金融科技与人工智能在金融行业的应用 - 过去20年中国金融体系最重要的创新是金融科技和数字金融 [3] - 人工智能正对金融行业产生颠覆式影响 持牌金融机构正与AI公司深入合作以推动技术应用落地 [3] - 金融机构的AI应用已从概念走向实践 呈现分层特征 目前广泛覆盖前中后台 [3] - AI应用正从“边缘辅助”向“核心生产力引擎”转变 但整体仍处于“辅助决策”阶段 [3] 金融赋能实体经济与新质生产力的战略与机制 - 证券机构需练好内功 加快实现国产自立与科技突破 资本市场需做好“金融五篇大文章”以支持新质生产力 [4] - 赋能新质生产力需打破传统金融范式 完成从理念到生态的深刻变革 致力于成为“耐心资本” [4] - 广发银行通过将科技金融信贷指标纳入考核、打造灵活产品流程、建立尽职免责机制 营造“敢贷、愿贷、能贷”的环境 [4] - 建信人寿发挥保险资金作为长期耐心资本的优势 将资金精准投向高端制造、人工智能、芯片等重点科技领域 [5] - 建信投资以耐心资本支持新质生产力 积极融入国家级产业集群 优先支持“卡脖子”领域和“硬科技、真创新”企业 [5] - 金租公司需加强自身科技实力以提升风险识别能力 其产品设计需对“专精特新”或科创类企业进行分层分类 [6] - 新质生产力企业具有“轻资产”特征 核心资产为人才、技术与专利 需发展以“信用+数据”为基础的风控模式 [6] 养老金融与保险行业的角色 - 人寿保险公司可通过整合风险管理、长期资金运用、养老服务三大核心优势 推动养老金融行业高质量发展 [3]

文章核心观点 - 国家金融监督管理总局发布《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》，旨在夯实行业合规根基、规范业务发展，核心是强化租赁物管理和压实风险责任，推动行业回归“融资+融物”本源，提升服务实体经济的能力 [1] 监管政策背景与目标 - 《办法》是继2024年11月新修订《金融租赁公司管理办法》及2025年1月新修订《金融租赁公司监管评级办法》后，又一重要监管文件，标志着行业监管体系持续完善 [1] - 监管目标在于引导行业回归本源、聚焦主业，提高直租比例、优化业务结构，规范租赁物管理，发挥“融资+融物”特色功能，提升服务实体经济的专业化、国际化、差异化、特色化核心能力 [1] 《办法》的核心内容与监管重点 - 《办法》共8章68条，全文提及“风险”61次、“租赁物”73次，监管要求贯穿融资租赁业务全流程，包括总则、尽职调查、合同签订、风险管理与内部控制、租后管理、监督管理等环节 [1] - 文件以强化租赁物管理、压实风险责任为核心，为行业划出合规红线与发展方向 [1] - 《办法》明确了公司领导、业务人员、风控人员、内控审计人员对租赁物的相应责任，被视为针对租赁业务中租赁物管理的专项“标尺” [2] 租赁物合规的极端重要性 - 租赁物的合规性与适格性是行业合规发展的核心，也是金融管理部门的监管重点 [2] - 2025年至今，在12家收到罚单的金融租赁公司中，有7家因租赁物问题被处罚，占比超过58% [2] - 监管处罚的违规事由覆盖租赁物各项管理漏洞，包括：租赁物不符合监管要求；租赁物价值评估管理不到位；构筑物分类的租赁物管控不到位；违规以公益性资产作为租赁物；部分租赁物不适格；将所有权有瑕疵的财产作为售后回租业务租赁物；以使用权、处分权和收益权受限的财产作为租赁物；部分售后回租业务租赁物并非由承租人真实拥有等 [2] - 监管强调融资租赁业务合规性的前提是租赁物类型合规，并明确禁止以低值易耗品、小微型载客汽车之外的消费品作为租赁物，禁止接受已设置抵押、权属存在争议或已被司法机关查封、扣押的财产或所有权存在瑕疵的财产作为租赁物 [3] 对租赁物管理的具体要求 - 金融租赁公司需确保租赁物满足两大核心要素：一是满足适格性要求，权属清晰、所有权无瑕疵；二是建立外规内化机制，将租赁物合规管理贯穿于尽职调查、审查审批、合同订立、租后管理等全流程，并根据租赁物状态动态完善分类管理与风险防控机制 [4] - 《办法》细化了租赁物的具体调查维度，包括租赁物特定化信息、物理状态、交付状况及相关营运资质等情况 [4] - 对于经营性租赁业务，还需对租赁物的价值波动、技术更新周期、核心部件、维修保养、保险安排、再处置周期和处置渠道等情况进行调查 [4] 对厂商合作业务的规范 - 《办法》对风险积聚的厂商回购业务进行了规范，明确业务边界、压实各方责任 [4] - 金融租赁公司与厂商合作时，应当对厂商经营状况、市场声誉、产品竞争力和生产交付能力等情况进行调查 [5] - 对于由厂商承担回购担保责任的，还应当对厂商的财务状况、信用资质和租赁物处置能力等情况进行调查 [5] - 行业解读强调，金融租赁公司不能盲目信任经销商、专业服务商等厂商，必须做好对厂商的调查 [6] 对行业发展的长远意义 - 筑牢合规管理防线被视为金融租赁公司在激烈市场竞争中站稳脚跟、实现安全可持续发展的核心竞争力 [6] - 行业应把握服务国家战略、支持实体经济高质量发展的本质和优势，加强战略性、系统性、前瞻性谋划，明确“可为”与“不可为”，锚定“融资+融物”本源，彰显专业化、特色化的经营底色，以合规经营护航业务发展 [6]

