科技成果转化与产业链融合 - 科技成果从实验室走向生产线是推动科技创新和产业升级的关键路径，链博会通过成果发布、融资路演等活动促进科技与产业深度融合 [1] - 创新链专区成为链博会亮点，各界共识认为需通过供应链将科技成果链接到实际场景中才能发挥生产力引领作用 [1] - 知识产权保护和转化是创新链与产业链融合的核心，对加速创新成果转化和全球产业链合作具有重要意义 [1] 知识产权运用与转化成效 - 全国2700多所高校和科研机构盘点存量专利，68万件发明专利纳入可转化资源库，为45万家企业提供对接服务 [2] - 全国专利转让许可备案累计达102.5万次，其中高校和科研机构转让许可达12.7万次，推动科技成果从"书架"走向"货架" [2] - 数字技术进步加速产业创新，但知识产权保护面临复杂性，高科技产业专利交叉集聚趋势显著 [2] 链式协同创新与产业升级 - 简单供需对接已不足，需通过技术渗透、资源整合等链式协同创新降低研发成本，突破创新链与产业链融合卡点 [3] - 链博会倡议推动科技创新与产业创新深度融合，加快科技成果转化，为培育新质生产力注入新动能 [3] - 高科技产业如先进制造、新能源汽车等领域研发涉及多领域交叉，创新成果互为支撑 [2][3]

链博会先进制造主题活动核心观点 - 第三届链博会先进制造主题活动聚焦科技创新引领新质生产力发展，各界代表分享先进制造领域的创新突破、产业协同与全球化趋势[1][2] - 活动汇集110多家中外企业展示先进制造成果，突显国际合作对制造业发展的重要性[6] - 行业领袖围绕AI发展、算力基础、开源模型及硅科技等前沿话题展开深度对话[3][11] 政策与产业建议 - 中国贸促会提出三点建议：支持产业创新尊重企业主体地位、推动科技赋能加速AI应用、深化绿色制造国际合作[6] - 机械工业联合会强调科技创新是产业升级关键，指出全球产业链正经历数字化重构、协同化重塑和合作模式创新三大变革[6] - 新质生产力需依托新型举国体制和高水平自立自强，发展趋势呈现高端化、智能化、绿色化特征[9][10] 全球视野下的中国制造 - 普华永道指出中国经济发展三大驱动力：持续加大的研发投入（年增长率未披露）、高技能人才队伍优势、持续演进的产业生态系统[7][8] - 国际经验借鉴：美国聚焦前沿领域、德国专精特新、日本优势产业集中，中国将推进国际产能合作与产业链全球化[10] - 中国基础设施优势包括高速物流、智慧港口和互联产业园区，为先进制造提供效率支撑[8] AI技术前沿探讨 - 英伟达CEO提出AI发展四阶段：计算机视觉突破（2012-2017）、语言理解超越人类、生成式AI崛起、物理AI（机器人）新浪潮[13] - 算力被认定为AI发展的基础架构，推动从计算机时代向算力时代的范式转变[14] - 开源模型被视为安全发展AI的重要路径，可赋能医疗、金融等行业构建专属模型[15] 技术演进方向 - 硅科技将转向多芯片复合架构（桌式规模）与CPO光子技术，突破单芯片算力限制[15] - 物理AI将成为下阶段重点，实现AI能力与物理世界深度融合（如机器人应用）[13] - 生成式AI已具备理解问题、自主推理能力，这是技术发展史上的重大突破[13] 人才与产业未来 - 年轻人需掌握第一性原理和科学推理能力，而非依赖AI输出结果[16] - AI将作为"终身伙伴"赋能各类人群，成为21世纪决定性技术方向[16][17] - 行业呼吁加强AI应用实践，包括问题描述训练和答案验证能力培养[16]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会（链博会）于7月16日至20日在北京举行，主题为"链接世界、共创未来" [1] - 