公司高层人事变动 - 董事长尹可非于2025年9月1日离任所有职务 包括党委书记、董事长、董事及法定代表人 离任后不再于公司及关联公司担任任何职务 [1] - 尹可非未直接或间接持有公司股份 离任未导致董事会成员低于法定最低人数 不影响董事会运作及正常生产经营 [1] - 尹可非自2021年2月任董事 2022年8月起任董事长 任期内推动公司经营业绩实现跨越式增长 [2] 董事会决议及新任提名 - 第八届董事会第四十二次会议于2025年9月5日以通讯表决方式召开 应出席董事9人 实际出席8人 [3] - 会议以8票同意、0票反对、0票弃权表决通过提名李刚为第八届董事会董事候选人 [3] - 李刚提名经董事会提名委员会审核通过 需提交股东大会选举 任期与第八届董事会相同 [4] 新任董事候选人背景 - 李刚现任深圳市通产集团有限公司党委书记、董事长及本公司党委书记 曾任深圳市投资控股有限公司人力资源部部长等职 [4] - 李刚未在控股股东担任高级管理人员 未持有公司股份 与公司主要股东及管理层无关联关系 [5] - 李刚符合所有董事任职资格 最近三年未受监管处罚或立案调查 非失信被执行人 [5]

出口表现 - 肯尼亚上半年对美国出口额达525.9亿先令 同比增长27.4% [1] - 男士针织内衣出口额4.4亿先令 同比增长682% [1] - 针织T恤出口额3.5亿先令 同比增长229% [1] - 咖啡出口额3.4亿先令 同比增长65.2% [1] 贸易政策环境 - 当前出口增长发生在《非洲增长与机会法案》即将到期背景下 [1] - 若法案不再延期 原零关税商品将面临10%关税 [1] - 政策变动对肯尼亚纺织行业构成重大风险 [1]

限制性股票回购注销方案 - 公司董事会于2025年9月5日审议通过回购注销5.6万股限制性股票的议案 回购价格为3.51元/股 [1] - 回购涉及2名因个人原因离职的激励对象 其已获授但未解除限售的限制性股票将被全部回购注销 [5] - 回购资金总额为19.656万元 全部使用公司自有资金支付 [6] 股权激励计划历史执行情况 - 2023年限制性股票激励计划首次向325名激励对象授予1426.7万股 后因部分对象放弃认购 实际授予人数调整为323人 授予数量调整为1421.1万股 [3] - 激励计划授予完成后公司总股本由716,444,943股增加至730,655,943股 [4] - 本次回购注销前公司总股本为730,297,443股 注销后将减少至730,241,443股 [6] 股权结构变动影响 - 回购注销后有限售条件流通股由9,638,700股减至9,582,700股 占比由1.32%降至1.31% [6] - 无限售条件流通股数量保持720,658,743股不变 占比由98.68%微升至98.69% [6] - 公司股权分布仍符合上市条件 本次操作不会对财务状况和经营成果产生实质性影响 [6][7] 审批程序与合规性 - 本次回购已取得董事会、薪酬与考核委员会及2025年第一次临时股东会的批准 [1][5][7] - 法律意见书确认回购程序符合《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》等法规要求 [7] - 公司需在回购完成后依法办理减资程序及股份注销手续 [6][7]

行业规模 - 2025年1-7月纺织业规模以上企业数量达21281个 同比增长1.75%[1] - 较上年同期增加366家企业 行业集中度持续提升[1] - 纺织企业数量占工业总体企业比重为4.09% 保持重要产业地位[1] 统计口径 - 统计范围限定为年主营业务收入2000万元及以上规模以上工业企业[1] - 统计标准自2011年起由原500万元门槛提升至2000万元[1] - 数据来源为国家统计局与智研咨询联合整理[1] 研究覆盖 - 涉及鲁泰A、华茂股份等12家纺织行业上市公司[1] - 基于智研咨询《2025-2031年中国纺织行业发展战略规划及投资方向研究报告》[1] - 研究机构专注产业咨询领域十余年 提供深度产业解决方案[1]

监督联动机制创新 - 建立人大与审计、财政、政务服务等部门联动机制 以机制联建、问题联解、效果联评为抓手 实现从程序性监督到实效性监督转变 [1] - 与审计局建立5+1联动监督制度 涵盖计划共商、信息共享、线索移送、整改协同和结果共用五大机制 配套考核激励办法 [3] - 联合纪委、财政、审计等部门推出多项贯通协调实施办法 改变监督力量分散局面 [3] 政策落地效率提升 - 针对企业政策兑现慢问题开展专项监督 全流程排查惠企政策环节 政策兑现效率提高10% 全年拨付惠企资金6.07亿元 [3] - 通过走访30余家企业及座谈 梳理形成四大类25项具体问题整改清单 推动审计部门将整改纳入年度重点 [6] - 推动涉企中介改革行动 以打捆形式审批通过环评手续 解决纺织产业小微园开工问题 [6] 产业转型升级成效 - 推动出台纺织产业高质量发展三年行动计划 2025年上半年落地纺织类项目14个 总投资达35.8亿元 [6] - 连续3年开展人大代表走访企业活动 2024年建立一周一交办、一月一督促、一季一测评闭环机制 [8] - 通过问题反馈单机制 今年发布49期 推动解决247个涉企问题 包括帮助企业完成土地验收及获贷3000多万元融资 [8]