项目概况与融资方案 - 山东投资通过其直管企业金鼎租赁与鲁信惠金，为南通云数网络科技有限公司的IDC项目提供1亿元综合授信，以融资租赁方式支持其南通大数据云计算中心建设 [1] - 项目总建筑面积约2.92万平方米，计划建设3000个6kw高功率机柜，旨在打造高算力、低能耗的算力平台 [2] - 针对项目采购柴油发电机组、UPS电源等配套设备的资金压力，金鼎租赁以直租方式提供6000万元融资，鲁信惠金通过信托出资4000万元，共同解决了设备采购与运营资金缺口 [2] 业务协同与风控机制 - 本次合作是山东投资体系内跨牌照协同服务实体的典型案例，采用了“债权+股权+物权”三权联动的综合授信方案 [2] - 通过“资产+股权+决策权”三重锁定机制构建风控体系：金鼎租赁掌握设备所有权，鲁信惠金通过股权质押与证章照共管掌握决策权，并对融资与担保事项拥有一票否决权 [3] 项目战略意义与影响 - 该项目是江苏省年度服务业重点项目，第一期建成后将提供1000个高功率机柜，以提升长三角地区算力供给能力 [4] - 项目将直接服务于AI训练、云计算、大数据等前沿领域，并赋能制造业、金融业等行业数字化转型，加速工业互联网、智慧城市等应用落地 [4] - 此举旨在推动长三角数字基础设施建设，服务国家“东数西算”战略布局，是公司践行新金融理念、助力国家新基建战略的体现 [1][4] 公司战略与未来方向 - 山东投资坚守金融服务实体经济初心，通过创新金融产品与协同机制，持续加大对绿色经济、数字经济、乡村振兴等关键领域的支持力度 [4] - 公司未来将继续发挥普惠金融综合服务平台作用，深化金融供给侧改革，为构建现代化产业体系和推动经济社会高质量发展贡献力量 [4]

