核心观点 - 公司董事会于2025年9月1日通过决议向下修正"华阳转债"转股价格至14.39元/股 新价格自2025年9月2日起生效 [1][6][7] 可转债基本情况 - 可转债发行总额4.5亿元 净募集资金4.41亿元 于2020年8月21日在深交所上市交易 [1] - 转股期限为2021年2月5日至2026年7月29日 初始转股价格为25.79元/股 [2] 转股价格历次调整 - 2021年因每10股派4元现金股利 转股价由25.79元/股调整为25.39元/股 [2] - 2022年因每10股派3元现金股利 转股价由25.39元/股调整为25.09元/股 [3] - 2023年因每10股派3元现金股利 转股价由25.09元/股调整为24.79元/股 [3] - 2024年因每10股派8元现金股利 转股价由24.79元/股调整为23.99元/股 [3] - 2025年因每10股派3.5元现金股利 转股价由18.39元/股调整为18.04元/股 [5] 转股价格向下修正条款 - 当公司股票连续30个交易日中至少有15日收盘价低于当期转股价85%时 董事会有权提出修正方案 [5] - 修正方案需经股东会表决权三分之二以上通过 持有可转债股东需回避表决 [5] - 修正后转股价不低于股东会召开日前20个交易日股票均价与前一日均价 [5][7] 本次修正审议程序 - 2025年第一次临时股东会授权董事会办理转股价格下修事宜 [4] - 2025年第二次临时股东会审议通过下修议案 [6] - 根据授权 董事会确定修正后转股价不低于14.3872元/股和13.5246元/股 [7] - 最终修正价格为14.39元/股 符合相关规定 [7]

公司财务与运营 - 公司2025年半年度报告已获董事会和监事会审议通过 董事会9票同意 监事会3票同意[13][14][22][23] - 公司计划使用最高不超过人民币15,000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理 投资于安全性高、流动性好的产品 资金可滚动使用 有效期自董事会审议通过起12个月[29][36] - 华设创新中心项目达到预定可使用状态日期从2025年9月1日延期至2026年6月30日 延期原因为极端天气影响施工进度及环保要求限制有效施工时间[49][50][53] 募集资金情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币40,000万元 扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币391,613,207.55元[30][51] - 截至2025年6月30日 募集资金存放于专项账户 华设创新中心项目使用募集资金存放于中信银行南京分行[52] - 公司前期已使用不超过人民币20,000万元的闲置募集资金进行现金管理 本次为续期操作[31] 研发与创新能力 - 公司拥有23个部省级科技平台 包括1个国家级博士后科研工作站和1个交通运输行业重点实验室 承担科研项目超过600项 荣获各类奖项1,511项[60] - 公司员工总数5,428人 其中硕士及以上学历1,721人 本科及以上学历占比88% 正高级职称193人 高级职称1,292人 数字化人才约520人[63] - 华设创新中心项目聚焦数字化、绿色低碳、车路协同等研发方向 旨在形成基础设施数字化、交通大脑、智能建造等核心技术[57][58][59] 行业趋势与战略 - 国家政策推动5G、北斗、人工智能在传统基础设施领域的应用 数据要素价值释放涉及交通运输、城市治理等12个领域[54] - 绿色低碳转型带来发展机遇 交通运输领域涉及能源、制造、技术全面升级 公司在零碳枢纽、零碳服务区等领域重点布局[55] - 公司作为交通与城市领域综合性咨询企业 坚持"数字化、绿色化、产业化"发展路径 参与设计超过7,000公里高速公路和300座特大型桥梁[56][64] 公司治理与公告 - 公司将于2025年9月9日14:00-15:00召开半年度业绩说明会 通过上证路演中心网络互动 投资者可于9月2日至8日预提问[5][7][9] - 第五届董事会第二十四次会议和监事会第二十一次会议于2025年8月28日召开 审议通过半年度报告、现金管理及募投项目延期等议案[12][15][18][21][25]

财务表现 - 营业收入17.24亿元 同比增长14.50% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.13亿元 同比增长75.09% [1] - 扣除非经常性损益的净利润2.02亿元 同比增长105.10% [1] - 基本每股收益1.08元 [1]

