股价表现 - 天岳先进A股9月12日盘中最高价达99.88元/股 收盘涨幅0.8%报90.71元/股 [1] - 公司A股9月5日大涨20%涨停 收盘报77.28元/股 [1] - 港股9月5日涨幅18.24% 9月11日涨幅10.12% 9月12日收盘涨幅8.26% [5] 行业催化因素 - 英伟达计划在新一代Rubin处理器中将CoWoS先进封装中间基板材料由硅替换为碳化硅 [1] - 碳化硅材料有望应用于算力芯片先进封装环节 打开产业成长空间 [4] - 碳化硅概念走强推动行业热度提升 [1] 公司业务定位 - 国内领先宽禁带半导体材料生产商 主要从事碳化硅衬底研发生产和销售 [1] - 碳化硅衬底领域唯一A+H上市公司 2022年科创板上市 2024年8月港交所主板上市 [4] - 产品包括半绝缘型碳化硅衬底和导电性碳化硅衬底 [1] 应用领域 - 碳化硅衬底可应用于功率半导体器件、射频半导体器件、光波导、TF-SAW滤波器、散热部件等下游产品 [1] - 主要应用行业涵盖电动汽车、光伏及储能系统、电力电网、轨道交通、通信、AI眼镜、智能手机、半导体激光等领域 [1] 客户合作 - 与全球前十大功率半导体器件制造商（按2024年收入计）中超过一半建立业务合作关系 [2] - 客户英飞凌、安森美已成功进入英伟达供应链 相关产品成为AI算力基础设施重要组成部分 [2] 机构观点 - 华鑫证券认为公司作为SiC衬底材料全球领导者 有望受益于终端AI芯片技术迭代 [4] - 东方证券指出碳化硅材料在高端算力芯片中的应用潜力尚未完全挖掘 [4]

公司股价表现 - 华海诚科9月12日股价上涨5.24%至98.90元/股 成交额3.21亿元 换手率6.45% 总市值79.81亿元 [1] 公司业务构成 - 公司主营业务为电子封装材料产品 包括半导体器件、特种器件、集成电路及稀土永磁无铁芯电机、LED支架等应用领域 [1] - 收入构成中环氧塑封材料占比92.80% 胶黏剂占比6.23% 其他业务占比0.98% [1] 基金持仓情况 - 诺安研究优选混合A（008185）二季度持有华海诚科3.53万股 占基金净值比例4.09% 位列第九大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约17.35万元 最新规模7128.57万元 [2] 基金业绩表现 - 诺安研究优选混合A今年以来收益40.7% 同类排名1396/8174 近一年收益43.11% 同类排名3712/7981 成立以来收益4.43% [2] - 基金经理邓心怡累计任职3年70天 管理规模20.09亿元 任职期间最佳回报35.52% 最差回报-16% [3]

股价表现 - 9月12日收盘价178.58元/股 单日涨幅0.1% 成交额7.50亿元 换手率2.47% 总市值301.00亿元[1] - 股价连续3天上涨 区间累计涨幅达7.47%[1] 基金持仓情况 - 尚正研究睿选混合发起A（023397）二季度持有5387股 占基金净值比例7.68% 位列第三大重仓股[2] - 该基金最新规模1058.49万元 成立以来收益率为19.97%[2] - 基金经理张志梅累计任职7年282天 管理规模4.29亿元 最佳基金回报121.21%[2] - 基金经理李睿累计任职207天 管理规模1064.67万元 任职期间基金回报率介于19.55%-19.97%[2] 公司基本信息 - 安集微电子科技(上海)股份有限公司成立于2006年2月7日 2019年7月22日上市[1] - 公司位于上海市浦东新区金桥综合保税区 主营业务为关键半导体材料的研发和产业化[1] 基金收益测算 - 尚正研究睿选混合发起A单日浮盈约969.66元[2] - 连续3天上涨期间累计浮盈6.69万元[2]

股价表现与交易数据 - 9月12日盘中股价上涨2.09%至41.09元/股 总市值217.54亿元 成交额1.50亿元 换手率2.55% [1] - 主力资金净流出543.79万元 特大单买入527.16万元(占比3.52%)卖出1491.73万元(占比9.97%) 大单买入3951.18万元(占比26.40%)卖出3530.40万元(占比23.59%) [1] - 今年以来股价累计上涨42.34% 近5日涨3.40% 近20日跌2.03% 近60日涨48.19% [1] 龙虎榜交易情况 - 今年以来1次登龙虎榜 最近8月13日净买入4511.43万元 买入总计2.19亿元(占比15.92%) 卖出总计1.74亿元(占比12.65%) [1] 公司基本情况 - 位于河北省邯郸市 2016年12月21日成立 2023年4月21日上市 主营电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品研发生产销售 [2] - 收入构成:电子特种气体87.89% 三氟甲磺酸系列10.70% 其他(补充)1.41% [2] - 所属申万行业:电子-半导体-半导体材料 概念板块包括特种气体、光刻机、中盘、航天军工、融资融券 [2] 财务与经营数据 - 2025年1-6月营业收入10.40亿元 同比增长13.84% 归母净利润1.78亿元 同比减少0.01% [2] - A股上市后累计派现3.08亿元 [3] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.42万户 较上期增加10.05% 人均流通股10188股 较上期减少7.62% [2] - 十大流通股东中嘉实上证科创板芯片ETF持股376.96万股(第七大) 较上期增加34.60万股 [3] - 香港中央结算有限公司持股151.58万股(第九大) 南方中证1000ETF持股145.22万股(第十大) 均为新进股东 [3]

