容易，它需要从铝业副产品 中提取，而美国连这方面的基础设施都还不齐全。即便特朗普政府曾信誓旦旦要"解决稀土危机"，现在看来，雄心壮志却成了空谈。即使美澳合作砸下85亿 美元建镓精炼厂，也得等3年才能投入生产，而且美国本土炼镓的成本是中国的2.3到2.8倍，环保审批也需要长达42个月。换句话说，就算美国最终建成了镓 产业，恐怕在5G都要升级到6G时，F35的雷达都已经过时了。 然而，迪穆哈梅多夫的言论背后，藏着三个微妙的 ...

美国总统特朗普和澳大利亚总理阿尔巴尼斯在2025年10月20日白宫会晤期间签署一项关键矿产和稀土协 议，总价值85亿美元。这项协议聚焦于两国联合投资开发稀土资源，特朗普在现场表示，一年后关键矿 物和稀土供应将多到不知如何处理。阿尔巴尼斯补充，这份协议推动两国关系进入新阶段。协议框架包 括两国各投资10亿美元用于采矿和加工项目，未来六个月内共同投入超过30亿美元。澳大利亚作为全球 五大锂、钴和锰生产国之一，提供丰富资源，美国则贡献资金和技术支持。协议还涉及设定关键矿物最 低价格，缩短采矿和加工设施许可时间，以及地质资源绘图和矿物回收合作。两国成立快速响应小组， 由美国能源部长和澳大利亚资源部长领导，识别优先矿物并制定协调计划。协议阻止基于国家安全理由 的关键矿物资产销售，针对国防和先进技术制造领域。 这项协议的签署源于美国长期寻求摆脱对中国稀土供应的依赖。中国控制全球稀土加工的90%，近期加 强出口管制，包括新增五种元素审查，这加剧了美国的供应链担忧。特朗普在本月早些时候称中国收紧 稀土矿产出口管制充满敌意。澳大利亚的稀土资源尚未大规模开发，这次合作让美国获得优先访问权， 并允许澳大利亚扩大加工能力。协议支持的 ...

中国对关键金属的出口管制 - 2023年7月，中国对镓、锗相关物项实施出口管制，中国供应了全球90%以上的镓 [1] - 2024年12月，中国再次加强镓、锗、锑、超硬材料等对美国出口的管制 [1] 美国对华镓供应的依赖程度 - 美国目前使用的镓98%仍来自中国 [3] - 美国年需求量约20吨，从先进武器、卫星、军工到民用电子产品都离不开镓 [3] 镓的资源特性与开采挑战 - 镓不存在富镓矿，而是分散在氧化铝、锌、煤渣等矿石中，含量极低 [5] - 专门提炼镓几乎不可能，因为任何矿中镓的含量都低得令人绝望 [5] 中国在镓供应链中的优势 - 中国成为镓生产大国，依靠几十年积累的完整回收技术体系 [5] - 在大规模开采铝、铁、锌的过程中，通过专业机制高效回收镓，这是其他国家无法复制的 [5] 美国替代方案的困境 - 美国想靠原生镓开采解决缺口，但成本高、效率低，无法形成持续供应 [7] - 从半导体废料中提纯镓的技术门槛高、回收率低，难以实现规模化生产 [7] - 美国在镓问题上依然无解，短期内看不到摆脱对中国依赖的可行方案 [7] 管制措施对产业链的影响 - 中国通过出口管制掌握了镓的定价权，更掌握了全球科技产业链的关键节点 [7] - 这场“缺镓”困境本质上是技术积累与产业链控制权的较量 [7]

美澳稀土合作协议 - 美国和澳大利亚签订价值85亿美元的稀土协议 [1] - 协议规定未来半年内将向澳大利亚稀土矿项目投资超过30亿美元 [1] - 预计可开采的稀土矿产价值超过530亿元 [1] - 美国后期计划在澳大利亚投资建设稀土加工厂，以完善开采、分离和精炼环节 [3] - 加工厂计划每年生产100吨镓，旨在缓解美国雷达和电子设备关键原材料的供应 [3] 协议的战略意图与市场影响 - 美国宣称旨在打破对现有稀土产业链的高度依赖，并在一年内实现稀土和关键矿物自给自足 [3][7] - 该动作被视为向国际社会展示其摆脱对特定供应链依赖的实力与态度 [13] 澳大利亚稀土产业现状 - 澳大利亚稀土储量占全球总量的4%，仅次于中国、俄罗斯和越南 [9] - 澳大利亚在稀土产业链后端环节（如筛选、分离、精炼）极其落后，缺乏完善的工业体系 [9][11] - 打造完整的稀土产业链面临技术水平和商业运营成本的双重挑战，非一朝一夕可完成 [11] 产业链竞争力分析 - 在稀土产业链的技术和成本方面，现有主导者拥有世界独一无二的优势 [11] - 美国和澳大利亚合作在一年内打造出完整稀土产业链的可能性被认为几乎为零 [11] - 现有主导者对稀土的强有力管控和完善将持续进行 [13]

