公司基本信息 - 公司名称为上海电气风电集团股份有限公司 英文名称为Shanghai Electric Wind Power Group Co Ltd [2] - 公司注册地址为上海市闵行区东川路555号己号楼8楼 统一社会信用代码为91310112792759719A [2] - 公司由上海电气风电集团有限公司整体变更设立 在上海市市场监督管理局注册登记 [2] - 公司注册资本为人民币1,333,333,400元 已发行股份总数为1,333,333,400股 每股面值1元人民币 [3][6] - 公司为永久存续的股份有限公司 [3] 股份结构 - 公司发起人为上海电气集团股份有限公司和上海电气投资有限公司 共2名发起人 [6] - 公司设立时发行股份总数为800,000,000股 [6] - 公司于2020年11月19日经上海证券交易所审核通过 2021年5月首次公开发行人民币普通股股票533,333,400股 [2] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市交易 [2] 经营范围 - 主营业务为风力发电设备及零部件的设计开发制造销售 以及风力发电设备安装调试维护修理 [4] - 业务范围包括电力工程 风力发电技术领域内的技术开发转让咨询服务 投资咨询管理 货物技术进出口业务等 [4] - 涵盖机电安装建设工程施工 电力工程建设施工 房屋建设工程施工等业务领域 [5] 公司治理结构 - 董事长为公司的法定代表人 其产生及变更方式按章程规定执行 [3] - 公司设立中国共产党组织 党委围绕企业生产经营开展工作 发挥领导作用 [2] - 高级管理人员包括总裁副总裁董事会秘书财务总监等董事会认定的人员 [4] 股东权利与义务 - 股东享有获得股利分配 参加股东会行使表决权 监督公司经营 查阅公司文件等权利 [13] - 股东承担遵守法律法规章程规定 依认购股份缴纳股款 不滥用股东权利等义务 [17] - 连续180日以上单独或合并持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿会计凭证 [13] 股东会机制 - 股东会由全体股东组成 是公司的权力机构 [19] - 股东会行使选举更换董事 审议批准利润分配方案 增加减少注册资本 修改章程等职权 [19] - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开1次 [23] 董事会构成 - 董事会由9名董事组成 设董事长1人 可设副董事长 其中3名为独立董事 [49] - 董事任期3年 任期届满可连选连任 董事由股东会选举或更换 [43] - 董事会成员中有1名职工代表 由公司职工通过职工代表大会民主选举产生 [44] 董事会职权 - 董事会行使召集股东会 执行股东会决议 决定经营计划和投资计划 制定财务预算决算方案等职权 [49] - 董事会决定聘任或解聘公司总裁董事会秘书及其他高级管理人员 并决定其报酬事项 [49] - 董事会制定公司基本管理制度 管理公司信息披露事项 [50] 独立董事制度 - 独立董事需保持独立性 不得在公司或其附属企业任职 不得持有公司已发行股份1%以上等 [59] - 独立董事应具备上市公司运作基本知识 熟悉相关法律法规 具有5年以上相关工作经验 [60] - 独立董事行使独立聘请中介机构 提议召开临时股东会 提议召开董事会会议等特别职权 [61] 股份发行与转让 - 公司股份发行实行公开公平公正原则 同类别的每一股份具有同等权利 [6] - 公司公开发行股份前已发行的股份 自上市交易之日起1年内不得转让 [10] - 公司董事高级管理人员每年转让股份不得超过其所持本公司同一类别股份总数的25% [10] 关联交易与担保 - 公司与关联人发生的交易金额占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超过3000万元的 应当提交股东会审议 [22] - 公司对外担保行为需经股东会审议通过的情况包括单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%等 [21] - 公司为全资子公司提供担保 或为控股子公司提供担保且其他股东按权益提供同等比例担保时可豁免部分规定 [22] 财务资助规范 - 公司或其子公司不得以赠与垫资担保借款等形式为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助 员工持股计划除外 [7] - 经股东会决议或董事会按章程授权 公司可为他人取得股份提供财务资助 但累计总额不得超过已发行股本总额的10% [7] - 公司控股子公司不得取得公司股份 因合并质权行使等原因持有公司股份的不得行使表决权并应及时处分 [7]

