外贸出口表现 - 辽宁省上半年出口总值达1992.6亿元，创历史新高，同比增长13.4%，增速高出全国平均水平6.2个百分点 [1] - 丹东正润食品有限公司通过税务部门辅导完成出口转内销的申报数据调整和合规处理 [1] - 辽宁汉德科技有限公司通过技术研发和市场多元化策略，2025年第一季度海外订单同比增长17% [2] - 阜新福壹实业有限公司2024年出口额达600余万美金，获出口退税额400余万元 [3] - 桓仁遇步工艺品有限公司2024年出口额突破350万元人民币，同比增长28%，其中跨境电商占比22% [5] - 辽宁华原重型装备有限公司2024年签订国际订单800余万元，开启出口业务 [6] 税务支持措施 - 辽宁省税务部门优化出口退税服务，构建风险"防火墙"，推出"外贸转型税收政策辅导"等举措 [1] - 丹东合作区税务分局组建专家团队，通过"税路通·辽税花语"品牌提供跨境税费服务，帮助企业享受税收协定待遇 [2] - 阜新市细河区税务局建立"企有所需，税有所应"机制，辅导企业完成出口转内销税务处理 [3] - 盘山县税务局提供"菜单式"服务，推行"无纸化申报+容缺办理"，推动政策"应享尽享" [4] - 开原市税务局组建专业团队开展"税路通·辽税花语"专项服务，优化企业境外税务架构 [6] 企业转型与市场拓展 - 外贸企业积极转向内销市场，与大型商超及电商平台对接，国内订单增长 [2] - 辽宁沃德药业有限公司产品获德国、韩国等地订单，水飞蓟籽油系列产品获欧盟、美国有机认证 [4] - 辽宁丰瑞天成生物技术有限公司新产品苏蓟水飞蓟即食型益生菌冻干粉上市，预计2024年增收20% [4] - 桓仁遇步工艺品有限公司计划增加跨境销售平台，开通ETSY、沃尔玛等店铺 [5] - 辽宁华原重型装备有限公司推进出口业务转型，开辟全球化增长空间 [6] 行业发展趋势 - 外贸企业通过技术研发和市场多元化策略拓展"一带一路"沿线国家市场 [2] - 水飞蓟素出口企业如辽宁沃德药业有限公司和辽宁丰瑞天成生物技术有限公司表现突出 [4] - 中小型科技创新企业如桓仁遇步工艺品有限公司通过跨境电商提升海外销量 [5] - 制造业企业如辽宁华原重型装备有限公司通过出口业务转型实现新增长 [6]

当地时间7月27日，美国、欧盟这两个全球最大经济体之间达成初步贸易协议。隔天，欧元遭遇近2个月以来最大单日跌幅，多位欧盟成员国领导人对协议表 达担忧和不满。 欧洲尤其是德国如何看待这份协议对欧洲经济可能产生的影响？为何欧洲一边强调战略自主、一边在安全、能源等领域加强对美国的依赖绑定？面对美国的 步步紧逼，欧洲如何平衡与中国的战略靠近？ 就相关话题，观察者网对话同济大学德国研究中心主任郑春荣教授。 【整理/观察者网 郭涵】 观察者网：欧盟领导人与特朗普达成的协议引发了不少讨论，尤其是法国等国家带头表达了激烈立场。相比之下，德国方面似乎并未作出过于强烈的反应。 您认为美欧之间的这份协议是否符合德国政界和商界此前的预期？ 郑春荣：这要看我们如何定义"预期"。从某种角度看，德国国内确实存在不同层次的期待——有些是较高的期待，有些则是"忍气吞声接受"的底线预期。从 德国经济界角度来说，肯定存在不满的声音。他们担心，目前宣布的15%关税以及附加条件会对本已疲弱的德国和欧洲经济造成更大压力。何况，德国企业 的国际竞争力本身就受到削弱，关税政策的变化势必影响德国GDP的增长率和出口表现。 总体来看，德国经济界的反应是比较失望 ...

股价表现与交易数据 - 拓山重工今日股价下跌9 97% 全天换手率32 25% 成交额4 48亿元 振幅10 98% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净卖出216 37万元 [2] - 深交所公开信息显示该股因日换手率达32 25% 日跌幅偏离值达-8 58%上榜 [2] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交7343 81万元 其中买入成交额为3563 72万元 卖出成交额为3780 09万元 合计净卖出216 37万元 [2] - 第一大买入营业部为湘财证券股份有限公司株洲泰山路证券营业部 买入金额为656 67万元 [2] - 第一大卖出营业部为国信证券股份有限公司浙江互联网分公司 卖出金额为765 85万元 [2] 历史龙虎榜表现 - 近半年该股累计上榜龙虎榜7次 上榜次日股价平均跌1 63% 上榜后5日平均跌4 08% [2] 资金流向 - 今日该股主力资金净流出1023 86万元 其中特大单净流出666 35万元 大单资金净流出357 51万元 [2] - 近5日主力资金净流出2 65亿元 [2] 营业部买卖详情 - 买一湘财证券股份有限公司株洲泰山路证券营业部买入656 67万元 [2] - 买二国信证券股份有限公司浙江互联网分公司买入617 95万元 卖出765 85万元 [2] - 买三招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部买入551 30万元 卖出301 74万元 [2] - 买四东方财富证券股份有限公司拉萨东城区江苏大道证券营业部买入499 87万元 卖出296 73万元 [2] - 买五东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营业部买入458 36万元 卖出757 47万元 [2] - 卖三海通证券股份有限公司舟山海山路证券营业部卖出696 60万元 [2] - 卖五东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部卖出470 72万元 [3]

