市场行情特征 - 市场呈现快速轮动的"电风扇"行情 创新药 脑机接口 AI眼镜 油气开采 多元金融 固态电池 数字货币 草甘膦 可控核聚变 能源金属等板块先后拉升[1] - 板块多数冲高回落 早盘创新药先冲高后回落 AI眼镜随后拉升 油气开采 港口航运 可控核聚变 多元金融 固态电池相继异动[5] - 外部地缘事件引发油气开采和港口航运板块拉升 同时导致指数小幅波动 中信证券认为地缘冲突对中国资产实际影响有限 但会引发风险偏好变化 高位高成交板块更易波动[5] 指数表现 - 上午收盘上证指数下跌0.19% 深证成指接近平盘 创业板指下跌0.14%[2] 脑机接口板块 - 板块居同花顺概念涨幅榜第一 倍益康涨30%至41.86元 爱朋医疗涨19.99%至33.08元 麒盛科技等多股涨停[7][8][10] - 脑再生科技隔夜涨约283% 总市值突破296亿美元 公司新一代神经调控芯片通过FDA审批 将与梅奥诊所合作帕金森病研究[11] - 马斯克旗下Neuralink成功帮助渐冻症患者恢复语言功能 四川省出台产业政策打造脑机接口产业高地[11] AI眼镜板块 - 纬达光电 博士眼镜涨9.23%至36.55元 艾为电子涨7.42%至66.62元 格林精密涨6.87%至14.31元[12][13] - Meta与Oakley合作的智能眼镜将于本周五发布 机构预测2025年全球销量达550万副 2035年有望达14亿副[13] - 民生证券认为产业正从预期管理阶段迈向销量落地阶段[14]

市场整体表现 - A股三大指数震荡拉升 沪指涨0.06%至3390.85点 深成指涨0.26%至10189.82点 创业板指涨0.09%至2059.12点 [3][4] - 港股主要指数同步走高 恒生指数涨0.18%至24105.11点 恒生科技指数涨0.51%至5326.71点 [7] - 哔哩哔哩-W涨3.47%至170.2港元 阿里巴巴-W涨2.04%至115.2港元 腾讯音乐-SW涨1.9%至74.9港元 [8] 脑机接口概念股异动 - 板块单日涨幅达3.62%领涨市场 带动生物科技(+1.16%)和医疗保健(+1.13%)等关联板块 [5][6] - A股爱朋医疗、北陆药业均20cm涨停 北大医药、创新医疗封涨停板 乐普医疗涨6.23%至13.99元 [8][11] - 港股南京熊猫电子股份盘中暴涨56%至6港元 微创脑科学一度涨超45% [11][12] - 美股脑再生隔夜暴涨283% 年内累计涨幅达46053% 其神经调控芯片获FDA临床试验审批 [14] 其他活跃板块 - 数字货币概念涨1.6% 工程机械板块涨1.22% 化肥农药板块涨0.92% [6] - 人形机器人产业链展会将召开 特斯拉、宇树科技将展示脑机接口等前沿技术 [15] - 油气开采板块分化 准油股份三连板涨停 潜能恒信跌超7% [16][17][18] 资金交易数据 - 北陆药业成交额7.68亿元 换手率15.6% 总市值51.3亿元 [9] - 南京熊猫电子股份成交额5.13亿元 换手率39.01% AH股溢价率达106.6% [12] - 准油股份成交额6.14亿元 换手率28.33% 动态市盈率-107倍 [18]

油气股表现 - 油气股盘初走低，中曼石油（603619）、通源石油（300164）跌超6% [1] - 洲际油气（600759）、贝肯能源（002828）、首华燃气（300483）等跟跌 [1] 资金流向 - 暗盘资金流向曝光，可能揭示主力操盘动向 [2]