651家企业和机构携500多家上下游合作伙伴参展，覆盖先进制造链、智能汽车链、绿色农业链等七大展区 [2] - 先进制造链展区汇聚110多家中外知名企业，展示轨道交通、航空航天、低空经济等领域最新成果 [2] 先进制造发展趋势 - 国际合作成为发展先进制造的关键路径，中国高价值产品推动价值链上游迁移 [1][3] - 出口结构从服装、家具、家电"老三样"转向新能源汽车、锂电池、光伏"新三样"，未来或过渡至能源转型、半导体、高端制造领域 [3] - 制造业呈现绿色化、智能化、高端化、融合化、国际化五大趋势，工业互联网平台重构生产模式 [3][7] 人工智能与技术创新 - 英伟达、宇树科技等AI企业展台受超高关注，湖北人形机器人产业链吸引大量观众 [4][5] - 人工智能技术驱动全球供应链数智化、绿色化发展，提升供应链创新水平 [6] - 英伟达CEO黄仁勋出席活动引发媒体热潮，体现AI领域市场热度 [4][9] 制造业服务化转型 - 制造业价值重心从产品转向"产品+服务"体系，运维服务、全生命周期管理等模式兴起 [3][7] - 工业互联网平台打破行业边界，数据成为比设备更关键的生产要素 [7] - 企业需求从成本效率转向安全绿色，供应链数字化、合规化服务需求激增 [7][8] 政策与产业建议 - 支持产业创新，尊重企业创新主体地位，深化国际分工合作 [8] - 推动科技赋能制造业，加快AI在制造领域的产业化应用 [10] - 加强绿色制造国际合作，建设绿色工厂、绿色园区，完善绿色供应链 [10]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告聚焦西部利得基金陈保国，介绍其基本信息、投资框架、收益风险特征、持仓特色、能力圈及收益贡献拆分等内容，展现其在泛制造领域的投资能力与产品优势 [2] 根据相关目录分别进行总结 西部利得基金陈保国：在高景气泛制造中坚持逆向投资 - 基金经理基本信息：陈保国拥有15年证券从业经验、5年基金管理经验，目前在管4只基金，总管理规模达12.58亿元，代表产品西部利得景瑞任职以来总收益率98.69%，年化收益率13.57% [2][6][7] - 投资框架：投资理念为“做‘果园里的农夫’”，寻找长期逻辑并伴随资本市场成长；投资策略倾向在看好赛道逆向投资或左侧布局，重视安全边际；选股从定性和定量维度筛选，强调“确定性收益” [17][19] 收益风险特征：兼顾短期与长期收益表现，维持成长弹性 - 接管以来表现突出，近期持续维持弹性收益表现：自2020/2/15接管，西部利得景瑞累计收益率98.69%，同类排名第9，最大回撤在同类前30%；2024.9.24反弹以来，累计收益43.97%，同类前20%，最大回撤同类前50%；对比同类，信息比率位列第5 [21][27][29] - 长期持有的赚钱效应较好：投资者持有西部利得景瑞时间拉长，赚钱概率和收益率逐步提高，持有五年赚钱概率达100%，收益均值91.4%，超越同期申万先进制造指数与沪深300全收益指数 [31] 基金持仓特色：高换手下的成长投资、选股能力突出 - 行业配置：长期聚焦泛制造板块，有两次较大行业配置变动，近期重点由电力设备转向科技类行业；二级行业配置早期集中在电力设备，近期软件开发、半导体等科技属性突出 [34][36] - 投资风格：2023年以来换手率逐步提升，近期年化换手率超12倍；早期为大中盘成长风格，24H2以来变为小盘成长风格；21H1 - 22H2选股成长市值均衡，22H2以来聚集中小盘个股，持股集中度分散；重仓股持有周期偏短，但部分个股能连续重仓三个季度以上，选股能力突出，相比行业指数超额收益稳定 [39][43][52] 