股指期货表现 - 道指期货上涨0.11% 标普500指数期货下跌0.26% 纳指期货上涨0.03% [1] 锂矿股行情 - Lithium Americas股价盘前上涨近9% SQM上涨6% SIGMA LITHIUM上涨14% [1] 特斯拉产品更新 - Model 3长续航后轮驱动版正式上线 续航里程达830公里（CLTC标准） 百公里加速5.2秒 [1] - Model 3全系四款车型均完成续航升级 [1] 科技行业法律动态 - 马斯克指控苹果通过限制措施阻止非OpenAI人工智能公司在应用商店排行榜登顶 称为明确反垄断违规行为 [1] - xAI公司宣布将立即对苹果采取法律行动 [1] - 澳大利亚联邦法院裁定苹果和谷歌滥用市场支配地位运营应用商店的行为违法 [1] - 该判决将使澳大利亚消费者和应用开发者获得赔偿机会 [1] 加密货币市场 - 稳定币发行商Circle将于8月12日盘前发布IPO后首份财报 [2] - Circle当前股价161.17美元 较31美元IPO价格上涨400%以上 [2] - 美国现货以太坊ETF单日净资金流入达10.1亿美元 创历史纪录 [2] - 贝莱德以太坊ETF净流入6.4亿美元 富达基金以太坊ETF净流入2.77亿美元 [2] 经济数据与政策 - 美国7月CPI数据将于北京时间20:30公布 为劳工统计局换帅后首份报告 [2] - 里士满联储主席巴尔金将于22:00发表讲话 [2] - 堪萨斯联储主席施密德将于22:30就货币政策和经济前景发表讲话 [2]

事件背景 - 宁德时代宜春锂矿因采矿许可证8月9日到期暂停开采作业 需重新办理延续申请 [2] - 宜春8座涉锂矿山企业7月7日收到整改通知 需按锂矿程序重新审批 若9月30日前未获新证可能面临停产罚款 [2] - 矿山审批矿种变更涉及从瓷土矿瓷石矿转为国家战略资源锂矿 程序复杂且缓慢 [6] 停产影响 - 宁德时代该矿年产能达30万吨碳酸锂当量 占公司自有锂资源供应30%以上 [4] - 若其他7座矿山全部停产 月度碳酸锂供应量将减少5000-7000吨 每月削减约1万吨碳酸锂当量的锂云母供应 [6] - 审批周期可能超过3个月 枧下窝停产时间或延长至6个月至1年以上 中期供应明显承压 [7] 市场反应 - 万得锂矿指数8月11日覆盖的21只成分股中20只上涨 盛新锂能江特电机天齐锂业涨停 赣锋锂业收盘涨停 中矿资源涨超8% [3] - 碳酸锂期货主力合约2511当日收报8.1万元/吨 涨幅达8% 电池级碳酸锂现货从7万元/吨涨至7.8万元/吨 [3] - 8月12日市场热情下降 万得锂矿指数下跌0.96% 电池级碳酸锂上涨1500元/吨至7.95万元/吨 期货2511收报8.25万元/吨涨幅2% [4] 价格走势 - 碳酸锂价格2025年下半年一度跌破6万元/吨 击穿多家企业成本线 [3] - 部分市场参与者预期短期价格反弹空间可达9万-10万元/吨 [7] - 若全部停产需锂价上涨至10万元/吨以上才可能促使澳洲高品位锂矿及非洲矿复产 [6] 企业应对 - 国轩高科表示宜春项目正常开采 采矿证在有效期内 正配合自查确保生产经营有序 [2][6] - 永兴材料透露宜春市自然资源局7月7日已下发编制储量核实报告文件 [5] - 江特电机持有合法锂矿采矿证 其股价在锂盐企业下跌时表现突出 [6] 行业观点 - 鑫椤资讯认为全部停产概率低 若全停将自断供应链反而使澳洲锂矿受益 [2][6] - 审批流程复杂缓慢 参考江特电机茜坑锂矿耗时2年 但可能"特事特办" [6] - 锂价大幅上涨不利于新能源产业发展 [6]

