福达合金重大资产重组 - 公司拟以现金方式收购光达电子不低于51%股权 交易完成后光达电子将成为控股子公司 [2][3] - 光达电子是专业从事电子浆料研发生产的高新技术企业 产品主要用于太阳能光伏和电子元器件领域 目前主打TOPCon电池银浆 [3] - 交易预计构成重大资产重组 公司将在6个月内披露交易预案或报告书草案 [3] 光达电子业务与技术 - 公司实现光伏银浆三大核心原材料(银粉 玻璃粉 有机载体)的自主研发生产 掌握多项关键核心技术 [4] - 是国内少数具备全产业链自研自产能力的浆料厂商 与通威股份 晶澳科技 天合光能等知名厂商建立稳定合作关系 [4] - 公司实际控制人为王中男(福达合金实控人之子) 2020年接手后引入高新技术研发团队 [4] 交易协同效应 - 福达合金主营电接触材料业务 产品应用于工业电器 智能制造 新能源等多个领域 [5] - 收购后将新增导电银浆业务 丰富电学金属材料产业链 [5] - 双方可在银粉制备工艺 少银化研发 材料降本等方面形成协同效应 创造新利润增长点 [5]

公司发展与企业文化 - 公司专注于先进材料、电子元器件研发生产，是国家高新技术企业 [1] - 企业文化强调"艰苦奋斗、做精主业"内核，传承"打地铺"精神，近2000名工程师以此攻坚技术难题 [1] - 主要产品多层片式陶瓷电容器90%以上规格实现国产化，30多项产品获国家优质产品金奖 [1][3] 员工管理与福利 - 开办"有话就说"平台和"技术创新积分奖"，鼓励员工参与创新 [4][5] - 提供免费食宿班车、婚恋支持、生育福利及子女教育协助等全方位员工关怀 [5] - 连续25年举办中秋集体婚礼，累计220对新人参与 [5] 社会责任与公益 - 成立三环慈善会，开展152项公益活动，帮扶3000多名贫困人员 [5] - 资助328名孩子上大学，参与捐赠20多项民生工程 [5] - 捐资建设"潮人公园"，预计2024年10月开放 [5] 财务表现与未来规划 - 2024年销售额73.8亿元（同比增长28.88%），净利润21.94亿元（同比增长38.78%） [6] - 计划以精神文明建设推动高质量发展，突破科技自立自强 [6]

第一章 总则 - 公司制定对外担保制度旨在规范担保行为并控制资产运营风险，依据包括《公司法》《上市规则》及《公司章程》等法规[1] - 对外担保范围涵盖为他人及控股子公司提供的担保，全体董事及高管需对违规担保承担连带责任[2][3] - 担保原则强调合法性、审慎性、互利性和安全性，适用于公司及子公司[4][5] 第二章 审批权限 - 对外担保需董事会三分之二以上董事审议通过，特定情形需股东会批准[6][7] - 股东会审批情形包括单笔担保超净资产10%、担保总额超净资产50%或总资产30%、资产负债率超70%的担保对象等[7] - 股东会审议关联方担保时，相关股东需回避表决且需其他股东半数以上通过[2] - 全资子公司或控股子公司（其他股东按比例担保）的部分担保可豁免股东会审议[8] 第三章 对象及办理程序 - 被担保方需经营财务正常且能提供有效反担保，公司财务部门负责资信审查并提交董事会审议[9][10] - 财务部门需承担担保资格审查、手续经办、后续跟踪及文件管理等职责[11] - 董事会需评估被担保方财务及信用状况，担保合同由总经理或授权代表签署[12][13] - 展期担保需重新履行审批程序，子公司担保需经公司董事会或股东会审核[14][15] 第四章 反担保 - 非全资子公司担保需提供董事会认可的反担保，且反担保需与担保数额匹配[16] - 不接受已设定担保或权利限制的资产作为抵押/质押，需依法办理登记或公证手续[17][18] 第五章 风险管理 - 财务部门需监控被担保方资金使用及经营状况，发现风险需及时汇报并制定对策[19] - 被担保方违约时需立即启动反担保追偿程序，破产案件中需预先行使追偿权[20][21] 第六章 附则 - 制度术语定义明确"以上/以内"含本数、"过/低于"不含本数，与法规冲突时以法规为准[6][7][23] - 制度由董事会拟定并经股东会批准后生效，解释权归董事会[24]