国际政治与地缘局势 - 特朗普宣布暂缓对俄罗斯实施制裁以期达成协议 [8] - 内塔尼亚胡不排除暗杀伊朗最高领袖哈梅内伊的可能性 [2] - 伊朗正寻求与美国和以色列会谈以结束敌对状态 [2][7] - 美国"尼米兹"号航母驶向中东地区 [2][7] 宏观经济数据 - 中国5月社会消费品零售总额同比增长6.4% [2][11] - 中国5月规模以上工业增加值同比实际增长5.8% [11] - 中国5月城镇调查失业率为5.0% [11] - 香港金管局将加速处理稳定币牌照申请 [2][11] 全球金融市场表现 美股与加密货币 - 道指涨0.77%至42515.09点 纳指涨1.5%至19701.21点 [3][5] - 英伟达涨1.9% 加密货币概念股Circle暴涨13% [3] - 纳斯达克中国金龙指数涨2% 哔哩哔哩涨超5% [3] 欧洲股市 - 德国DAX30指数涨0.78%至23699.12点 [3][5] - 意大利富时MIB指数涨1.24%至39929.18点 [3][5] 亚太市场 - 恒生指数涨0.7%至24060.99点 成交额2292亿港元 [4][5] - 上证综指涨0.35% 创业板指涨0.66% 两市成交超1.2万亿元 [4][5] - 港股油气股暴涨 吉星新能源单日涨幅达200% [4] 大宗商品与汇率 - 现货黄金跌1.4%至3385.3美元/盎司 [2][5] - WTI原油暴跌4.01%至69.99美元/桶 [2][5] - 美元指数收跌0.21%至99.01 [2] - 10年期美债收益率报4.456% [2] 行业与企业动态 - OpenAI与微软合作关系面临危机 [2][11] - 美的集团拟50-100亿元回购股份 [11] - 特朗普集团推出499美元T1智能手机 [11] - 欧佩克维持2025年全球原油需求增速预期130万桶/日 [11] 贸易与政策 - 欧盟或接受美国10%统一关税 [7] - 印度和美国计划7月9日前签署临时协议 [7] - 大连市、湖北省将实施境外旅客离境退税政策 [11]

报告核心观点 报告聚焦全球产业趋势，涵盖科技大会、政策动态、股市表现等方面，指出火山引擎与苹果大会推动产业革新，多地出台促消费政策，建议关注 AI 应用等赛道及中长期产业趋势 [2][5]。 核心关注与投资建议 本周重要事项前瞻 报告展示本周重要事件前瞻，但未详述具体内容 [9]。 市场交易热点 上周 A 股涨跌幅居前的重要主题指数为稀土永磁、黄金珠宝、油气开采 [11]。 主题与产业趋势变化 - 火山引擎原动力大会于 6 月 11 - 12 日举行，聚焦大模型等前沿领域，发布豆包大模型 1.6 等产品，其在性能、性价比、多模态等方面有显著提升，还发布 AI 云原生全栈服务和火山引擎 MCP 服务，以及 PromptPilot 平台 [5][15]。 - 苹果 WWDC 2025 于 6 月 9 日开展，聚焦软件生态革新，采用新命名体系，从多方面提升用户体验，但 AI 技术布局迟缓且无硬件发布 [5][37]。 投资建议 - 6 月关注 AI 应用、自主可控、新消费、贵金属、创新药五大具备边际改善的赛道，并给出各赛道的事件驱动和估值情况 [5][54]。 - 中长期关注新科技、国产替代、“双碳”周期下的产业趋势及电动智能汽车渗透率增加 [5][56]。 政策端 整治内卷式竞争 6 月 10 日，中国钢铁工业协会倡议钢铁、汽车产业共破“内卷”，四家整车厂承诺供应商货款支付账期“不超 60 天”，意在稳链强链、维护公平竞争秩序 [57][58]。 四地发布促消费政策 深圳、北京、广西、广州四地发布促消费政策，涉及消费能力提升、房地产政策优化、新型消费培育等方面 [57][62]。 6.9 - 6.15 重要政策梳理 涵盖重要会议、总量政策、资本市场、房地产、产业政策等方面的政策，包括国务院常务会议部署、多地消费方案、天津科创债培训会、六市公积金合作等 [64]。 全球观察 全球股市行业表现 上周全球股市涨跌互现，能源和医疗保健表现较好，电信服务和日常消费欠佳，不同地区股市各行业表现有差异 [5][67]。 全球强势股与异动股简析 - 过去一周领涨的 200 亿美元以上市值公司中能源占比突出，领跌的公司中软件与服务居多 [73]。 - 甲骨文因业绩强于预期及 AI 云服务合作，股价上涨；CARVANA 因关税、盈利预测下调及高管套现等因素，股价下跌 [74][75]。

金十数据6月16日讯，中东危机的蔓延使以色列天然气供应中断，埃及正急于寻找替代燃料供应，以避 免停电。知情人士透露，埃及政府正准备本月招标进口至多100万吨燃料油，计划于8月份交货。他们 说，这将增加最近的燃料油招标，并有助于满足发电需求，因为以色列和伊朗之间的冲突使天然气供应 面临风险。出于安全考虑，以色列周五下令关闭两个天然气生产项目，其中包括最大的油田利维坦 （Leviathan）。此前，以色列对伊朗的袭击导致德黑兰誓言进行报复。这使得依赖进口的埃及的石油供 应减少，并削减了对几个能源密集型行业的供应，以维持发电厂的运转。 中东危机导致以色列天然气供应减少，埃及紧急寻找燃料供应 ...