基金经理的能力圈：顺境投资能力与隐形交易能力长期突出，近期行业轮动、配置、个股选择能力均较强 - 顺境投资能力表现突出：投资策略适应顺境投资，接管以来产品顺境表现长期突出，弹性强 [56] - 隐形交易能力长期出众：践行逆向投资、注重安全边际的策略为基金提供稳定收益 [57] - 近期行业轮动、个股选择能力突出：2024年末产品结构调整，基金经理能及时切换持股并精选个股提供Alpha收益 [57] 基金收益贡献的拆分：选股与行业贡献主要超额收益，选股能力圈较广 - 选股、行业配置提供长期超额收益，交易能力在部分下跌时段贡献突出：接管以来，超额收益由选股和行业配置解释；22H2 - 24H1市场下跌时，交易等有较强收益贡献 [61] - 电力设备、汽车绝对贡献与相对贡献均突出，科技行业多期创造超额收益：汽车、电力设备等行业绝对收益贡献突出，电力设备、汽车相对收益获取能力优秀，通信、传媒等科技行业多数时段贡献超额收益 [65]

新兴产业研发投入 - 2024年度深圳市666家研发费用加计扣除同比增长超100%的企业中631家为新能源、人工智能、先进制造等新兴产业企业 [1] - 新兴产业企业加计扣除金额共计128亿元同比增长2368% [1] 研发费用加计扣除政策 - 深圳市去年共有33万家企业享受研发费用加计扣除政策扣除金额3656亿元直接为企业减少税收支出914亿元 [1] - 实体经济特别是制造业研发费用加计扣除金额达2494亿元同比增长16%占全部研发费用加计扣除657% [1] - 研发费用加计扣除金额排名前1000名企业共计扣除金额24867亿元同比增长29% [1] 高新技术企业 - 2024年深圳国家高新技术企业突破25万家平均每平方公里拥有12家密度居全国第一 [1] - 新增国家级专精特新"小巨人"企业296家制造业单项冠军企业29家增量均居全国第一总数均居全国第二 [1] 政策支持 - 研发费用加计扣除政策是支持企业科技创新的重要税收政策工具可有效降低企业研发活动的实际成本 [2] - 深圳市税务局将着力提升政策辅导精准度增强政策执行确定性确保政策享受规范化 [2]

链博会概况 - 全球首个以供应链为主题的国家级展会，主题为"链接世界、共创未来"，设置先进制造链、清洁能源链、智能汽车链、数字科技链、健康生活链、绿色农业链六大链条和供应链服务展区 [2] - 参展企业和机构涉及75个国家、地区和国际组织，展现全球产业链供应链合作最新成果和经验 [2] 陕西参展企业及展示内容 - 陕西17家企业集中展示在汽车工业、先进制造、数字科技等领域的发展成果 [1] - 陕西汽车智链展区包括陕汽、比亚迪、吉利、质子汽车等15家企业，涵盖新能源汽车三电系统、整车制造等产业链关键环节，展示从原材料到核心零部件再到新能源汽车整车及充电桩的完整产业链生态 [1] - 宝钛集团在先进制造链展区展示钛材在航空航天等高端制造领域的应用 [1] - 美光科技在数字科技链展区通过客户应用及供应商展示，与世界各地企业交流其产业生态圈 [1] 陕西供应链发展计划 - 陕西省贸促会将通过举办汽车产业链配套供需对接会等交流活动，吸引世界各地企业同陕西精准对接、深入交流、洽谈合作，助力构建更加强韧的供应链体系 [1]