碳酸锂价格走势 - 预计2025年下半年碳酸锂均价维持在8万元/吨左右 高点可能冲击8.5万元/吨甚至9万元/吨 支持价格回调核心基于供需失衡局面逐步缓解 [1] - 2022年底碳酸锂价格一度超过60万元/吨 下跌到2025年6月的6万元/吨 降幅超过90% [1] - 2025年7月碳酸锂价格接近7万元/吨 较6月最低谷上涨超过10% 主要受中央治理低价无序竞争及部分企业停产影响 [1] 锂需求端分析 - 2025年全球锂电池对碳酸锂需求增加约35万吨LCE 增速超过30% 主要受储能市场超预期需求增长带动 [2] - 2026年全球锂电池对锂需求将达到186万吨 需求增加量约37万吨 主要为磷酸铁锂正极材料对锂盐需求增加 [2] - 下游市场对锂需求持续快速增长 [2] 锂供给端分析 - 2025年全球锂矿供给增加32万吨 达到165万吨 主要新增供给为海外锂辉石矿和海外盐湖 分别增长12万吨和9万吨 [6] - 从2024年开始锂矿供给增速大幅低于各锂矿企业规划扩产产能 也低于市场需求增长速度 主要因锂盐价格低导致项目大规模延期 [6] 锂盐价格周期预测 - 预计2026年下半年锂盐有望进入新一轮上涨周期 [7] - 上涨核心原因包括：锂矿扩产速度大幅度减少 国家反内卷治理减少无序产能扩张 国内主要产锂区加强合规治理 海外锂电池需求2026-2027年迎来快速增长 [10]

A股市场表现 - 沪指收涨0.34%至3647.55点，深成指涨1.46%，创业板指涨1.96%，全天成交额达1.91万亿元，连续六日上涨并刷新年内高点 [2] - 超4000只个股上涨，北向资金净流入显著，公募基金自购潮及外资入市流程简化提振信心 [2] - 半导体、锂矿、算力等板块领涨，寒武纪涨停，锂矿股受宁德时代矿区停产消息刺激集体爆发 [2] 中美经贸动态 - 中美双方再次暂停对500亿美元商品加征24%关税90天，保留10%关税，释放缓和信号 [2] - 美国7月CPI数据即将公布，市场押注9月降息概率超93%，但特朗普关税政策可能延缓宽松节奏 [2] - 美债总额突破37万亿美元，利息压力推动降息预期 [2] 行业政策与供需 - 宁德时代宜春锂矿因采矿证到期停产，叠加盐湖提锂企业矿证续期问题，碳酸锂期货涨停，价格创4个月新高 [3] - 华为宣布AI推理技术突破，降低对HBM芯片依赖 [3] - 财政部推出个人消费贷款贴息政策，覆盖汽车、家居等领域，增值税法实施条例征求意见，细化税收优惠标准 [3] 国际资本与大宗商品 - 中央结算公司简化境外央行入市流程，叠加MSCI指数调整纳入14只中国股票，增量资金流入预期升温 [3] - 国际金价因特朗普澄清不加征金条关税及通胀数据波动，创三个月最大跌幅，油价持稳于64美元/桶 [3] - 比特币突破12万美元，近3.16亿美元爆仓金额反映市场波动风险 [3] 企业动态 - 哪吒汽车因债务问题被列为失信被执行人 [4] - 康师傅上半年营收下滑，传统快消品面临转型压力 [4]