能源开发政策转向 - 美国内政部宣布开放阿拉斯加州国家北极野生生物保护区约63万公顷沿海平原用于石油和天然气开采[3] - 该政策推翻了上届政府的限制措施 旨在增强国家能源安全[3] - 内政部长称此举将加强能源独立并创造就业机会[5] 基础设施建设计划 - 内政部批准在金科夫与科尔德湾机场间修建一条长17.7公里的道路 贯穿伊曾贝克国家野生动物保护区[5] - 同时颁发许可 在阿拉斯加州西北部修建一条长约340公里的道路 通往蕴藏铜、钴、镓和锗的未开发矿藏[5] - 这些基础设施被描述为促进阿拉斯加州经济发展的重要举措[5] 政策争议与反对声音 - 环保组织和阿拉斯加州原住民团体强烈反对该计划 称其为"阿拉斯加出售日"[7] - 反对意见认为计划将企业利益置于原住民生存和生态健康之上 并危害栖息地的迁徙鸟类[7] - 美国生物多样性中心表示将联合当地居民就修路计划提起法律诉讼[7]

美澳关键矿产协议 - 美国和澳大利亚于2025年10月20日敲定关键矿产框架协议 涉及支持价值85亿美元的项目落地 主要针对稀土和其他战略矿产的开采和加工 [1] - 协议重点加速三类投资进程 包括美国对澳大利亚本土加工设施的资金注入 并在定价机制 许可审批流程及政府审查规则上达成协作 [1] - 美国通过进出口银行提供约22亿美元融资用于推进具体项目 旨在减少全球供应链薄弱环节的外部依赖 [1] - 协议签署当天 美国宣布在西澳大利亚州投资建设年产能100吨的先进镓精炼厂 预计覆盖全球镓供应量的10%左右 [3] - 美国和澳大利亚政府计划在接下来几个月内共同注入超过30亿美元 支持价值530亿美元的矿产存款开发 覆盖稀土 锂和镍等资源 [3] 澳大利亚稀土产业现状 - 澳大利亚拥有大量稀土矿藏 但本土加工能力有限 [5] - 西澳大利亚州的卡尔古利工厂于2024年11月投产 是澳大利亚第一个稀土加工厂 年处理能力达3万吨稀土精矿 投资8亿澳元 [5] - 卡尔古利工厂主要输出混合稀土碳酸盐 但后续仍需运往马来西亚进行进一步分离处理 整体链条仍需海外支持 [5] - 马来西亚的莱纳斯先进材料厂是中国以外唯一具备重稀土分离能力的企业 于2025年5月成功生产氧化镝 2025年6月实现铽的商业化生产 [5] - 莱纳斯马来西亚工厂70%核心设备来自中国 使用的是中国淘汰的旧型号设备 效率比中国最新设备低25% [5] - 工厂采用的串级萃取技术和焙烧分解技术均依赖中国专利授权 需向中国企业支付费用 设备手册多为中文翻译版 [5] 中国在稀土领域的主导地位 - 中国控制全球稀土生产的69%以上 并在加工和供应链上形成完整体系 [6] - 中国已引领制定12项稀土国际标准 永磁体和晶界扩散等核心技术专利占比达到76% [6] - 从1950年到2019年 中国申请了近2.6万项稀土相关专利 远超日本的1.392万项和美国的9810项 [6] - 西方国家试图建立独立稀土供应链 但因设备 技术和人才高度依赖中国来源而难以实现 [6] - 中国目前控制稀土加工的80%以上 出口管制措施针对特定技术和设备使用 [8] 协议背景与市场反应 - 协议背景是中美贸易摩擦的延续 特朗普上任后推动制造业回流 并于2025年签署多项行政令支持国内矿产开发 [8] - 澳大利亚通过关键矿产办公室协调出口和加工 2023年发布战略投资数十亿澳元支持锂 镍和稀土项目 [8] - 协议针对存款价值530亿美元的矿产进行投资 优先项目包括阿尔科的镓回收项目 美国承诺股权投资 [8] - 澳大利亚矿业股在协议宣布后一度上涨但很快回落 莱纳斯和阿尔科等公司股价波动明显 [8] 地缘政治与关税威胁 - 特朗普在协议签署现场表示 大约一年后美国拥有的关键矿产和稀土数量会多到处理不过来 [3] - 特朗普威胁 如果中国在稀土问题上不做出让步 美国将把中国商品的关税提高到157% [3] - 特朗普指出美国在关税工具上握有巨大力量 并提出100%关税作为反制 但协议重点还是通过投资加速本土产能 [3][8] - 中国对协议表示关注 但强调全球供应链应保持开放 其出口管制措施针对特定技术和设备使用 [8]

