融资概要 - 上海芯化和云数据科技有限公司近期完成A轮融资，总金额为五千万元人民币 [1] - 本轮融资由联创永浚领投、水木资产跟投 [1] - 公司此前在2021年和2023年分别完成了天使轮和Pre-A轮融资 [1] 投资方背景 - 领投方联创永浚专注于人工智能、智能制造、硬科技投资，新一期管理10亿“耐心资本” [2] - 联创永浚秉持“产业基因+严谨风控+深度赋能”的理念，锚定人工智能赋能工业制造领域 [2] - 跟投方水木资产依托清华大学，采用母基金与产业投资双轮驱动模式，专注于前沿科技创新产业化 [4] - 水木资产通过其管理的新疆汇木融智股权投资合伙企业参与投资，该基金由霍尔果斯伊宁园区出资并市场化运作 [4] 融资战略意义 - 融资为公司注入资本动力，并带来产业资源、技术协同与政策红利的多维赋能 [5] - 联创永浚将助力公司加速工业客户拓展，强化跨境业务布局，并提供海外合规体系支持 [5] - 水木资产将助力公司完善跨境业务体系，特别是在新疆地区的战略落地和业务扩展 [5] 公司战略与未来展望 - 公司已通过收购港股上市公司升华兰德控股权，成功搭建国际资本市场平台 [6] - 未来公司将借助港股资本市场，重点开展城市及产业数智化服务、跨境出海全链路数字服务、Web3商业及金融服务 [6] - 公司战略是通过“数据+资本+产业+科技”的深度融合，提升核心竞争力与盈利能力 [6] - 公司目标是成为全球领先的产业智能基础设施提供商 [6]

公司2025年三季度财务表现 - 前三季度实现营收1.38亿元，归母净利润亏损5403万元，同比减亏19.54% [1] - 第三季度营收4873万元，同比增长11.75%，归母净利润同比减亏24.30% [1] - 第三季度营收实现连续两个季度正增长，亏损幅度持续收窄 [2] - 前三季度主营业务毛利率提升至29.06%，同比增加6.73个百分点 [2] 业务策略优化与成效 - 公司年初启动"加减法"经营策略，对报告类业务实施战略性管控，主动收缩项目执行周期长、收益低的项目 [2] - 资源集中投向政务数据智能、企业决策软件等高附加值业务 [2] - 业务结构优化提升了公司整体盈利能力，增强了在高毛利业务领域的市场竞争力 [2] 技术发展与产品落地 - 2025年上半年完成"零点楷模"大模型升级，实现昇腾算力底座本地化部署 [3] - 开发出问数、问策、问稿三大场景解决方案，产品已在政法、国央企落地，贡献数据智能软件业务增量 [3] - 通过并购海乂知，将知识图谱技术与大模型融合，利用知识图谱解决大模型"幻觉"痛点，并借助大模型降低图谱构建成本 [3] - 技术优势使公司在政务决策等对精准度要求高的领域脱颖而出，支撑高毛利业务占比提升 [3]

全国统一大市场政策推进 - 党中央作出建设全国统一大市场的重大决策 习近平总书记部署纵深推进 强调增强应对风险挑战的底气 [1] - 自2022年《意见》印发以来 市场准入负面清单制度 要素自由流动机制 公平监管体系等"四梁八柱"基本建立 改革举措渐次落地 [1] 市场壁垒破除进展 - 北京大兴国际机场临空经济区实现一体化登记 颁发首批跨京冀营业执照 企业通过一体化平台在线申报 解决"多地跑"问题 [2] - 该经济区实现雄安新区跨省市业务通办 推动京津冀203项"同事同标"政务服务事项及209项资质互认事项落地 通过"云窗口"跨区域"一站式"办理 [2] - 中央财经委员会会议提出"五统一、一开放"基本要求 包括统一市场基础制度 基础设施 政府行为尺度 监管执法 要素资源市场和扩大对内对外开放 [2] 区域协同与民生改善 - 全面取消在就业地参保户籍限制 推动医疗检查检验结果互认 异地异店退换货 公积金异地取用 破解民生堵点痛点 [3] - 沪苏浙皖联合发布《电子证照共享应用规范》 实现170余项高频政务服务跨省"一网通办" [3] - 粤港澳大湾区开通统一信用数据共享专区和跨境信用综合服务平台 发布244项"湾区标准" "湾区认证"受经营主体欢迎 [3] 市场准入负面清单优化 - 市场准入负面清单历经4次修订 从2018年版151项压减到2025年版106项 压缩比例近三成 [5] - "十四五"以来企业净增1999.9万户 个体工商户净增3394.6万户 制造业外资准入限制全面清零 农业服务业外资准入放宽 医疗增值电信等领域准入试点启动 [5] - 负面清单"瘦身"近三成 实现"全国一张清单" 经营主体登记与清单管理无缝衔接 [5] 要素市场化改革 - 要素市场化配置综合改革试点覆盖北京 长三角 粤港澳等10个重点区域 聚焦土地 劳动力 资本等传统要素与数据 算力等新型要素协同配置 [3] - 试点预计到2027年形成可复制推广经验 为新质生产力发展和全国统一大市场建设注入新动能 [3] 商业航天领域案例 - 星河动力航天科技完成D轮融资24亿元 为国内商业航天领域金额第二高的单笔融资 民营火箭公司金额最高融资 [4] - 新版《市场准入负面清单》缩减商业航天市场准入限制 吸引民营企业涌入 全国统一大市场建设优化营商环境坚定企业信心 [4] 政府行为规范与市场监管 - "统一政府行为尺度"首次提出 为地方政府行为厘清边界 明确尺度 创造公平竞争环境促进要素自由流动 [6] - 着力整治低价倾销 招标乱象 地方保护等突出问题 让"无形之手"和"有形之手"协同发力 推进市场建设 [6] - 纵深推进需把握有效市场和有为政府关系 解决影响市场作用有效发挥问题及政府缺位与越位问题 [6] 国内国际双循环联动 - 建设全国统一大市场以畅通国内大循环为基础 联通国内与海外市场 实现国内国际双循环相互促进 [7] - "十四五"期间营造更具活力 更加公平的市场环境 中外企业将共享中国经济高质量发展红利 [7]

