越南孙公司设立 - 公司通过全资子公司宇环国际有限公司在越南投资设立孙公司INNOLEAP SMART EQUIPMENT COMPANY LIMITED [1] - 越南孙公司主营业务包括机械设备维修保养服务、工业设备安装调试及技术咨询相关的研发和试验开发服务 [1] - 该投资已通过第五届董事会第一次会议和第五届监事会第一次会议审议 [1] 投资目的与战略影响 - 设立越南孙公司符合公司扩大国际化经营规模的战略规划 [1] - 有助于依托越南地域优势加强与国际市场合作及海外业务拓展 [1] - 预期提升公司市场竞争力和品牌知名度 [1] 注册与资金安排 - 越南孙公司已完成注册登记并取得营业执照 [1] - 投资资金来源于公司自有资金，不会对财务和经营活动产生不利影响 [2]

公司业务与市场定位 - 主营业务为五轴联动数控机床、高档数控系统、关键功能部件以及柔性自动化生产线 [1] - 国内唯一具备高档数控系统及高端数控机床双研发体系的上市公司 [1] - 产品广泛应用于航空航天、能源、汽车、刀具、精密模具、机械设备等战略性新兴产业 [1] 财务表现与订单情况 - 2024年营业收入6.05亿元，同比增长33.88% [1] - 净利润1.3亿元，同比增长27.37%，基本每股收益1.31元 [1] - 新签订单同比增速约24%，航空航天占比53%，高校12%，机械设备11%，能源10%，汽车6% [1] - 五轴联动数控机床新签订单复购率41%，民企占比74% [1] - 主营业务毛利率42.87%，显著高于同行业厂商 [1] - 规模效应显现，期间费用率同比下降3.01个百分点 [1] 人形机器人领域布局 - 运动控制技术适配：控制算法、伺服驱动及电机等技术可适配人形机器人"小脑"系统 [2] - 制造应用：五轴车铣复合加工中心、五轴立式加工中心可用于加工机器人关节、外壳等零部件 [2] - 自主研发大推力直线电机提升控制精度与加速度，已用于螺纹磨床 [2] - 具备运动控制算法、零部件制造等领域的协同潜力，与机器人企业展开技术对接 [2] 大飞机市场机遇 - 2024-2043年中国市场预计需补充8278架客机，2043年客机机队规模达8905架 [3] - 国产大飞机C919规模化量产将拉动航空制造产业链，特别是五轴机床需求 [3] - 产品覆盖大飞机核心零部件制造加工，包括发动机、结构件、起落架等领域 [3] - 已为航发集团、航空工业集团下属近30家主机厂及科研院所提供设备 [4] - 多款主力机型参与C919制造，持续推动与中国商飞等厂商深度合作 [4]

增资计划 - 公司拟以自有资金向全资子公司沈阳机床银丰铸造有限公司增资2.5亿元 [1] - 增资目的为增强子公司可持续发展能力并实现高质量发展 [1] - 本次增资不构成关联交易且无需提交股东大会 [1] 子公司业务与财务表现 - 银丰铸造主营业务为黑色金属铸造和机床制造 [1] - 2023年度子公司营业收入为4.63亿元 [1] - 2023年度子公司净利润为-6293.83万元 [1] 交易影响 - 增资完成后银丰铸造仍为公司全资子公司 [1] - 本次增资对公司本年度财务状况和经营成果无不利影响 [1]