募集资金管理制度总则 - 为规范募集资金管理使用并保护投资者利益 公司根据证券法 科创板上市规则等法律法规制定本制度 [1] - 募集资金指通过发行股权性质证券向投资者募集用于特定用途的资金 不包括股权激励计划资金 [1] - 董事会需持续关注募集资金存放管理和使用情况 防范投资风险并提高使用效益 [1] - 董事和高级管理人员需确保募集资金安全 不得擅自或变相改变资金用途 [1] - 控股股东 实际控制人及关联人不得占用募集资金或利用募投项目获取不正当利益 [2] 募集资金存储规范 - 募集资金需存放于董事会批准设立的专项账户集中管理使用 不得存放非募集资金或作其他用途 [2] - 资金到账后1个月内需与保荐机构 商业银行签订三方监管协议后方可使用资金 [2] - 协议需包含资金集中存放 银行每月提供对账单 保荐机构随时查询及违约责任等条款 [2] - 境外投资项目需确保资金安全性和使用规范性 并在专项报告中披露措施和效果 [3] - 协议提前终止需在1个月内重新签订新协议 [3] 募集资金使用规定 - 募投项目出现市场环境重大变化 搁置超1年 投入金额低于计划50%等情形时需重新论证可行性 [4][5] - 项目延期需董事会审议通过 保荐机构发表意见 并披露原因 资金存放情况及完成计划 [5] - 募投项目暂停 终止或研发失败时需及时披露原因 影响及后续安排 [5] - 募集资金需专款专用 用于主营业务和科技创新领域 不得用于财务性投资或变相改变用途 [6] - 自筹资金预先投入项目后 可在资金到账6个月内置换 置换需董事会审议通过并及时披露 [6] 闲置资金管理要求 - 暂时闲置募集资金可进行现金管理 需通过专户或产品专用结算账户实施 不得影响投资计划 [7] - 现金管理产品需为安全性高的结构性存款或大额存单 期限不超过12个月且不得质押 [7] - 现金管理需董事会审议通过 保荐机构发表意见 并公告资金基本情况 使用情况及管理额度等 [7][8] - 临时补充流动资金需通过专户实施 仅限于主营业务相关活动 单次期限不超过12个月 [8] - 补充流动资金需董事会审议通过 保荐机构发表意见 到期前需归还至专户 [8] 超募资金及节余资金处理 - 超募资金需用于在建项目 新项目或股份回购 至迟于同批次项目结项时明确使用计划 [9] - 使用超募资金需董事会决议 保荐机构发表意见 并提交股东会审议 充分披露必要性和合理性 [9] - 闲置超募资金进行现金管理或补充流动资金时需说明必要性和合理性 并经董事会审议 [9] - 项目完成后节余资金用于其他用途需董事会审议通过 保荐机构发表意见 低于1000万元可免程序但需在年报披露 [10] 募集资金投向变更程序 - 改变募集资金用途需董事会决议 保荐机构发表意见 并提交股东会审议 及时披露信息 [10][11] - 变更后项目需投资于主营业务 董事会需进行可行性分析以增强公司竞争和创新能力 [12] - 变更募投项目需及时公告原项目情况 变更原因 新项目可行性分析 投资计划及审批情况等 [12][13] - 对外转让或置换募投项目需公告原因 已投资金额 完工程度 置换定价依据及保荐机构意见等 [13] 资金使用监督与披露机制 - 财务部需建立会计记录和台账监督资金使用 发现差异或专户异动需及时向董事会报告 [13] - 公司需真实准确完整披露募集资金实际使用情况 严重影响投资计划时需及时公告 [13] - 发现关联方占用资金需要求归还 并披露原因 影响及整改方案 [13] - 董事会每半年度核查募投项目进展 编制并披露募集资金专项报告 [14] - 年度审计需会计师事务所出具鉴证报告 董事会需在专项报告中披露保荐机构和会计师意见 [15] 制度附则与解释 - 制度由董事会审议批准后生效 修改时亦同 [15] - 未尽事宜按国家法律法规及公司章程执行 与后续法规冲突时以新规为准 [15] - 制度由董事会负责解释 [16]

