第十届中国证券私募 英华示范机构 〔十年典范机构〕 由中国基金报主办的第十届中国证券私募英华示范案例评选结果揭晓。凭借过硬的综合实力、良好的业绩表现、 优秀的服务能力，一众私募机构、私募产品、服务机构等获评。 榜单如下： 上海合晟资产管理股份有限公司 上海重阳投资管理股份有限公司 上海大朴资产管理有限公司 淡水泉(北京)投资管理有限公司 深圳东方港湾投资管理股份有限公司 上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙) 深圳市红筹投资有限公司 上海景林资产管理有限公司 上海开思私募基金管理有限公司 深圳市康曼德资本管理有限公司 上海宽远资产管理有限公司 上海睿郡资产管理有限公司 上海拾贝能信私募基金管理合伙企业 (有限合伙) 北京市星石投资管理有限公司 深圳市中欧瑞博投资管理股份有限公司 九坤投资(北京)有限公司 海南进化论私募基金管理有限公司 深圳市凯丰投资管理有限公司 北京乐瑞资产管理有限公司 上海银叶投资有限公司 (50强示范机构) 股票策略 · □母里阳夜贫官埋胶价有限公司 上海大朴资产管理有限公司 淡水泉 (北京) 投资管理有限公司 深圳东方港湾投资管理股份有限公司 上海复胜资产管理合伙企业(有限合伙) 上海高 ...

昨天（9月16日），"投江苏赢未来"私募股权投资高质量发展推进会在苏州举行。中国证监会市场 监管二司二级巡视员刘连起，中国证券投资基金业协会党委书记、副会长施真强，江苏省委金融办常务 副主任巩海滨，苏州市委常委、副市长顾海东等出席活动。 推进会发布了首批50个省双创项目融资需求，推出"苏投服"综合服务平台和区域股权市场私募基金 综合服务平台，一批AIC基金组建签约。活动还举行了省战新基金投资项目签约，启动了第三批产业专 项基金，并发布了战新基金管理人矩阵。 截至今年6月末，注册在江苏的私募基金管理人有1203家，全国私募基金在江苏的在投项目数量超 过2.2万个，占全国总量的14.77%。作为江苏私募股权投资的"排头兵"，苏州私募基金管理人数、备案 私募基金数、基金认缴总规模均走在全国、全省前列。 ...

核心发展理念 - 公司坚持科技为先人才为本的核心发展理念 将人才视为量化投资技术创新的核心引擎[1] - 公司致力于为员工提供全球化成长平台 培养具备国际竞争力的专业化团队[1] 人才生态体系 - 公司构建三维人才生态体系 包括国际化与多元化布局 扁平化赋能与高效协作 全周期培养与终身学习[2] - 团队学科背景覆盖数学 计算机 物理 化学等多领域 通过跨学科跨文化碰撞激发创新活力[2] - 管理体系采用扁平化+投研体系中心化架构 研究员可直接参与项目讨论消除层级冗余[3] - 项目团队采用专业化分工+多项目协同模式 2-5人/组确保资源高效配置[3] - 公司鼓励成员在股票期货宏观经济等多领域探索 表现优异者可晋升为项目负责人或团队领导[3] 人才培养机制 - 选拔机制注重逆商+自驱力+工程能力的多维评估 通过代码问题考察实战能力[4] - 培养体系实行导师制 通过项目实践快速成长 投入指数级增长的算力资源支持AI等前沿技术研究[5] - 创新文化鼓励开放式思考+严谨验证 完善内部文档系统和知识库 展开内部技术探讨交流[6] 业务规模与技术实力 - 国内管理规模突破500亿元 国际化布局围绕中国股票 美国股票 全球期货 其他股票市场稳步推进[7] - 海外管理规模近三年保持稳定增长[7] - 金融数据应用场景下AI算力达800P Flops 进入世界超算排名TOP500榜单[11] - 在机器学习深度学习算法交易等模型上累积几千万行代码[11] 区域发展与行业贡献 - 公司吸引北大清华等顶尖高校毕业生留沪发展 跨国轮岗机制年均输送多人赴海外交流[9] - 积极参与高校活动包括赞助大赛 学术交流 技术讲座 设立教育发展计划支持青年科技人才培养[11] - 深度参与金融科技前沿探索 在金融投资垂类模型应用有深厚积累 将开展AI+数据跨界合作[11] 行业创新价值 - 打破传统人才筛选界限 以系统化思维训练为核心 使跨学科人才迅速成长为行业骨干[12] - 团队多元化避免同化和坍缩 保持创新活力 有效降低员工主动离职率[13] - 量化工程能力转化为行业基础设施如自研算法库 服务更多类型金融机构 降低从业者技术门槛[14]

