市场整体表现 - A股三大指数全线上涨 上证指数上涨0.96%创年内收盘新高 深证成指上涨0.59% 创业板指上涨0.39% [1] - 全市场成交额达16158亿元 较上日放量976亿元 两市超3900只个股上涨 [1] - PEEK材料、脑机接口、铜缆高速连接、银行等板块涨幅居前 影视、智谱AI等板块跌幅居前 [1] 军工板块表现 - 军工板块延续强势 长城军工(601606)再次涨停并创历史新高 [1] 银行板块表现 - 银行股震荡走强 农业银行创历史新高 [1] 算力硬件板块表现 - 算力硬件股午后表现活跃 CPO、铜缆高速连接等概念探底回升 [1][2] - 长芯博创(300548)上涨13.44%创历史新高 [1][2] - 威腾电气上涨9.22%至40.85元 深科达上涨7.99%至27.18元 可川科技上涨5.63%至31.69元 兆龙互连上涨4.93%至52.31元 仕佳光子上涨4.71%至57.17元 [3] - 海外算力股同步大涨 英伟达上涨3.62%创收盘新高 [3] 算力行业基本面 - 海外科技巨头集体上调2025年资本开支计划 谷歌、Meta、微软、亚马逊四大科技龙头聚焦AI数据中心扩建、大模型训练算力储备和云服务基础设施升级 [4] - 亚马逊单季度资本开支同比激增90% [4] - 全球算力基础设施建设处于长期高景气度 投资热潮有望持续3-5年 [4] - 国产AI大模型国际竞争力提升 训练端及推理端算力需求持续旺盛 [4] 脑机接口板块表现 - 脑机接口概念股震荡走高 翔宇医疗涨超10%至53.43元 [5][6] - 创新医疗涨停10.03%至16.23元 爱朋医疗上涨7.52%至32.60元 倍益康上涨7.40%至37.05元 荣泰健康上涨7.02%至37.81元 [6] 脑机接口行业政策 - 国家医保局新增"脑机接口置入费""脑机接口适配费"等医疗新技术价格项目 [7] - 脑机接口技术成熟获批后可直接进入临床应用收费 [7] - 行业市场广阔且进入高速发展期 预计率先在医疗场景落地后向大众消费拓展 [7] 个股特殊表现 - 上纬新材(688585)复牌尾盘20%涨停 报110.48元 今年以来累计涨幅达1566.4% [1]

美股暴跌对A股影响分析 - 美股道指下跌1000点 纳斯达克指数下跌2.24% 主要触发因素是美国7月非农就业数据仅新增7.3万人 低于预期值50%以上[1][3] - 美元汇率跳水 人民币汇率稳定在7.19关口 离岸资金出现小幅升值 形成A股缓冲机制[3] - 市场对9月降息预期升至75% 央行下半年会议明确维持宽松货币政策[3] A股技术面关键位置 - 上证指数回踩20日线3550点 深成指收于10991.32点 创业板出现十字星技术形态[4] - 3542点跳空缺口成为关键支撑位：守住则反弹目标指向3674点 跌破将延长调整周期[4] - 成交量1.5万亿为防守底线 1.8万亿为进攻阈值 量能不足将影响突破有效性[5][9] 资金流向与板块表现 - 北向资金单周净流出182亿元 创年内新高 但沪深300ETF尾盘放量显示机构资金活动[6] - 科技板块出现分化：算力硬件（光模块、PCB）获机构增持 游资借机器人概念出货[7] - 散户资金在深成指支撑区恐慌性抛售 转而追高券商白酒板块[6] 重点行业机会 - 硬科技领域关注国产算力（华为昇腾、寒武纪）及铜箔技术（德福科技突破日本垄断）[8] - 防御板块聚焦医药（创新药）与电力（夏季用电高峰）的避险价值[8] - 政策驱动板块包括机器人（世界大会8月8日开幕）和三胎（地方补贴政策加码）[8][9] 市场操作策略 - 开盘半小时避免冲动交易 个股跌破20日线且三日未收回需严格执行止损[8] - 关注3542缺口支撑与1.8万亿量能阈值 缩量反抽需等待确认信号[4][5][9] - 以沪深300ETF放量作为护盘信号 科技股强弱作为市场情绪指标[6][9]

算力硬件产业链表现 - 周四算力硬件产业链多个分支方向表现强劲，包括CPO、PCB、液冷、铜缆高速连接等，新易盛、胜宏科技、中际旭创、工业富联、鼎通科技、沪电股份、生益电子、天孚通信等个股盘中股价一度创历史新高 [4] Meta业绩与资本支出 - Meta 2025财年第二财季营收475.16亿美元，同比增长22%，高于市场预期的448亿美元 [4] - 净利润同比增长36%至183.37亿美元 [4] - 公司将全年资本支出的最低水平从640亿美元上调至660亿美元，资本支出范围在660亿美元至720亿美元之间 [4] 微软业绩与资本支出 - 微软2025财年第四财季营收764亿美元，同比增长18% [5] - 净利润272亿美元，同比增长24% [5] - 公司预计2026财年第一财季资本支出将超过300亿美元 [5] 机构观点 - 中信建投建议关注五条主线：1)业绩持续高增长且估值较低的算力链核心标的；2)有望享受外溢需求的公司；3)上游紧缺环节；4)1.6T光模块及CPO产业链；5)国产算力链 [5] - 开源证券指出AI发展带动算力基础设施持续建设，先进制程芯片、高速光模块等海外算力相关业务表现亮眼，海外算力产业链进入估值提升阶段 [5]