信息披露暂缓与豁免制度总则 - 公司制定信息披露暂缓与豁免制度以规范信息披露行为 保护投资者权益 依据包括《证券法》《科创板上市规则》等法律法规及公司章程[1] - 制度适用于公司及其他信息披露义务人暂缓或豁免披露临时报告及定期报告中的特定内容 信息披露义务人涵盖董事、高管、股东、实际控制人等主体[2] - 公司要求信息披露必须真实、准确、完整、及时、公平 禁止滥用暂缓或豁免程序规避披露义务或进行内幕交易[2] 暂缓与豁免披露的范围及条件 - 暂缓与豁免事项范围原则上与公司科创板上市时保持一致 上市后新增事项需有充分证据[3] - 涉及国家秘密的信息可依法豁免披露 公司有义务保守国家秘密 禁止通过任何形式泄露[3] - 涉及商业秘密的信息在三种情形下可暂缓或豁免披露：可能引致不正当竞争的核心技术信息、可能侵犯公司或他人利益的经营信息、其他可能严重损害利益的情形[3] - 暂缓或豁免披露商业秘密后 若原因消除、信息难以保密或已泄露 需及时披露并说明理由及内幕信息知情人交易情况[4][5] - 定期报告和临时报告中的涉密信息可采用代称、汇总或隐去关键信息等方式处理 若仍存在泄密风险可豁免披露临时报告[5] 暂缓与豁免披露的审核程序 - 公司需审慎确定暂缓与豁免事项 采取有效措施防止信息泄露 不得滥用程序规避披露义务[5] - 发生暂缓或豁免事项时 相关人员需填写审批表并经负责人签字后提交董事会秘书 确保信息真实准确完整[6] - 若申请未获董事会秘书或董事长审核通过 需按监管规定及时披露信息[6] - 暂缓与豁免事项知情人需按《内幕信息知情人登记制度》要求登记并遵守管理要求[6] - 公司需登记豁免披露方式、文件类型、信息类型、内部审核程序等事项 涉及商业秘密的还需登记是否已公开、认定理由、影响及知情人名单[6][7] - 公司需在定期报告公告后十日内将暂缓或豁免披露的登记材料报送上海证监局和上交所[7] 责任追究及制度附则 - 对不符合规定的暂缓或豁免处理行为 公司可追究相关责任人的行政、经济及法律责任[7] - 制度经董事会批准后生效 修改程序相同 未尽事宜按法律法规及公司章程执行[7][8] - 制度由董事会负责解释 若与日后法律法规或公司章程冲突 以后者为准[8] 暂缓与豁免披露的登记表示例 - 公司提供国家秘密豁免披露登记表 需登记豁免方式、文件类型、信息类型及内部审核程序等 由董事长和董事会秘书签字确认[8][9] - 商业秘密豁免披露登记表需额外登记是否已通过其他方式公开、认定理由、可能影响及内幕信息知情人名单[9] - 商业秘密暂缓披露登记表需登记暂缓方式、文件类型、信息类型、审核程序等 并包含恢复披露情况说明[10]

公司股价异动及市场传闻回应 - 公司股价连续大涨引发市场关注 有投资者质疑上海微电子借壳上市传闻及内部消息泄露可能性 [1] - 公司回应称若股票交易出现异常波动将及时披露公告 并已通过自查及书面征询控股股东进行核实 [1] - 公司明确表示截至目前不存在应披露而未披露的重大信息 包括并购重组、股份发行、债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项 [1]

