曾在小红书晒出2350万美元（约合人民币1.67亿元）年薪的吴舰，正面临美国证券交易委员会和美国司法部的民 事刑事双重起诉。 近日，美国司法部表示，吴舰被指控犯有电汇欺诈、证券欺诈和洗钱罪。 美国司法部还表示，34岁的吴舰是一名居住在纽约的中国公民，目前处于在逃状态，无法立即确定他的律师。 根据吴舰的Linkedin（领英）简介，他在2011年取得了清华大学的工学学士学位，并于2017年从美国康奈尔大学 获得了哲学博士学位。 名校毕业的吴舰曾在美国知名做市商Citadel（城堡投资）实习，于2018年4月加入顶尖量化对冲基金Two Sigma， 从量化研究员做起，三年时间不到就升任Two Sigma量化研究部的副总裁，2023年1月，工作不到五年的吴舰被提 拔为高级副总裁。 吴舰2023年曾在小红书"悄悄炫富"，并称"不敢发朋友圈，自己心态还是太年轻，想找个没人认识的地方偷偷炫耀 下......"。该帖子显示，其2022年的薪资相较往年出现暴涨，高达2350万美元。 Two Sigma于2024年解雇了吴舰，并赔偿了客户的损失。 每日经济新闻综合公开消息、上海证券报等 （文章来源：每日经济新闻） 根据报道，正 ...

来源：智通财经 智通财经9月3日讯（实习编辑 滕润/编辑 齐灵）美国做市商简街（Jane Street）2025年第二季度的交易 收入激增150%，达101亿美元，成功"弯道超车"小摩（89亿美元）、高盛（78亿美元）等华尔街传统巨 头的交易业务。 图：简街每季度收入（y轴单位：十亿美元） 业内人士称，特朗普的关税政策以及他对美联储的施压导致市场动荡，是简街表现亮眼的主要因。作为 一家做市商，市场波动越大，资金流通越频繁，该公司的盈利机会就越多。市场不稳定性迫使资管公司 和对冲基金进行资产再配置，而作为他们买卖资产的渠道，简街等做市商得以异军突起。 作为非上市公司，简街近期通过公司债进行了大笔融资。据标普报告，简街于4月签下了14亿美元债 务，自2024年初已借贷超50亿美元。标普分析师Robert Hoban对此评论道："虽然简街的收入和资产增 长令人赞叹，但是随规模同步增长的是公司风险。" 今年7月，简街在印度陷入了合规风波。印度证券交易委员会指控该公司操纵印度衍生品市场，蛊惑散 户进行高风险投资，从而"非法获利"5.6亿美元。简街不服指控，并辩解称其所作所为可被归为指数套 利，完全在法律允许的范围内。 ...

行业格局变化 - 非银行做市商通过技术和人才投资重塑华尔街交易格局并蚕食传统银行业务份额 [1] - 电子做市商利用先进技术实现高速低差价交易并通过高交易量弥补单笔利润下降 [1] - 银行因危机后监管成本增加退出部分交易业务 例如摩根士丹利关闭电子做市业务并被收购 [1] 公司业绩表现 - Jane Street在2025年第二季度创造101亿美元交易收入 超过摩根大通同期数据 [1] - Hudson River Trading交易收入翻倍至26亿美元 [1] - Citadel Securities上半年交易收入达58亿美元创纪录 [1] 业务扩张方向 - Citadel Securities和Jane Street深入固定收益市场 扩展至公司债券及美英欧政府债券交易 [1]

