太阳能电池产量增长 - 2024年我国太阳能电池产量达6.8亿千瓦，同比增长15.7% [1] 太阳能电池板工作原理 - 太阳能光伏电池利用光伏效应直接将光能转化为电能，是一种光电半导体器件 [1] - 太阳能光伏组件不具备储电功能，仅将太阳能转化为电流 [1] - 电流在光伏组件中流动会产生微弱电磁辐射，而非电离辐射 [1][2] 电磁辐射与电离辐射区别 - 电磁辐射包括无线电波、微波、可见光等，在宇宙中普遍存在 [4] - 电离辐射包括宇宙射线、X射线等，被世界卫生组织列为一类致癌物 [4] - 太阳能电池板产生的是电磁辐射，不会对人体造成危害 [2][4] 太阳能电池板辐射强度 - 晶硅电池电流密度很小，离板5厘米以上基本测不出辐射 [4] - 光伏系统产生的电磁辐射强度远低于家用电器或通信设备 [5][6] - 光伏系统工作时电磁辐射强度低于WHO建议的100微特斯拉限值 [6] 太阳能热水器特性 - 太阳能热水器将阳光直接转化为热能，不产生电磁波 [9] - 太阳能热水器不存在电磁辐射问题 [9] 太阳能发电优势 - 太阳能作为清洁能源能减少空气污染、改善环境质量 [8] - 太阳能发电对公共健康利大于弊 [8]

法案核心内容 - 《大而美法案》终止对太阳能和风能的联邦支持，转而大力扶持化石燃料（石油、天然气、煤炭）和核能 [1] - 法案取消清洁能源税收抵免政策，2027年后新建太阳能和风电场不再享受投资/生产税收抵免 [2] - 法案终止电动汽车7500美元新车购置税抵免及4000美元二手车抵免，9月30日起生效 [2] 新能源产业影响 - 美国清洁能源投资将显著下滑，咨询机构Rhodium Group预测2035年前新增清洁能源装机容量减少57%-72% [8] - 太阳能产业协会警告法案或导致300吉瓦风能和太阳能项目消失，威胁4500亿美元基础设施投资 [7] - 电动汽车行业受冲击，日韩车企因成本劣势竞争力进一步下降 [3] 供应链与外资限制 - "海外禁止实体"（FEOC）条款限制中、俄、伊、朝企业参与美国清洁能源项目，股权或控制权超25%即被认定 [4] - 使用中国组件的项目需满足60%（2030年升至85%）非中国采购比例，否则丧失税收抵免资格 [4] - 与FEOC技术许可协议超100万美元将导致两年后失去抵免资格 [4] 能源市场与价格 - 美国电力需求因AI数据中心增长，但天然气发电厂建设滞后5-7年，电价预计上涨（家庭7.3%，企业10.6%） [8] - 页岩油技术使美国成为石油出口国，传统能源巨头（埃克森美孚、雪佛龙）政治影响力增强 [7] 国际竞争格局 - 中欧在新能源领域话语权提升，气候治理合作可能深化 [8] - 法案加速全球清洁能源产业链重组，中国组件出口面临更高壁垒 [4][5]

股东承诺不减持 - 公司控股股东中国节能及其一致行动人中节能资本自愿承诺在2025年7月10日至2026年7月9日期间不以任何方式主动减持所持A股股票 [1] - 公司董事及高级管理人员同步作出不减持承诺 [1] 股东持股情况 - 截至2025年6月30日中国节能持股12.23亿股占总股本31.21% [1] - 中节能资本持股1.34亿股占总股本3.42% [1]

欧盟能源转型目标 - 欧盟计划将可再生能源占最终能源消费总量的比例从32%提高到42 5% [1] - 欧盟自身可再生能源生产能力不足，需与中国开展合作以实现目标 [1] 中国新能源企业的角色 - 中国新能源企业已成为欧洲能源转型不可或缺的合作伙伴 [1] - 中国企业在光伏等领域拥有专业技术和丰富经验，可提供高质量解决方案支持欧洲能源转型 [1] - 中国在太阳能电池板、风力涡轮发电机、电动汽车和电池技术等关键领域处于全球领先地位 [3] 中欧合作现状 - 道达尔能源公司已大批采购中国制造的太阳能电池板，并在全球项目中部署中国风力涡轮机 [3] - 2025年欧洲国际太阳能展上，中国企业凭借尖端产品和系统集成能力赢得广泛赞誉 [3] - 该展会吸引了来自50多个国家的2700多家企业，其中约850家来自中国 [3] - 中国展品涵盖高效光伏组件、储能设备、充电基础设施及整套能源解决方案 [3] 市场数据 - 2024年中国光伏组件出口总规模达235 93吉瓦，同比增长13% [3] - 中国新增光伏装机容量达329吉瓦，占全球新增装机容量的55% [3] - 葡萄牙市场上约85%的太阳能电池板是中国制造的 [4] 中欧产业合作 - 中国企业通过在欧洲设厂深化中欧产业合作 [4] - 中欧和东欧地区已促成多个可持续能源项目合作，包括克罗地亚最大光伏项目和罗马尼亚东南部光伏发电站 [4] - 中国专业技术对葡萄牙实现2030年太阳能装机容量目标至关重要 [4] 行业评价 - 中国在太阳能产业的增长有力推动了全球相关技术快速发展 [4] - 中国在欧洲能源转型中不仅提供优质产品，还通过本地生产和技术合作加强产业联系 [4] - 中国可再生能源能力已成为欧洲实现能源目标不可或缺的因素 [5]

