公司组织架构与人事调整 - 腾讯升级大模型研发架构，新成立AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部，全面强化其大模型的研发体系与核心能力 [1][2] - Vincesyao出任“CEO/总裁办公室”首席AI科学家，向腾讯总裁刘炽平汇报，同时兼任AI Infra部、大语言模型部负责人，向技术工程事业群总裁卢山汇报 [1][2] - 王迪继续担任大语言模型部副总经理，向Vincesyao汇报，刘煜宏担任AI Data部负责人、陈鹏担任数据计算平台部负责人，均向公司副总裁蒋杰汇报 [1][2] 新设部门核心职责 - AI Infra部负责大模型训练和推理平台技术能力建设，聚焦大模型分布式训练、高性能推理服务等核心技术能力，构建大模型AI Infra核心竞争力 [1][2] - AI Data部负责大模型数据及评测体系建设 [1][2] - 数据计算平台部负责大数据和机器学习的数据智能融合平台建设工作 [1][2]

公司产品发布 - 腾讯混元团队正式发布混元世界模型1.5（WorldPlay）[1] - 模型支持通过文本描述或单张图片生成可实时交互的3D场景[1] - 用户可通过键盘、鼠标或手柄在生成的世界中自由探索[1] 模型技术特性 - 发布版本强调空间记忆能力，当用户在场景中移动并返回先前区域时，模型能保持三维结构的前后一致性[1] - 模型支持以24帧/秒的速率生成720P视频流[1] - 模型可将交互场景导出为3D点云复用[1] 技术开源与细节 - 公司同步开源了涵盖数据、训练与流式推理部署的实时世界模型全链路框架[1] - 技术报告公开了包括重构记忆机制、长上下文蒸馏及基于3D奖励的强化学习后训练等模块的细节[1] 应用场景与体验 - 该模型主要面向AI游戏关卡生成、影视场景预览、虚拟现实及具身智能研究等场景[1] - 目前用户可通过官网申请体验[1]

核心观点 - 应用公平联盟指控苹果公司持续不遵守欧盟《数字市场法案》 其新收费政策阻碍公平竞争并可能违反法律 [2][3][4] - 苹果公司辩称《数字市场法案》降低了欧盟用户体验 并带来了安全和隐私风险 [6][7] 应用公平联盟的指控与行动 - 联盟向欧盟委员会发出公开信 指控苹果在遵守《数字市场法案》方面存在持续性问题 [2] - 欧盟委员会此前已认定苹果违反《数字市场法案》 因其阻止开发者引导用户使用替代支付方式 并对该公司处以5.88亿美元罚款 [2] - 联盟指出 苹果修订后的应用商店条款对小型企业征收13%的费用 对应用商店购买征收高达20%的费用 但未解决阻碍公平竞争的核心问题 [3] - 联盟强调法律要求苹果等守门人允许开发者免费在应用商店外提供和进行交易 但苹果对此类交易收取高达20%的佣金 这是对法律的公然漠视 [4] - 联盟怀疑苹果计划下月推出的新条款将包含违反《数字市场法案》的费用 [4] - 联盟认为苹果不能被允许利用其守门人地位挟持整个行业 [5] 苹果公司的立场与回应 - 苹果公司修订了其应用商店条款 引入了分级收费结构 [3] - 苹果公司曾于9月呼吁欧盟委员会重新考虑《数字市场法案》 [5] - 苹果公司辩称《数字市场法案》导致欧盟用户的体验变差 使其面临新风险 并破坏了苹果产品间简单无缝的协同工作方式 [6] - 苹果公司认为《数字市场法案》关于允许其他应用市场和替代支付系统的要求 未考虑应用商店的隐私和安全标准 使用户面临被多收费或诈骗的风险 [6] - 苹果公司指出《数字市场法案》允许其他公司请求访问用户数据和苹果产品的核心技术 苹果几乎必须满足所有请求 即使这些请求会给用户带来严重风险 [7]