公司业绩预告 - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为2 47亿元-2 8亿元 同比增长约50 36%-70 45% [1] - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为2 35亿元-2 7亿元 同比增长51 26%-73 79% [1] 业绩增长 - 公司净利润和扣非净利润均呈现显著增长 净利润同比增长幅度为50 36%-70 45% [1] - 扣非净利润同比增长幅度更高 达到51 26%-73 79% [1]

CPI走势分析 - 6月CPI同比由降转涨0.1%，结束连续4个月下降趋势，主要受工业消费品价格回升影响[1][2] - 核心CPI同比上涨0.7%，涨幅扩大0.1个百分点，创14个月新高[2] - 食品价格同比下降0.3%但降幅收窄，非食品价格上涨0.1%[2] 工业消费品价格变化 - 工业消费品价格同比降幅收窄至0.5%（上月1.0%），对CPI下拉影响减少0.18个百分点[2] - 金饰品和铂金饰品价格同比分别上涨39.2%和15.9%，合计影响CPI上涨0.21个百分点[2] - 铂金饰品环比上涨12.6%，创10年月环比最大涨幅[3] - 汽车价格降幅收窄：燃油车和新能源车同比分别下降3.4%和2.5%，降幅为28个月和26个月最小[2] PPI及行业价格动态 - PPI同比降幅扩大0.3个百分点，但部分行业价格企稳回升[1][5] - 新能源车整车制造价格环比上涨0.3%，同比降幅收窄0.4个百分点[5] - 光伏设备及电子元器件制造价格同比下降10.9%，降幅收窄1.2个百分点[5] - 锂离子电池制造价格同比下降4.8%，降幅收窄0.2个百分点[5] 消费与制造领域亮点 - 工艺美术及礼仪用品制造价格同比上涨13.1%，体育用品制造上涨0.7%[5][6] - 集成电路封装测试价格同比上涨3.1%，可穿戴智能设备上涨1.4%[6] - 航空航天器及设备制造价格上涨1.1%，服务器价格上涨0.9%[6]