新规核心内容 - 国家将于2026年1月1日起实施《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》，旨在规范设备租赁与融资活动，为相关企业提供更多便利并降低风险 [1] 融资租赁业务规范 - 金融租赁公司需对租赁设备进行现场查验，核实设备真实性、功能状态及权属证明，确保设备合法且可用 [4] - 租赁公司需承担租赁设备的维护保养责任，并为设备购买保险，以覆盖损坏或丢失的风险，减轻承租方的维修负担和生产中断风险 [4] - 租赁合同必须明确列出租金金额、租期、提前还款条款及违约责任，杜绝模糊条款和随意变更 [4] 企业续贷便利化 - 合法经营、无欠息逃债记录的中小企业及中型企业在贷款到期时均可申请续贷，银行需在到期前30天内给予答复 [6] - 对于信用记录良好的企业，银行在办理续贷时不得单独下调其信用评级，保护企业后续融资能力 [7] - 从事养老、托育、家政、餐饮等民生相关行业的企业，在续贷时可享受财政贴息，降低融资成本，例如贷款10万元，利息可能从每年5000元减少至3000元 [7] 企业与承租方责任 - 企业在申请租赁或续贷时必须提供真实信息，隐瞒债务或虚假陈述将影响信用并导致申请失败 [9] - 承租方需按规使用租赁设备，因故意或违规操作导致的设备损坏需自行承担赔偿责任 [9] - 贷款资金必须用于生产经营活动，如采购原材料或发放工资，不得挪用于炒股或购买彩票等，否则银行将收回贷款并处以罚款 [9]

公司融资租赁交易 - 兴业控股的附属公司绿金租赁与承租人呼和浩特市富升热力有限公司订立了一项融资租赁协议 [1] - 交易于2025年12月11日进行，绿金租赁以代价人民币3200万元取得承租人资产的所有权 [1] - 资产随后将返租予承租人使用及占有，租赁期限为六年 [1] 交易标的资产 - 融资租赁涉及的资产为位于中国内蒙古自治区呼和浩特市的若干指定供热设备及设施 [1]

公司融资租赁交易 - 兴业控股的附属公司绿金租赁与呼和浩特市富升热力有限公司订立了一项融资租赁协议 [1] - 交易涉及绿金租赁以代价人民币3200万元从承租人处取得资产所有权，随后将该等资产返租给承租人使用 [1] - 融资租赁的期限为六年 [1] 交易标的资产 - 融资租赁涉及的资产为位于内蒙古自治区呼和浩特市的若干指定供热设备及设施 [1]

中信金租业务发展部负责人邓佳 中经记者 石健 北京报道 在金融服务实体经济的背景之下，近年来，金融租赁公司都在围绕服务实体经济进行转型。对于中信银 行旗下的全资子公司，中信金租如何进行定位和转型，邓佳表示，中信金租是中信集团服务实体经济的 一个重要金融板块的延伸。从做好金融"五篇大文章"的角度说，公司自2015年成立至今，经历了10年的 发展，逐步构建了"政策+机制"导向的产品定位，以及"数字+风控"的结构性支撑体系。 近年来，金融监管机构不断引导金融租赁公司聚焦主责主业，发挥特色金融功能，规范开展融资租赁业 务，提升服务实体经济高质量发展的能力和水平。 2025年12月9日，由《中国经营报》主办的"新跨越 新征程 2025卓越竞争力金融论坛"上，中信金融租赁 有限公司（以下简称"中信金租"）业务发展部负责人邓佳表示，金租公司的定位离不开扎实做好金 融"五篇大文章"，同时要主动服务新质生产力，在做好人员、产品、梯队建设外，还需要加强自身的科 技实力，通过科技赋能的手段，来提升金租的风险识别能力。 "五篇大文章"为转型之基 "从政策和机制方面看，2020年，中信金租开启了结构性转型，经过5年的发展，我们切实做到 ...