公司战略：打造“AI优先”工作场所 - 公司核心优先事项是“让人工智能成为我们工作的核心” 旨在将人工智能工具整合到员工工作的方方面面 [1][2] - 公司为员工提供了一套经过改进的人工智能工具套件 并确认其重点是使用人工智能帮助员工处理日常工作 [4] - 公司通过游戏化（如“Level Up”内部游戏）和将人工智能使用成效与绩效评估挂钩（2026年起）来鼓励员工采用和试验人工智能 [10] 工具开放与集成策略 - 公司自2024年6月起向员工广泛开放竞争对手的人工智能模型 包括谷歌和OpenAI的产品 [1][5] - 公司内部生产力套件已迁移至谷歌Workspace（包括Chat、Gmail、Docs和Drive） 以解锁人工智能驱动功能并更好地与扩展的工具集集成 [8] - 在工程侧 公司扩大了对智能体编码系统的访问 增加了谷歌Gemini 3 Pro 并探索与OpenAI Codex CLI等工具的新集成 战略核心是提高生产力和加速开发 [9] 可用人工智能工具详情 - 截至2024年11月 所有员工均可访问谷歌的Gemini 3 Pro和OpenAI的ChatGPT-5 [3] - 员工可访问的工具列表包括：Agentic Auto（顶级智能体）、Advanced Auto（实验性复杂任务处理）、iLlama（针对内部问题优化的快速Llama 3.1模型）、Llama 4 Maverick、GPT-4.1、Gemini 3 Pro以及编码助手Devmate等 [4] - 公司内部编码工具Devmate使用了Anthropic的Claude模型 [5] - 公司还向员工提供了Midjourney的AI图像生成工具 用于加速设计工作和创意原型制作 [7] 内部人工智能开发与投资 - 公司已在面向消费者的自有人工智能模型上投资了数百亿美元（tens of billions） [6] - 员工可以访问基于其Llama模型构建的内部人工智能助手Metamate [6] - 公司鼓励员工同时使用自有模型（采用“Llama”命名规范）和其他公司的产品 [2]

公司产品发布 - 阿里于12月16日发布新一代万相2.6系列模型，该模型面向专业影视制作和图像创作场景进行全面升级 [1] - 万相2.6是国内首个支持角色扮演功能的视频生成模型，同时支持音画同步、多镜头生成及声音驱动等功能，被称为全球功能最全的视频生成模型 [1] - 该模型已同步上线阿里云百炼平台及万相官网，企业用户可通过API调用，千问APP也将于近期上线该模型并提供更丰富的玩法 [1][2] 产品技术能力与性能 - 万相2.6在画质、音效、指令遵循等能力上较前代万相2.5有所提升，单次视频生成时长达到国内最高的15秒 [1] - 模型新增角色扮演和分镜控制功能，能一键生成单人、多人、人与物合拍的视频，并自动实现多镜头切换等专业任务 [1] - 其角色扮演功能可参考输入视频中的角色外观、音色、语速等特征，实现从画面到声音的全感官一致性保持与迁移 [1] - 模型可将简单提示词转换为多分镜脚本，生成包含多个镜头的连贯叙事视频，并在多镜头切换中保持主体、场景等关键信息的一致性 [2] - 通过高层语义理解，模型能将原始输入构建为具备完整故事线与叙事张力的专业级多镜头段落 [2] 应用场景与用户体验 - 万相2.6使普通用户仅需几分钟即可生成一段镜头叙事完整、电影级运镜的短片，实现“电影主角梦” [2] - 面向广告设计、短剧制作等专业场景，模型能根据连续提示词生成包含人物角色和商品的完整叙事广告视频 [2] - 万相模型家族已支持文生图、图像编辑、文生视频等10多种视觉创作能力，并已广泛应用于AI漫剧、广告设计和短视频创作等领域 [3] 市场地位与过往成绩 - 今年9月发布的万相2.5模型在权威大模型评测集LMArena上，其图生视频能力位居国内第一 [1] - 万相2.5此前已通过音画同步功能极大提升了视频创作效率 [1]