公司股价表现 - 天岳先进午后涨幅扩大至15% 总市值逼近300亿港元 [1] - 股价报60.9港元 成交额达3.87亿港元 [1] 行业技术突破 - 英伟达计划在新一代GPU芯片先进封装环节采用碳化硅衬底作为中介层材料 [1] - 台积电计划将12英寸单晶碳化硅应用于散热载板 取代传统氧化铝、蓝宝石基板或陶瓷基板 [1] 行业发展前景 - 碳化硅材料在高端算力芯片中的应用潜力尚未完全挖掘 [1] - 碳化硅材料有望应用于算力芯片的先进封装环节 打开产业成长空间 [1] - 东方证券指出需关注碳化硅衬底行业领军者天岳先进 [1]

碳化硅材料性能与行业地位 - 碳化硅功率半导体器件性能优越 特别在大功率高压800伏以上应用领域表现卓越[2] - 碳化硅是化合物半导体材料 制备需在约2300℃高温下完成且缺陷控制难度极高[3] - 碳化硅单晶材料在声光热电等领域具有广泛应用前景[4] 天岳先进技术突破与产业贡献 - 公司解决了行业数十年供应问题 2022年后带动整个行业发展[2] - 实现从6英寸到12英寸衬底的技术跨越 突破国际巨头数十年发展历程[4] - 从根本上解决行业三大瓶颈：品质缺陷问题、价格过高问题和产量不足问题[4] 科创板支持与研发投入 - 科创板募集资金用于建设上海临港工厂 扩大产能和规模并加大研发投入[7] - 液相法技术从2013年立项到全球领先耗时整整十年[2][7] - 公司上市后布局大量行业前沿技术 部分进入无人区需要开展基础研究[2] 碳化硅光学应用突破 - 碳化硅因折射率高达2.6成为光波导镜片理想材料[5] - 12英寸衬底使单片镜片产量从3-5副提升至10-12副 推动应用从高端走向民用[5] - 与全球光学头部客户推进产品导入 预计碳化硅光波导眼镜市场规模可达数亿副[5] 先进封装散热新应用 - 碳化硅衬底成为2纳米大算力芯片散热解决方案 面型平整度要求极高[5] - 相比玻璃介质和塑料介质 碳化硅在导热性能方面具有明显优势[5] - 12英寸以上碳化硅衬底从性价比角度最适合该应用场景[5] 国际市场拓展 - 2024年8月成功登陆H股 助力开拓国际市场和整合全球资源[6]

股价表现与资金流向 - 9月12日盘中股价22.00元/股 上涨2.09% 总市值186.24亿元 成交额6.40亿元 换手率3.49% [1] - 主力资金净流出3333.11万元 特大单买入3160.68万元(占比4.94%) 卖出3301.10万元(占比5.16%) 大单买入1.20亿元(占比18.81%) 卖出1.52亿元(占比23.80%) [1] - 今年以来股价上涨41.38% 近5日涨1.57% 近20日涨12.47% 近60日涨24.43% 年内2次登上龙虎榜 最近一次3月4日净买入2572.46万元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1999年3月12日 上市于1999年3月19日 总部位于北京市西城区 [2] - 主营业务为半导体材料、稀土材料、光电材料、高纯/超高纯金属材料研发生产销售 [2] - 收入构成：铂族45.75% 稀土材料26.64% 薄膜材料17.37% 贵金属及高端制造6.62% 红外光学材料2.27% 医疗器械材料0.87% [2] 行业分类与股东结构 - 所属申万行业为电子-半导体-半导体材料 概念板块包括中芯国际概念、稀土永磁、5G、基金重仓、小金属等 [2] - 截至8月8日股东户数15.81万户 较上期增加1.81% 人均流通股5356股 较上期减少1.78% [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入40.96亿元 同比减少9.76% 归母净利润1.30亿元 同比增长218.47% [2] - A股上市后累计派现5.62亿元 近三年累计派现2.90亿元 [3] 机构持仓情况 - 国联安中证全指半导体ETF联接A持股627.81万股(第四大股东) 较上期增加55.56万股 [3] - 香港中央结算有限公司持股580.86万股(第五大股东) 较上期减少63.74万股 [3] - 南方中证1000ETF持股547.68万股(第六大股东) 较上期增加103.82万股 [3] - 华夏中证1000ETF持股322.41万股(第八大股东) 较上期增加76.39万股 [3] - 嘉实中证稀土产业ETF持股301.94万股(第九大股东) 较上期增加55.97万股 [3] - 国泰中证半导体材料设备ETF持股270.75万股(第十大股东) 较上期增加43.39万股 [3]