CPI同比由降转涨 - 6月CPI同比上涨0.1%，结束此前四个月负增长 [1][3] - 核心CPI同比上涨0.7%，涨幅扩大0.1个百分点，创近14个月新高 [1] - 工业消费品价格同比降幅收窄至0.5%，对CPI下拉影响减少0.18个百分点 [3] - 金饰品和铂金饰品价格同比分别上涨39.2%和15.9%，合计影响CPI上涨0.21个百分点 [3] - 食品价格同比下降0.3%，降幅收窄0.1个百分点，牛肉价格结束28个月下降转为上涨2.7% [3] PPI同比降幅扩大 - 6月PPI同比下降3.6%，降幅扩大0.3个百分点 [1][5] - PPI环比下降0.4%，黑色金属冶炼和压延加工业价格下降1.8%，非金属矿物制品业价格下降1.4% [5] - 计算机通信和其他电子设备制造业价格下降0.4%，电气机械和器材制造业价格下降0.2% [5] - 集成电路封装测试系列价格同比上涨3.1%，可穿戴智能设备制造价格上涨1.4% [6] - 微波通信设备价格上涨1.3%，航空航天器及设备制造价格上涨1.1% [6] 行业价格变化 - 汽柴油车整车制造价格环比上涨0.5%，同比降幅收窄1.9个百分点 [1] - 新能源车整车制造价格环比上涨0.3%，同比降幅收窄0.4个百分点 [1] - 光伏设备及电子元器件制造价格同比下降10.9%，降幅收窄1.2个百分点 [1] - 锂离子电池制造价格同比下降4.8%，降幅收窄0.2个百分点 [1] - 服务器价格上涨0.9%，微特电机及组件制造价格上涨0.6% [6] 政策与市场影响 - 扩内需、促消费政策显效，核心CPI持续回升 [1][3] - 全国统一大市场建设推进，部分行业价格同比降幅收窄 [5] - 新动能积聚带动高技术行业价格上涨，如高端制造和数字经济 [6] - 出口交货值占制造业增加值比重约45%，国际经贸环境对工业品价格影响显著 [6] - 宏观政策组合效应将推动价格合理回升，重点关注房地产支持政策和关税谈判进展 [6][8]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：特种电子布行业、PCB行业、CCL行业 - 公司：生益科技、台玻、日本供应商、长安、三星、联发科、上海某公司、山东供应商、湖北供应商、台光、天弘、重庆国际复材、林州供应商、日本阿桑尼、信越化学 纪要提到的核心观点和论据 市场需求与份额 - 预计2026年末或2027年初二代玻璃布市场份额达行业50%，一代布和E glass应用场景逐渐减少，目前一代布占70%-80%市场份额[1][3] - 2026年二代布行业占比提升至50%，出货量预计达400多万米，前提是一代布项目逐渐终止且不考虑低等级替代方案[1][18] - 2026年底或2027年上半年，第二代布料出货量预计至少翻倍，若终端降本措施效果显著，增幅可能折扣[7] 产品情况 - 生益科技AI领域产品主要用一代和E glass材料，二代材料工程验证中，三代材料测试中，一代和二代材料主要由台玻供应，三代材料以日本供应为主[1][4] - 二代玻璃布价格较一代布上涨至少30%，一代布成本透明、价格普遍，二代布因供不应求，CCL厂商抬价[1][8] - 1.6T交换机倾向CPU或NPU技术路线降低材料等级，若CPU方案可行，M8U等级材料即可满足需求，否则需求量与英伟达GPU和UBB相当[1][14][16] 供应商情况 - 石英布方面，日本阿桑尼表现稳定，信越化学批次间不稳定未被采用，国内山东和湖北产品在测试中；二代材料长安、三星、联发科等表现良好，上海某公司参与部分非关键型号产品生产；一代材料依赖台湾厂商[5] - 生益科技主要从台波采购大量玻璃布，国内林州一家提供较厚玻璃布，大部分采购来自日本，与重庆国际复材有战略合作但占比不详[9] 项目进展 - 生益科技高频项目预计2025年上半年大规模量产，包括AI领域和传统交换机路线[1][24] - Q部产品主要进行电性能验证，AI领域客户预计2027年上半年有实际产品上市[10] - Rubin一代使用Q部材料生产覆铜板理论上2026年下半年开始，但还考虑氟树脂技术路线，最终方案待技术路线确定[11] 其他重要但可能被忽略的内容 - 一加、一类玻璃布产品4、5月每月出货金额约2亿人民币，20% - 30%为玻璃布成本或售价，6月数据未统计，石英部未作主营业务销售可忽略用量[6] - PTFE树脂在PCB端加工难度大、良率低，5月底有工厂制作样品，量产后良率无法确定[13] - CPU方案被天弘等OEM厂商认可可行，有NPA项目进行中但需求量不大，仅一个项目运行[15] - 目前国内验证石英布、Low CT以及三代布的供应商有山东和湖北两家，二代布日本和台湾供应，一代布台湾供应、日本补充[17] - CCL出货量不能代表全部，CCL面积与石英布面积相同，实际用量因未考虑PP成倍增加，PCB层数与CCL相同[22] - 一张覆铜板内通常只有一层石英布，高等级材料一般越来越薄，不采用多层玻璃布结构[23] - 目前供应PDP客户及终端物料测试，有客户每月采购几万米石英布测试[23] - 石英布市场未大规模启动因终端需求未明确，湖北供应商较日本供应商有产能优势，需求增长时前景乐观[25][26] - 全球能供应PTFE树脂乳液的厂商仅两家，与PBO树脂类似，后者有三家主要供应商[27] - 玻璃布和石英布主要区别是二氧化硅含量或纯度不同，一代玻璃布约含40%二氧化硅，二代为60% - 70%，三代即石英布超90%，加工工艺差异不大但原材料纯度要求不同[27] - 二代玻璃布供不应求，日本和台湾厂商有扩产计划，扩产需6 - 9个月完成从增加供给到认证交付流程，预计2026年上半年供过于求、价格回落[2][28]