公司概况 - 上海拓璞数控科技股份有限公司成立于2007年5月，专注于高端智能制造装备研发、设计、生产及销售 [3] - 公司创始人王宇晗曾担任上海交大机械工程学院副教授，目前担任公司董事长、执行董事兼总经理 [9] - IPO前王宇晗直接持股36.82%，通过员工持股平台拓贤科技控制1.93%股份，合计控制38.74% [10] 市场地位 - 2024年在中国航空航天五轴数控机床市场排名第一，市场份额11.6% [3] - 在中国五轴数控机床市场所有供货商中排名第五，国内供货商中排名第三，市场份额4.3% [3] - 销售了世界首台在所有运动部件上全面应用碳纤维复合材料的机床，是该领域唯一制造商 [3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为1.36亿、3.35亿和5.32亿元，复合年增长率97.9% [4] - 同期净利润分别为-1.97亿、-0.62亿和688.6万元，2024年实现扭亏为盈 [4] - 2024年经调整净利润1337.5万元 [4] - 2024年航空航天智能制造装备收入占总收入94.7% [5] 产品与技术 - 产品组合包括航空航天智能制造装备、紧凑型通用市场五轴机床、大尺寸碳纤维复合材料五轴机床 [3] - 2025年第一季度首次销售大尺寸碳纤维复合材料五轴机床 [3] - 五轴数控机床具有超高精密度、效率及智能加工能力，应用日益广泛 [3] 行业前景 - 中国五轴数控机床市场规模预计从2024年108亿元以20.1%复合年增长率增至2029年270亿元 [3] 上市进程 - 第三次申请IPO，此前两次科创板申请均被撤销或终止 [6][7] - 曾由招商证券、中金公司、国泰君安等投行辅导，保荐机构多次变更 [8] - 2021年8月完成5亿元C轮融资，由鼎晖百孚领投，临松创投跟投 [9] - 本次港股IPO募集资金将用于研发、拓展销售网络、潜在收购及偿还银行借款等 [9]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动和现场参观 [2] - 活动时间为2025年5月24日至5月30日 [2][3] - 活动地点为新昌、绍兴、宁波、上海及线上 [2][3] - 参与单位包括国泰海通证券、银河基金等多家公司 [2][3] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书祁兵先生 [3] 公司业务情况 数控螺纹磨业务 - 数控螺纹磨床于2023年研发完成，用于加工新能源汽车等行业丝杆与螺母，获客户认可，日发机床具备生产能力 [4] - 市场开拓有进展，与部分客户签署合同或合作，部分设备已交付使用 [4] - 因部分下游行业未大规模量产，数控磨削设备未持续产能释放，距产业化增长需时间 [4] - 日发机床将跟踪下游技术路线，以相关产品研发为重点方向 [4] 轴承装备业务 - 公司加大自主研发投入，推动技术攻关和产品升级，在轴承装备领域有竞争优势 [4][5] - 产品精度和性能达国内领先，市场占有率名列前茅，是国际著名供应商重要供应商 [5] 行业展望 - 2025年机床下游需求有望复苏，中高端数控机床需求将持续增长，增加公司市场机会 [5] 公司子公司情况 - 全资子公司浙江日发航空数字装备有限责任公司更名为浙江日发尼谱顿机床有限公司，完成工商变更 [5] - 主要研发、生产、销售航空航天专用加工设备等产品 [5] 保险索赔情况 - Airwork公司5架飞机被扣俄罗斯境内，与客户协商出售、与保险公司协商赔偿未达成一致 [5][6] - 公司继续协商并准备诉讼资料，将及时公告进展 [6]

公司调研信息 - 知名私募岳瀚资产近期调研沈阳机床 参与公司特定对象调研及路演活动 [1] - 沈阳机床重大资产重组获证监会批准 正推进工商变更、资产交割等程序 [1] - 公司计划恢复经典产品 打造拳头产品 提供全套解决方案 制定多项专项计划 [1] - 通过重组及募投项目补充高端数控机床产品 增加重型液压成形机床 优化产品矩阵 [1] - 公司产品应用于汽车、通用机械、消费电子等领域 积极拓展航空航天、新能源等新兴领域 [1] - 公司采用直销与分销相结合的方式 拥有独立营销部门及团队深耕市场 [1] - 2025年公司将坚持稳中求进 深耕主业 推进产品升级和结构调整 开拓市场 [1] 行业发展趋势 - 行业在政策支持、市场需求升级和技术创新推动下呈现显著发展机遇 [1] - 国产化率提升 重点需求领域增加 [1] 机构背景 - 深圳前海岳瀚资产管理有限公司成立于2015年5月5日 注册地为深圳前海 [2] - 实缴注册资本1亿元 为国有金融控股集团控股的私募基金管理公司 [2] - 已获得中国证券投资基金业协会私募基金管理人资格 并成为中基协观察会员 [2] - 公司致力于打造中国资产管理行业著名品牌 成为最优秀私募基金管理公司之一 [2] - 以价值投资理念为本 前瞻把握中国发展大趋势 围绕资本市场发展证券投资基金等业务 [2]

沈阳机床调研纪要 - 公司重大资产重组获证监会批准 正在推进工商变更、资产交割等程序 未来将完成新股上市及配套募集资金[1] - 通过重组及募投项目补充高端数控机床产品线 增加重型液压成形机床 优化产品矩阵 服务航空航天、新能源等下游领域[1] - 公司将恢复经典产品 打造拳头产品 提供全套解决方案 制定多项专项计划以提升竞争力[1] - 行业在政策支持、市场需求升级和技术创新推动下呈现显著发展机遇 国产化率提升 重点需求领域增加[1] - 公司采用直销与分销相结合模式 拥有独立营销团队 产品应用于汽车、通用机械、消费电子等领域 积极拓展新兴领域[1] - 2025年战略规划包括稳中求进、深耕主业、推进产品升级和结构调整、开拓市场、强化质量管理及供应链效率提升[1] 前海春秋投资机构概况 - 公司成立于2014年5月 2017年9月完成私募基金管理人备案 2018年4月成为中国基金业协会会员单位[2] - 核心团队来自国内外一流券商、风投及基金公司 平均拥有20年以上资本运作经验[2] - 专注二级市场量化投资策略 核心产品线包括：指赢系列（指数增强策略 预期年化30%）、价赢系列（价值量化混合策略 预期年化25%）、稳赢系列（市场中性策略 预期年化15%）、衍赢系列（衍生品套利策略 预期年化10%）[2]