交易概述 - 国银金租作为资产受让方，与资产出让方中国电建集团租赁有限公司、承租人宁夏达新新能源有限公司及上海电力订立资产转让协议 [1] - 交易对价为人民币10亿元 [1] - 交易日期为2025年12月10日 [1] 交易标的与结构 - 转让标的包括融资租赁合同项下的租赁物所有权、应收租赁款债权、所有担保权益以及出让方在合同下的全部相关义务 [1] - 租赁物为位于中国宁夏回族自治区吴忠市的光伏电站设备及设施资产 [1] - 标的的总价值约人民币10亿元，依据其实际建造成本并经公司内部评估流程确定 [1] 交易目的与影响 - 该交易于公司一般及日常业务过程中订立 [1] - 订立资产转让协议有益于增加公司融资租赁业务收入 [1] - 该交易符合公司业务发展策略 [1]

海南自贸港“十五五”规划核心发展蓝图 - 中共海南省委发布“十五五”规划建议，描绘自贸港发展新图景，目标是到2035年自贸港制度体系和运作模式更加成熟，经济实力、开放活力、科技实力、区域辐射力、全球影响力大幅提升，成为我国开放型经济新高地 [1] - 规划明确了“十五五”时期八大主要目标，涵盖高标准建设自贸港、深化改革开放、经济发展质效、科技创新能级、区域协调发展、美丽海南建设、人民生活水平及安全保障能力 [1] 高标准建设自由贸易港政策制度体系 - 分步骤构建与高水平自贸港相适应的政策制度体系，以“零关税、低税率、简税制”和“五自由便利一安全有序流动”为主要特征 [3] - 提升贸易自由化便利化水平，动态调整禁止限制进出口清单，优化进口征税商品目录，深化非关税措施改革，完善跨境服务贸易负面清单 [3] - 提升投资自由化便利化水平，优化外资准入负面清单，深入推进跨境资金流动自由便利，建立相关管理体制机制 [3] - 实施更便利的出入境及更具吸引力的停居留政策，建立更自由开放的航运制度，深化“中国洋浦港”船籍港改革，积极推进开放第七航权 [3] - 构建高效便捷安全的数据跨境流动机制，优化数据出境管理负面清单，建设国家数据要素综合试验区 [3] 建立具有国际竞争力的税收与监管制度 - 加快建立国际竞争力税收制度，推动实施岛内居民消费进境商品税收政策，研究企业所得税优惠产业负面清单管理及三档超额累进税率个人所得税 [4] - 优化境外直接投资所得免征企业所得税政策，稳步推进销售税等简税制研究，争取逐步扩大海南地方税收管理权限 [4] - 优化口岸布局与监管模式，以信用监管为重点提升通关便利化水平 [4] 扩大制度型与流动型开放 - 稳步扩大制度型开放，推动率先落地《区域全面经济伙伴关系协定》条款，主动对接《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》《数字经济伙伴关系协定》等国际高标准经贸规则 [4] - 全面落实中国—东盟自贸区3.0版升级议定书，扩大面向重要贸易伙伴的自主开放，推进国际规则对接与标准制度型开放试点 [4] - 深入推进商品和要素流动型开放，推动标志性外资项目落地，促进外贸提质增效，创新发展数字贸易、中间品贸易、跨境电商，积极推进离岸贸易发展 [5] - 完善境外人员生活便利制度，力争实现外国游客和外籍人才数量大幅增长 [5] 构建双循环战略交汇点与发展特色产业链 - 构建国内国际双循环战略交汇点，发展总部经济，探索打造出海服务综合港，支持新能源汽车等行业企业合理有序跨境布局，积极吸引境外企业设立国际总部 [5] - 培育壮大“五向图强”特色产业链：“向种图强”打造高能级种业平台，建设“南繁硅谷” [7]；“向海图强”发展深海装备制造和资源开发产业 [8]；“向天图强”推进商业航天发射场体系化建设，有序发展低空经济 [8]；“向绿图强”打造绿色低碳产业链，重点发展节能环保、新能源汽车 [8]；“向数图强”发展电子商务、国际数据、数字内容等，培育数字经济产业集群，布局面向东南亚的跨境算力设施 [8] 布局未来产业与建设国际旅游消费中心 - 前瞻布局“四新”未来产业，推动生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等创新发展，打造海南特色生物制造产业集群，支持海上风电制氢示范，打造脑机接口省级技术创新中心 [9] - 深入推进国际旅游消费中心建设，实现“海南购、购全球”，做优“三篇消费文章” [11] - “买全球精品”：促进免税购物提质升级，构建“离岛免税+岛内居民日消品免税+跨境电商”多层次供给格局，提升中国国际消费品博览会影响力 [11] - “享全球医疗”：支持博鳌乐城引进国际创新药械，加强国际创新药械可信数据空间建设，拓宽商业保险跨境就医结算范围 [11] - “学全球专业”：构建辐射全球的教育开放新格局，建设国际教育创新岛 [11] 提升金融服务与推动人民币国际化 - 提升金融服务实体经济质效，有序扩大金融业对外开放，构建与高水平开放相适应的自贸港金融体系，打造区域性金融开放门户枢纽 [13] - 助力推动人民币国际化，优化EF账户体系功能，推进跨境资产管理试点，促进跨境资金集中运营中心集聚发展，加快非金融企业外债项下完全可兑换进程，探索开展离岸人民币业务 [13] - 积极引入境内外持牌金融机构，做强做大保险市场，发展股权、债券等直接融资 [13] - 积极发展热带农业、旅游等特色金融，打造蓝色金融“海南样本”，推动金融租赁、融资租赁创新发展，支持交易场所高质量发展探索“海南价格”，深化与香港、澳门的金融合作 [13]

