无人驾驶汽车部署计划 - 百度(BIDU O)和Uber(UBER N)计划今年晚些时候在亚洲和中东首次部署无人驾驶汽车 [1]

核心观点 - 凯文·凯利在新书《2049：未来10000天的可能》中描绘了25年后充满希望的未来世界，包括交通、就业、互联网、娱乐等领域的发展 [9][10] - 他强调构建情境而非预测未来，目的是帮助人们想象并主动实现理想的未来 [12][13] - 技术发展将带来教育、职业、内容创作等领域的重大变革 [16][17][24][25] AI时代的教育与职业 - 未来教育体系将发生根本性改变，AI助手将使学习更加个性化和定制化 [17] - 教育的核心将转向"学会学习"和"学会提问"，而非特定知识的掌握 [19][20] - AI不会取代工作，而是改变工作性质，接管部分任务 [22] - 职业选择建议追随热情而非经济回报，成为某个领域的专家 [23] AI内容产业变革 - 生成式AI将颠覆内容产业，但人类记者仍将负责内容管理和质量把控 [28] - 未来内容形式将更加多样化，包括沉浸式体验新闻 [30] - 小型内容公司比大型媒体更有适应新趋势的优势 [32] - YouTube等视频平台可能成为下一个重要内容平台 [33] 镜像世界与智能眼镜 - 25年后智能手机将被智能眼镜取代，现实世界将与虚拟世界叠加 [35] - 镜像世界包含四个层次：VR体验、数字孪生、自动驾驶感知层和本地AI处理层 [37][38] - AI情感交互将成为未来25年最大的技术冲击之一 [40][41] - 智能眼镜的最终赢家可能是一家中国公司，因其硬件优势和快速迭代能力 [47][48] 五大关键技术预测 机器人 - 人形机器人将先在工作场景普及，家庭应用可能还需25年 [52] - 机器人性能提升缓慢，主要变化是成本降低 [54] 无人驾驶 - 25年后人类驾驶将变得稀有且难度增加 [56] - 部分城市区域可能禁止人类驾驶 [56] 太空科技 - 火星不会出现城市，最多建立科研站 [59][60] - 太空探索的经济价值主要在近地轨道活动 [60] 生命科学 - 延长健康寿命是可行目标，但延长最大寿命进展缓慢 [65] - 全球人口将在2046年开始缩减，带来社会结构挑战 [68] 脑机接口 - 25年内可能实现非侵入式脑机连接 [71] - 医疗应用前景明确，但消费级应用尚不清晰 [71] 硅谷未来 - 真正的技术颠覆仍将来自初创公司而非科技巨头 [74] - 硅谷在全球创新中的特殊地位将保持，但创新路径可能改变 [74][75]

科技实力排名 - 中国在"自然指数"中连续两年排名第一，研究机构前十名中占据八席 [1] - 自2014年自然指数发布以来，美国长期保持第一，中国从2024年开始首次超越并持续领先 [1] - 中国专利数量位居世界首位，与自然指数排名高度吻合 [1] 科技领域优势 - 中国在5G/6G、量子科技、高铁、航天、AI、无人驾驶、新能源等领域处于全球领先地位 [2] - 应用科技发展优先于基础研究，更符合中国式现代化的需求 [2] - 自然指数被视为衡量科技实力的综合指标，专利、应用与产业变革是主要衡量标准 [2] 研发投入与效率 - 2023年中国科技研发投入为4680亿美元，相当于美国的77 1% [3] - 2024年中国研发投入增至4960亿美元，达到美国2023年投入额的81 7% [3] - 中国科技投入产出效率平均是美国的4倍，航天发射等领域达到10倍 [3] 经济与汇率影响 - 按市场汇率计算，中国GDP约为19 3万亿美元，实际汇率计算则超过38 5万亿美元 [3] - 美元被高估约一倍，实际汇率应为3 5:1而非市场汇率7:1 [3] - 按实际汇率计算，中国2024年科技研发投入超过1万亿美元，是美国的164 7% [3] 企业创新环境 - 中国企业享受税收减免、财政补贴、地价优惠等政策支持 [4] - 知识产权保护促进企业获取巨额利润，成为自主创新的动力 [4] 体制优势 - 中国体制有利于科技快速进步，包括五年规划、十年规划等长期战略 [4] - 国企民企协作、军民协作、产学研协作形成新型举国体制 [4] 制造业与问题牵引 - 中国作为全球第一制造业大国，全产业链覆盖推动新质生产力发展 [5] - 产业结构调整过程中产生大量问题，解决问题的需求推动科技创新 [5] 全球竞争态势 - 中国科技实力超越被视为必然结果，需在美西方面前展现强硬姿态 [6] - 中国具备"反卡脖子"能力，可遏制美西方的冒险行为 [7]