公司业务拓展 - 润建股份成立全资子公司润智（柳州）数据科技有限公司 注册资本1000万元 [1] - 新公司业务涵盖人工智能公共服务平台技术咨询 物联网技术服务 集成电路销售 智能无人飞行器销售 [1] 战略布局方向 - 通过子公司切入人工智能与物联网技术服务领域 强化数字化服务能力 [1] - 扩展集成电路与智能无人飞行器销售业务 完善智能硬件产业链布局 [1]

产品发布与核心升级 - 蚂蚁数科于9月24日云栖大会正式推出FAIR可信数据空间4.0 新版本引入原生AI能力 对数据开发 数据运营 数据分析 数据流转等关键环节进行AI重构[1] - 平台强化数据基础设施层能力 整合隐私计算 区块链 数据沙箱等安全能力 确保数据资源在合规安全前提下高效互通 为AI应用提供可持续 高质量的数据燃料[3] - 升级多模态数据处理能力 可根据具体业务场景和流程 将关系型数据库 图文 音视频等不同类型数据进行一体化加工处理 并灵活封装成多种形式服务对外提供[3] 关键功能与技术创新 - 推出Data Agent（数据分析智能体）作为升级亮点 该智能体能够理解自然语言指令 执行复杂数据处理与深度分析步骤 直接向用户交付分析结果 显著提升数据分析效率[3] - 通过将Data Agent与区块链技术组合 构建智能体调度集群 实现多个数据空间智能体在区块链上自主协作 确保整个流程可追溯 可验证[3] 产品定位与生态建设 - FAIR平台面向数据要素场景 此次4.0版本的设计目标是让数据价值释放不再受限于专业门槛 通过原生AI与数据空间深度融合 让AI对数据的深度理解与价值发掘能力贯穿于数据流通全生命周期[5] - 公司正大力推进可信数据空间的应用生态及运营能力建设 并率先在新能源 汽车 跨境贸易 信用等四大场景落地[5] - 公司与温州市大数据运营有限公司 义乌小商品市场Chinagoods等合作 推进建设消费者可信数据空间和跨境贸易可信数据空间 并通过多方联动运营方式与生态伙伴共同探索创新数据要素应用场景[5]

公司业务结构 - 数据科技业务由子公司广州避雷针信用服务有限公司开展 [1] - 业务主要服务于B端客户 [1] - 服务范围涵盖银行、消费金融公司、保险、汽车金融、互联网金融等行业 [1] 业务拓展方向 - 近期拓展至物流服务平台领域 [1] - 已覆盖公路物流服务平台货车帮等新型客户群体 [1]

财务报告问题 - 子公司内部交易抵销错误导致2023至2024年多期财务报告数据披露不准确 [1] - 使用权资产摊销处理不当影响财务报告准确性 [1] - 部分项目收入确认跨期造成财务数据错误 [1] 监管措施 - 上海证监局对公司及时任董事长谢晓东、财务总监赵钱波和杨哲一采取出具警示函的行政监管措施 [1] - 违反《上市公司信息披露管理办法》相关规定 [1] 公司回应 - 公司及相关责任人表示高度重视并将加强法规学习 [1] - 公司承诺健全内控制度以改善财务报告流程 [1] - 该监管措施对公司经营无重大影响 [1]

