公司治理与资本结构变更 - 公司拟变更注册资本并修订《公司章程》 相关议案已通过董事会审议 尚需提交股东会审议[1] - 公司总股本从10,469.34万股变更为10,345.34万股 注册资本相应从10,469.34万元变更为10,345.34万元 减少124万股[1] - 注册资本变更源于回购注销2023年限制性股票激励计划授予的部分限制性股票 共计124万股[1] 公司章程修订依据与程序 - 章程修订依据《公司法》《证券法》及证监会《上市公司章程指引》（2025年修订）等法规 结合公司实际情况进行[2] - 修订后章程文件可于巨潮资讯网查阅 修订案需经股东会三分之二以上表决权通过后生效[2] - 董事会提请股东会授权办理工商变更登记及章程备案手续 授权有效期至相关手续办理完毕[2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入3.20亿元，同比增长53.79% [6] - 归属于上市公司股东的净亏损为4,686万元，同比减亏33.07% [6] - 经营活动产生的现金流量净额为344.25万元，同比增长103.19% [9] - 数字孪生及信息化软件业务收入4,578.59万元，实现大幅增长 [9] 业务战略与技术发展 - 公司坚持"AI 3D"发展战略，聚焦数字孪生、数智文化方向的新技术与新产品研发 [8] - 通过自研数字孪生仿真渲染引擎升级迭代，创新研发AI三维重建平台 [10] - 成立北京吾仝科技，探索"AI 3D+文化数字化"应用场景，开展文物数字化展示与沉浸式体验运营 [10][11] - 完成对浙江禹贡信息科技51%股权的收购，强化在数字孪生水利水务领域的布局 [12] 产品与服务结构 - 数字一体化综合服务收入显著增长，成为营收主要驱动力 [18] - 静态数字创意服务收入3,604万元，毛利率22.57% [19] - 业务区域分布均衡，华南、华东、华中地区分别贡献1.19亿元、0.75亿元和0.72亿元收入 [19] 资产与投资状况 - 总资产达14.77亿元，较上年末增长6.27% [6] - 货币资金1.50亿元，较年初减少10.16% [20] - 固定资产增至2.51亿元，主要系在建工程转固所致 [20] - 无形资产增至2.42亿元，商誉增至0.89亿元，均因企业合并增加 [20] 研发与创新投入 - 研发投入1,704万元，同比小幅下降2.96% [18] - 专注AI 3D空间智能技术创新，强化物联感知、三维重建、模拟仿真等能力底座 [10] - 拥有20年积累的3D数据资产，包括图像、文案、3D模型等核心资源 [15] 行业应用与项目成果 - 在智慧城市、智能制造、数智文化领域完成深圳科技馆、韶关历史文化博物馆等标杆项目 [9][10] - 为华南理工大学智能制造数字孪生系统、常德烟机金工车间数字孪生平台提供解决方案 [10] - 在水利水务、电力能源、交通环保等行业深化数字孪生技术应用 [8][13]

行业技术发展 - 生成式人工智能（AIGC）通过多模态技术自动生成文本、图像、音频和视频等内容 [1] - 图片首尾帧自然转场技术推动动态画面生成 提示词可精准控制AI输出结果 [5][16] - 多模态大模型、国产算力芯片和云端渲染技术持续突破 推动即时创作能力提升 [22] 应用场景拓展 - AIGC技术已覆盖影视预演、广告短片等300多个细分场景 [21] - 技术应用延伸至电影短片、游戏宣传、晚会节目和文物活化等创新领域 [15][16] - 城市IP打造、文化出海和沉浸式教育成为重点发展领域 [21] 生产效率变革 - 传统3D动画制作30秒内容需1-2个月 AI技术将周期缩短至最多两天 [7] - AI工具使3人团队可完成传统电影团队的全部工作量 [15] - 提示词输入方式大幅提升创作效率 实现"一句话让角色动起来" [12][20] 市场前景预测 - 中国AI市场规模预计2026年达到千亿级别 [22] - AIGC创造全新增量市场并激活庞大存量市场 [10] - 