法案核心内容 - "大而美"法案废除或削弱拜登政府《通胀削减法案》中大部分清洁能源条款，政策转向优先发展化石能源[1][3] - 法案取消太阳能和风能项目税收抵免（原政策允许2034年前开工项目享受30%成本抵免），仅保留法案签署后12个月内动工项目的资格[3] - 法案支持核能、地热等"可靠能源"，并对电动汽车市场施加更严格限制[3][4] 行业影响 可再生能源行业 - 太阳能和风能行业成为最大输家，90%以上项目可能因税收抵免终止而搁置[3][12] - 美国清洁能源协会批评政策倒退，预计将减缓太阳能、风电及电动汽车技术普及[4][12] 化石能源行业 - 石油、天然气和煤炭行业受益，美国石油学会称法案为"几十年来最具变革性立法"[4] - 法案预计扩大传统能源生产，释放本土产能以降低电力、燃料价格[5] 国际竞争格局 - 政策转向可能削弱美国在新能源领域与中国竞争的能力，中国在清洁能源技术推进上持续领先[4] - 阿拉斯加440亿美元液化天然气项目旨在向亚洲出口，但日韩因投资回报周期长（10年以上）及政治风险持保留态度[10][11] 历史政策背景 - 美国能源政策长期受政党轮替影响：奥巴马推动可再生能源（2030年目标），特朗普两届任期均侧重化石能源[8] - 传统能源集团（煤炭、石油、页岩气）通过政治献金影响政策，例如得州石油利益集团为共和党主要金主[8] 技术及市场动态 - 法案可能刺激短期化石能源投资，但长期面临供应链危机（天然气）及成本压力（煤炭价格走高）[4][5] - 各州仍可能自行推进清洁能源项目，如加州维持州级补贴政策[13] 全球气候议题 - 国际社会担忧法案阻碍全球碳中和进程，尤其影响2050年净零排放目标[12] - 法国专家指出AI数据中心电力需求增长或加剧温室气体排放[12]

特朗普能源政策转向 - 特朗普签署行政令逐步取消风能和太阳能项目的联邦补贴 标志着美国能源政策向传统化石能源全面回摆 [1] - 该法案是特朗普与马斯克的重要分歧点 将重创美国可再生能源发展 [1] - 法案保留储能ITC补贴 新增FEOC条款限制 影响美国及全球储能供应链 [1] 储能税收抵免政策调整 - 将储能ITC补贴时间从2032年延长至2036年 减缓退坡幅度 [4] - 储能项目若在2033年底前开始建设可获100%抵免 2034年75% 2035年50% 2036年后停止 [6] - 法案颁布后60天内开建且2028年底前投运的设施可享受抵免 两年后建设的抵免额不可转让 [6] FEOC条款核心内容 - 禁止中国/俄罗斯/伊朗/朝鲜实体参与储能项目建设 [7][9] - 控制标准包括：政府持股≥25% 技术许可控制 注册地限制等 [9] - 2026-2030年储能技术物质援助成本比率门槛逐年提高（55%-75%）电池组件门槛更高（60%-85%）[10][12] 短期市场影响 - 新增10亿美元拨款用于电网可靠性建设 重点支持长时储能技术示范项目 [15] - 光储一体化项目可能增多 因储能部分仍享30%ITC [16] - 开发商或加速2025年底前开工以规避FEOC限制 但54%对华电池关税暂停期结束将加大政策风险 [16] 供应链冲击 - FEOC条款可能导致追溯征税 替换中国设备或使项目成本增加30%-50% [18] - 美国87.99%锂电池进口来自中国 本土制造成本高且交付周期长 [18] - 条款复杂性推高合规成本 或影响海外电芯企业赴美设厂意愿 [18][19] 中国企业应对策略 - 在美企业可能被迫出让控股权或剔除中国供应链 [20] - 中企将降低对美国市场依赖 加强非美市场布局 [21] - 加大钠离子/固态电池等前沿技术研发 建立多元化供应链体系 [21]

