私募行业监管动态 - 12月12日，浙江优策投资管理有限公司因违法违规被浙江证监局罚款2100万元，3名责任人员共计被罚款1425万元 [1] - 同日，蜂巢股权投资基金管理（大连）有限公司因违反私募法规被大连证监局处以90万元罚款，相关责任人被罚款27万元 [1] - 仅12月1日至14日，已有16家私募机构被监管采取行政监管措施 [6] - 中国证券投资基金业协会在年内对97家机构发布了纪律处分决定书 [6] 具体违规案例与处罚 - 优策投资成立于2016年12月，2017年11月登记，其违规行为包括：报送虚假实际控制人信息、挪用基金财产、提供虚假产品信息、办公场地人员业务混同、投资者风险测评不合要求 [3] - 对优策投资的实际控制人黄巍处以900万元罚款并采取终身证券市场禁入措施，对焦健罚款105万元，对刘凯歌罚款420万元，中基协同步撤销其管理人登记 [4] - 蜂巢股权投资存在不履行基金管理职责、办公场所无人办公、未按规定报送2023及2024年年度财务报告等违规行为，其法定代表人张中华在调查期间拒绝配合 [4] - 蜂巢股权投资成立于2008年7月，注册资本1800万元，全职从业人员少于5人，目前在中基协处于失联状态 [4] 行业数据与趋势 - 截至2025年10月末，存续私募基金管理人19367家，较2024年末减少4.54% [7] - 管理基金数量137905只，较2024年末减少4.34% [7] - 管理基金规模22.05万亿元，较2024年末增长10.75% [7] - 行业呈现管理人及产品数量减少但管理规模增长的“出清”态势 [7] 监管目标与行业观点 - 监管处罚旨在净化市场、保护投资者利益、促进行业健康稳定发展以支持实体经济 [6] - 观点认为，重罚与出清并重，既清除“害群之马”，也为合规机构腾出发展空间 [7] - 私募违规屡禁不止的原因包括短期利益导向、治理结构与风控措施存在差距、人员流动性强等 [8] - 中国证监会表示将坚持“应移尽移”原则，将涉及犯罪的线索移送公安机关，并依法严厉查处各类违法违规活动 [9]