公司产品发布 - 阿里巴巴发布新一代万相2.6系列模型 该模型面向专业影视制作和图像创作场景进行了全面升级[1] - 万相2.6是国内首个支持角色扮演功能的视频生成模型 同时支持音画同步、多镜头生成及声音驱动等功能[1] - 该模型被描述为目前全球功能最全的视频生成模型[1] 产品功能与技术升级 - 万相2.6在画质、音效、指令遵循等能力上较前代有所提升 单次视频时长达到国内最高的15秒[2] - 模型新增角色扮演和分镜控制功能 能一键完成单人、多人、人与物合拍的视频 并自动实现多镜头切换等专业任务[2] - 角色扮演功能可参考输入视频中的角色外观和音色 按照提示词生成视频[3] - 模型集成了多项创新技术 可对输入参考视频进行多模态联合建模与学习 提取时序信息的主体情绪、姿态、视觉特征以及音色、语速等声学特征 实现从画面到声音的全感官一致性保持与迁移[3] - 模型可将简单提示词转换为多分镜脚本 生成包含多个镜头的连贯叙事视频 并在多镜头间保持主体、场景等关键信息的一致性[4] - 通过高层语义理解 模型能将原始输入构建为具备完整故事线与叙事张力的专业级多镜头段落 在镜头切换中保持核心主体、场景布局和环境氛围的统一[4] 应用场景与用户体验 - 角色扮演功能让普通用户也能在影视级画面里表现精湛演技 例如用户上传个人视频并输入科幻悬疑风格提示词 模型能在几分钟内完成分镜设计、角色演绎、画面配音 生成电影级短片[4] - 面向广告设计、短剧制作等专业场景 通过输入连续提示词 模型能生成一段完整叙事的短片 例如生成包含人物角色和商品的广告视频[4] - 万相模型家族已支持文生图、图像编辑、文生视频、图生视频、人声生视频、动作生成、角色扮演及通用视频编辑等10多种视觉创作能力[5] - 模型已广泛应用于AI漫剧、广告设计和短视频创作等领域[5] 市场地位与发布历史 - 今年9月 公司率先在国内发布音画同步的视频生成模型万相2.5 在权威大模型评测集LMArena上 其图生视频能力位居国内第一[2] - 此次发布的万相2.6进一步提升了多项能力 巩固了其技术领先地位[2] 产品获取与平台集成 - 即日起 所有人可直接在万相官网体验万相2.6[5] - 企业用户可通过阿里云百炼平台调用模型API[5] - 千问APP也将于近期上线该模型 并提供更丰富的玩法[5]

公司战略与产业布局 - 公司已与全国超过40家具身智能企业建立合作关系，其中超过20家为广东省内企业 [1] - 公司对具身智能的投入始于2018年，成立了Robotics X实验室 [3] - 公司联合福田实验室发布了国内首个模块化具身智能软件平台Tairos，旨在为机器人开发商补齐关键软件能力 [3] 技术研发与产品进展 - 自2018年以来，公司累计研发投入超过4000亿元，人工智能发明专利超1.5万件，位居全球第一 [4] - 过去一年多，公司战略性资本开支超1000亿元，重点投向大模型训练、算力基础设施与数据中心建设 [4] - 公司自研的混元大模型一年内发布超过30个新模型，其混元图像3.0在LMArena文生图榜单排名第一，混元3D模型在图生3D和文生3D任务中均位列第一 [4] - 混元3D开源模型下载量已超过300万次 [4] - 全新发布的混元2.0采用混合专家架构，推理能力和效率业界领先 [4] - 基于混元大模型打造的腾讯元宝，已稳居国内AI智能应用前三，并打通了微信、腾讯会议等数十个内部应用 [4] 市场应用与业务成效 - 混元大模型已在金融、医疗、教育、政务等30多个行业落地，并在公司内部900多款产品和应用中大规模实践 [4] - 大模型的应用为核心业务带来提效，推动广告业务连续12个季度实现两位数增长 [4] - 公司已服务粤港澳大湾区22万家企业和1.3亿C端用户 [3] 行业环境与区域优势 - 粤港澳大湾区拥有5座万亿GDP城市，制造业规模全国第一，为AI技术落地提供了广阔的试验场 [4] - 大湾区凭借坚实的制造业基础和强大的创新能力，被认为是AI技术落地的最丰沃土壤 [3]