碳酸锂价格历史波动 - 碳酸锂价格从2020年约4万元/吨飙升至2022年11月峰值60万元/吨，涨幅超过1400% [2] - 2023年4月碳酸锂价格跌破20万元/吨关口，较峰值跌幅超过60% [5] - 2025年6月碳酸锂价格结束长期下跌，反弹站上8万元/吨 [5] 碳酸锂价格对新能源汽车成本的影响 - 一辆售价20万元左右的电动车，配置60千瓦时锂电池约需消耗36公斤碳酸锂 [4] - 碳酸锂价格从4万元/吨涨至60万元/吨，导致单车电池的碳酸锂成本增加2.016万元 [5] - 碳酸锂价格每下降10万元/吨，电池每度电成本可降低50元，70kWh电池包可节约3500元 [5] 政策与供应端变化对碳酸锂市场的影响 - 政策治理低价无序竞争及淘汰3000吨/年以下落后产能，导致江西宜春8座锂云母矿停产，涉及年产能12万吨，占全国云母提锂产量的40% [7] - 国储局启动首批3万吨工业级碳酸锂收储，收储价格较市场价溢价5% [7] - 全球锂资源供应端出现实质性收缩，包括藏格矿业盐湖项目停产检修及澳洲Mt Cattlin矿永久关闭 [7] 碳酸锂需求端结构性变化 - 1-7月国内新型储能装机量达38GWh，同比增长120%，带动碳酸锂需求增加18.3万吨 [8] - 磷酸铁锂电池在动力电池领域占比提升至81.4%，其单位耗锂量较三元电池高出15% [8] 碳酸锂成本现状与未来预期 - 外购锂辉石提锂成本从5.8万元/吨升至7.2万元/吨，锂云母提锂成本推高至7.5万元/吨 [9] - 盐湖提锂保持3.6万元/吨的成本优势，但青海地区冬季减产预期强烈 [9] - 市场正从恶性价格战转向理性竞争，中期价格中枢能否站稳8万元/吨取决于新增产能与需求的博弈 [9] 汽车行业价格战展望与企业策略转变 - 碳酸锂价格触底反弹，汽车价格战可能难以为继 [1] - 价格战在未来16-18个月内会有阶段性调整，车企可能更注重本地化产品定义、差异化品牌营销及技术创新等 [10]

锂矿行业动态 - 江西宜春涌现一家锂矿企业正在冲刺IPO 计划募资31亿元 [1] - 该公司为比亚迪和宁德时代等头部电池厂商供应锂矿资源 [1] 公司业务与客户 - 公司核心业务为锂矿开采与供应 下游客户包括新能源汽车产业链龙头企业 [1] - 主要客户群体覆盖动力电池制造领域的领先企业 如宁德时代和比亚迪 [1] 资本市场动向 - 公司当前处于IPO进程中 募资规模达31亿元人民币 [1] - 此次IPO显示出锂矿资源企业在新能源产业链中的重要性提升 [1]

【#碳酸锂4天飙涨18.5%#：多空决战宜春，#碳酸锂投资者深夜蹲守矿山#】截至8月12日收盘，碳酸锂 主力期货合约报价82520元/吨，上涨2%。从8月7日起至8月12日的4个交易日，碳酸锂主力期货合约价 格累计上涨18.5%。 另外有市场消息称，有专业投资者为了更好掌握宜春锂矿情况，提前派出人员蹲点，甚至出动无人机勘 察情况。有做期货的人士对第一财经表示，期货杠杆太高了，出动无人机还只是基本操作，"这一轮碳 酸锂，有的人亏了上亿元"。 一家电解液公司董事长向记者表示，从地方经济考虑，地方政府把锂矿关停无疑是要下大决心，宁德时 代宜春锂矿暂停开采其实有点"出乎意料"。 为了提前获悉宁德时代宜春锂矿是否会暂时关停的信息，不少投资者跑到江西宜春枧下窝矿区蹲守。据 证券时报报道，有投资者在8月9日晚上9点多从小路爬上山顶，11点达到山顶，晚上12点时所有的作业 挖掘机、推土机都准时停产。 ...