公司科研实力 - 隆基绿能成立于2000年，是一家位于陕西省西安市的民营太阳能科技公司，主营业务为半导体材料和半导体设备的开发、制造、销售 [2] - 2025年7月7日，公司多位博士在国际顶尖学术期刊Nature上发表研究论文，这是2024年以来公司在Nature上发表的第四篇论文 [2] - 2025年6月26日，公司还在Science期刊发表了一篇研究论文 [2] 技术突破 - 研究团队开发了具有不对称自组装分子的高效钙钛矿/硅叠层电池，在硅异质结太阳能电池结构下实现了34.58%的认证功率转换效率，创下该类型电池光电转换效率的新纪录 [3][7] - 研究团队设计了一种名为HTL201的不对称自组装单分子层，用作钙钛矿/硅叠层太阳能电池的空穴选择层，与对称自组装单分子层相比表现出更小的位阻和更高的覆盖度 [6] - HTL201与钙钛矿薄膜之间的协同作用有效减少了埋藏界面处的非辐射复合 [6] - 通过优化钙钛矿与HTL201之间的能级排列，并结合钙钛矿层准费米能级分裂值的提升，电池实现了近2伏的显著电压输出 [7]

特朗普取消绿色能源补贴 - 特朗普签署行政令计划逐步取消对风能、太阳能发电场等绿色能源的联邦补贴 [1] - 取消补贴的理由是可再生能源存在不可靠、成本高昂等问题 [1] - 行政令指出联邦政府长期迫使美国纳税人补贴风能、太阳能等成本高昂且不可靠的能源 [1] - 可再生能源项目的激增排挤了价格低廉、稳定可靠且可调度的国内能源 [1] - 可再生能源项目损害电网稳定并破坏国家自然景观 [1] 美国能源体系隐患 - 美国能源部警告美国能源体系存在隐患 [1] - 至2030年停电次数或激增100倍 [1]

美股市场表现 - 美股三大指数涨跌不一，道指跌0.37%至44240.76点，纳指微涨0.03%至20418.46点，标普500跌0.07%至6225.52点 [3][4][5] - 小盘股表现强势，罗素2000指数涨0.66%至2228.74点 [5] - 半导体板块领涨，费城半导体指数涨1.81%至5641.22点，AMD涨2.24% [10][11] - 能源业ETF大涨2.69%，金融业ETF跌0.89% [7] 重点个股动态 - 英伟达涨1.12%创收盘新高，市值逼近4万亿美元 [8][10] - 特斯拉反弹1.32%，前一交易日曾大幅下跌 [10] - 产铜企业Freeport-McMoran受关税消息刺激盘中涨8.8%，最终收涨2.5% [14] - 太阳能类股走弱，SunRun因政策利空暴跌11% [15] 大宗商品与外汇 - 纽铜期货受50%关税消息刺激暴涨9.78%至5.5010美元/磅，盘中一度拉升超18% [32] - 原油价格小幅上涨，WTI原油涨0.59%至68.33美元/桶，布油涨0.82%至70.15美元/桶 [27][30] - 黄金跌破3300美元关口后反弹，现货黄金最终跌1.05%至3301.63美元/盎司 [30][32] - 美元指数微涨0.02%至97.499点，离岸人民币小幅升值23点至7.1818 [23][26] 欧洲市场 - 欧洲STOXX 600指数涨0.41%至545.71点，德法英股指均涨超0.5% [16] - 欧元区蓝筹股拜耳涨3.94%，保乐力加涨3.20% [19] - 德国10年期国债收益率上涨4.3个基点至2.876% [22]

行业影响 - 美国总统特朗普签署行政命令加速取消清洁能源税收抵免导致太阳能股票下跌[1] - 行政命令将在"Big Beautiful Bill"生效后45天内完全取消太阳能和风电项目的税收抵免预计2025年底前实施[1] - 特朗普称太阳能和风电为"昂贵且不可靠"的能源反对提供补贴并旨在消除税收抵免的所有漏洞[2] 市场反应 - 太阳能公司股价普遍下跌First Solar下跌3.89% Sunrun暴跌超10% SolarEdge Technologies下跌4.3%[3] - TD Cowen将Enphase Energy评级从买入下调至持有目标价从58美元大幅下调至45美元[4] 分析师观点 - 税收抵免取消将负面影响美国住宅太阳能需求当前高利率环境已对该领域造成挑战[4] - 分析师认为清洁能源项目挤占了可负担且可靠的国内能源资源并损害电网稳定性与国家自然景观[3]