生成式人工智能动画制作员被正式纳入国家职业分类 [20] 典型案例展示 - 七夕AI专题晚会采用艺人AI演唱MV和AI故事串联节目 [3][8] - 博物馆奇妙夜晚会实现文物与观众互动 包括兵马俑弹吉他等创新形式 [16][18] - 可灵AI生成视频实现与实拍运动广告相近的视觉效果 [14]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入2.77亿元，同比下降6.28% [2] - 归母净利润-8026.03万元，同比减亏2840.05万元 [2] - 现金流显著改善，展现经营韧性 [2][6] 行业政策与机遇 - 国务院2025年1月政策支持打造沉浸式体验项目，推动IP跨领域转化 [3] - 鼓励建设超高清、互动式数字演艺与展览新空间 [3] - 数字文化产业进入"文化内容+科技载体"深度融合阶段 [3] 核心业务进展 - 中标深圳自然博物馆展陈施工项目，从58家竞标单位中胜出 [4] - 参与深圳科学技术馆设计服务，打造外立面3Dmapping光影秀 [4] - 董事长李萌迪获"突出贡献者"证书，高级副总裁丁鹏青获同类表彰 [4] 技术创新与拓展 - 探索AI、数字孪生与主营业务融合，落地项目"多点开花" [2][4] - 构建"技术研发－场景应用－生态构建"一体化发展格局 [4] - 《寻迹秦陵》项目融合大秦帝国IP与沉浸式技术，实现内容与技术双重突破 [5] 内部管理优化 - 加强项目全生命周期管理，建立精细化管控机制 [6] - 压实回款责任体系，运用多元化手段推进应收款项清收 [6] - 精简决策流程，优化人员配置，提升运营效率 [7] 未来发展方向 - 坚持"文化+科技"主线，探索数字孪生、虚拟现实、AI等技术应用 [7] - 与潜在客户达成深度合作意向，积蓄业务增长动能 [7] - 将品牌信誉视为发展基石，追求稳健高质量增长 [7]

行业核心观点 - 数字创意产业被深圳列为20个战略性新兴产业集群之一 政策《深圳市推动数字创意产业高质量发展的若干措施》已正式实施 旨在推动产业高质量发展[1] - 深圳数字创意产业规模显著 2024年全市3754家规模以上文化及相关产业企业实现12875.08亿元营收[1] - 产业出海成效显著 深圳游戏企业海外收入占全国近八成 腾讯国际市场游戏收入达580亿元同比增长9% 《Honor of Kings》在巴西东南亚市占率超40% 创梦天地旗下游戏全球累计下载量超50亿次[5] 政策支持措施 - 加强核心技术研发 推动AI与数字创意融合 支持AI影视动漫工具平台、设计软件、游戏引擎及垂直模型研发 鼓励利用传统文化资源搭建大模型服务平台[4] - 支持技术应用 建设数字创意实验室 开展虚拟拍摄等技术研发 提升可穿戴设备、VR设备技术水平 对文化领域数字技术创新应用项目按投入20%给予最高500万元资助[4] - 支持国产技术 鼓励基于昇腾等国产芯片开展业务 对采用开源鸿蒙系统的项目资助比例上浮10% 对鸿蒙原生应用游戏给予最高50万元资助[4] 产业发展重点 - 重点发展游戏、影视动漫、微短剧、演出、科幻等产业 培育数字创意新业态[1] - 推进"数字创意+"行动 推动与文化传承、文旅消费、医疗健康、智能制造、数字娱乐等领域融合 实现产业延链扩圈[5][6] - 数字技术赋能文化展示 如敦煌文化艺术大展使用高清数字技术1:1复原6个特级保护洞窟 包括2个不开放洞窟[2][3] 出海支持策略 - 推动文化对外贸易 支持网文、网剧、网游、电影、电视剧等出海 建设出海专业服务平台和海外分支机构[5] - 对出口贡献大、海外影响力强的游戏、影视、动漫、演艺等作品产生的翻译制作费用按投入20%给予最高50万元资助[5] - 中国数字创意产业出海经历从应用工具类到内容产品类到底层技术创新类的演进 重塑全球价值链竞争格局[7] 产业生态建设 - 培育文化IP市场和文化品牌矩阵 提升产业知名度 支持文化演艺作品的首映、首演、首秀、首展[7] - 培育引进数字创意产业人才 引导金融资本投资 培育耐心资本、大胆资本 支持社会资本设立细分领域产业基金 重点投资内容创作、IP孵化及出海项目[7] - 鼓励数字创意企业通过国内外资本市场上市融资[7]

