会议概况 - 2025海峡两岸产业合作区建设推进会在山东济南举行 全国台企联 台湾商业总会等协会代表及两岸专家学者 企业家代表等240余人参会[1][3] - 会议推介海峡两岸新旧动能转换产业合作区 并举行合作区基金启动仪式 涉台资企业纠纷人民调解委员会揭牌仪式 两岸职业资格一体化服务中心山东分中心揭牌仪式[4] 产业合作方向 - 中国国民党前代理主席林政则建议在高端装备制造 新能源 生物医药 现代农业等领域深化合作 鼓励两岸企业及科研机构共建研发中心[3] - 台湾商业总会荣誉理事长赖正镒建议搭建产业对接会等常态化交流平台 在互补性强的产业领域加强合作 推进智能制造与产业转型升级 壮大服务消费和新型消费[3] - 全国台企联常务副会长林天良表示将协助台湾中小企业对接山东绿色低碳产业链 推动绿色技术 高端人才与山东企业 研发机构合作共建创新平台[3] 投资案例与成效 - 旺旺集团在山东投资设立两家工厂 23年来多次追加投资 总投资额达4.4亿美元[3] - 2024年两家工厂产值达38.7亿元人民币 其中济南市济阳区的工厂已成为旺旺集团全球最大生产基地[3] 政策支持 - 济南市加快规划建设中国唯一以新旧动能转换为主题的海峡两岸产业合作区 全面落实各项惠台政策措施[3] - 济南市将进一步加强与台湾在经贸 科技 文化等各领域的交流合作 欢迎和支持广大台胞台商来济投资兴业[3]

政治关系升级 - 双方决定建立战略伙伴关系 拓展政治 经济 文化 社会人文等领域合作 [1] - 亚方坚持一个中国原则 承认台湾是中国领土不可分割的一部分 [2] - 中方坚定支持亚美尼亚政治独立 主权 领土完整和边界不可侵犯 [2] 经贸投资合作 - 双方致力于促进贸易增长 推动更多亚美尼亚商品向中国出口 吸引中国企业投资 [10] - 加强基础设施 信息技术 可再生能源 农业 工业等领域贸易投资合作 [11] - 探讨完善经贸领域条约法律基础 探索建立贸易和投资自由化便利化制度性安排 [12] 行业合作机遇 - 推动科技 教育 语言互通领域合作 支持数字教育和职业教育合作 [13] - 加强信息技术 创新和人工智能领域合作 以"工程城市"和"科学城"项目为合作平台 [14] - 深化卫生 劳动就业 社会保障 体育和青年领域合作 [15] 国际多边合作 - 双方将在共建"一带一路"倡议框架内加强政策协调和发展规划对接 [19] - 亚方加强同上海合作组织合作 中方支持亚方提升在上合组织中法律地位 [20] - 亚美尼亚加入亚洲基础设施投资银行 双方深化在该银行框架内合作 [20]

中方代表团的专机尚未落地美国，特朗普方面却突然宣布延长对华商品关税豁免期。这份"重大福利"到底是单纯的经贸调整，还是与他长期传出的访华计划 有关？毕竟一边是商务部副部长李成钢将赴华盛顿谈判，一边却出现美方提前放松关税的信号，时机似乎有些过于巧合。 先把这次关税豁免到底有多特殊说清楚。这是自中美贸易战以来，特朗普政府第二次延期对华关税：上一次把5月底的期限延长到8月底，如今再推到11月 底。但这次有点不同——恰好处在中方谈判代表团即将赴美之际，时间点更具象征意义。 要不是出于纯粹的经济考虑，为什么会把时间安排得如此微妙？经过分析，里面显然埋藏着特朗普的多重打算，至少可以从三个方面看出端倪。 第一点，特朗普希望通过关税豁免实现"双轨保全"：一方面稳住农业票仓，另一方面安抚企业界的情绪。多年来，美国的农业州在贸易摩擦中吃了不少亏， 这些州构成了特朗普的基本盘，选民对改善对华经贸的呼声日益强烈。如果不作出回应，中期选举的票源就会受损。 不仅如此，科技领域的企业压力也在累积。像苹果、特斯拉这样的公司，其零部件大多依赖中国供应链，关税上涨直接抬高了成本。这些企业的游说力量强 大，特朗普自然不敢轻易得罪。因此，延长关税豁免 ...