公司治理变更 - 北京元六鸿远电子科技股份有限公司于2025年7月4日召开职工代表大会选举张瑞翔女士为第四届董事会职工董事 [1] - 新当选职工董事将与2025年第一次临时股东会选举产生的8名董事共同组成第四届董事会 [1] - 董事会任期三年与第四届董事会任期一致 [1] 新任董事背景 - 张瑞翔女士1982年3月出生持有本科学历现任公司职工董事兼总经理办公室主任 [1] - 同时担任元六鸿远（苏州）电子科技有限公司监事和鸿信泽（苏州）检测有限公司监事 [1] - 截至公告日持有公司股份136425股且与主要股东及管理层无关联关系 [1] 合规情况 - 新任董事符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》及《公司章程》的任职资格要求 [1] - 无证券监管机构处罚记录不存在不得担任董事的法定情形 [1]

董事及高级管理人员离职管理办法总则 - 制定目的为加强董事及高级管理人员离职管理，保障公司治理稳定性及股东权益，依据《公司法》《上市公司章程指引》等法律法规及公司章程[2] - 适用范围涵盖董事及高级管理人员任期届满、辞任、辞职、被解职等所有离职情形[3] - 管理原则包括合法合规、公开透明、平稳过渡及保护股东权益四项核心要求[3] 离职情形与生效条件 - 董事辞任需提交书面报告，生效日为收到报告当日，公司需2个交易日内披露[3] - 特殊情形下（如董事会成员低于法定人数）原董事需继续履职直至补选完成[3] - 法定代表人董事辞任视为同步辞去法定代表人职务，公司需30日内确定新人选[4] - 高级管理人员辞职自董事会收到报告时生效，需遵守劳动合同及保密协议[4][5] 离职责任与义务 - 董事离职后3个工作日内需完成工作交接，包括未完结事项说明及文件移交[4] - 离职后仍需履行任职期间公开承诺（如股份变动、业绩补偿等），否则需赔偿损失[5] - 忠实义务在离职后5年内持续有效，禁止利用原职务干扰经营或损害公司利益[5][6] - 离职人员需在2个交易日内通过上交所申报个人任职信息[6] 持股管理规范 - 离职后6个月内禁止转让所持股份[6] - 任期届满前离职者需遵守"25%持股比例"限制，司法强制等特殊情况除外[6] 责任追究机制 - 擅自离职导致损失需承担赔偿责任，且不因离职免除[7] - 公司可对未履行承诺、违反忠实义务等行为追偿直接损失及预期利益[7] 附则 - 本办法经董事会批准后生效，解释权归属董事会[7] - 与法律法规冲突时以监管规定及公司章程为准[7]

审计委员会的设立与构成 - 审计委员会由3名以上董事构成，独立董事占过半数，且不得由公司高级管理人员担任 [1] - 召集人需由具备注册会计师资格/高级职称/5年以上财会工作经验的独立董事担任 [2] - 成员任期与董事会一致（不超过3年），独立董事累计任职不得超过6年 [2] 运行机制与会议规则 - 每季度至少召开1次会议，临时会议需2名以上成员或召集人提议 [4] - 会议需2/3以上成员出席，决议需过半数通过，利害关系成员需回避 [5][6] - 会议记录保存期限不少于10年，可采用现场或通讯表决方式 [5][6] 核心职责与监督权限 - 审核财务报告真实性，重点关注舞弊行为及重大错报可能性 [7][8] - 主导外部审计机构选聘流程，评估其工作有效性并提交年度履职报告 [9][10] - 指导内部审计部工作，每季度接收审计报告并监督问题整改 [11][12] 内部控制与风险监督 - 每半年检查募集资金使用、关联交易等重大事项实施情况 [13] - 组织内部控制评价，缺陷需在年报中披露并督促整改 [14][15] - 发现财务造假等重大问题时可要求更正数据并暂停审议 [8][15] 特殊职权与执行保障 - 可提议召开临时董事会/股东大会，在董事会失职时直接召集股东会 [16][17] - 接受股东请求对违规董事/高管提起诉讼，费用由公司承担 [16][17] - 公司需提供专项资源支持，管理层须配合委员会行使职权 [3][4]