9月22日，广西证监局发布的行政监管措施公告显示，韦恩基金管理有限公司（以下简称"韦恩基金"） 被出具警示函。 据公开资料，韦恩基金成立于2016年，位于广西壮族自治区贺州市，企业注册资本5000万元，实缴资本 1190万元，控股股东为北京摩斯投资有限公司。 广西证监局指出，经查，韦恩基金在开展私募基金业务过程中存在以下问题： 一、内控机制不健全，管理未备案基金产品 检查发现，该公司设立了宁夏***基金，并担任执行事务合伙人，但未保管该基金的公章、银行预留印 鉴、营业执照及开户许可证原件。2016年，该基金的有限合伙人在未签订投资协议及公司不同意的情况 下，其相关人员在银行柜台直接办理转账将该基金投资款转出给标的公司。截至检查日，该基金未在基 金业协会完成备案。 二、未按合同约定向投资者披露有关信息 截至检查日，该公司未在基金业协会私募基金信息披露备份系统为在管基金产品的投资者开立查询账 号，致使投资者无法自行查询你公司在该系统上报送的基金产品相关信息，公司亦未通过基金合同约定 的其他方式向投资者披露相关信息。 三、未妥善保存有关资料 检查发现，该公司未保存个别自然人投资者作为合格投资者的金融资产证明材料，未 ...

9月4日，根据广西证监局在2025年9月3日发布的公告，广西优航私募基金有限公司收到了出具警示函的 监管措施。 | 赏 引 号 | bm56000001/2025-00010454 | ক 炭 | 行散执法:通知公告 | | --- | --- | --- | --- | | 发布机构 | | 发文日期 | 2025年09月04日 | | 名 廖 | 关于对广西优航科聊基金有限公司采取出具备示组推施的决定（2025）25号 | | | | 文 号 | 行政监管推施决定书 [2025] 25号 | 主题词 | | 经查，该公司在开展私募基金业务过程中存在多项问题，主要包括财务状况不佳和内部控制制度机制不 健全。 财务状况方面，广西优航私募基金有限公司的可持续经营能力存在重大不确定性，且其多年净利润均为 负数，从2017年至2023年度的经营活动产生的现金流量净额均为负数。 另外，公司存在基金经理在非应急情况下使用公司应急交易手机进行基金证券账户下单交易的情况，未 能建立健全相关用印管理制度，且未完整保存投资决策记录。这些行为违反了《私募投资基金监督管理 条例》和相关规定。 来源：读创财经 ...

报告基本情况 - 陕西省证券投资基金业协会在陕西证监局指导下发布《中国私募基金行业监管处置分析报告》[1] - 报告编写历时4个月 于6月中旬完成初稿 经过多次修改完善后定稿[1] - 报告全文共约7.1万字 包含5个主要部分和3个附录表格[1] 报告内容结构 - 报告包含私募基金监管规则体系、监管处置总体情况概述、监管处置主要特点和情形[1] - 报告涵盖私募机构注销的特点和情形及合规警示建议[1] - 附录包括私募投资机构监管处置案例、中基协2024年纪律处分汇总表、各地证监局2024年行政监管措施汇总表[1] 报告目的意义 - 报告旨在通过深度分析监管处置案例提升陕西省私募基金管理人合规意识和风险管理能力[1] - 报告系统梳理监管脉络、精准剖析风险案例、提炼合规实务要义[1] - 报告立足陕西省基金行业高质量发展大局 筑牢基金行业规范健康发展根基[1]

监管处罚 - 深圳证监局对鼎泰四方私募证券基金管理有限公司及姚益民、陈勇豹采取出具警示函的行政监管措施 [1][3] - 公司存在未独立履行部分私募基金投资管理职责的情形 违反《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条 [3] - 公司存在不公平对待同一私募基金不同投资者的情形 违反《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第九条第一款第（五）项 [3] 违规行为 - 公司在管理运用私募基金财产过程中未履行谨慎勤勉义务 [3] - 姚益民、陈勇豹作为投资运作负责人实施不公平对待投资者的违规行为 [3] - 相关责任人未恪守私募基金行为规范 [3]

监管处罚决定 - 深圳证监局对新动力资本管理(深圳)有限公司采取出具警示函的行政监管措施 [1][5] - 公司存在私募基金产品募集完成后未在中国证券投资基金业协会办理备案手续的违规行为 [1][5][6] - 公司存在向非合格投资者募集资金的违规行为 [1][5][6] - 公司存在向投资者承诺本金不受损失及承诺最低收益的违规行为 [1][5][6] 违规法律依据 - 违反《私募投资基金监督管理暂行办法》第八条第一款关于基金主要投资方向及类别注明的规定 [1][2][4] - 违反第十一条第一款关于向合格投资者募集及投资者人数限制的规定 [1][2][4] - 违反第十二条第一款关于合格投资者净资产不低于1000万元单位标准的规定 [1][4] - 违反第十五条关于禁止承诺本金不受损失或最低收益的规定 [1][4] 公司责任人员 - 李树茂作为公司实际控制人、法定代表人、执行董事兼总经理对违规行为负主要责任 [1][6] - 深圳证监局对李树茂个人同步采取出具警示函的行政监管措施 [1][6] 公司基本信息 - 新动力资本管理(深圳)有限公司成立于2016年1月21日 [1] - 公司主营业务为私募股权投资基金 [1] - 注册资本为1000万人民币 [1] - 股东包括尚峰、李树茂、程建华三人 [1]

