董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第十六次会议于2025年9月4日以通讯表决方式召开 [1] - 会议应参加表决董事7名 实际参加表决董事7名 [1] - 会议召集、召开和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于向激励对象授予股票期权的议案》 [1] - 关联董事黄韵涛、甘毅回避表决 [1] - 表决结果为赞成5票 反对0票 弃权0票 [2] 信息披露情况 - 详细公告刊登于2025年9月5日《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [2] - 公告编号为2025-110 包含激励对象名单核查意见 [2] - 律师事务所就股票期权授予事项出具法律意见书 [2]

公司治理与激励计划 - 公司监事会依据公司法、证券法及上市公司股权激励管理办法等法规对2025年股票期权激励计划授予日激励对象名单进行合规性核查 [1] - 激励对象均不涉及最近12个月内被证券监管机构认定为不适当人选或存在重大违法违规行为的情形 [1] - 激励对象均符合公司法规定的董事及高级管理人员任职资格要求 [2] - 本次授予266名激励对象合计1,227.00万份股票期权 授予日为2025年9月4日 [2] 激励计划合规性结论 - 监事会认定激励计划内容及程序符合法律法规要求 未损害公司及全体股东利益 [2] - 激励对象主体资格合法有效 符合上市公司股权激励管理办法及公司激励计划规定条件 [2] - 本次股票期权授予有利于公司可持续发展目标的推进 [2]

本次授予的批准与授权 - 公司股东大会已审议通过《2025年股票期权激励计划（草案）》及相关议案，包括实施考核管理办法和激励对象名单 [3] - 股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜，包括授予股票期权的具体安排 [3][4] - 公司第四届董事会第十六次会议审议通过《关于向激励对象授予股票期权的议案》，完成授予程序 [4] 本次授予的具体情况 - 公司向266名激励对象授予1,227.00万份股票期权，授予价格为11.55元/份 [4] - 授权日确定为2025年9月4日，且该日为交易日 [4][5] - 授予条件需满足《管理办法》及《激励计划》规定，包括财务报告无否定意见、内部控制无重大缺陷等 [5][6] 授予条件的合规性 - 公司及激励对象均不存在《管理办法》规定的禁止性情形的，如最近12个月内被监管机构认定为不适当人选或存在重大违法违规行为 [6] - 授予条件已满足，包括公司未出现不得实行股权激励的情形，激励对象资格符合法律法规要求 [6] 信息披露义务 - 公司已公告第四届董事会第十六次会议决议、监事会决议及授予股票期权相关公告 [7] - 公司需继续按照《管理办法》及《激励计划》规定履行后续信息披露义务 [9] 法律结论 - 本次授予已取得必要批准和授权，符合《管理办法》及《激励计划》相关规定 [4][6][9] - 授权日确定、授予数量及价格均符合激励计划要求 [4][6] - 公司已履行现阶段信息披露义务 [9]

交易概述 - 控股子公司象屿物流于2022年8月实施市场化债转股 引进交银投资 中银资产 东方资产三家投资方 [1] - 投资方首次实缴出资满36个月后 中银资产 东方资产按约定退出 交银投资选择延期3年继续持有 [1][2] - 公司分别支付10.21亿元和5.10亿元受让中银资产持有6.07%股权和东方资产持有3.04%股权 [1][2] - 交易后公司持有象屿物流股权比例由84.79%提升至93.93% [2] 交易安排 - 股权转让采用非公开协议方式执行 无需提交董事会和股东大会审议 [3] - 交银投资延期事项经公司董事长审批同意 已签订补充协议调整原条款 [2][3] - 本次交易不构成重大资产重组及关联交易 [3] 交易影响 - 中银资产 东方资产退出属按原协议执行 不存在损害公司及股东利益情形 [4] - 交银投资延期有利于持续优化子公司治理结构并支持业务发展 [4] - 交易不会对公司经营发展产生重大不利影响 [4]

市场化债转股退出安排 - 中银资产和东方资产按照协议约定到期退出 厦门象屿支付转让价款10.21亿元和5.10亿元受让其分别持有的象屿物流6.07%和3.04%股权 [1][2][3] - 交银投资选择延期3年继续持有象屿物流6.07%股权 并与相关方签订补充协议对原协议条款进行补充调整 [1][3] 股权结构变化 - 交易完成后厦门象屿对象屿物流的持股比例从80.79%提升至93.93% 中银资产和东方资产完全退出 [1][3] - 本次退出依据2022年8月签署的协议安排执行 无需提交董事会和股东大会审议 [2][3] 交易性质与影响 - 交易不构成重大资产重组和关联交易 不存在损害公司及股东利益的情形 [4] - 交银投资延期有利于持续优化子公司治理结构 支持业务发展并增强公司竞争力 [4][5]