上海市外贸进出口总体表现 - 今年前4个月上海市外贸进出口1.4万亿元人民币，同比增长1% [1] - 出口值达6290.2亿元，同比增长13.8%，增速比一季度加快1.2个百分点 [1] - 4月份进出口货值3993.5亿元，同比和环比增速均超10%，单月规模创历史同期新高 [1] - 4月出口同比增长17.2%，进口同比增长8.1% [1] 新质生产力出口亮点 - 盾构机出口同比增长8.5倍，石化机械出口同比增长35.3%，支撑"一带一路"国家基础设施建设 [1] - 电动汽车出口覆盖104个国家和地区（同比新增11个），货值超260亿元，占全国超两成 [1] - 储能电池出口16.2亿元，实现"从无到有"突破 [1] - 数控机床出口8.8亿元，同比增长31.5% [2] - 手术机器人出口增长2.3倍，占全国比重超八成 [2] - VR眼镜、智能家电等产品加速出海 [2] 传统产业转型升级 - 劳动密集型产品出口609.4亿元，同比增长9.2% [2] - 家具、玩具、塑料制品出口均实现两位数增长 [2] - 老字号服装品牌通过新型面料（吸湿快干、抗菌防静电）在新兴市场站稳脚跟 [2] - 动漫游戏与传统商品跨界融合，"谷子经济"带动潮玩手办出口增长超六成 [2] - 竞赛型自行车、山地自行车出口同比增长超八成 [2]

公司基本信息 - 1993年5月由原沈阳第一机床厂、中捷友谊厂和辽宁精密仪器厂联合发起成立，1996年7月在深交所上市，是国家重点高新技术企业等，拥有国家级企业技术中心 [1] - 主业属装备制造行业，在新能源汽车领域有系列专业化解决方案，为机床行业提供关键功能部件，拥有铸件配套企业 [1] 重大资产重组情况 - 已获中国证监会同意注册批复，正推进工商变更、资产交割等事项及配套募集资金工作 [2][3] - 有助于优化和丰富产品矩阵，提升市场竞争力和盈利能力 [2] 后续工作 - 拿到批复后还有工商变更、资产交割、新股上市等法定程序，公司正积极推进 [3] 未来业务规划 - 逐步恢复经典产品，打造拳头产品，提供全套解决方案，制定专项计划 [3] 产品拓展规划 - 通过重组及配套募投项目，补充加强高端数控机床产品，增加高端数控重型液压成形机床，优化产品矩阵 [4] - 加强整机产品行业适配性，增强对主要下游领域客户服务能力 [4] 行业发展前景 - 在政策支持、市场需求升级和技术创新推动下，呈现发展机遇，国产化率提升，高端机床市场增长 [5] 营销方式 - 有独立营销部门及团队，采用直销与分销结合方式深耕市场 [6] 人形机器人业务 - 人形机器人生产需多种机床设备，公司已形成相关产品谱系并拓展新兴领域 [7] 2025年提升业绩举措 - 坚持稳中求进，深耕主业，推进产品升级和结构调整，开拓市场，强化质量，深化管理，提升供应链效率 [7]

公司业绩表现 - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润796.32万元，同比上升47.45% [1] - 2024年营业收入334,263,472.67元，同比增长19.66% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润8,503,596.01元，同比增长152.35% [1] - 数控机床产品收入274,151,488.33元，同比增长23.48% [5] - 普通机床产品收入51,154,248.70元，同比增长9.14% [5] - 国内市场收入256,070,290.57元，同比增长15.45% [5] - 国外市场收入78,193,182.10元，同比增长35.87% [5] 政策支持与产业协同 - 威海市设立鲁信知欣先进智造创业股权投资基金(总规模5亿元)，重点支持"新一代信息技术、高端装备和智能制造"领域 [2] - 山东省实施数控机床增值税先征后退政策及研发费用加计扣除等税收优惠 [2] - 2024年管理费用同比下降23.8%，财务费用减少40.69% [2] - 国家《设备更新行动方案》要求2027年关键工序数控化率超75% [8] - 威海市规划"打造千亿级高端装备产业集群" [8] 技术突破与产品升级 - 自主研发五轴联动数控机床实现量产，2024年新签订单平均单价达222万元/台(不含税) [4] - 累计获得171项专利(其中发明专利32项)，加工精度达到国际先进水平 [4] - 五轴联动数控机床/关键功能部件收入增速约21%/57% [4] - 2024年新签订单同比增速约24%，整机/产线/功能部件数控系统及其他金额占比约65%/30%/3%/3% [4] - 国内新签订单中，航空航天占比约53%，同比增长约10% [4] - 五轴联动数控机床新签订单复购率约41%，民企占比约74% [4] - 研发投入增长13.68%，研发人员占比提升至15.02% [7] 供应链与全球化布局 - 控股荣成弘久锻铸控制30吨以上大型铸件供应 [6] - 关键零部件采购周期缩短20% [6] - 参股德国希斯庄明公司引入欧洲精密加工技术 [6] - 海外营收占比23.4%，东南亚市场拓展初显成效 [6] - 2024年海外订单同比增长35.87%，新能源领域订单占比超40% [6] 行业定位与市场前景 - 国内高端数控机床国产化率仅6%，公司推动国产替代 [7] - 五轴机床产品进入国产替代加速期 [7] - 公司从"传统机床制造商"转型为"技术密集型企业" [7] - 五轴机床在新能源、航空航天等领域渗透率提升 [8]