商业模式与上市计划 - 公司正寻求改变商业模式并通过公开募股强化实力开拓更广泛市场[1] - 已向港交所递交招股说明书计划登陆主板[1] - 公开募股目的包括加强软件系统开发、扩大技术支持职能、获得认证及增加技术人才[5] 市场地位与行业前景 - 中国矿区无人驾驶解决方案市场规模2024年达20亿元复合年增长率204.7%[2] - 预计市场规模将从2025年51亿元增至2030年301亿元[2] - 公司在露天煤矿市场份额超42%整体矿区无人驾驶市占率达49.2%[2] - 技术已部署于国家能源集团等24个矿场[2] 财务表现 - 2022-2024年总收入从5991.7万元增至9.86亿元复合年增长率305.8%[3][6] - 同期净亏损从2.16亿元扩大至3.9亿元[3][6] - 2024年研发开支超2亿元年末现金及等价物仅4602.7万元[3] - 2024年流动负债总额超15亿元高于流动资产总额[3] - 毛利率从2022年-29.5%改善至2024年7.6%[6] 运营数据与技术挑战 - 月均活跃矿卡数量从2022年31辆增至2024年577辆[3] - 运输方量从2022年1440万立方米提升至2024年1.341亿立方米[3] - 露天矿环境需克服传感器干扰、复杂地形等技术难题[5] - 不持车模式毛利率高于持车模式因避免车队相关成本[5] 行业共性问题 - L4级无人驾驶企业普遍存在技术开发烧钱与造血能力弱问题[4] - 同业公司文远知行2023年研发费用8.57亿元收入仅2.73亿元[4]

公司概况 - 易控智驾是全球矿区无人驾驶龙头企业，按2024年收入计在全球L4级无人驾驶公司中排名第一，国内市场份额达49.2% [1][3] - 公司主要业务为矿区无人驾驶解决方案，2024年收入9.7亿元 [3] - 公司商业模式包括重资产的TaaS（持车模式）和轻资产的ATaaS（不持车模式），2024年ATaaS模式收入占比提升至46% [11] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为0.6亿元、2.71亿元、9.86亿元，2023和2024年增速分别达352.15%、264.04% [4] - 同期净利润分别为-2.16亿元、-3.34亿元、-3.9亿元，三年累计亏损9.4亿元 [4] - 2022-2024年经营活动现金流净额分别为-0.75亿元、-2.51亿元、-7.13亿元 [4] - 2024年末应收账款达6.2亿元，增速436.95%超过营收增速 [5] - 2024年资产负债率86.14%，有息负债合计11.24亿元，现金储备仅0.46亿元 [5][6] 客户结构 - 2022-2024年前五大客户收入占比分别为99.9%、94.4%、83.7%，第一大客户占比分别为51.8%、41.7%、54.5% [7] - 大客户变动频繁，2022年第一大客户A、2023年F、2024年H，三年三易其主 [8][9] - 2024年前五大客户中，第二大客户J、第三大客户K、第四大客户L均为当年新合作客户 [8] 行业前景 - 2024年中国矿区无人驾驶市场规模20亿元，预计2030年达301亿元，复合增长率57.4% [3] - 无人矿卡销量预计从2025年4000辆增至2030年16340辆，复合增长率32.5% [3] - 矿区无人驾驶需求主要来自人力成本高（单台车年人力成本几十万元）和偏远地区招聘难 [3] 战略调整 - 商业模式从TaaS向ATaaS转型，2024年ATaaS毛利率14%高于TaaS的1.4% [11] - 完成4亿元D轮融资，投资方包括宁德时代旗下溥泉资本等 [12] - IPO募资计划聚焦研发投入、全球业务扩张和客户获取 [12]