算力硬件股调整 - A股午后算力硬件股持续调整 PCB和CPO方向领跌 [1] - 景旺电子 生益科技 源杰科技 东田微 东山精密 深南电路均跌超5% [1] - 沪电股份 鹏鼎控股 新易盛 太辰光等跌幅靠前 [1]

市场表现 - A股算力硬件板块午后震荡回落 光模块 PCB等细分领域个股普遍下跌[1] - 仕佳光子股价下跌近10% 领跌板块[1] - 长芯博创 太辰光 鹏鼎控股 亨通光电等个股跟随下跌[1] - 新易盛早盘涨幅超5% 午后震荡回落转跌[1]

算力硬件板块表现 - 光模块 PCB等算力硬件股午后震荡回落 [1] - 早盘一度涨超5%的新易盛震荡回落翻绿 [1] 个股价格变动 - 仕佳光子跌近10% [1] - 长芯博创 太辰光 鹏鼎控股 亨通光电等跟跌 [1]

市场表现 - 7月31日创业板指上涨逾1% 深成指微涨0.17% 沪指下跌0.39% [1] - 沪深京三市近2800只个股上涨 显示市场整体偏积极 [1] 行业板块 - CPO PCB 辅助生殖等板块涨幅居前 成为当日市场热点 [1]

核心市场走势 - A股主要指数普遍下跌 沪指跌0.92%至3582.28点 深成指跌0.63%至11132.07点 创业板指跌0.02%至2367.24点[1] - 港股低开低走 恒指跌1.38%至24830.61点 恒生科技指数跌1.06%至5432.60点[2][3] - 国债期货全线上涨 30年期主力合约涨0.53% 10年期主力合约涨0.13% 5年期主力合约涨0.06% 2年期主力合约涨0.02%[3][4] 商品期货表现 - 焦煤主力合约跌6.29%至1064.5元/吨 玻璃主力合约跌5.42%至1151元/吨[4][5] - 硅铁跌4.72% 碳酸锂跌4.66% 工业硅跌4.65% 纯碱跌4.35%[5] - 多晶硅跌3.77% 锰硅跌3.47% 焦炭跌2.70% 铁矿石跌1.63%[5] 板块及个股表现 - 算力硬件股强势拉升 源杰科技涨12.64% 剑桥科技涨停 联特科技涨8.57% 中际旭创涨6.53%[10][11] - 电路板板块跟涨 生益电子涨13.07% 方邦股份涨6.31% 沪电股份涨6.06% 东山精密涨5.01%[12] - 工业富联大涨逾6%创历史新高 成交金额超28亿元[13] - 创新药板块活跃 南新制药20CM涨停 共同药业涨19.99% 广生堂涨11.06% 汉商集团涨停[19][20] 重点公司动态 - 美团港股跌逾4%创两周新低 因Prosus减持40亿美元股份[15] - 石药集团与美国Madrigal达成授权协议 涉及GLP-1受体激动剂SYH2086 交易总价值最高达20.75亿美元[20] 行业涨跌情况 - 钢铁煤炭等周期股走低 安泰集团跌5.22% 晋控煤业跌4.98% 平煤股份跌4.69% 山西焦煤跌4.08%[9] - AI智能体概念走强 南兴股份涨停 易点天下 立方控股 恒锋信息等涨幅靠前[21]

7月29日，市场全天震荡走高，创业板指领涨。沪深两市全天成交额1.8万亿，较上个交易日放量609 亿。医药股集体大涨，CRO、创新药方向领涨，辰欣药业等多股涨停。CPO等算力硬件股震荡走强，中 际旭创等多股再创历史新高。截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.86%。 ...

市场表现 - A股三大指数午后震荡上行，沪指涨0 33%至3609 71点，深证成指涨0 64%至11289 41点，创业板指涨1 86%至2406 59点 [1][2] - 沪深两市全天成交额达1 8万亿，较上个交易日放量609亿，全市场近3000只个股下跌 [2] 板块表现 - CRO、创新药、钢铁、光伏板块表现强势，稀土、保险、种植业板块走弱 [4] - CPO、PCB等算力硬件股继续走强，方邦股份、沃格光电、福斯特涨停，正业科技、芯碁微装、德科立跟涨 [4] - 医药股持续爆发，亚太药业、众生药业、辰欣药业、九洲药业等10余股涨停 [5] - 医药生物板块个股涨幅显著，三元基因涨20 76%，睿智医药涨20 02%，药石科技涨18 77% [6] 资金流向 - 主力资金净流入半导体、医药生物、通信等板块，净流出教育、能源金属、交运设备等板块 [7] - 新易盛、恒生电子、上海电气分别获主力净流入12 71亿元、9 04亿元、7 54亿元 [8] - 孩子王、盛和资源、北方稀土遭主力净流出8 70亿元、8 06亿元、7 80亿元 [9] 机构观点 - 申万宏源认为市场大概率维持震荡整理态势 [11] - 前海波本基金指出指数快速回落后在10、20日一线支撑力度较强，建议逢低做多，关注补涨板块轮动 [11] - 中泰证券认为行情处于消灭低估值与追捧科技股的风格转变阶段，建议关注光伏、军工等行业周期底部及可转债套利机会 [11]