股价表现与交易数据 - 2025年9月3日收盘价8.7元 单日下跌3.65% 换手率2.74% 成交量10.01万手 成交额8923.45万元 [1] - 当日主力资金净流出921.93万元 占成交额10.33% 游资资金净流入1112.66万元 占成交额12.47% 散户资金净流出190.73万元 占成交额2.14% [1] - 近5个交易日主力资金持续净流出 其中8月28日净流出1003.69万元为最高 9月1日净流出303.86万元为最低 [1] 资金流向特征 - 主力资金5日内有4天呈现净流出状态 8月28日净流出占比达11.2% 9月2日净流出占比11.1% [1] - 游资资金表现分化 9月3日大幅净流入1112.66万元 占比12.47% 但9月1日和2日分别净流出43.43万元和24.72万元 [1] - 散户资金流向不稳定 9月2日净流入679.39万元占比11.52% 但9月3日转为净流出190.73万元 [1] 财务指标表现 - 总市值31.78亿元 显著低于物流行业均值173.7亿元 在54家同行中排名第43位 [2] - 净资产2.41亿元 远低于行业均值136.54亿元 行业排名第52位 [2] - 2025年中报净利润亏损960.47万元 虽同比上升36.24% 但仍低于行业均值4.96亿元 行业排名第49位 [2] 盈利能力指标 - 毛利率20.55% 高于行业均值14.56% 在54家同行中排名第13位 [2] - 净利率-5.9% 显著低于行业均值5.74% 行业排名第51位 [2] - ROE为-7.51% 低于行业均值2.8% 在54家同行中排名末位 [2] 估值指标与经营数据 - 动态市盈率-165.43 市净率25.56 显著高于行业均值2.62 行业排名第54位 [2] - 2025年中报主营收入8948.49万元 同比下降74.63% 第二季度单季收入4638.23万元 同比下降45.08% [2] - 负债率53.97% 财务费用157.48万元 投资收益92.08万元 [2] 业务构成 - 主营业务涵盖现代物流、气象科技和其他产业投资三大领域 [2]

股价表现与资金流向 - 2025年9月2日收盘价11.5元 单日下跌2.46% 换手率1.99% 成交额1.17亿元[1] - 当日主力资金净流出1864.86万元 占比15.87% 游资净流入1007.41万元 占比8.58% 散户净流入857.45万元 占比7.3%[1] - 近5个交易日主力资金持续净流出 其中8月28日净流出达2943.48万元 占比15.94%[2] 财务指标表现 - 2025年中报主营收入6.83亿元 同比增长3.93% 归母净利润1.18亿元 同比微增0.29%[3] - 第二季度单季收入3.98亿元 同比增长9.0% 单季归母净利润5577.26万元 同比增长6.21%[3] - 毛利率33.62% 显著高于行业均值14.56% 净利率17.41% 远超行业均值5.74% 两项指标均位列行业第5[3] 公司估值与行业地位 - 总市值58.76亿元 低于行业均值174.34亿元 在54家同行中排名第27[3] - 动态市盈率24.85倍 高于行业均值10.62倍 市净率2.26倍 略低于行业均值2.67倍[3] - 净资产收益率4.41% 高于行业均值2.8% 负债率44.47% 财务费用2311万元[3] 业务概况 - 主营业务为制造业客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流服务[3]

募集资金使用情况 - 公司使用总额不超过人民币29,500万元的暂时闲置募集资金临时补充流动资金 [1] - 资金使用期限不超过第五届董事会第十四次会议审议通过之日起12个月 [1] - 保荐机构对使用闲置募集资金临时补充流动资金事项出具明确同意的专项核查意见 [1] 资金归还情况 - 公司已将29,500万元闲置募集资金全部提前归还至募集资金专用存储账户 [2] - 资金归还期间未影响募集资金投资计划的正常进行 [2] - 公司已及时将资金归还情况通知保荐机构 [2] 决策程序 - 资金使用事项经第五届董事会第十四次会议和第五届监事会第十一次会议审议通过 [1] - 相关公告已刊登在指定媒体及上海证券交易所网站（公告编号：2024-030） [1]

募集资金变更 - 原募投项目跨境电商智慧物流中心及配套建设已结项 剩余募集资金23,988.82万元变更用于自贸港云智国际分拨中心项目 [1] - 变更目的为保证募集资金规范使用和提高募集资金使用效率 公司将继续对变更后募集资金进行专户存储管理 [1] 监管协议签署 - 公司与子公司嘉诚三亚及保荐机构国泰海通证券 会同中国工商银行广州第三支行和平安银行广州分行新签订三方监管协议 [1][2] - 协议签署依据中国证监会《上市公司募集资金监管规则》（2025年）和上交所自律监管指引等法律法规要求 [1][2] 专户开立情况 - 新开立4个募集资金专户 分别在中国工商银行广州第三支行和平安银行广州分行 开户单位包括嘉诚国际物流股份和嘉诚三亚 [2] - 专户银行包括中国工商银行股份有限公司广州第三支行和平安银行股份有限公司广州分行 [2] 监管协议内容 - 协议甲方为嘉诚国际物流股份和嘉诚三亚 乙方为银行 丙方为国泰海通证券 [2][3] - 丙方每半年对甲方募集资金存放和使用情况进行一次现场检查 有权采取现场调查和书面问询等方式行使监督权 [2][3] - 协议生效至专户资金全部支出完毕并依法销户或三方协商一致终止协议并销户之日起失效 [2][3]

回购方案核心信息 - 首次披露日为2024年7月16日 实施期限经调整延长9个月后为2024年7月31日至2026年4月30日 [1] - 预计回购金额为20000万元至40000万元 使用自有资金回购股份并全部注销用于减少注册资本 [1] - 回购价格上限由不超过7.84元/股调整为不超过11.00元/股 分别于2024年11月15日和11月29日通过董事会及股东大会审议 [1] 回购实施进展 - 截至2025年8月31日累计回购股份1477.04万股 占总股本1193329151股的1.24% [2] - 已支付回购总金额8498.54万元（不含交易费用） 实际回购价格区间为4.62元/股至10.96元/股 [2] - 公司通过集中竞价交易方式实施回购 符合法律法规及回购方案要求 [2] 后续实施安排 - 公司将在回购期限内根据市场情况择机实施回购 [2] - 公司将严格按照规定履行信息披露义务 [2]