宁德时代宜春项目暂停开采事件 - 宁德时代宜春项目采矿许可证于8月9日到期后暂停开采作业 正办理延续申请 预计对整体经营影响不大 [1] - 该事件被市场解读为碳酸锂行业"反内卷去产能"信号 对行业供需平衡形成实质性利好 刺激A股锂矿概念板块大幅走高 [1][4] - 江特电机连续两天涨停 天齐锂业、盛新锂能等跟涨 其中江特电机最新股价9.55元 涨幅10.02% 天齐锂业最新股价45.88元 涨幅2.16% [1][2] 碳酸锂行业供需格局 - 2021年以来电动汽车、储能等下游产业快速发展推动碳酸锂价格飙升 但随后供给增加导致供过于求 价格大幅下跌 [4] - 2025年上半年赣锋锂业、盛新锂能、永杉锂业均预计亏损 目前供大于求格局未扭转 下半年需求增量仍缺乏想象空间 [4] - 截至2025年5月底 工业级碳酸锂和电池级碳酸锂市场均价分别为5.91万元/吨和6.07万元/吨 维持低位 [19] 九岭锂业业务概况 - 公司为国内锂云母提锂盐龙头企业 主要产品为碳酸锂 锂盐产品贡献95%以上营收 [8][9] - 2024年锂盐产品销售收入41.64亿元 在同行业上市公司中位列第5 毛利额16.73亿元位列第2 [13][15] - 客户集中度较高 前五大客户占比从2022年87.43%降至2024年43.19% 主要客户包括宁德时代、比亚迪等 [15] 九岭锂业财务表现 - 营业收入从2022年59.17亿元降至2023年35.37亿元后回升至2024年43.8亿元 [18] - 净利润连续两年下滑 从2022年33.67亿元降至2023年13.32亿元和2024年11.71亿元 [18] - 毛利率从2022年74.46%降至2023年53.85%和2024年40.94% [20] 锂盐价格变动影响 - 九岭锂业锂盐产品销售均价从2022年38.53万元/吨大幅降至2024年9.06万元/吨 [19] - 同行业可比公司毛利率整体大幅下滑 天齐锂业从2022年85.12%降至2024年46.08% 赣锋锂业从56.11%降至10.47% [20][22] - 行业竞争加剧 除原有企业扩充产能外 还吸引宁德时代等下游企业进入 [12][13] 九岭锂业IPO进展 - 公司2022年7月冲击沪主板 2025年6月底更新招股书申报稿 上市进展缓慢 [5] - 拟募集资金31亿元 用于研发中心建设、新能源材料生产项目和补充流动资金 [24][25] - 实际控制人为魏冬冬家族 合计控制58.9%股份 公司起源于2011年设立的奉新县春荣陶瓷原料有限公司 [23]

碳酸锂期货价格波动原因 - 宁德时代枧下窝矿区采矿端于8月10日起停产且短期内无复产计划 导致市场供应收紧预期升温 [2] - 停产消息经市场交叉验证 引发投资者情绪发酵 有投资者深夜实地确认停产执行情况 [3] - 锂生产商雅保在智利的碳酸锂生产线因生产安全问题导致部分产线停产 该产能为8万吨/年 [5] 碳酸锂期货市场表现 - 8月11日所有合约均触及涨停 主连合约收盘价81000元/吨 涨幅7.99% [1][3][4] - 8月12日开盘涨近10% 但尾盘涨幅收窄至2% 呈现冲高回落态势 [1][5] - 主力合约日内波动剧烈 午后较上午再度上行超过3000元 [5] 关键数据指标 - 碳酸锂主连合约成交量315842手 持仓变化-4864手 [4] - 多个合约涨幅接近8% 如碳酸锂2511合约涨幅8.00% 收盘价81000元/吨 [4] - 远月合约2604收盘价80240元/吨 成交量14868手 持仓增加127手 [4]

市场表现 - 沪指涨0.50%至3665.92点，深成指涨0.53%至11351.63点，创业板指涨1.24%至2409.40点，科创50指数涨1.91%至1069.81点 [3][4] - 沪深两市全天成交额达1.88万亿元 [5] - 全市场超3100只个股下跌，呈现跌多涨少格局 [4] 板块涨跌 - 半导体板块强势拉升，寒武纪20%涨停且股价续创历史新高，成交额逾151亿元；上海合晶、盛科通信逼近涨停，源杰科技涨超10% [7] - 脑机接口板块大涨，麒盛科技、创新医疗涨停，麦澜德涨逾18% [9] - 新疆本地股再度拉升，八一钢铁、北新路桥、新疆交建、新疆火炬均走出3连板，洪通燃气6天5板 [9] - 跌幅居前板块包括PEEK材料、稀土永磁、军工、锂矿等 [7] 资金流向 - 主力资金净流入电子、通信、非银金融、计算机、银行等板块 [10] - 主力资金净流出国防军工、电力设备、有色金属、医药生物、建筑材料等板块 [10] - 个股资金净流入前三为寒武纪（20.16亿元）、中国长城（9.74亿元）、新易盛（8.39亿元） [11] - 个股资金净流出前三为北方稀土（10.09亿元）、盛和资源（7.57亿元）、际华集团（6.63亿元） [12] 机构观点 - 中泰证券认为指数运行健康且量价关系合理，建议关注光伏、军工等基本面向好行业及贵金属板块 [14] - 东莞证券指出市场流动性充裕且交投情绪高位，短期震荡或为行情蓄力，中长期市场中枢有望稳步抬升 [14]