公司战略与产品创新 - 公司以全品类覆盖、功能纤维创新、绿色循环材料和智能制造为抓手推动产业链价值升级 [1] - 公司展示四大创新产品矩阵包括锦纶66系列、绿色纤维系列、差异化纤维系列和功能纤维系列 [2] - 重点推出易去污纤维通过创新分子结构和后整理技术实现持久抗污性可应用于服装、家纺、户外及医疗等领域 [2] - 形成从基础纤维到功能纤维的完整研发链条发展方向为全品类、绿色化、功能化 [2] - 发展逻辑从成本领先转型为产品引领、品质领先、卓越管理、销量第一四大战略布局 [7] - 研发端形成以研究院为核心的创新体系与科研院校、原料供应商和品牌客户深度合作 [7] 行业发展趋势 - 锦纶在运动服饰、防晒衣、轻薄羽绒、瑜伽裤等功能性消费品需求快速增长 [3] - 2024年中国锦纶纤维产量达304.51万吨同比增长17.36% 表观消费量281.45万吨同比增长17.39% 出口量24.06万吨同比增长17.34% [3] - 防晒服市场中锦纶凭借耐磨、透气和防钻绒特性逐渐取代涤纶成为主流材质 [3] - 功能化、差异化纤维成为行业发展主旋律包括凉感、防晒、抗污、耐寒等纤维 [4] - 环保与可持续发展趋势重塑产业格局国际品牌提高对再生纤维和低碳材料要求 [3] 生产制造与产能布局 - 公司覆盖六大民用锦纶长丝品类包括DTY、FDY、ACY、ATY、HOY和POY [5] - DTY获评国家制造业单项冠军产品 ACY在细分领域行业排名第一 ATY是国内唯一使用瑞士SSM超细空变丝机器并量产的产品 [5] - 五洲厂区采用全智能制造模式实现无人化生产老工厂通过局部改造进行技术升级 [5] - 规划建设第八工厂预计新增20万吨产能以全智能制造为核心强化规模效应 [6] - 具备柔性制造能力可根据市场需求灵活切换产品结构实现快速响应 [6] 绿色环保与可持续发展 - 绿色纤维系列涵盖原液着色、再生、可降解和生物基纤维 [2] - 在物理法回收再生纤维领域形成规模化能力并获得全球回收标准GRS认证 [3] - 探索化学法回收路径以提升纤维品质与应用广度 [3] - 绿色纤维是公司主动转型的核心方向 [3] 市场与国际化布局 - 客户集中度高但结构分布合理有利于巩固市场份额 [7] - 在巴西市场积累成熟经验并在东南亚、日韩、中东及欧洲等重点区域加大资源投入 [7] - 随着绿色纤维与高端功能纤维推进国际竞争力有望提升 [7] - 目标构建锦纶产业链价值护城河并朝锦纶丝全球第一愿景发展 [8]

股东大会安排 - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 现场会议时间为2025年9月17日14:00 [1] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25及9:30-11:30和13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [2] - 现场会议地点位于杭州市临平区昌达路8号公司1号会议室 由董事长任建华主持 [2] 会计师事务所变更 - 拟将审计机构从天健变更为容诚会计师事务所 2025年度审计费用合计60万元 较2024年度68万元减少11.76% [6][10] - 容诚会计师事务所成立于2013年12月10日 2023年业务收入总额25.10亿元 其中审计业务收入23.49亿元 证券业务收入12.38亿元 [7] - 变更原因系保证审计工作独立性与客观性 已获董事会全票通过及监事会同意 尚需股东大会审议 [10][12] 公司章程修订 - 公司住所拟从"杭州市余杭经济技术开发区宏达路16号"变更为"杭州市临平区宏达路16号" [13] - 经营范围扩大至产业用纺织制品、医疗器械销售、母婴用品、家居用品等新领域 [13] - 修订依据包括浙江省行政区划调整通知及相关法律法规 最终以工商登记核准为准 [13][15]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月12日09:00-10:00通过网络互动形式召开半年度业绩说明会 [1][2][3] - 会议通过上证路演中心平台举行 网址为https://roadshow.sseinfo.com/ [1][2][3] - 投资者可在2025年9月5日至9月11日16:00前通过官网"提问预征集"栏目或邮箱chenmeizhen@fynex.com.cn提前提交问题 [1][3] 参会人员 - 董事长陈强、总经理陈澄清、独立董事张白、财务总监彭家国及董事会秘书陈美珍将出席说明会 [2] - 公司明确如有特殊情况参会人员可能进行调整 [2] 信息披露安排 - 公司已于2025年8月30日发布2025半年度报告 [1] - 说明会将重点针对2025年半年度经营成果及财务指标与投资者交流 [2] - 会后投资者可通过上证路演中心查看说明会召开情况及主要内容 [3]