公司违规情况 - 深圳市红筹投资有限公司因未履行报价评估和决策程序、定价依据不充分、研究报告撰写机制不完善、未建立健全投资决策机制等问题被中国证券业协会采取列入网下投资者限制名单六个月及警示的自律措施 [1][6][7] - 公司违规具体表现包括：主要由新股报价研究人员一人确定最终报价导致集体决策程序缺失、内部定价依据缺失逻辑推导过程、制度未规范使用主承销商概价报告和定价审批程序、未对定价决策小组环节细化规定 [6][7] - 其他违规情形包括：未制定完善合规管理制度且合规检查执行不到位、未履行报价复核机制且无书面复核记录、询价当日未对报价知悉人员通讯设备管控、未建立内部问责机制及薪酬考核机制且未设置风险绩效考核指标 [1][7] 公司背景信息 - 深圳红筹投资管理规模超过100亿元 成立于1997年 长期专注于二级股票市场投资 [2] 相关法规要求 - 《管理规则》第十八条要求网下机构投资者建立完善的内部控制制度和业务操作流程 包括建立首发证券研究机制和报告审批机制、健全投资决策机制、制定合规管理制度和风险管理制度等 [3] - 《管理规则》第二十五条要求定价依据至少包括内部独立撰写的研究报告 需涵盖发行人基本面研究、盈利能力分析、合理估值定价模型等内容 [4] - 《管理规则》第二十六条要求建立首发证券定价小组 通过集体研究决策确定最终报价 并需以定价报告或会议纪要形式记录决策过程 [4][5] - 《管理规则》第四十二条和第四十三条要求证券公司建立网下投资者适当性管理制度 设定明确推荐标准并建立审核决策机制 [5]

公司概况 - 公司成立于2017年3月 位于广州市天河区 专注量化投资领域 核心团队覆盖计算机、数学、金融等专业 [4] - 管理规模为0-5亿 策略类型为量化 办公城市为广州 [6] - 发展历程包括2018年6月备案通过 2020年10月发行量化个股择时代表产品 2023年获得多家机构种子基金投资 2025年管理规模稳步提升 [6] 核心团队 - 核心团队具有多年量化经验 成员磨合超10年 人员及高管稳定 产品策略延续性强 [8] - 团队专注量化择时策略赛道 通过标的择时获取绝对收益 [8] 投资理念与策略 - 核心理念是利用数学模型发现人性造成的价格失衡 通过量化择时捕捉个股机遇 追求绝对收益 [11] - 策略分为量化个股择时和量化指数择时 通过多因子选股结合宏观微观择时 直接预测标的未来走势 [12][13] - 买卖决策依据标的资产未来价格上行的确定性 非短期波动 收益来源通过低买高卖价差 [14][15] - 个股择时策略代表产品见龙2号 在上涨确定性高时买入 确定性低时卖出 [16][17] - 指数择时策略代表产品见龙3号 预测指数趋势 缺乏信号时切换至个股择时 [18][19] 核心优势 - 股权架构清晰 团队稳定磨合超10年 目标专注标的择时策略 [20] - 策略与主流指增相关性低 不受市值行业影响 因子挤压效应低 [22][23] - 直接追求胜率和策略有效性 注重因子可解释性 适应不同行情 [23][25] - 通过模型预测价格走势 实现低买高卖 最终获取绝对收益 [24]