海洋经济发展 - 2025海洋合作发展论坛将于9月7日至9日在青岛西海岸新区举办 主题为"从蔚蓝到未来——发展可持续海洋经济 共建美丽丰盈的海洋" 参会总人数约700人 其中外宾160余人[1] - 论坛聚焦人工智能 港口 生物医药 青年人才四个海洋领域热点 设置四个平行论坛 并策划海洋矿产 海工装备 海洋生态保护修复 智慧海洋与数字航运等前沿领域产学研专题对接会[1] - 开幕式将发布《2025中国海洋发展指数》《2024年粤港澳大湾区海洋生态状况报告》《海洋青年人才青岛倡议书》等成果[1] - 2024年山东省海洋生产总值达18011.8亿元 同比增长6.1% 占全省GDP的18.3% 对全省经济增长贡献率达23.9% 拉动经济增长1.1个百分点[2] - 烟台建成高标准农田456万亩 2024年粮食播种面积458万亩 产量191万吨 实现"面积 总产 单产"连续4年"三增" 同时高标准打造长岛"蓝色粮仓"海洋经济开发区[7] 智能建造产业 - 山东省14部门联合印发《关于加快推进智能建造发展培育建筑业新质生产力的若干意见》 从6个方面提出20项具体措施[3] - 措施包括发展智能建造现代化产业集群 突破传统产业分散发展模式 将智能建造产业纳入地区产业发展规划 打造数字设计 智能建造设备装备 智能生产等特色集聚区[3] - "十四五"以来山东新增绿色建筑7.73亿平方米 建成节能建筑7.86亿平方米 新增可再生能源建筑应用4.86亿平方米 新开工装配式建筑2.25亿平方米[3] 外商投资环境 - 济南召开2025年外资企业座谈会 市委 市政府 市人大 市政协主要领导共同出席 50家外资企业主要负责人参会[4] - 去年外资企业提出的63项诉求中59项已得到妥善解决 剩余4项正在积极推进[4] - 济南为外资企业发放包括《济南市关于支持外资企业发展的实施方案》《济南市外商投资政策一本通2025》《济南市外资企业投资机会清单2025》的"大礼包" 其中投资机会清单推出600余项投资合作机会[4] 民营企业表现 - 山东共有51家企业入选中国民营企业500强 较去年增加1家[5][6] - 500强入围门槛为270.23亿元 营业收入总额43.05万亿元 净利润合计1.80万亿元[6] - 山东魏桥创业集团以5585.33亿元营收位居全国第10 信发集团以3028.94亿元营收位列第20 南山集团以1826.2亿元营收位列第38（较去年提升11位）[6] - 新上榜鲁企包括山东能链控股 东营市亚通石化 山东神驰控股 赛轮集团 临沂新程金锣肉制品集团和泰开集团等6家企业[6] - 民营市场主体占山东全部市场主体的98.9% 贡献全省约70%税收和80%以上就业[6]

文章核心观点 - 反内卷政策通过规范市场竞争和推动产业升级促进经济健康可持续发展 [1] - 大消费领域（汽车、农业、新能源等）是反内卷政策重要受益方向 [1] - 10家行业龙头公司通过技术创新、成本控制和多元化发展在反内卷背景下形成竞争优势 [28] 比亚迪（新能源汽车） - 2025年上半年营业收入764.63亿元同比增长34.46% 归母净利润105.30亿元同比增长1170% [3] - 生猪养殖完全成本降至11.8元/kg较年初累计下降1.3元/kg 通过智能环控系统和巡检机器人提升效率 [4] - 新能源汽车领域龙头企业 技术降本和管理创新形成显著成本优势 [3][4][5] 温氏股份（农业养殖） - 2025年上半年营业收入498.52亿元同比增长5.91% 归母净利润34.75亿元同比增长159.12% 养猪业务盈利约51亿元 [6] - 肉猪养殖综合成本降至6.2元/斤较2024年全年下降1元/斤 通过饲料配方优化和养殖效率提升实现精细化管理 [7] - 养鸡养猪为主业的农业企业 成本控制成为业绩增长主要动力 [6][7][8] 牧原股份（生猪养殖） - 2025年上半年营业收入764.63亿元同比增长34.46% 归母净利润105.30亿元同比增长1170% [9] - 生猪养殖完全成本降至11.8元/kg较年初累计下降1.3元/kg 建立与养殖效益挂钩的激励机制提升全员积极性 [10] - 国内生猪养殖行业龙头企业 业务涵盖养殖、屠宰、肉食和饲料原料 [9][10][11] 新希望（农牧食品） - 资产规模超3400亿元人民币 全球分子公司超600家 员工超13.5万人 [12] - 通过农牧食品、乳品快消、智慧城乡、金融投资多元化布局降低单一业务依赖 [13] - 世界第一饲料产能和中国第一禽肉加工处理能力 形成协同发展产业格局 [12][13][14] 宁德时代（新能源电池） - 动力电池使用量连续八年全球第一 储能电池出货量连续四年全球第一 [15] - 发布神行PLUS电池和天恒储能系统 在能量密度和充电速度方面实现突破 [16] - 通过零碳工厂建设和换电服务品牌推动新能源产业可持续发展 [16][17] 赣锋锂业（锂深加工） - 产品涵盖金属锂、碳酸锂、氟化锂等20余种 为新能源汽车和储能领域提供关键材料 [18] - 拥有卤水提取、回收料加工到高端锂材生产的全产业链 技术工艺行业领先 [19] - 通过再生资源回收利用拓宽原料采集渠道 降低原料采购成本 [19][20] 通威股份（光伏产业） - 多晶硅产能位居全球前列 主要从事多晶硅、太阳能电池及组件研发生产 [21] - 通过主动减产控产和提高行业准入标准淘汰落后产能 [22] - 技术创新降低生产成本 提升光伏产品竞争力 [22][23] 恩捷股份（隔膜材料） - 全球领先锂离子电池隔膜供应商 产品应用于新能源汽车和储能领域 [24][25] - 通过高性能隔膜材料研发和产能扩张降低生产成本 [25] - 湿法隔膜及干法隔膜技术领先 市场份额持续提升 [24][25] 天赐材料（电解液） - 国内领先电解液供应商 产品应用于新能源汽车和储能领域 [25] - 通过电解液配方优化降低生产成本 技术创新提升产品性能 [25] - 成本控制和技术创新增强市场竞争力 [25] 一鸣食品（乳品消费） - 专注于鲜奶、酸奶等乳制品研发生产 产品以高品质和新鲜度为特点 [26] - 通过乳制品配方优化提升品质 品牌建设增强知名度和美誉度 [27] - 在乳品消费领域通过品质提升应对反内卷挑战 [26][27]