核心观点 - 高频交易公司交易收入显著增长 三家主要做市商上半年共计获得近300亿美元交易收入 与华尔街前三大投行交易部门480亿美元总收入的差距正在缩小[1] - 科技驱动型交易公司通过尖端技术实现大规模低利差交易 形成规模效应[2] - 非银行做市商业务范围从股票扩展至固定收益市场 包括公司债和政府债券等领域[3] - 金融危机后监管变化使银行自营交易成本上升 为新兴交易公司创造市场空间[4] 行业格局变化 - 哈德逊河交易公司二季度交易收入增长一倍多达到26亿美元[1] - Citadel上半年创纪录收入58亿美元[1] - Jane Street二季度净交易收入101亿美元 超过华尔街所有大型银行[1] - 三家非银行做市商上半年交易收入总计近300亿美元 较华尔街前三大投行交易部门480亿美元收入差距缩小[1] 技术竞争优势 - 电子做市商核心竞争力在于尖端技术 为大量债券等资产提供报价[2] - 以极快速度和极薄价差执行交易 通过巨大交易量形成规模效应弥补单笔交易利润率降低[2] 业务扩张趋势 - Citadel从美国股票主导扩展至公司债交易和政府债券交易 涵盖美国、英国和欧洲市场[3] - Jane Street从美国存托凭证交易起步 扩展到交易所交易基金领域并占据主导地位[3] 监管环境影响 - 私人持有公司在监管审查方面比银行竞争对手更为宽松 能够使用自有资本进行更大规模投资[1] - 2008年金融危机后银行受到更严格风险限制 为技术驱动新兴参与者让出市场空间[1][4] - 摩根士丹利关闭美国股票期权电子做市部门 Citadel收购该业务获得大量股票期权头寸组合和交易所专业席位[4]

公司财务表现 - 第二季度净交易收入下降8.4%至23.9亿美元 [1] - 上半年总收入达57.7亿美元创历史新高 [1] - 上半年净利润增长20%至26.6亿美元创纪录 [1] - 第二季度净利润下降23%至9.22亿美元 [1] 市场环境因素 - 地缘政治紧张局势推动市场波动 [1] - 特朗普关税政策引发全球多国贸易环境变化 [1] - 市场成交量持续高企对做市商产生积极影响 [1] - 银行与做市商从市场波动中获益 [1] 季度表现对比 - 第一季度表现强劲支撑上半年整体业绩 [1] - 第二季度收入与利润均出现环比下滑 [1] - 上半年整体财务表现超越单季度波动 [1]

印度证券交易委员会(SEBI)当地时间7月3日公告称，美国做市商简街资本(Jane Street)涉嫌操纵指数，被 暂时禁入印度证券市场。印度证券交易委员会表示，将没收简街资本484亿卢比(5.7亿美元)的"非法获 利"，简街资本对相关调查结果提出异议。 ...

公司业绩 - 城堡证券第一季度净交易收入达34亿美元 同比增长45% [1] - 第一季度净利润17亿美元 同比飙升70% [1] - 利润和交易收入均创历史新高 [1] 行业动态 - 市场波动持续高位 受特朗普政策及地缘政治形势影响 [1] - 投资者调整持仓导致交易量保持高位 [1] - 做市商和银行受益于客户资产买卖需求增加 [1]

周三，做市商简街资本（Jane Street）公布数据显示，其交易收入在2024年几乎翻了一番，达到205亿美 元，较2023年增长94%；净利润达到129.6亿美元，较2023年的59亿美元大幅增长，与高盛、摩根士丹 利媲美。 当市场一片混乱时，简街资本逆势而上，赚得盆满钵满。 然而，简街资本凭借其强大的财务状况，成为为数不多的通过垃圾债市场获利的公司之一。据悉，其新 发行的8年期债券的票面利率为6.75%，比类似期限的美国国债收益率高出约2.45个百分点。 分析指出，这种"息差"反映了投资者对借钱给简街资本这类公司，而不是借给美国政府所要求的风险溢 价。 此外，由于2008年金融危机以来监管的限制，银行承担风险的能力也受到限制。简街资本在交易中介和 做市商方面的作用，尤其是在交易所交易基金（ETF）领域，增强了其盈利能力。 更令人瞩目的是，在关税政策引发市场动荡的2025年第一季度，简街资本的交易收入进一步攀升至约72 亿美元，同比增长超过60%，这一数字超过了摩根士丹利同期报告的67亿美元交易收入，并逼近高盛的 86亿美元。 在特朗普的关税政策引发市场动荡之际，简街资本正在通过发行高收益债券来巩固其资产 ...