股价表现与市值 - 8月26日公司股价微涨0.06% 成交额9307.46万元 换手率0.11% 总市值1414.48亿元 [1] 业务布局与项目进展 - 新疆区域在运风电装机容量达159.08万千瓦 [2] - 与黑龙江铁力市政府签订353万千瓦新能源发电项目协议 包括300万千瓦抽水蓄能项目 [2] - 主营业务为风力及光伏发电 电力产品收入占比99.22% [5] - 公司从事风电场设计、开发、建设、管理和运营 [2] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入156.57亿元 同比减少17.09% [6] - 同期归母净利润33.75亿元 同比减少11.82% [6] - A股上市后累计派现59.78亿元 近三年累计派现47.46亿元 [7] 股东结构与机构持仓 - 股东户数4.10万户 较上期增加1.18% [6] - 香港中央结算有限公司持股387.38万股 较上期增持17.41万股 [8] - 交银国企改革灵活配置混合A增持112万股至383万股 [8] - 华泰柏瑞沪深300ETF等多家指数基金均出现增持 嘉实沪深300ETF新进持股121.81万股 [8] 资金流向与筹码分布 - 当日主力净流入295.13万元 近3日累计净流入1061.35万元 [3] - 主力持仓占比5.32% 筹码分布分散无控盘现象 [3] - 所属行业主力净流出20.02亿元 [2] 技术指标 - 筹码平均交易成本16.51元 近期筹码集中度渐增 [4] - 股价靠近16.89元支撑位 [4] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为风力发电 概念板块包括抽水蓄能、央企改革、绿色电力等 [5]

业绩总结 - 2025年上半年，公司总收入为人民币28,537百万，综合利润率为15.35%[61] - 2025年上半年，归属于公司所有者的净利润为人民币1,488百万[61] - 截至2025年6月底，公司在运营的装机容量总计为45.95GW，同比增长37.0%[50] 用户数据 - 2025年上半年，公司的外部销售容量总计为10,641MW，同比增长106.6%[29] - 截至2025年6月底，公司总订单积压为54.8GW，其中外部订单积压为51.8GW[35] - 2025年上半年，公司的自营风电场利用小时数为1,255小时，高于全国平均水平168小时[48] 市场展望 - 2024年全球新增风电装机容量为117.0GW，其中陆上风电为109.0GW，海上风电为8.0GW[7] - 2025年上半年，中国新增并网风电容量为51.4GW，同比增长98.9%[14] - 截至2025年6月底，中国累计并网风电容量达到572.6GW，占中国电力结构的15.7%[14] 新产品与技术研发 - 2024年全球陆上风电的平准化电力成本（LCOE）从2010年的0.113美元/千瓦时下降至0.034美元/千瓦时，降幅达70%[7] 财务状况 - 截至2025年6月底，公司应收账款总额为人民币33,728百万，占总资产的21%[68] - 截至2025年6月底，公司存货和合同资产总额为人民币20,019百万，占总资产的12%[68] - 截至2025年6月底，公司利息负债总额为人民币48,806百万，占总负债的41%[71] - 截至2025年6月底，公司资产负债率为73.08%[71] - 2025年上半年，净经营现金流出总额为人民币2,949百万[74] 风电服务业务 - 2025年上半年，风电服务业务的收入为人民币2,896百万，利润率为22.5%（去年同期为24.8%）[63] - 2025年上半年，风电场开发、转让及运营的收入为人民币3,172百万，利润率为57.5%（去年同期为56.4%）[63]