美澳关键矿产协议概况 - 美国总统特朗普与澳大利亚总理阿尔巴尼斯签署价值85亿美元的《美澳关键矿产和稀土开采与加工供应保障框架》协议 [1] - 协议签署后，美国总统宣称大约一年后美国将拥有大量关键矿产和稀土 [1] - 美国国防部将资助在西澳大利亚州建设一座年产100吨镓的精炼厂 [1] 中国在稀土供应链的主导地位 - 中国近期进一步加强了对稀土及相关产品的出口管制，去年8月已开始对镓、锗等相关物项实施出口管制 [3] - 根据美国地质调查局报告，2020至2023年间美国70%的稀土化合物和金属进口依赖中国 [3] - 高盛报告指出中国掌控全球69%的稀土开采、92%的精炼及98%的磁体制造产能 [3] - 中国几乎垄断了全球稀土加工，培育了庞大人才库，研发网络领先竞争对手数年 [10] 美澳合作策略与投入 - 美澳计划在未来六个月内各自投入超过10亿美元启动首批项目，双方计划在未来6个月内对关键矿产计划投资超过30亿美元，预计产值达530亿美元 [1][3] - 美国进出口银行已表示有意为关键矿产项目提供22亿美元以上资金 [3] - 美国能源部近期宣布了近10亿美元的资助计划，用于推进关键矿物和材料供应链的技术开发 [4] - 除澳大利亚外，美国也与巴基斯坦签署合作备忘录，承诺向美国供应稀土 [4] 澳大利亚的稀土产业基础 - 澳大利亚拥有全球第四大稀土储量，过去五年已大幅提升产量 [3] - 通过莱纳斯稀土公司，澳大利亚成为中国以外唯一生产重稀土元素的国家 [3] - 去年澳大利亚在稀土勘探领域吸引6400万美元投资，约占全球投资的45%，居世界首位 [7] 面临的挑战与行业观点 - 行业专家对美澳协议能否迅速改善美国关键矿产供应持强烈怀疑态度，认为短期內无法解决稀土供應問題 [5] - 高能源成本、技术人才短缺以及潜在的环境影响是澳大利亚发展稀土供应链的重大障碍 [5] - 美国目前没有本土的镓生产能力，中国占据全球超过95%的产量 [6] - 实现镓的完全自给是长达十年的战略目标，从零建设相关基础设施需5-10年周期，投资规模高达数十亿美元 [6] 经济风险与时间框架 - 高盛报告警告，即使仅有10%的依赖稀土的产业生产中断，也可能使美国经济遭受1500亿美元的损失 [6] - 在持续政策和投资下，美国及其盟友可能需要10至15年时间才能打造出具有广度和深度的稀土供应链 [8] - 有观点认为，如果私营部门参与，美澳框架下的稀土商业销售可能在两至三年内出现 [9] - 美国实现完全安全和独立的供应链可能需要20年的时间 [10]

根据协议，两国将在半年内投入数十亿美元，联手在澳大利亚建设稀土加工产业链，并试图绕过中国主导的稀土供应系统。 特朗普更是高调宣称，"一年后我们稀土多到用不完"，语气中透着一股"胜利者"的自信，直接将全球视线聚焦于中国稀土的主导地位与西方国家的困境。 这份协议的核心内容是：美澳双方各拿出10亿美元，用于提升澳大利亚境内的稀土开采和初级加工能力。 同时，美国还承诺提供额外20亿美元，用于在西澳建设一个由美军主导的镓精炼厂，镓是制造导弹、雷达、卫星等高科技产品不可或缺的稀有金属，这项投 资显然不仅是经济合作，更兼具战略意图。 特朗普在记者会上直言："澳大利亚为我们解了围，美国将不再受制于中国的稀土，"他的经济顾问哈希特也紧随其后表示，澳大利亚将在削弱对中国依赖方 面"发挥关键作用"。 但这场看似迅速达成的合作，背后其实不乏疑点，协议文本中很多细节尚未明确，比如具体的时间节点、工厂建设周期、开采许可等关键要素都语焉不详。 更引人注目的是，美澳双方在投资总额和进度安排上表述不一，有分析指出，这场"速成联盟"更像是一次政治秀，而非真正的产业重构。 实际上，这并非美国第一次试图自建稀土体系，早在奥巴马执政时期，美国就曾试图 ...