股价表现 - 盘中涨幅超过12% 最高触及59.90港元 创上市新高 [1] - 截至发稿时股价上涨11.35% 报59.35港元 [1] - 成交额达2.25亿港元 [1] 产品应用领域 - 碳化硅衬底可广泛应用于功率半导体器件和射频半导体器件 [1] - 下游产品包括光波导 TF-SAW滤波器和散热部件 [1] - 主要应用行业涵盖电动汽车和光伏领域 [1] 行业地位与技术前景 - 公司为碳化硅衬底材料全球领导者 [1] - 有望受益于终端AI芯片技术迭代 [1] - 碳化硅材料在高端算力芯片中的应用潜力尚未完全挖掘 [1] - 未来碳化硅材料有望应用于算力芯片领域 [1]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入8.97亿元 同比增长35.67% 归母净利润1.33亿元 同比增长126.31% [1][2] - 半导体业务收入7.09亿元 同比增长53.12% 其中集成电路制造关键工艺材料收入6.84亿元 同比增长55.74% [2] - 涂料业务收入1.87亿元 同比下降5.29% 受建筑行业复苏缓慢及产品降价影响 [2] 业务进展 - 产品已进入56条12寸和23条8寸集成电路生产线 覆盖率分别超70%和60% [3] - KrF光刻胶实现多款产品批量销售 ArF浸没式光刻胶获得销售订单 [3] - 研磨液产品完成客户端测试验证 覆盖14nm及以上技术节点并进入批量生产阶段 [5] 研发投入 - 2025年上半年研发费用1.22亿元 同比增长25.4% 中期研发费用首次突破亿元 [5] - 2021年以来四年半累计研发投入达8.64亿元 [5][6] - 已申请专利559项 其中发明专利396项 国际发明专利17项 [6] 产能扩张 - 合肥新阳产线产能扩充至4.35万吨 追加投资至10.49亿元 [6] - 计划投资18.5亿元建设年产5万吨集成电路关键工艺材料及总部研发中心项目 [6] - 合肥新阳项目一期已投产 在建工程陆续转为固定资产 [6] 未来展望 - 预计2025年半导体行业营收不低于13亿元 合并营收不低于17亿元 [1][3] - 若实现2025年营收目标 将达成连续10年营收增长 [1][4] - 新产品技术优势显现 客户订单持续攀升 受益于半导体行业景气度上行 [2][3]

锑行业供应动态 - 极地黄金2025年上半年锑矿产量归零 导致锑矿供应持续紧张[4] - 2023-2024年极地黄金锑矿产量快速下滑[4] - 锑价先扬后抑 春节后价格受出口政策及需求变化影响 出口松动后内盘锑价有望上涨[4] 半导体材料行业表现 - AI需求驱动全球半导体行业景气延续 半导体材料市场规模稳步扩张[4] - 光刻胶、湿电子化学品、电子特气等细分行业均保持增长态势[4] - 25H1行业上市公司整体营收与利润双增长 Q2单季度利润实现同环比增长[4] 电子行业二季度业绩 - 2025年Q2电子行业652家公司归母净利润1,368.2亿元 同比+35% 环比+34%[4] - AI供应链子行业25Q2归母净利润174.7亿元 同比+87%[4] - PCB子行业归母净利润70.0亿元 同比+68% 英伟达供应链子行业归母净利润128.6亿元 同比+67%[4] 华新水泥业务进展 - 25H1华新水泥国际化布局加速 海外业务收入及水泥销量快速增长[5] - 海外业务增长使公司在国内行业不景气背景下实现收入正增长[5] - 预计25H2海外业务规模进一步增长 带来新收入利润贡献[5] 安东油田服务财务数据 - 2025H1收入26.3亿元人民币 同比+20.9%[7] - 归母净利润1.7亿元人民币 同比+55.9%[7] - 综合毛利率28.7% 同比下降1.5个百分点 综合净利率6.3% 同比上升1.2个百分点[7] 徐工机械经营状况 - 2025H1营业收入548.1亿元 同比+8.0%（调整后）[8] - 归母净利润43.6亿元 同比+16.6%（调整后）[8] - 经营性现金净流入37.3亿元 同比+107.6%（调整后） 毛利率22.0%同比上升0.7个百分点 净利率8.1%同比上升0.6个百分点（调整后）[8] 苹果产品与战略动向 - 苹果发布迄今最薄iPhone[9] - 4-8月压制股价的两大核心外部风险已逐步落地 市场情绪约束显著缓解[9] - 后续需重点聚焦新机出货与AI战略两方面内生增长动能的兑现节奏[9]