新东方在海南业务布局 - 新东方创始人俞敏洪考察海南教育、农业和文旅三个领域 [2] - 新东方与海南陵水黎安国际教育创新试验区达成人才培养合作意向 [2] - 俞敏洪工作室升级为可容纳200人以上的海归培训中心 提供创业投资和辅导服务 [2] 文旅产业发展方向 - 海南需打造全方位文化重整的"活起来"文旅 超越传统度假模式 [2] - 文旅产业应涵盖度假休闲、健康养生、文化探秘、生活风格和感官体验等多维度 [2] - 相关职能部门需构建富有内涵的故事情境和完善网络设施 [2] 农业领域开发潜力 - 海南热带水果和珍贵植物如黄花梨木、沉香具有高商业价值 [3] - 体验式海洋捕捞的价值开发超越传统海产品养殖模式 [3] 海南自贸港发展前景 - 海南自贸港被评估为充满无尽发展机会的重要区域 [4]

货币政策与降息 - 埃及央行于8月28日宣布降息200个基点[3] - 2025年连续三次降息 累计下调525个基点（4月225基点、5月100基点、8月200基点）[4][67] - 降息推动政府长期债券收益率下降约300个基点 每年节省数十亿美元利息支出[67] 经济表现与通胀 - 2025年第二季度埃及经济实际增速达5.4%[8] - 通胀率从2023年峰值38.2%持续回落至9.4% 创三年新低[9][65] - 2025年3月年度整体通胀率降至13.6% 核心通胀率降至9.4%[65] - 2025年第二季度失业率降至6.1%[65] 农业与粮食危机 - 全国耕地面积不足6000万亩 粮食年产量低于300万吨[19] - 粮食最低需求1500万吨 每年需进口10亿美元玉米和10亿美元小麦[19] - 粮食对外依赖度超60% 其中50%来自俄罗斯、30%来自乌克兰[50] - 2023年9月取消与俄罗斯小麦进口合同[51] - 食品通胀一度飙升至73.6%[53] 财政与债务压力 - 2024-2026年到期外债达756亿美元[58] - 2024年政府收入2.54万亿埃及镑（约400多亿美元）[59] - 外债利息支出占政府总支出28% 社会补贴占比26%[60] - 2023年10月与IMF达成协议 以汇率自由化换取80亿美元贷款[65] 苏伊士运河收入冲击 - 运河通行费收入占全国GDP的10% 年收入超百亿美元[45] - 2024年通过船只数量较平均水平低60% 通行费收入下降40%[55] - 红海航道封锁导致货轮绕道好望角[55] 人口与社会结构 - 人口从1960年代2000万增至2020年超1亿[35] - 当前出生率高达2.5 60%人口处于贫困线下[36][43] - 尼罗河三角洲5万平方公里聚集近1亿人口[73] - 大饼补贴政策持续30余年 每张售价0.05埃及镑（成本0.25镑）[27][28] 工业化进程 - 工业化进程停滞半个多世纪 财阀控制资金与技术[23] - 农业用地被工业侵占 耕地面积仅占国土4%[18][19] - 阿斯旺大坝等工业设施导致土壤肥力下降[19]

