董事会决议与项目背景 - 公司第三届董事会第二十七次会议于2025年11月19日召开，11名董事全票通过所有议案 [1][3] - 会议审议通过了关于实施持有型不动产资产支持专项计划方案的议案 [2] - 该专项计划的申报发行工作已于2025年9月获董事会批准，目前申报已获上海证券交易所受理 [6][7] 专项计划核心要素 - 专项计划名称为中信建投-明阳智能新能源持有型不动产资产支持专项计划（暂定名） [8] - 底层资产为陕西靖边宁条梁风电场项目，是位于陕西省榆林市靖边县的陆上风力发电项目，总装机容量为150兆瓦 [8] - 发行规模将以底层资产估值为基础确定，计划在上海证券交易所挂牌，存续期不超过土地使用权到期日 [8][10] - 发行对象为专业机构投资者，其中原始权益人或其关联方将认购10%至20%的份额 [10] 交易结构与支持安排 - 为平滑现金流分派，项目公司将就财政补贴资金形成的应收账款债权开展保理融资合作，公司将为项目公司提供流动性支持 [9] - 为保障吉山梁升压站扩建项目的建设，原始权益人北京洁源将向项目公司提供企业间建设项目借款支持，预计金额不超过董事会决策权限 [10][12] - 原始权益人北京洁源将担任运营管理机构，其服务费用将根据运营管理水平及项目业绩情况进行考核调整 [13] 风险缓释与投资者保障机制 - 原始权益人或其关联方认购的份额在分配时将进行劣后分配 [15] - 原始权益人北京洁源或其指定机构将为资产支持证券的开放退出提供支持，回购支持上限为专项计划初始募集规模的20% [16] 项目对公司的影响 - 通过实施该专项计划，公司将盘活存量资产，释放潜在价值，促进在风力发电基础设施领域投资的良性循环 [18] - 该计划有助于公司打通全生命周期发展模式，增强可持续经营能力 [18]

公司融资动态 - 明阳智能控股子公司北京洁源新能投资有限公司将以其持有的陕西靖边明阳新能源发电有限公司作为标的项目公司开展资产支持专项计划申报发行工作[2] - 专项计划以靖边明阳持有的陕西靖边宁条梁风电场项目作为底层资产[2] - 专项计划名称为中信建投-明阳智能新能源持有型不动产资产支持专项计划（暂定名）[2] 公司治理进展 - 公司于2025年9月25日召开第三届董事会第二十四次会议审议通过相关议案[2] - 截至公告发布日公司已就专项计划向上海证券交易所进行申报并获得受理[2] - 专项计划申报的各项工作正按计划有序开展[2]

公司资产证券化安排 - 明阳智能董事会于2025年9月25日通过持有型不动产资产支持专项计划申报发行议案 [2] - 控股子公司北京洁源新能投资有限公司以陕西靖边明阳新能源发电有限公司为标的项目公司 [2] - 底层资产为陕西靖边宁条梁风电场项目 专项计划名称为中信建投-明阳智能新能源持有型不动产资产支持专项计划 [2] 公司治理程序 - 该议案经第三届董事会第二十四次会议审议通过 无需提交股东会审议 [2]