核心观点 - 印尼经济短期面临货币贬值、消费疲软和贸易不确定性等挑战 但股市处于近5年高位且存在估值洼地特征 长期基本面优势支撑经济在合理增长区间运行 [1][4][5] 货币与通胀状况 - 美元/印尼盾汇率跌至16414.5 较上一交易日下跌0.34% 近一个月贬值0.17% 一年内累计下跌6.42% [2] - 8月CPI环比下降0.08% 年度CPI通胀率降至2.31% 反映居民消费能力弱化 [2] - 4月开斋节期间国内旅行人数较2024年减少约4700万 消费支出和资金流动明显减少 [2] - 印尼纺织企业面临较高裁员压力 [2] 消费与内需表现 - 消费占GDP比例约55% 内需疲弱直接拖累经济表现 [2] - 政府持续加码燃料补贴和税收激励等消费刺激计划 [2] - 刺激计划效果取决于执行效率 需要确保资金快速投向基础设施和人力资本建设 [2] 贸易表现 - 7月进口额同比下降5.86% 创2024年5月以来最大降幅 反映国内需求减弱 [3] - 7月实现41.7亿美元顺差 连续63个月保持顺差 [3] - 出口主要受煤炭、毛棕榈油和精炼棕榈油、钢铁三大支柱推动 [3] - 印美关税协议可能给水产养殖等行业带来不确定性 煤炭价格中枢下移带来外贸压力 [3] 股市表现 - 雅加达综合指数收盘上涨至7885.86点 涨幅1.08% 半年内上涨20.96% 处于近5年高位区间 [4] - 2021年至2023年三年间分别实现10.36%、3.86%和6.16%连续正增长 [4] - 基于原版巴菲特指标 印尼股市被低估 预期未来8年年化回报率+10.9% [5] - 当前约10.7倍的远期市盈率相对于5%以上的经济增速而言偏低 [5] 政策支持 - 央行通过"三重干预"策略（离岸/在岸NDF、现货、债券市场）稳定印尼盾汇率 [4] - 提供回购交易、外汇掉期及贷款工具向银行提供流动性支持 [4] - 连续降息为市场注入充足流动性 [4] 增长驱动因素 - 制造业本地化政策效果显现 产业升级具有可持续性 [4] - 全球流动性改善推动资金重新配置到新兴市场 [4] - 人口红利、自然资源优势及与中国等主要经济体深化合作关系支撑长期发展 [5] - 粮食已实现自给自足 食品和农业可能成为未来五年重要增长领域 [6] 估值特征 - 相比其他新兴市场 印尼股市存在估值洼地特征 [4] - 此前低估主要源于对政治稳定性和政策连续性的担忧 随着新政府稳定执政这些担忧正在消散 [5]

行业绿色发展成效 - 行业单位产值能耗从2005年到2024年下降超过65% [1] - 废旧纺织品回收利用量实现年均增长12% [1] - 再生纤维年使用量突破300万吨 [1] 循环发展体系构建 - 形成从实践到总结再到迭代的良性闭环发展模式 [2] - 实现从企业内部循环到园区循环再到系统优化的三级跃升 [2] - 生态设计前端化 清洁生产普及化 末端回收高值化全面落地 [2] 技术创新与产业变革 - 新能源新材料正在重塑产业架构基座 [2] - 新设计新制造加速改写生产模式与形态 [2] - 科技创新与产业创新融合催生全链条颠覆性解决方案 [2] 商业模式创新 - 从一次性交易收入转向全生命周期服务模式 [2] - 租赁 订阅 维修 翻新 回收 转售等新模式持续涌现 [2] - 环保意识和生态责任成为新的价值追求 [2] 关键发展路径 - 循环设计和服务成为构建ESG价值体系的关键路径 [4] - 聚焦化学回收 再生 纤维等领域打通实验室到生产线转化通道 [4] - 利用转型金融等融资渠道将绿色实践转化为可量化绿色资产 [4] 未来发展方向 - 推动中国标准向全球通用规则转化 [4] - 强化绿色材料 绿色产品等方面的国际互通 [4] - 为全球纺织可持续治理提供中国方案 [4]