股息政策调整 - 根据公司章程细则第156条 宣派后六年仍未领取的股息或红利可由董事会没收并拨归公司所有 [1] - 董事会设定2025年9月1日为最后期限 逾期未领取股息将予以没收 [1] - 没收资金将直接归入公司资产 不再保留股东领取权利 [1]

市场策略转变 - 市场结构正从杠铃策略向中间资产过渡[1] - 科技科创领域迎来周期性拐点[1] - 创业板指因估值处于历史30%分位以下且业绩增长优势 成为最受益方向[1] 产业拐点领域 - AI算力 港股互联网 创新药 新消费 半导体 新能源车等新动能相继出现周期性拐点[1] - 科技科创领域在宏观利率下移放缓和产业政策支持下成为市场核心关注方向[1] - 新旧动能转换进入新胜于旧阶段[1] 科创板投资工具 - 科创综指ETF国泰(589630)跟踪科创综指(000680) 单日涨跌幅可达20%[1] - 科创综指行业分布均衡 半导体占比38% 电力设备 机械制造和医药权重较高[1] - 无股票账户投资者可关注国泰上证科创板综合ETF发起联接A(023733)和C(023734)[1]

股价表现 - 7月31日盘中股价上涨6.49%至3.94元/股 [1] - 当日成交额达20.54亿元 换手率为9.14% [1] - 公司总市值为266.81亿元 [1] 公司基本情况 - 公司总部位于浙江省温岭市滨海镇利欧路1号 [1] - 主营业务分为机械制造和数字传播两大板块 [1] - 机械制造产品主要应用于民用给排水、农业灌溉和水务工程领域 [1] - 数字传播业务提供数字化商业转型解决方案 包括数字策略、数据创意和数字媒体服务 [1] - 公司为国家级高新技术企业 拥有国家认定企业技术中心 [1] - 在北京、深圳、广州、南京设有分支机构 [1] 股东结构 - 截至3月31日股东户数为56.84万户 [1] - 人均流通股1.03万股 [1] 财务表现 - 2025年第一季度实现营业收入47.59亿元 同比下降1.69% [1] - 同期归属净利润1.08亿元 同比大幅增长145.39% [1]

丹东市招商引资成果 - 丹东市纳入省重大工程项目的隆强科技机械密封、五一八大型镦锻曲轴、辽宁机电学院智能制造实训基地等4个项目正在抓紧建设 [1] - 纳入省重点央地合作项目的东港国家级现代化海洋牧场、风机电气控制装备制造、风机大部件装备制造、锂电储能设备制造、上海电气新材料制造等6个项目进度不断刷新 [1] - 丹东市上半年开展"走出去、请进来"招商活动50余场，各县区部门开展招商对接483次，同比增长125.7% [1] 各地区招商举措 - 元宝区制定"5+1"决胜图谱和招商引资图谱，实施"春季突破"方案 [2] - 振兴区开展38次"走出去"活动，覆盖长三角、珠三角、川渝等地 [2] - 国投集团联合龙头企业开展"以商招商"和"补链强链"行动，推出"携企走请"等创新举措 [2] 上半年招商数据 - 丹东市引进内资项目610个，到资亿元以上大项目79个，工业类项目占比同比增长4.3% [2] - 新签约2000万元以上项目329个，同比增长147.4%，总投资额406亿元 [2] - 已落地开工项目272个，落地率达到83% [2] 夏季招商计划 - 丹东市开展为期三个月的"夏季攻势"，推动项目从签约到投产全流程加速 [3] - 聚焦产业发展重点领域和薄弱环节，突出"招大引强"目标导向 [3] - 推动项目实现签约落地、开工建设、竣工验收、投产达产的全周期管理 [3]