核聚变 - 成都瀚海聚能将于7月18日完成中国首台直线型聚变装置HHMAX-901主机建设并实现等离子体点亮，标志我国可控核聚变商业化取得重大突破[1] - 可控核聚变主流技术路径包括磁约束、惯性约束及磁惯性约束，国内外多个装置在建，处于劳森判据Q>1验证阶段[1] - 瀚海聚能采用场反位形技术路线，功率密度约为托卡马克类的100-1000倍，是我国唯一采用该技术的商业聚变公司[1] 短剧 - 京东集团招聘短剧运营岗位，计划布局短剧市场，要求建设短剧IP分级体系并分析用户画像[2] - 2024年我国微短剧用户规模超6亿人，市场规模达505亿元，首次超过全年电影票房收入[2] - 预计2025年微短剧市场规模将达634.3亿元，2027年达856.5亿元，年复合增长率19.2%[2] 量子计算 - 澳大利亚CSIRO开发出量子机器学习半导体制程技术QKAR架构，提升芯片制造精度与效率[3] - 量子计算应用场景从专用计算向通用计算拓展，2025-2030年为商业化落地黄金窗口期[3] - 中国"十四五"规划将量子科技列为核心战略，有望在量子通信、光量子计算等领域实现突破[3] 家政服务 - 商务部将培育家政服务品牌，制定修订行业标准，完善信用体系，推动家政兴农行动[4] - 2023年中国家政服务市场规模突破1.16万亿元，同比增长7.3%，行业人才缺口超千万人[4] - 家政服务业从业人数超3000万，成为重要就业渠道，需求受家庭小型化、老龄化驱动[4] 无人驾驶 - 我国牵头制定的自动驾驶系统测试场景国际标准发布，规定场景评价流程与试验方法[5] - 自动驾驶测试场景多样性直接影响测试有效性，是安全验证方法的核心要素[5] - 自动驾驶涉及操作系统、物联网、城市基建等产业，被视为新质生产力的典型代表[5] 人工智能 - 上海将举办2025世界人工智能大会，发布《国际人工智能开源合作倡议》[6] - 全球大模型技术进入深度竞争阶段，中美差异化发展，国内推进芯片国产化与场景落地[6] - 国内AI企业围绕核心技术攻坚与产业场景落地发力，互联网大厂聚焦多模态能力与跨行业应用[6] 游戏 - 浙江出台首部游戏出海系统性政策，支持3A游戏项目与产业集群建设[7] - 游戏行业进入"内容精细化+AI工业化+出海系统化"阶段，AI有望全面重塑游戏开发与交互[7] - 生成式AI在游戏领域应用前景广阔，政策支持与版号稳定释放驱动行业拐点[7] 行业动态 - 包钢股份与北方稀土上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格[10] - 广汽华望规划两款新车，预计2025年发布[10] - 华为云城市峰会将于7月11日举行[10]

公司概况 - 易控智驾科技股份有限公司于6月25日向港交所递交招股书，冲击"矿区无人驾驶第一股" [1] - 公司成立于2018年，专注于L4级矿区无人驾驶解决方案 [1] - 按2024年收入计算，公司在全球所有L4级无人驾驶公司中排名第一，是全球最大的矿区无人驾驶解决方案提供商 [1] - 已部署超过1400辆活跃无人驾驶矿卡组成的车队，在国内矿区无人驾驶解决方案市场占有率达49.2% [1] 财务表现 - 2022年、2023年和2024年营业收入分别为0.60亿元、2.71亿元和9.86亿元，年复合增长率达305.71% [3] - 营收增长主要得益于市场拓展和解决方案的大规模部署 [3] - 同期净亏损分别为2.16亿元、3.34亿元和3.90亿元，三年累计净亏损约9.40亿元 [3] - 经调整净亏损分别为1.54亿元、2.84亿元、3.00亿元，三年合计超过7亿元 [3] - 毛利率在2024年实现由负转正，分别为-29.52%、-18.63%、7.58% [3] - 研发开支分别为1.09亿元、1.77亿元、2.08亿元，占亏损比例分别约为50.54%、53.13%、53.44% [3] 融资与股东结构 - 递交招股书前一天完成超4亿元D轮融资，由宁德时代通过溥泉资本和自有资金领投 [4] - 其他投资方包括方广资本、猎鹰投资旗下星奇基金、中际控股、同力股份、华测导航等 [4] - 资金将用于无人驾驶产品研发、市场开拓及澳大利亚等海外市场布局 [4] - 紫金矿业通过紫地投资、紫牛投资持有公司4.13%股权，蔚来资本持有3.75%股权 [4] 客户与市场 - 客户群体主要为矿业公司及其总承包商，拥有11家终端客户集团 [4] - 技术已部署在国家能源集团、国家电投、特变电工、紫金矿业、首钢集团及宝武集团等公司运营的24个矿场 [4] - 2022年至2024年连续三年在所有终端客户集团中保持100%的留存率 [4]