员工持股计划 - 公司拟实施2025年员工持股计划以建立利益共享机制 改善治理水平并提升员工凝聚力和竞争力 [9] - 员工持股计划草案及摘要已于2025年8月25日经第四届董事会第四次会议审议通过 [9] - 员工持股计划管理办法同步制定以规范实施流程 [10] 股东会议程 - 会议将于2025年9月12日召开 采用现场投票与网络投票相结合方式 [6] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [6] - 主要审议三项议案：员工持股计划草案、管理办法及董事会办理授权事项 [7] 会议组织安排 - 现场会议设会务组由董事会秘书负责程序安排 [1] - 股东需提前30分钟签到 自然人股东需出示身份证及股票账户卡 法人股东需提供营业执照副本等材料 [2] - 会议拒绝非参会人员进入会场以保障秩序与股东权益 [3] 表决与发言规则 - 股东发言需提前15分钟登记 每次发言不超过5分钟且需符合议程要求 [3] - 表决意见分为同意、反对或弃权 未填写或字迹无法辨认的票视为弃权 [5] - 公司委托上证信息通过智能短信提醒股东投票 并提供一键通投票服务 [5][6] 授权事项 - 提请股东会授权董事会办理员工持股计划具体事宜 包括资格取消、计划终止及因政策变化调整等 [12] - 授权有效期自股东会批准至员工持股计划终止 部分事项可由总经理办公会授权相关部门实施 [12] - 该授权议案已于2025年8月25日经董事会审议通过 [13]

募集资金基本情况 - 2020年发行可转换公司债券募集资金总额12亿元 扣除发行费用622.64万元后实际募集资金净额119,377.36万元 [1] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金101,155.35万元 其中以前年度使用83,587.13万元 本年度使用17,568.22万元 [1] - 募集资金余额为3,281.92万元 含利息收入净额4,059.69万元及临时补充流动资金未偿还余额1.9亿元 [1] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》实行专户存储 在上海农商银行静安支行等多家银行开设监管账户 [1] - 与保荐机构及银行签订多方监管协议 协议内容符合上交所监管要求 [1] - 截至2025年6月30日 募集资金专户活期存款余额合计3,281.92万元 [2] 募集资金使用情况 - 主要募投项目包括沪太智慧云谷数字科技产业园项目一期(承诺投资84,045.99万元) 补充流动资金(35,331.37万元)及中移动扬州智算中心项目(2亿元) [3] - 沪太智慧云谷项目实际投入45,823.98万元 投入进度95% 因电力接入方案调整及客户定制化要求导致项目延期至2025年4月 [3][4] - 2025年3月发生7,785.15万元柴油发电机采购退款 因供应商无法保证足量供应 截至期末尚余2,431.78万元待完成采购 [6] 募集资金变更情况 - 2024年12月变更部分募投项目 将沪太智慧云谷项目尚未投入的35,790.23万元中的2亿元变更至中移动扬州智算中心项目 [3][5] - 变更比例达29.98% 剩余15,790.23万元暂存专户待后续投资使用 [3] - 中移动扬州项目已投入2亿元 投入进度100% 预计2025年12月达到预定可使用状态 [3] 闲置资金管理 - 2023年2月使用3.5亿元临时补充流动资金 2024年1月使用4亿元 2025年1月使用1.9亿元 使用期限均不超过12个月 [4] - 截至2025年6月30日 临时补充流动资金余额为1.9亿元 [4] - 报告期内未进行现金管理及超募资金使用 [4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.87亿元 同比增长208.66% [2] - 归属于上市公司股东的净利润3414.28万元 同比增长172.44% [2] - 毛利率25.03% 同比下行 主要受低毛利率EPC+O项目影响 [2] - 销售费用增长13.66% 管理费用增长31.99% 研发投入增长6.26% [2] - 经营活动现金流量净额2873.08万元 同比增长203.34% [2] 智能航海业务 - 成功中标海南商发海上回收船项目 提供智能通讯导航及远程控制技术支持 [3] - 新体制固态雷达进入东南亚及欧洲市场 上半年新签订单近300套 [3] - 固态雷达订单占比达30% 国际化能力建设提升市场竞争力 [3] 海洋观探测业务 - 圆满完成海南省海洋灾害综合防治EPC+O项目竣工验收 构建岸海空天一体化观测网 [4] - 4500米级新一代水下数据仓完成样机研制并获首批订单 布放效率及供电能力显著提升 [4] - 中标国家海洋综合试验场坐底式实验平台项目 预计2025年底全面交付 [4] 海底数据中心业务 - 上海临港新片区海底数据中心项目采用海底数据中心+海洋能源产业模式 [5] - 公司参与项目设计建设 一期预计2025年三季度交付运营 [5] - 项目获上海政府支持 符合智算产业发展需求 吸引长三角区域企业合作意向 [5]