河南上半年经济表现 - 河南上半年实现地区生产总值31683.80亿元 同比增长5.7% 高于全国0.4个百分点 [2] - 除郑州和新乡外 河南16地GDP增速跑赢全国平均增速 漯河市和商丘市表现最亮眼 增速分别达7.3%和7.0% [2] 洛阳经济增速分析 - 洛阳上半年GDP达2925.3亿元 同比增长5.7% 与全省平均增速持平 高出全国0.4个百分点 [2] - 洛阳连续两个季度追平全省增速 一季度经济总量1355.4亿元 同比增长5.9% [2] - 2021至2024年洛阳GDP增速分别为4.8%、3.0%、3.5%和4.9% 均低于全省平均增速 [3] - 2022年榆林、襄阳GDP超过洛阳 2023年宜昌实现反超 [3] 洛阳工业表现 - 洛阳上半年第二产业增加值同比增长6.8% 高于全国1.5个百分点 高于全省0.8个百分点 [2] - 规上工业增加值同比增长8.8% 高于全国2.4个百分点 高于全省0.4个百分点 [2] - 洛阳市统计局指出"工业发展动能充沛""转型升级持续加力" [2] 洛阳产业转型挑战 - 洛阳长期依赖有色金属、机械制造、石油化工等传统产业 产业转型升级缓慢 [3] - 与合肥等城市相比 洛阳仍以重型装备、轴承、耐火材料等传统产业为主导 [3] - 洛阳市委书记警示"如不重塑产业格局 将在产业变革中被淘汰" [3] 洛阳转型举措 - 洛阳确定电子信息、先进装备、新型材料、新能源汽车、现代医药5大先进制造业集群和17条优势产业链 [3] - 引进宁德时代洛阳基地、百万吨乙烯、中航光电基础器件产业园等龙头项目 [3] - 上半年工业投资增长18.2% 民间投资增长7.2% 分别高于全部投资增速14.8和3.8个百分点 [4]

核心财务表现 - 2025年第二季度非GAAP每股收益达1.42美元 超出分析师预期1.36美元 [1] - 季度营收17亿美元 略高于分析师预期的15亿美元 [1] - 调整后EBITDA利润率同比下降1.8个百分点至17.7% 净收入利润率同比下降1.4个百分点至6.7% [2][6] - 自由现金流同比下降10.3%至7820万美元 [2][11] 业务运营分析 - 主营工程轴承和工业传动产品 在45个国家运营 客户集中在可再生能源、运输、工业自动化和农业领域 [3][4] - 最大客户销售额占比不超过6% 业务结构分散 [4] - 通过收购CGI精密齿轮供应商获得1400万美元营收贡献 [5][12] - 有机销售额下降2.5% 但通过定价策略和汇率优势部分抵消需求疲软 [5] 细分市场表现 - 工程轴承部门销售额下降0.8% 其中可再生能源领域风电轴承需求增长（尤其亚洲市场）[7] - 工业传动部门销售额下降0.7% 两大业务板块调整后EBITDA利润率分别下降1.5和1.7个百分点 [6][7] - 关税导致成本增加 公司通过价格调整转嫁大部分成本压力 [6][8] 资本管理 - 季度股息提高3% 通过分红和回购向股东返还4700万美元 [10][15] - 净债务升至17.8亿美元 净债务与调整后EBITDA比率从2024年底2.0倍升至2.3倍 [11] - 维持7500万美元年度成本节约目标 [9] 战略方向 - 持续通过收购扩展工业传动产品组合 加强供应链和原材料成本管理 [4][12] - 致力于产品创新和运营流程改进 提升经济周期应对能力 [13] - 逐步调整低利润汽车原始设备业务结构 [15] 业绩展望 - 下调2025全年每股收益指引至5.10-5.40美元（调整后）[14] - 预计全年营收较2024年持平至下降2.5% [14] - 需求疲软和关税持续构成挑战 下半年经营环境存在不确定性 [14]

外贸总量与结构 - 上半年货物贸易进出口总额达21.79万亿元创历史同期新高其中出口13万亿元同比增长7.2% [1] - 机电产品出口占出口总值60%同比增长9.5%高端装备增长超20%绿色低碳产品同比增长12.7% [2] 产品竞争力与创新 - 出口商品结构从粗加工农产品转向高技术含量产品如精密仪器高端机械设备船舶飞机和工业机器人 [1] - 创新驱动外贸质量提升通过高端化智能化绿色化转型获得全球消费者认可 [1] 物流与基础设施 - 新开通直航航线如广州港至南美钱凯港航线大幅降低物流成本 [1] - 港口枢纽作用增强深圳港盐田港区新增11条国际航线日均超4万标箱发往全球 [3] 市场多元化拓展 - 对共建一带一路国家进出口11.29万亿元同比增长4.7%贸易伙伴覆盖150多个国家和地区 [3] - 京津冀地区开通天津港至钱凯港滚装航线为车企提供出海新通道 [3] 新业态发展 - 丝路电商伙伴国达35个建成120个线上线下国家馆和65个海外直采基地 [3] - 电商新模式推动全球合作通过云上大讲堂培训促进贸易活力 [3]