公司概况 - 西井科技成立于2015年，是中国最早致力于无人驾驶的创业公司之一，聚焦无人驾驶卡车赛道并将港口物流作为主要应用场景 [3][4] - 公司名称"西井"寓意创新、开拓、治理能力，源自中国传统文化中"井"的象征意义 [3] - 业务已覆盖全球28个国家和地区，服务200余家客户，实现"出道即出海" [3][8] 技术产品 - 核心产品包括无人驾驶重卡Q-Truck（曾参演《流浪地球2》）、新能源无人驾驶牵引车Q-Tractor、智能物流机器人Well-Bot [4][6] - 2018年首创无驾驶室设计，直接面向L4级物流场景，预装传感器和线束实现软硬一体化 [5] - 自研新能源车可充电可换电底盘、无人驾驶套件及车队管理系统，形成全栈式解决方案 [6] 应用场景 - 在泰国林查班港口打造全球首个AI无人驾驶集卡与人工驾驶集卡混行自动化码头项目 [5][7] - 业务从海港扩展至陆港、空港、铁港及自动化工厂物流场景，例如Q-Tractor已落地香港空运货站和成都双流机场 [7] - 解决方案覆盖货物运输、分拣搬运、仓储管理等环节，实现"零污染、无排放"作业 [6] 商业模式 - 提供包含碳管理、效率咨询、作业流程优化的全生命周期服务，而非单一车辆销售 [7] - 通过本地化运维（全球4个办公室）、雇佣当地员工实现"品牌出海"，区别于传统产品出口模式 [8] - 北京银行等金融机构为其出海提供贸易项下金融支持 [8] 行业定位 - 选择差异化赛道，避开乘用车自动驾驶红海，专注港口及大物流领域智能化运输系统 [4] - 通过AI+机器视觉技术切入智能理货市场，逐步构建完整物流自动化生态 [4][6] - 技术商业化路径清晰，强调"用户至上"价值观与技术创新落地结合 [8]