财务业绩表现 - 公司2025年中报营业总收入2.06亿元，同比上升6.21%，归母净利润-1793.37万元，同比上升13.18% [1] - 第二季度营业总收入1.11亿元，同比上升17.35%，第二季度归母净利润-882.22万元，同比下降37.97% [1] - 毛利率35.62%，同比增3.18%，净利率-8.19%，同比增22.66% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计4687.01万元，三费占营收比22.73%，同比减8.31% [1] - 每股收益-0.12元，同比增14.29%，每股净资产6.29元，同比减1.0%，每股经营性现金流-0.42元，同比减51.79% [1] 资产与负债变动 - 货币资金变动幅度-17.19%，主要因设计业务销售回款不及预期、支付上年税费及奖金、代收代付款净流出较多、偿还部分短期借款且未续贷 [2] - 固定资产变动幅度45.96%，主要因以房屋建筑物抵偿应收款及分布式光伏项目转入固定资产 [2] - 在建工程变动幅度-97.28%，因分布式光伏项目完成验收转入固定资产 [2] - 短期借款变动幅度-41.65%，因归还银行贷款后未再借款 [2] - 长期借款变动幅度7.93%，租赁负债变动幅度73.81%，长期应付款变动幅度75.59%，均因光伏电站建设导致融资租赁及长期租赁增加 [2][3] - 交易性金融资产变动幅度-75.0%，因部分收益凭证及结构性存款理财到期赎回 [3] - 应付票据变动幅度-76.84%，因开具银行承兑汇票减少 [3] - 应付账款变动幅度-18.85%，因支付应付分包协作费 [3] - 应交税费变动幅度-82.53%，因支付上年12月增值税及上年4季度企业所得税 [3] 成本与费用结构 - 销售费用变动幅度-28.3%，因无股权激励事项及加强预算管控 [3] - 管理费用变动幅度-12.04%，因无股权激励事项及加强预算管控 [3] - 财务费用变动幅度296.78%，因光伏电站长期贷款利息支出增加 [4] - 研发投入变动幅度10.24%，因加大AI科研方向投入及算力设备费用增加 [5] - 所得税费用变动幅度7.38%，因当期应交所得税费用增加 [4] 现金流状况 - 经营活动现金流净额变动幅度-50.46%，主要因设计业务销售回款下降、代收代付款净流出增长，尽管光伏发电业务现金流入增加 [5] - 投资活动现金流净额变动幅度81.44%，因支付长期资产购置款减少及收回到期投资理财产品 [5] - 筹资活动现金流净额变动幅度-106.58%，因短期借款及外部融资款大幅减少 [5] - 现金及现金等价物净增加额变动幅度-29.08%，综合反映销售回款下降、代收代付款增加及融资减少 [5] 业务与战略动向 - 营业收入上升6.21%主要因光伏发电站完工发电收入增加 [3] - 营业成本上升4.42%主要因光伏电站折旧成本增加 [3] - 公司分布式光伏项目完成验收并网发电，推动固定资产增长及在建工程减少 [2] - 光伏电站建设导致长期租赁、融资租赁及递延所得税负债增加（变动幅度49.43%） [2][3] - 存货变动因光伏总包项目合同履约成本增加 [2] 行业与外部环境 - 广西化债资金优先支持"在建收尾工程"和"已完工工程"，缩短新项目设计费支付周期，对应收账款回收产生积极影响 [7] - 公司商业模式依赖资本开支驱动，需关注资本开支项目效益及资金压力 [6]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场及通讯表决方式召开 应出席监事3名 实际出席3名 由监事会主席丁宏主持[1] - 会议召集、召开及表决程序符合法律法规及《公司章程》规定[1] 监事会会议审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要 表决结果为3票赞成[1] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》 表决结果为3票赞成[1] - 审议通过续聘2025年度会计师事务所议案 表决结果为3票赞成 需提交股东会审议[1] - 审议通过公司治理结构调整方案 拟取消监事会设置 由董事会审计委员会承接原监事会职权 表决结果为3票赞成 需提交股东会审议[1] - 审议通过《关于计提资产减值准备及核销资产的公告》 监事会认为该事项符合企业会计准则 能公允反映公司资产状况及经营成果 表决结果为3票赞成[1] 文件披露安排 - 所有审议事项详细内容均同步刊登于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)[1]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月11日14:30召开2025年第三次临时股东会，采用现场投票与网络投票相结合的方式 [1] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行的时间为2025年9月11日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，通过互联网投票系统的时间为9:15-15:00 [1] - 现场会议地点为深圳市龙华区民治街道北站社区龙华设计产业园总部大厦3栋四楼会议室 [2] 参会人员资格 - 股权登记日为2025年9月5日，当日收市时登记在册的股东均有权出席 [2] - 参会人员包括公司全体董事、监事、高级管理人员及聘请的律师 [2] - 股东可通过本人出席、授权委托或网络投票方式参与表决 [2] 审议事项 - 会议将审议关于修订《公司章程》及相关议事规则的议案，该议案包含4个子议案且需逐项表决 [9] - 会议将审议关于修订公司部分内部治理制度的议案，该议案包含6个子议案且需逐项表决 [9] - 会议将审议关于公司续聘2025年度会计师事务所的议案 [9] - 议案1属于特别决议事项，需经出席会议股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上同意 [4] 表决规则 - 股东可选择现场投票或网络投票一种方式，重复投票时以第一次投票结果为准 [2] - 对中小投资者的表决将单独计票并披露 [3] - 网络投票对非累积投票议案可填报表决意见为同意、反对或弃权 [7] 会议登记方式 - 法人股东需持营业执照复印件、法定代表人身份证及证券账户卡登记，自然人股东需持本人身份证及股东账户卡登记 [4] - 异地股东可通过信函或邮件方式登记，需填写《参会股东登记表》并提供身份证及股东账户卡复印件 [4] - 本次股东会不接受电话登记，现场登记需于会前半小时办理 [5] 联系方式 - 公司证券部联系人卞晓彤，联系电话0755-82739188，邮箱hygj@capol.cn [5] - 通讯地址为深圳市龙华区民治街道北站社区龙华设计产业园总部大厦3栋证券部 [5]