展会概况 - 第四届中国（澳门）国际高品质消费博览会暨横琴世界湾区论坛于9月3日至7日以"一会展两地"模式在横琴与澳门举办 其中横琴世界湾区论坛在横琴臻林酒店举办（9月3日至5日） 中国（澳门）国际高品质消费博览会在澳门威尼斯人金光会展举办（9月5日至7日）[1] - 展会广邀产业带代表齐聚 集中展示中国区域产业带出海成效 澳门 广东 江西 湖南 山西及横琴 永州 景德镇等地展团组织代表性企业与展品亮相[1] 行业数据 - 上半年中国服务贸易稳步增长 服务进出口总额达38872.6亿元人民币 同比增长8.0%[1] - 上半年批发和零售业增加值达6.8万亿元人民币 同比增长5.9%[1] 区域展示重点 - 广东展团重点展示新型文化业态的科技范儿 体现科技赋能文化与文化反哺科技的良性循环[1] - 澳门展团提供会展竞投和投资者一站式咨询服务 发挥中国与葡语国家商贸合作服务平台枢纽作用[2] - 横琴展团展示大健康科技与数字文创等多元化高品质展品 体现产业多元发展示范区开放特质[3] - 江西展团重点呈现景德镇陶瓷艺术的千年传承与当代创新 通过国宴标准瓷器与文化创意产品展现瓷都新貌[3] - 湖南以张家界高山莓茶为媒介 永州以蔬菜全产业链为媒介 诠释绿色有机认证加全产业链的现代农业发展路径[3] 展会目标 - 重点导入国际资源 助力参展企业开拓供需两端资源 推动中国制造利用琴澳独特优势走向海外[3]

展会概况 - 波黑第52届国际农业与食品工业博览会梅子交易会在格拉达查茨市开幕 参与嘉宾包括波黑及周边地区官员[1] - 展会规模达150余家参展商 覆盖德国 克罗地亚 塞尔维亚 黑山 斯洛文尼亚 土耳其和波黑等多国企业[1] - 展区总面积5000平方米 包含室内及户外展示空间[1] 活动内容 - 展会为期三天 包含第八届国际养蜂博览会及首届奶牛品种竞赛展等子活动[1] - 户外展区重点展示农业机械与温室生产技术[1] - 同期举办系列专业科学会议 聚焦行业技术交流[1] 支持机构 - 展会由格拉达查茨旅游局组织 并获格拉达查茨市政府直接支持[1] - 波黑联邦图兹拉州政府作为主要合作伙伴参与 州长强调活动将为地区带来新价值与合作机遇[1]

核心财务表现 - 上半年营业收入3688亿元 同比下降1.6% [1][3][4] - 净利润598亿元 相当于日赚3.29亿元 [1][3] - 归母净利润312亿元 同比下降2.8% [4] - 中期股息每股0.20元 同比增长5.3% 分红总额58.18亿元 [2][7] 业务板块表现 - 综合金融板块收入1397.75亿元 同比增长2.0% 占总收入37.9% [2][3][4] - 先进材料板块收入1637.02亿元 同比下降1.9% 占总收入44.39% [2][3][4] - 先进智造板块收入272.77亿元 同比增长7.1% [3] - 新消费板块收入235.24亿元 同比下降2.9% [3] - 新型城镇化板块收入144.37亿元 同比下降32.4% [3] 战略举措与成效 - 推行金融"强核"与实业"星链"两大工程 [2][5] - 服务专精特新和制造业单项冠军企业超1.41万家 覆盖率超92% [5] - 绿色信贷余额较年初增长16.79% [5] - 境外收入658亿元 同比增长15% 占比达17.9% 同比提升2.6个百分点 [6] - 中信戴卡全球汽车零部件百强排名升至第42位 [6] - 完成全球首次2吨级eVTOL海洋石油平台试飞 [6] 股东回报与市值管理 - 2024年度现金分红比例计划不低于27% [7] - 实际分红比例从2021年25%提升至2024年27.5% [7] - 近12个月股息率5.3% 高于恒生指数3.2% [7] - 市值规模较2021年增长超1700亿港币 [8] - 市净率从0.25倍提升至0.4倍以上 [8] - 中高层管理人员自愿购股规模突破1亿港元 [7]