公司战略与定位 - 公司是农业银行旗下专业从事金融租赁业务的子公司，肩负服务实体经济、践行绿色发展的使命[4] - 公司将“绿色租赁”确立为核心战略，明确将新能源、绿色交通、节能环保等领域作为重点布局方向，与母行“绿色银行”战略协同联动[4] - 截至2024年底，公司绿色租赁业务占比高达63.86%，远超行业平均水平，绿色租赁资产余额成功跻身金融租赁行业第一梯队[5] 业务体系与运营模式 - 公司构建了以产品设计、流程优化、风控创新为核心的全链条绿色租赁服务体系[4] - 在产品端，针对绿色项目投资周期长、资金需求大的特点，设计差异化租赁方案[5] - 在流程端，优化绿色项目审批通道，将审批时效大幅提升[5] - 在风控端，建立绿色项目专属风险评估模型，重点关注环境合规性与项目可持续性[5] 新能源电力领域业务 - 在新能源电力领域，公司创新推出“租赁+EPC”模式，随后又研发“租赁+贷款”、“租赁+股权”等组合产品，形成覆盖全产业链的金融服务体系[6] - 公司新能源电力资产占比从2017年底的近乎空白，跃升至2024年的33%，成为公司第一大业务投向领域[6] - 相关业务带动公司直租业务占比提升至43.34%，远超监管要求[6] 绿色交通领域业务 - 在绿色交通领域，公司支持公交车电动化，并推出新能源汽车动力电池融资租赁与经营性租赁业务[7] - 通过经营性租赁模式，帮助企业实现电池资产出表，降低资产负债率[7] - 两年内，已累计支持近10000块动力电池及2000辆新能源城配车；预计2025年底，动力电池支持量将突破12000块，新能源城配车数量超7000辆[7] 行业标杆与创新案例 - 换电重卡电池融资项目通过“车电分离+租赁”模式，解决了重卡电动化成本高、电池回收难的问题，荣获行业创新案例奖[8] - 工商业屋顶光伏聚合式融资项目获评省级优秀案例[8] - 新能源乘用车动力电池经租项目入选行业创新优秀案例[8] 未来发展规划 - 未来将推动“绿色租赁+碳金融”创新，探索将绿证、碳排放权等环境权益资产纳入租赁项目评估体系[9] - 计划深化“新能源资产证券化”实践，盘活存量绿色资产，为更多新能源项目提供资金支持[9] - 将积极参与绿色租赁行业标准制定，推动行业在绿色项目认定、风险管控、信息披露等方面形成统一规范[9]