专利技术突破 - 中铁第一勘察设计院与中国铁建联合申请隧道施工高精度定位系统专利 公开号CN120539667A 采用多级基准融合技术实现施工设备与人员精准定位 [1] - 专利技术构建"静态绝对基准+动态网络分段+固有特征约束"融合体系 覆盖施工稳定区间与掌子面附近施工区间 在交界处设置可观测坐标系 [1] - 系统包含中心控制系统 静态绝对基准网 定位模块 动态通信网络和外部特征约束 手持终端等核心组件 [1] 企业资质实力 - 中铁第一勘察设计院注册资本103000万人民币 拥有3251条专利信息 72个行政许可 对外投资81家企业 参与招投标5000次 [2] - 中国铁建注册资本1357954.15万人民币 拥有938条专利信息 96个行政许可 对外投资126家企业 参与招投标5000次 [2] - 两家企业分别位于西安和北京 主营业务为专业技术服务业与土木工程建筑业 分别拥有4条和331条商标信息 [2]

业务中标情况 - 公司及所属子公司近期中标18个项目 包括合肥高新区洞天湖路等道路及人慢完善工程EPC 安徽皖通高速公路2025年度滁州中心等营运路段交安设施养护和精细化提升设计施工总承包项目 安徽省交通控股集团2025年度服务区匝道等专项改造提升工程等[1] 财务结构 - 2024年1至12月公司营业收入构成中服务业占比99.66% 其他业务占比0.34%[1] 市值数据 - 公司当前市值为50亿元[1]

股价表现 - 8月22日收盘价14.80元 较前一交易日下跌0.20% [1] - 当日成交量35419手 成交金额0.52亿元 [1] - 主力资金净流出869.85万元 占流通市值0.15% [1] - 近五个交易日累计净流出2969.54万元 占流通市值0.5% [1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入13.17亿元 同比增长5.31% [1] - 归母净利润2.21亿元 同比增长6.58% [1] - 经营活动现金流净额-5.21亿元 较上年同期有所改善 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖轨道交通/市政/建筑等领域勘察设计/规划咨询及工程总承包 [1] - 核心业务为轨道交通勘察设计 2025年上半年仍是业绩主要组成部分 [1] 公司治理 - 董事会和监事会分别审议通过半年度报告等多项议案 [1]

专利技术突破 - 北京城建设计发展集团与深圳地铁建设集团联合获得"根据客流预测数据的多运营场景行车调控方法及系统"专利 授权公告号CN119005584B 申请日期为2024年7月[1] - 该专利技术专注于轨道交通运营智能化领域 通过客流预测实现多场景下行车调控的精准化管理[1] 北京城建设计发展集团企业概况 - 公司成立于1990年 注册资本134867万元人民币 主营业务为专业技术服务业[1] - 对外投资企业47家 参与招投标5000次 持有商标83条 专利976条 行政许可148项[1] 深圳地铁建设集团企业概况 - 公司成立于2019年 注册资本9000万元人民币 主营业务为土木工程建筑业[1] - 参与招投标549次 持有专利149条 行政许可3328项 展现较强的政府项目承接能力[1] 行业技术发展动态 - 城市轨道交通行业正推进智能化技术升级 专利成果显示行业头部企业加强数据驱动型运营管理技术研发[1] - 两大轨道交通龙头企业通过专利合作 体现行业技术资源整合与协同创新趋势[1]