固定资产投资总体表现 - 全国固定资产投资（不含农户）总额达288229亿元 同比增长1.6% [1] 设备购置投资 - 设备工器具购置投资同比增长15.2% 增速高于全部投资13.6个百分点 拉动全部投资增长2.2个百分点 [2] 制造业投资 - 制造业投资同比增长6.2% 增速高于全部投资4.6个百分点 拉动全部投资增长1.5个百分点 [3] - 消费品制造业投资增长10.8% 装备制造业投资增长4.8% [3] - 高技术制造业中航空、航天器及设备制造业投资增长33.9% 计算机及办公设备制造业投资增长16.0% [3] 基础设施投资 - 基础设施投资同比增长3.2% 增速高于全部投资1.6个百分点 对全部投资增长的贡献率达43.0% 较上半年提升6.0个百分点 [4] - 水上运输业投资增长18.9% 水利管理业投资增长12.6% 铁路运输业投资增长5.9% [4] 绿色能源投资 - 电力、热力、燃气及水生产和供应业投资同比增长21.5% 拉动全部投资增长1.4个百分点 [5] - 太阳能发电、风力发电、核力发电、水力发电投资合计增长21.9% [5] 高技术服务业投资 - 高技术服务业投资同比增长6.2% 增速高于全部投资4.6个百分点 [6] - 占全部服务业投资比重达5.1% 同比提升0.4个百分点 其中信息服务业投资增长32.8% [6] 项目投资结构 - 项目投资（扣除房地产开发投资）同比增长5.3% 增速高于全部投资3.7个百分点 [7] - 计划总投资亿元及以上项目投资增长4.1% 增速高于全部投资2.5个百分点 拉动全部投资增长2.3个百分点 [7] - 民间项目投资（扣除房地产开发民间投资）增长3.9% 其中住宿和餐饮业民间投资增长19.6% 基础设施民间投资增长8.8% 文化、体育和娱乐业民间投资增长8.1% 制造业民间投资增长5.0% [7]

项目进展 - 深泽县210MW风电项目一期100MW首台风机于近日顺利完成吊装 标志着项目全面转入风机吊装攻坚期 [1] - 项目为市级重点新能源项目 首台风机吊装完成是项目建设的里程碑 [1][2] - 施工团队将推进后续15台风机的吊装及配套工程建设 确保项目按期全容量并网发电 [2] 技术细节 - 风机吊装高度达160米 采用高精度测量技术与实时监测系统严格控制吊装角度和垂直度等关键参数 [1] - 克服高空作业风险和构件吊装精度控制等难点 通过提前规划吊装路线和专业设备实现关键大型设备部件的精准对接 [1] 企业背景 - 项目由石家庄常山北明科技股份有限公司所属石家庄市能投公司投资建设 [1] - 能投公司是全市唯一一家从事风力发电的市属国有新能源企业 在施工中展现国企担当与责任 [1] 项目意义 - 为区域绿色能源转型注入新的强劲动力 [1] - 项目建成后将实现210MW风电装机容量 其中一期工程为100MW [1]

风力发电行业产量数据 - 2025年6月中国风力发电量产量达738亿千瓦时 同比增长3.2% [1] - 2025年1-6月风力发电量累计产量5533.1亿千瓦时 累计增长10.6% [1] 风力发电行业主要上市公司 - 行业主要企业包括金风科技 明阳智能 运达股份 上海电气 中材科技 节能风电 泰胜风能 东方电气 湘电股份 天顺风能 [1] 行业研究支持 - 智研咨询发布《2025-2031年中国风力发电行业市场竞争策略及未来发展潜力报告》 [1] - 数据来源为国家统计局与智研咨询整理 [1][3]

担保情况概述 - 全资子公司金风国际为金风埃及与IPH签署的《长期运维服务协议》提供履约担保 担保金额不超过40,535,437.50美元（折合人民币约288,964,973.31元） 担保期限自协议签署至责任履行完毕 [1] 被担保方财务数据 - 金风埃及2025年5月31日营业收入222,674,508.69元 较2024年12月31日206,416,433.46元增长7.88% [2][3] - 净利润从2024年末61,125,431.59元降至2025年5月末25,855,631.69元 降幅57.70% [2][3] - 负债总额从52,637,363.24元增至118,378,316.95元 增幅124.90% 净资产相应减少 [2][3] 担保协议细节 - 担保协议于2025年8月21日在北京和埃及签署 担保范围覆盖机组可利用率保证等履约责任 [1][2] - 担保金额占公司2024年度经审计净资产比例0.75% [3] 担保授权依据 - 担保事项符合第八届董事会第三十一次会议及2024年度股东会批准的担保额度授权 [3] - 公司为资产负债率70%以下子公司提供96亿元担保额度 为70%以上子公司提供204亿元额度 [3] 担保实施现状 - 本次担保后公司及控股子公司对外担保总余额14.93亿元 占最近一期审计净资产3.87% [4] - 合并报表外单位担保余额为0 目前无逾期担保及诉讼担保 [4]