公司战略与产业合作 - 公司已与全国超过40家具身智能企业建立合作关系，其中超过20家为广东省内企业 [2] - 公司对具身智能的投入始于2018年，成立了Robotics X实验室，并推出了从平衡自行车、四足机器狗到养老机器人原型等一系列产品 [4] - 公司于2024年7月联合福田实验室发布了国内首个模块化具身智能软件平台Tairos，旨在为机器人开发商提供关键软件能力 [4] 研发投入与技术创新 - 自2018年以来，公司累计研发投入超过4000亿元人民币，人工智能发明专利超过1.5万件，位居全球第一 [5] - 在过去一年多的时间里，公司战略性资本开支超过1000亿元人民币，重点投向大模型训练、算力基础设施与数据中心建设 [5] - 公司自研的混元大模型在一年内发布了超过30个新模型，其图像生成和3D生成模型在权威榜单中位列第一，开源模型下载量已超过300万次 [5] 大模型产品与应用落地 - 全新发布的混元2.0大模型采用混合专家架构，在推理能力和效率上业界领先 [6] - 基于混元大模型打造的腾讯元宝应用，已稳居国内AI智能应用前三，并接入了微信、腾讯会议等数十个内部应用 [6] - 混元大模型已在金融、医疗、教育、政务等30多个行业落地，并在公司内部900多款产品和应用中大规模实践，推动核心业务提效，并助力广告业务连续12个季度实现两位数增长 [6] 区域优势与产业赋能 - 粤港澳大湾区拥有坚实的制造业基础和强大的创新能力，是AI技术落地的重要区域，该区域拥有5座GDP超万亿元的城市，制造业规模全国第一 [5][6] - 作为一家广东本土科技公司，已服务大湾区22万家企业和1.3亿个人用户 [5] - 公司正通过智能化助力本地产业升级，在制造升级、企业出海、民生服务等领域，已与美的、荣耀、广汽、迈瑞等本地企业展开标杆实践 [6]

文章核心观点 - 美国联邦上诉法院的一项新裁决可能从根本上改变苹果App Store的运营模式 法院裁定苹果对应用外交易收取的27%佣金是“禁止性佣金”并应被废除 这可能导致苹果未来在用户应用消费中几乎无收入可获 [1][4] - 若苹果对应用商店外交易收取的费用被限制在极低水平 且大量开发者和用户开始利用此规则 将对苹果 开发者和用户产生重大影响 苹果将失去关键收入流 开发者可能获得更多收入或用户可能获得更低价格 [7] 法律裁决与潜在影响 - 法院此前已强制苹果允许开发者告知用户可直接从其处购买商品 但苹果仍对这些交易收取27%的费用 这使得该选项缺乏实际意义 因为费用与苹果平台内购买近乎相同 [4] - 最新法院裁决认为该27%的费用是“禁止性佣金”并建议废除 裁决建议苹果与Epic Games协商解决方案 否则将由法院裁定 [4][5] - 在Epic Games首席执行官Tim Sweeney看来 裁决明确苹果未来只能对应用商店外交易收取真正最低的费用 因为此类交易不会给苹果带来显著成本 [5] - Sweeney估算 一个年收入100万美元的应用可能给苹果带来至多“几千美元”的成本 将成本转嫁给消费者意味着费用可能低于1% [6] 苹果业务现状与市场反应 - 苹果的服务业务是其财务机器的核心部分 尽管iPhone销售疲软 该业务仍持续增长 这在很大程度上得益于苹果多年来基本保持完整的App Store收费模式 [2] - 截至目前 华尔街似乎未受该裁决影响 苹果股价自周四下午裁决公布后基本未变 这可能是因为投资者预计苹果将上诉 斗争将持续 [8] 开发者与用户行为考量 - Epic Games是苹果在此问题上最坚定的反对者 其在2020年故意违反苹果App Store规则 导致《堡垒之夜》被下架并引发了持续的法律斗争 [3] - Sweeney承认 目前大多数开发者并未效仿Epic积极推动应用外购买 部分原因是“担心苹果会进行报复” [9] - 也存在一种可能性 即相当数量的开发者和用户不愿处理额外麻烦 为了便利性而愿意承担成本 [9] - 目前尚不确定购买应用内商品（主要是游戏）的普通iPhone用户是否愿意花时间和精力在其他平台购买 即使可以省钱 [8] - 如果这是一个真正的转折点 其标志将是应用内购买的商品变得更便宜或提供更好的奖励 但目前尚未达到此阶段 [10]