私募基金经理整体表现 - 截至8月底有业绩显示的私募基金经理共2831位管理5276只产品合计管理规模4654.68亿元今年来收益均值22.64%显著跑赢大盘 [2] - 硕士学历基金经理占比48.15%共1363位博士和博士后学历分别有221位和8位从业20年以上占比38.1%从业30年以上仅62人占比9.7% [2] - 10-20亿规模私募的基金经理收益表现领先333位基金经理管理630只产品收益均值24.99%百亿私募127位基金经理管理649只产品规模1243.57亿元收益均值24.78% [2] 不同规模私募基金经理收益表现 - 10-20亿规模私募基金经理收益均值最高达24.99%百亿私募收益均值24.78%5-10亿私募收益均值23.25%0-5亿私募收益均值22.46% [3] - 百亿私募基金经理数量127位管理规模1243.57亿元50-100亿私募基金经理125位管理规模542.15亿元20-50亿私募基金经理265位管理规模827.31亿元 [3] - 0-5亿规模私募基金经理数量最多达1560位管理产品2235只规模872.81亿元 [3] 百亿私募基金经理排名 - 百亿私募有业绩显示的基金经理64位股票策略占比48位多资产策略7位债券策略4位期货及衍生品策略3位 [5] - 复胜资产陆航以***%收益位居第一管理6只产品规模15.77亿元从业20年硕士学历 [8][9] - 稳博投资殷陶以***%收益位居第三管理7只产品规模3.78亿元博士学历从业12年计算机专业本硕博 [9][10] 50-100亿私募基金经理排名 - 同犇投资童驯以***%收益位居第一开思私募倪飞以***%收益位居第二管理4只产品规模12.37亿元从业20年专注港股研究 [12][14] - 国源信达两位基金经理李剑飞和史江辉上榜收益均值分别为***%和***%公司以价值与估值回归为核心投资理念 [14][15] 20-50亿私募基金经理排名 - 浩坤昇发资产李佳佳以***%收益夺冠管理4只产品规模2.80亿元硕士学历从业11年践行"养家心法"投资策略 [19][20] - 云起量化施恩和紫阁投资徐爽分别以***%收益位列第二和第三 [17][19] 10-20亿私募基金经理排名 - 量利私募何振权以***%收益夺冠管理3只产品规模1.47亿元硕士学历擅长把握新兴行业趋势 [23][24] - 榕树投资翟敬勇以***%收益位列第三从业29年硕士学历在品牌消费和新能源领域有深度研究 [23][25] 5-10亿私募基金经理排名 - 富延资本刘祥龙以***%收益夺冠管理8只产品规模9.05亿元从业18年秉承价值投资理念 [29] - 一久私募基金韩勇锋和中闽汇金王江明分别以***%收益位列第二和第三 [27][29] 0-5亿私募基金经理排名 - 沁昇基金姚勇以***%收益位居第一管理6只产品规模8967.39万元本科学历专注港股投资 [33][34] - 信成(北京)私募孙贵晨和森瑞投资林存分别以***%收益位列第二和第三 [31][33]

论坛基本信息 - 2025中国资本市场发展论坛将于9月16日至17日在上海浦东举行 [1] - 论坛主题为"洞见价值 智创未来" [1] - 近千位来自监管层、产业界和投资界的代表将参与交流 [1] 论坛核心议题 - 聚焦上市公司、证券行业和私募基金三大板块 [1] - 旨在推动资本市场服务实体经济、赋能科技创新和引领产业转型 [1] - 搭建高端对话平台促进资源链接和生态共建 [2] 论坛成果发布 - 将发布《2025上市公司市值管理白皮书》等成果文件 [1] - 展示中国基金报AI技术最新应用场景 [1] - 见证上市公司、证券行业和私募基金领域的优秀案例 [1] 论坛组织架构 - 主办方为中国基金报 [1] - 济安金信协办 [1] - 招商证券、宁波银行、首创证券、安吉尔、陆享基金、万联证券、第一创业、世纪证券等提供支持 [1]