机场建设与航空发展 - 江西瑞金民用机场通过行业验收 设计年旅客吞吐量55万人次 货邮吞吐量2000吨 结束赣南东部无民用机场历史 形成赣州一市两场格局 [1] - 赣州黄金机场2024年旅客吞吐量193.8万人次 货运吞吐量5816.6吨 将实施三期改扩建工程 建设国际航空口岸 [5] - 海南岛三大机场计划开通国际及地区航线90条 国际旅客吞吐量突破140万人次 国际航班起降超1万架次 同比分别增长33%和20% [8] 区域经济发展 - 赣州面积3.94万平方公里 人口974万人 分别占江西全省1/4和1/5 [5] - 浙江推出首店经济三年行动方案 目标2027年新增城市品牌首店2000家以上 其中华东区域以上高能级首店200家 打造50个以上首店集聚区 [10] - 山东公布2025民营企业200强榜单 魏桥集团蝉联榜首 信发集团和南山集团分列第二第三 魏桥连续14年位居百强榜首 [14][15][16] 产业政策与创新 - 深圳出台16条措施推动数字创意产业高质量发展 重点发展游戏影视动漫等产业 对数字技术应用项目最高资助500万元 [9] - 广东省委书记调研深圳人工智能与机器人产业 强调强化核心技术攻关和产业化应用 要求深圳加力推动产业成群成势发展 [11] 金融数据 - 前7个月人民币贷款增加12.87万亿元 其中住户贷款增加6807亿元 企事业单位贷款增加11.63万亿元 [12] - 7月末本外币贷款余额272.48万亿元 同比增长6.7% 人民币贷款余额268.51万亿元 同比增长6.9% [12] - 7月末外币贷款余额5558亿美元 同比下降8.1% 前七个月外币贷款增加137亿美元 [13] 企业动态 - 中国河南国际集团重组成立 定位为全省对外开放窗口平台 海外矿产资源开发主体和一带一路建设骨干力量 [6] - 广州首家市内免税店8月26日开业 位于天河区国际金融中心 采用免税+有税+进口+国产+线下+线上经营模式 [7]

空间智能技术储备 - 公司在空间智能技术领域已构建深厚技术积累和差异化优势 核心技术覆盖3DGS AR交互 自研3D引擎及行业级模型数据集 [2] - 自研FTE引擎结合深度学习与高斯泼溅算法 实现高精度环境感知与动态建模 [2] - 自研AI 3D数字引擎具备多物理场仿真能力 可模拟复杂环境变量 [2] 技术应用场景 - 在工业机器人场景中 通过多视角图像/视频数据智能分析 三维重建生成可交互3D场景 并提供AI算法辅助支持机械臂轨迹规划与避障训练 [2] - 在机器人训练中 虚拟环境支持千万次动作迭代 相比传统训练模式大幅缩短训练周期 [2]

立案调查事件 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 立案告知书编号为证监立案字0142025029号 [1] 会计差错追溯调整 - 公司2022年年报存在会计差错 采用追溯重述法进行调整 [3] - 将算力系统集成及技术服务业务收入核算方式由总额法调整为净额法 [3][5] - 调减2022年营业收入1.82亿元 占调整前营业收入比例为37.12% [3] - 调整后2022年营业收入为3.08亿元 [3][4] - 营业成本同步调减1.82亿元至2.21亿元 营业利润和净利润等利润指标未发生变动 [4] - 公司解释调整原因为业务中更倾向于代理人角色 未真正取得商品控制权 [5] 历史业绩表现 - 公司2019年业绩大幅下滑 2020年以来持续亏损 [6] - 2022年调整后营业收入3.08亿元 同比下滑36.8% 净利润亏损4.95亿元 [7] - 2023年营业收入4.02亿元 同比下滑6.79% 净利润亏损3.08亿元 [7] - 2024年营业收入3.75亿元 同比下滑15.12% 净利润亏损3.75亿元 [7] - 2025年一季度营业收入0.75亿元 净利润亏损0.38亿元 [7] - 研发支出保持稳定 2022-2024年分别为0.77亿元、0.98亿元和0.75亿元 [7] 公司基本情况 - 公司总市值43亿元 股价报7.17元/股 [8] - 主要从事数字文化创意、内容生产与技术服务业务 [7] - 业务范围包括数字创意产品应用及服务、互联网视频应用产品及服务、算力系统集成及技术服务 [7]