公司战略与业务布局 - 昆仑万维持续聚焦高使用频率场景与创新内容形式，深化AI技术产业落地，以在全球AI竞争中巩固优势 [2] - 公司自2020年确定AI为核心发展赛道，现已形成AGI与AIGC业务、信息分发与元宇宙业务及投资业务三大板块并行的格局 [3] - 公司业务已覆盖全球100多个国家和地区，全球月活跃用户达4亿，在海外设立20个本地化团队，构建成熟全球化运营体系 [3] - 公司实现了从算力基础设施、推理芯片到大模型算法及AI应用的全链条技术布局 [3][4] 财务表现与市场数据 - 2025年前三季度公司营收达到50亿元，其中海外收入占比53%，同比增幅高达49% [3] - AI社交产品Linky已覆盖100多个国家和地区，累计下载量突破2000万，2024年单月最高收入达100万美元 [5] 产品与技术突破 - 公司是业内开源SOTA大模型数量最多的企业之一，于2022年12月开源中国首个中文语言训练大模型 [4] - 2025年推出的Skywork Super Agents被称为“AI版Office”，基于DeepSeek大模型打造，可一键生成PPT、文档、Excel等多模态文件 [4] - 音乐大模型Mureka可将一首歌曲从作词、作曲到编曲、录制的平均成本从约10万元人民币降至不足1毛钱 [5] - AI生成音乐视频从歌词、编曲到演奏、视频制作均由AI一键完成，成本控制在1毛钱以内 [5] 行业观点与趋势判断 - 行业方向的使用频率直接决定GMV增长速度与行业前景，AI在各领域的使用频率差异导致各赛道发展潜力不同 [2] - 能否诞生新的渠道与平台、孕育下一代超级独角兽，取决于是否具备创新的内容形式 [2] - AI产业存在泡沫，但泡沫在行业崛起初期能吸引资金与人才涌入，为长期发展积蓄力量 [6] - 当前AI产业市场声量已足够大，但商业落地程度与产品创新力仍有较大提升空间，技术发展明显超前于产品应用 [6] - 当前所有AI公司的算法人才薪资普遍是产品经理的5至10倍以上 [6] - 只有当产品开始主导AI发展，出现能够影响广泛用户的创新性产品时，行业才能真正迎来大规模爆发与商业化落地 [6] - 硬件研发与推广滞后于软件发展，2027年将成为AI手机大规模推广的关键节点，预计此后基于AI手机的C端创新产品将集中涌现 [6] - 新的平台型企业崛起必须以创新内容形式为基础，创新内容才能催生新渠道，进而形成新平台 [7] - AI对B端市场的核心价值在于降本增效，对C端市场的关键作用则是大幅降低内容供给成本 [7] - 内容生产成本革命将对C端市场产生深远影响，例如当前成本约3亿元人民币的动画电影，在未来三到五年内制作成本有望降至100万元以下 [7] 全球化竞争格局 - 在当前AI产业格局中，中美两国处于绝对领先地位，但美国市场对中国AI企业的准入相对封闭，全球其他市场成为中国AI企业的必争之地 [4] - 昆仑万维长期深耕全球市场的经验，能够洞察不同区域用户需求，为其AI产品的全球化推广奠定坚实基础 [4]