公司经营状况 - 公司日常经营活动正常 内部生产经营秩序正常 [1] - 市场环境和行业政策未发生重大调整 [1] 重大事项披露 - 控股股东广西正和及实际控制人许玲均未筹划影响股价异常波动的重大事项 [1] - 不存在应披露而未披露的重大信息 包括重大资产重组/发行股份/收购/债务重组/业务重组/资产剥离/资产注入等 [1]

港股市场表现 - 恒生指数涨0.7%至24060.99点，成交额2292.41亿港元，恒生国企指数涨0.86%，恒生科技指数涨1.15% [1] - 华泰证券认为市场缺乏短期大幅上行基础，3Q全球经济不确定性较高，指数或重回震荡 [1] 蓝筹股表现 - 小米集团-W涨4.23%至54.15港元，贡献恒指62.92点，小米平板7S Pro等新品将于6月底发布 [2] - 周大福涨6.03%至113.72港元，恒基地产涨4.67%至26.9港元，分别贡献恒指2.45点和2.79点 [2] - 中国生物制药跌3.83%至5.28港元，紫金矿业跌2.79%至19.54港元，拖累恒指3.47点和4.99点 [2] 热门板块 稳定币概念 - 连连数字涨17.97%至10.9港元，联易融科技-W涨14.81%至2.17港元 [3] - 香港金管局将尽快处理稳定币牌照申请，蚂蚁集团和京东集团已启动稳定币发行资质申报 [3][4] 内房股 - 金辉控股涨35.77%至3.34港元，雅居乐集团涨7.32%至0.44港元 [4] - 国务院会议提出优化房地产政策，广州拟全面取消限购、限售、限价 [4] - 5月70城房价同比降幅收窄，商品房库存减少，6月新房市场或延续弱复苏 [5] 油气股 - 百勤油服涨66.67%至0.075港元，山东墨龙涨32.67%至5.36港元 [6] - 以色列空袭伊朗能源设施，地缘风险推升油气勘探需求，摩根大通警告霍尔木兹海峡封锁风险 [6] 黄金股 - 灵宝黄金跌12.06%至11.08港元，紫金矿业跌2.79%至19.54港元 [6][7] - 现货黄金跌0.6%至3411.3美元/盎司，紫金矿业下调2025年铜产量指引至37-42万吨 [7] 热门异动股 - 金山软件涨11.08%至39.1港元，新游《解限机》全球预约人数超520万 [8] - 顺丰同城涨11.57%至17.74港元，上调2025年配送服务年度上限至128.45亿元 [9] - 万国数据-SW涨6.89%至27.15港元，受益于亚马逊200亿澳元澳大利亚数据中心投资 [10] - 恒基地产涨4.67%至26.9港元，中环新海滨3号用地出租协议月租金约137港元/平方呎 [11]

港股市场表现 - 恒生指数收涨0 7%至24060 99点 恒生科技指数收涨1 15%至5299 91点 [1] - 大市成交额达2292 41亿港元 [1] 行业板块表现 - 油气股延续涨势 低价油气股表现尤为突出 [1] - 稳定币概念股和IP经济概念股活跃 [1] - 地产股走强 [1] - 黄金股和医药外包概念股走低 [1] 个股表现 - 金山软件(03888 HK)涨超11% 周大福(01929 HK)涨6% [1] - 恒基地产(01929 HK) 华润万象生活(01209 HK) 小米集团(01810 HK)涨超4% [1] - 药明生物(02269 HK)跌5 36% [1] - 低价油气股中 吉星新能源(03395 HK)涨200% 百勤油服(02178 HK)涨66 67% 延长石油国际(00346 HK)涨35 56% 山东墨龙(00568 HK)涨32 67% [1]

市场整体表现 - 全市场超3500只个股上涨 个股呈修复态势 [1] - 今日共55股涨停 连板股总数17只 三连板及以上个股仅1只 [1] - 上一交易日连板股共8只 当前连板股晋级率12.50% [1] 连板股结构分析 - 全市场二连板以上个股仅元隆雅图一只 [1] - 高位股出现分化 金鹰股份跌停 共创草坪与粤传媒跌近9% [1] - 短线资金尝试高低切换策略 [1] 稳定币概念板块 - 元隆雅图缩量涨停走出12天8板 午后板块情绪加强 [1] - 金时科技涨停录得10天7板 朗新集团 天阳科技 四方精创20CM涨停 [1] - 东信和平6天3板 延续稳定币概念活跃度 [2] 地缘冲突相关板块 - 油气化工方向领涨 金牛化工 云煤能源 大洋生物 山东墨龙晋级2连板 [1] - 贝肯能源 通源石油 泰山石油均晋级2连板 [2] - 洲际油气 和顺石油等个股尾盘炸板 部分资金兑现离场 [1] 其他活跃板块 - 金橙子因3D打印概念完成1进2晋级 [2] - 捷强装备凭借军工及核污染防治概念晋级2连板 [2] - 昂利康10天6板（创新药） 绿茵生态3天2板（体育+IP经济） 利民股份4天2板（化工） [2]