经济总体表现 - 2025年上半年地区生产总值1263.40亿元 同比增长4.2% [1] - 第二产业增加值90.69亿元 同比增长10.3% 第三产业增加值1172.57亿元 同比增长3.9% [1] 工业与新兴产业 - 规模以上工业增加值同比增长8.9% [4] - 战略性新兴产业企业数量从2018年388家增至2024年995家 增长156.44% 2024年产业增加值244.08亿元 较2023年增长11.84亿元 [6] - 2024年产业规模百亿级企业3家 十亿-百亿级企业37家 亿元-十亿级企业264家 [6] - 实施新兴产业"倍增"和未来产业"苗圃"计划 重点发展软件信息 人工智能 生命健康 低空与空天 细胞与基因等产业 [5] 固定资产投资 - 上半年固定资产投资额同比增长5.6% [7] - 重点推进深汕铁路罗湖北站站城一体化 B1地块一期 红岗地块二期等重大项目 [7] - 四大集中连片区总用地规模133公顷 招商用地规模126公顷 包括清水河总部新城红岗国际创新广场 过境土地B1地块 笋岗客整所片区 大望梧桐北侧片区 [8] 消费市场 - 社会消费品零售总额624.83亿元 同比增长2.2% [11] - 服务业占GDP比重94% 现代服务业占第三产业比重75% [11] - 离境退税额 离境退税商店数量 "即买即退"商店数量均居全市第一 [12] - 发展首店首发首秀经济 数字消费 绿色消费等新兴消费 三大新商业体首月客流破200万 [13] 产业政策与生态建设 - 推出四大产业计划：传统产业"攀升" 特色产业"登峰" 新兴产业"倍增" 未来产业"苗圃" [5] - 提供免费住房 办公空间支持 推出30栋主题楼宇共150万平方米产业空间 [9] - 设立12支总规模504亿元产业投资基金 [9] - 建设罗湖智算中心 罗湖语料中心两大场景项目 [9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股25,583,400股，每股发行价格25.25元，募集资金总额645,980,850元，扣除发行费用90,079,862.64元后，募集资金净额为555,900,987.36元 [1] - 募集资金于2022年9月26日到位，并由会计师事务所出具验资报告确认 [1] - 募集资金全部存放于专项账户，并签署三方监管协议 [2] 募集资金使用计划 - 原计划募集资金用于"营销网络升级及数字展示中心建设项目"和"数字创意制作基地项目"，合计承诺投资总额34,990.47万元，调整后计划投入42,274.81万元 [2] - 2022年11月变更部分募集资金用途，使用超募资金7,284.34万元追加投入"数字创意制作基地项目"，变更后项目名称为"总部数字创意制作基地项目"，总投资金额增至18,701万元 [2] 募投项目结项及资金节余情况 - 截至2025年6月30日，"总部数字创意制作基地项目"累计使用17,721.97万元，剩余募集资金979.03万元 [4] - 预计节余募集资金及超募资金利息合计2,352.34万元（含利息、理财收益及22,969.58元城市基础设施配套费退费） [4] - 节余原因包括项目费用管控节约支出、闲置资金现金管理收益及利息收入 [4] 节余资金后续使用计划 - 拟将节余资金2,352.34万元永久补充流动资金，用于日常经营及业务发展 [5] - 后续将注销相关募集资金专户，终止监管协议 [5] 审议程序及意见 - 2025年7月10日董事会、监事会审议通过结项及资金补充流动资金议案，认为该决定符合监管要求且有利于提高资金使用效率 [6] - 保荐机构核查认为决策程序合法合规，无损害股东利益情形 [7]