监管措施 - 深圳证监局对君创基金、君创资管及朱峰出具警示函 [1][2][5] - 君创基金未按规定为私募基金办理备案手续 [2][4] - 君创资管存在未履行谨慎勤勉义务、向不匹配投资者推介基金、未披露重大信息、未留存适当性管理资料等问题 [7][8] - 朱峰作为负责人未恪守行为规范 [7][8] 公司背景 - 君创基金成立于2014年，2015年完成备案，注册资本3000万元，管理规模20亿～50亿元 [10] - 君创资管成立于2015年，注册资本1000万元，管理规模5亿～10亿元 [11] - 两家公司法定代表人均为朱峰 [11] - 君创基金专注产融结合，投资领域包括军民融合、医疗健康、文化传媒、智能制造 [10] - 管理团队来自摩根士丹利华鑫基金、兴业银行、广发证券、国信证券等机构 [10] 历史违规记录 - 君创基金2022年11月因未妥善保存投资者适当性管理材料被出具警示函 [11]

监管措施 - 北京证监局对永安基金采取出具警示函的行政监管措施 [1] - 永安基金在管理、运用私募基金财产时未能恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务 [1][2] - 上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条第一款的规定 [3] 法规依据 - 依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条的规定采取监管措施 [3] - 私募基金管理人应恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务 [2] - 私募基金从业人员应遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范 [2] 整改要求 - 永安基金需在收到决定之日起30日内提交书面整改报告 [4] - 公司应提高合规经营意识和能力，恪尽职守履行基金管理人职责 [3] - 需做好信息披露、基金退出和投资者沟通等工作，维护投资者合法权益 [3]

监管处罚 - 深圳证监局对深圳赛亚资本管理有限公司采取出具警示函的行政监管措施 因公司在募集私募证券基金时未与投资者签订基金合同 违反《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十条第一款规定 [1] - 2023年12月13日 深圳证监局公告指出赛亚资本存在多项违规行为 包括向不特定公众公开宣传私募基金 未评估投资者风险识别能力 向风险不匹配的投资者推介产品 未披露重大信息 未保存适当性管理材料 [2] - 监管措施同时涉及公司高管罗伟冬和黄瑜晖 均被出具警示函 [2] 违规操作细节 - 公司客服要求投资者徐女士修改风险测评结果 将其从A3平衡型更改为A5以匹配R5风险等级的鸿蒙2号基金 [2] - 徐女士在2021年6月至2024年1月期间累计投资910万元 最终赎回仅获56万元 亏损比例达93.8% [2] 市场影响 - 赛亚资本过往通过高收益宣传吸引投资者 但实际业绩出现大幅回撤 与宣传严重不符 [2] - 公司近年来多次暴露合规问题 涉及募集流程 信息披露 适当性管理等核心环节 [1][2]

私募行业监管动态 - 2025年以来已有500家私募机构注销 其中260家因经营异常 失联或受处分被协会注销 [1][2] - 平均每月注销近百家私募机构 主动注销210家 依公告注销1家 12个月无在管注销29家 [2] - 存续私募基金管理人数量持续减少 截至2025年4月末为19891家 管理规模22 22万亿元 [2] 私募机构违规情况 - 证监系统对130多家私募机构采取行政处罚或行政监管措施 [1][4] - 中基协披露50多张纪律处分决定书 涉及天问时代 北京中财创业等多家机构 [4] - 百亿私募平安财富因多项违规被暂停产品备案6个月 高管被公开谴责 [4] 区域监管案例 - 深圳证监局通报私募基金募集 管理 运作问题 包括出借通道 账户及让渡交易权限等 [5] - 北京证监局曝光募集环节违规行为 如未备案 超合格投资者限制 承诺收益等 [5] - 部分私募存在投资环节违规 包括未按合同约定运作 关联交易未决策 挪用基金财产等 [5] 行业结构变化 - 存续私募证券投资基金管理人7827家 较年初减少170多家 股权创投管理人11867家减少210多家 [3] - 2025年新登记私募机构58家 其中证券类23家 股权创投类35家 与去年同期持平 [3] 监管整改要求 - 北京证监局要求私募机构自查募 投 管 退各环节 主动整改违规问题 [6] - 强调加强法律法规学习及内控管理 [6]

深圳私募基金监管情况通报 核心观点 - 深圳证监局通报辖区部分私募基金管理人存在的六大典型违法违规问题 包括挪用基金财产 投资运作违反监管要求等 [1][4] - 私募基金管理人未谨慎勤勉履行投资管理义务是问题核心原因 [1] - 监管将加强检查力度 督导机构提升内控 严肃问责违法违规行为 [5] 六大典型问题 挪用基金财产 - 某股权类私募机构在基金到期清算前未获投资者同意 通过控制底层资产项目公司账户将部分基金财产转回自有资金账户供关联方及其他产品使用 [4] - 某股权类私募机构法定代表人以"差旅费""借款"等名目将募集资金挪用至个人及关联账户 [5] - 某证券类私募机构以基金持有的上市公司股票为担保 通过信托合同获取大额贷款 [5] 投资运作违反监管要求 - 某证券类私募机构通过内部产品多层嵌套虚增管理规模 嵌套层级高达十层 [5] - 个别证券类私募机构债券基金杠杆水平持续超过200% [5] 其他违规行为 - 投资运作违反基金合同约定 [4] - 关联交易未履行合同约定的决策机制 [4] - 净值失真期间允许开放申赎 [4] - 未按合同约定支付赎回款 [4] 监管要求 - 私募基金管理人需确保投资运作符合监管规则及基金合同 严禁挪用侵占基金资产 [5] - 需杜绝违规违约交易 严格履行关联交易管理制度 加强估值及赎回管理 [5]