无人驾驶 - 比亚迪在全球率先实现媲美L4级的智能泊车，并承诺在中国市场对天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底，用户无需走保险流程[1] - 比亚迪天神之眼智驾车型保有量已超过100万[1] - 2025年国内中高阶智驾渗透率有望翻倍，带动350亿增量市场，芯片、控制器等产业链环节受益[1] - 智能驾驶和智能座舱渗透率加速提升，域控制器软硬件产业链进入加速发展通道[1] 短剧 - 当前短剧市场年规模达300亿至350亿元，预计明年突破500亿元[2] - 2024年我国微短剧用户规模超6亿人，市场规模505亿元，首次超过全年电影票房收入，预计2025年达634.3亿元，2027年达856.5亿元[2] - 短剧行业商业模式从付费订阅转向广告，传统影视制作公司涌入，AI降本增效空间大，出海持续高景气[2] 3D打印 - 美国得克萨斯大学奥斯汀分校开发出新型3D打印技术，可无缝融合柔软与坚硬两种性能区域，为假肢、柔性医疗器械等提供新可能[3] - 2024年中国3D打印市场规模突破630亿元，较过去十年增长30倍，预计2029年超1000亿元，带动上下游产业链规模超3000亿元[3] 计量检测 - 市场监管总局、工业和信息化部发布《计量支撑产业新质生产力发展行动方案（2025—2030年）》，面向新一代信息技术、人工智能等重点产业领域[4] - 中国制造业计量市场规模2025年将突破1500亿元人民币，年复合增长率保持在10%以上[4] 宏观、行业新闻 - 市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，金风科技、长城汽车等8家企业发言[5] - 智元机器人未来12个月内暂无改变上市公司主业的明确计划[6] - 硅片厂商普遍调高报价，下游接受度有待观察[8] - 英伟达成为首家市值达到4万亿美元的公司[8] 板块动态 - 智元机器人收购A股上市公司[10] - 央行等印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》[11] - 光伏反内卷效果初现，头部多晶硅厂开始上调报价[11] - 全国多地高温来袭，电力负荷创新高[11] - 两部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》[12] - 英伟达GB300开始出货[12] - 阿里、美团掀起外卖大战[12] - 住建部推动房地产市场止跌回稳[13] - 短剧行业出海表现亮眼，互动影游《完蛋2》将上市[13] - 国内最大DRAM存储企业长鑫存储启动上市辅导[13] - 主板ST个股涨跌幅限制由5%扩大至10%[14]

行业发展趋势 - 中国已成为全球首个突破1000台无人驾驶矿卡落地规模的国家 截至2024年年底已在超过50个露天煤矿部署2500辆 占全球市场份额65% [1] - 无人矿卡作为智慧矿山"最后一公里"迎来快速发展大机遇 受5G 人工智能 大数据等技术驱动及政策引导 [1] - 鄂尔多斯一地拥有超过2 7万辆矿用车辆 若实现智能感知升级将撬动千亿级市场 未来5年可替代10万台以上传统矿卡 [20] - 国内中重卡年规模80万辆 保有量500万 重卡电动化比例较低 无人矿卡发展潜力巨大 [23] 技术突破 - 超宽光谱图像传感器覆盖紫外至远红外多个波段 获取数十至上百个光谱维度信息 基于多层堆叠芯片工艺实现物质成分 深度等物理属性的图像级融合感知 [12] - 超宽光谱传感器具备强穿透能力 可穿透浓雾粉尘逆光 单个像素点包含RGB+IR+SWIR+热红外等多维度信息 识别准确率大幅提升 [12][13] - 搭载TerraSight芯片的无人矿卡实现全球首个真正全天候解决方案 在烟尘逆光炫光等复杂场景下完成动态障碍检测 仅需30TOPS算力 [5][13][15] - 超宽光谱传感器动态范围达240dB 灵敏度0 0000001LUX 穿透性比普通视觉芯片远50倍 [15] 应用场景验证 - 无人矿卡在模拟浓雾中准确识别银色汽车并有效制动 在弱光无光逆光炫光环境下通过真人"鬼探头"测试 [7][8] - 对地上衣物做出准确判断不减速通过 成为市场上唯一只撞假人不撞真人的解决方案 显著提升作业效率 [5] - 成功应对矿山复杂路况如翻浆路面 车辆加塞 快速切入 严重雾霾等场景 采取与老司机相同措施 [5] 公司战略与合作 - 叠铖光电与利扬芯片联合打造超宽光谱叠层图像传感芯片 光瞳芯独家提供晶圆异质叠层 测试等工艺技术服务 [17][18] - 利扬芯片形成"一体两翼"战略布局 聚焦AI 高算力及车规级芯片测试 未来将享受叠铖光电成长过程中的利润分成 [17][18] - 叠铖光电采用强感知弱算力路径 解决自动驾驶在雨雾烟霾雪尘等极端天气的感知挑战 显著降低算力消耗 [13] 市场前景 - 超宽光谱技术从实验室迈向矿区 未来将随成本下降和体积优化扩展至乘用车及消费电子领域 [18][24] - 矿山存在招工难问题 政策规定作业平台不能多于29人 推动无人矿卡需求 海外市场潜力巨大 [23] - 商用车自动驾驶核心是降低成本 需实现驾驶员完全离开驾驶室 无人矿卡已实现0到1突破 [22]