核心观点 - 复胜资产坚持业绩驱动投资方法论 强调只有业绩增长趋势才是股价核心原动力 不因市场热点而偏离策略[3][12] - 公司定义成长股需满足未来2-3年20%以上盈利增速统一标准 不同行业采用相同筛选门槛[8][10][11] - 四季度投资聚焦"成长性分红"方向 关注兼具良好盈利增速与股东回报能力的行业龙头公司[18][19] 投资方法论 - 投资哲学为业绩驱动投资 核心关注底层资产业绩增速跟踪 分析增速能否保持/加速/放缓或存在突然死亡风险[12] - 基于现实做判断而非预测 以弱者心态承认信息获取局限性 通过实际数据验证业绩拐点趋势[14][15] - 投资需与时代红利性资产结合 关注实体经济盈利周期与股市预期周期两个维度[5][6] 行业配置案例 - 2024年主要配置新消费方向 例如港股盲盒公司 基于北美营收数据边际增速快建仓 观察到北美流行趋势会扩散至全球[4] - 2020年切换至光伏行业 因调研发现中东光伏电站成本与火电平价 基于事实判断而非预测[15] - 2022-2024年配置红利资产 因稳定公司保证业绩不下滑在特定阶段也视为增长[7] 量化投资影响 - 量化策略提供流动性支持 主观选股不依赖交易 通过基本面研究降低量化策略影响[16][17] - 选择大市值公司作为持仓标的 与量化投资标的形成差异化[16] 市场观点与操作策略 - 当前市场估值未过热 仍适合寻找优质标的[18] - 逐步减持边际增速放缓标的 例如盲盒公司在五六月份增速放缓后采取只出不进策略降低头寸[4] - 四季度重点关注盈利增速良好、估值不贵且具有股东回报能力的行业龙头公司[18][19]

海南证监局日前披露，对海南卓戴私募基金管理有限公司出具警示函。 经查，海南证监局发现公司将私募基金财产用于借贷活动，违反了相关规定。 根据规定，海南证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入资本市场诚信档案数据库。 资料显示，海南卓戴私募基金管理有限公司是一家专注于智能制造、信息技术、生物医药等产业领域， 以私募股权投资为主业的投资机构，也是国企金融机构参股的投资平台。公司成立于2016年，总部位于 上海陆家嘴。 来源：读创财经 ...

对外投资概述 - 神火股份董事会于2025年7月22日批准与河南资产、江控创富及河南资产基金共同出资15.12亿元设立产业投资基金，其中神火股份作为有限合伙人出资12.00亿元（占比79.4%），河南资产作为有限合伙人出资3.00亿元（占比19.8%），江控创富作为普通合伙人出资1,000万元（占比0.7%），河南资产基金作为普通合伙人出资200万元（占比0.1%）[2] 投资进展 - 各方于2025年9月11日正式签署《河南神火高质量产业投资发展合伙企业（有限合伙）合伙协议》，标志基金设立进入实施阶段[3] 基金基本情况 - 基金名称为河南神火高质量产业投资发展合伙企业（有限合伙），优先投资重要矿产资源及新材料、智能制造、新能源与智能网联汽车等国家战略新兴产业领域[4] - 基金存续期限为10年，其中前6年为投资期，后续为退出期，经全体合伙人同意可延长最多5年[4] - 经营范围包括以自有资金从事投资活动、私募基金股权投资及资产管理等[6] 出资结构 - 基金分三期出资，首期实缴出资5.04亿元，后期出资由合伙人会议根据投资需求决定[6] - 合伙人逾期缴付出资需支付每日0.3‰滞纳金，宽限期30天，严重违约可能被缩减认缴额或取消合伙人资格[7] 收益分配机制 - 分配顺序优先返还合伙人实缴出资，再分配6%年化门槛收益（单利），剩余超额收益90%按出资比例分配有限合伙人，10%分配普通合伙人[10] - 投资项目亏损由所有合伙人按实缴出资比例分担[10] 管理架构 - 执行事务合伙人由江控创富（主导投资管理）和河南资产基金（协助日常事务）共同担任[11][13] - 设立7人投资决策委员会，江控创富委派2人、神火股份委派2人、河南资产方委派2人、专家委员1人，决议需5/7以上委员通过[18] 投资限制 - 禁止从事二级市场股票交易（除新三板、IPO后持股、定向增发等）、担保、房地产投资、信贷业务及国家限制类行业投资[16] - 因处置投资项目获得限制类资产不视为违规[17] 费用结构 - 投资期内按实缴出资额收取不超过1.8%/年管理费，退出期在合伙人获得6%门槛收益后按未退出金额收取1%/年管理费[24] - 河南资产基金额外获得实缴出资总额0.2%/年的执行事务报酬[26] 股东减持情况 - 持股5%以上股东普天工贸通过集中竞价减持1,260万股（占总股本0.56%），持股比例从8.52%降至7.96%，触及1%整数倍披露要求[37]