城市定位与发展目标 - 强化南海作为国际科技创新中心承载地、全国先进制造业基地重要组成部分、岭南山水人文活力区等职能，建设湾区智创蓝海、岭南活力都会 [1] - 到2035年城市能级大幅提升，形成广佛全域同城样板，全面建成现代化活力新南海，城乡高质量融合发展格局全面形成 [1] - 到2050年全面建成可持续发展的现代化城区，成为繁荣富裕、文明和谐、绿色低碳的湾区智创蓝海和岭南活力都会 [1] 空间规划与布局 - 构建"一主一副、两轴多点"城镇空间格局，主中心包括千灯湖、映月湖、文翰湖和广佛湾，副中心包括博爱湖、佛山西站和仙湖片区 [2] - 高标准规划建设中心城区，面积约222平方公里，形成"三核、两轴、一带、多片"结构，三核包括千灯湖服务核、枢纽新城商务核、三龙湾创新核 [2] - 划定190平方公里工业用地控制线和42个工业集聚区，引导产业空间集聚提质 [6] 区域协同发展 - 深度推进粤港澳大湾区建设，融入环珠江口"黄金内湾"，形成大湾区核心极点之一 [3] - 共建共享"轨道上的大湾区"，强化佛山西站作为大湾区西部枢纽门户功能 [3] - 推进广佛全域同城发展，形成"纵贯南北、一带链接，联动东西、融湾同城"格局，重点建设"广州南站—佛山三龙湾—荔湾海龙围"先导区等试验区 [4] 产业与创新布局 - 建立"全球科技+港深研发+南海中试、制造+全球市场"的创新链网格局，承接大湾区优质产业资源 [3] - 为佛北战新产业园、三龙湾科技城和佛山国家高新区南海园等产业平台提供空间支撑 [7] - 建设国家先进制造业与现代服务业融合发展试点先导区 [7] 生态与土地管控 - 到2035年耕地保有量不低于45.95平方公里，永久基本农田保护面积不低于42.88平方公里，城镇开发边界控制在631.84平方公里以内 [5] - 构筑"一山三江、一环多园"生态安全格局，塑造山清水秀的生态空间 [6] - 开展全域土地综合整治，盘活农村存量建设用地，助推"百县千镇万村高质量发展工程" [7] 文化与公共服务 - 保护西樵镇、松塘村等历史文化空间，加强桑园围世界灌溉工程遗产保护与活化利用 [6] - 构建均衡协调的公共服务体系，以15分钟城乡生活圈为基本单元配置民生设施 [6] - 塑造"一山映塘、三江画廊、九脉秀城"的总体城乡景观风貌 [6]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会于7月16日—20日在北京举行，首次将举办时间提前至夏季 [1] - 展会设置6大链条和供应链服务展区，包括先进制造链、清洁能源链、智能汽车链、数字科技链、健康生活链、绿色农业链 [2] - 吸引651家企业和机构携500多家上下游合作伙伴亮相，参展商涉及75个国家、地区和国际组织，境外参展商占比达35% [2] - 参展企业中包括84家世界500强企业和86家中国500强企业 [2] 南京日活动 - 7月17日下午链博会首次迎来"南京日"活动，主题为"IN南京——链接全球，与宁同行" [1] - 活动在中国国际展览中心W105展位举行，集中展示南京在重点产业链供应链中的优势地位、发展机遇与合作潜力 [1] - 拟邀请国际商协会组织、世界500强企业、央企、产业链供应链龙头企业负责人等百余人出席 [1] - 活动包括签订合作备忘录、授牌仪式以及5个项目的现场签约，涉及人工智能、生物医药、数字贸易、精密制造等领域 [2] - 南京世和基因生物技术股份有限公司董事长邵阳等将进行主题分享 [2] 展会成果与预期 - 链博会不仅是展品展示平台，更是链接全球产业伙伴的合作平台 [3] - 前两届链博会中多个产业链上下游企业达成合作，实现"找朋友、促协同"的效果 [3] - 南京参展企业高管期待通过链博会与产业链上下游合作伙伴进一步交流，在各链条间发现更多合作契机 [3] - 活动旨在构建更加安全、稳定、富有韧性与创新活力的产业链、供应链伙伴关系，推动南京与全球创新合作 [1]

市场走势分析 - 上证指数盘中震荡一度跌破3500点但收盘站稳3500点上方 显示短期震荡不改中期向上趋势 [1] - 市场已突破2024年11月8日高点 四季度以来的横盘震荡格局结束 [1] - 贸易冲突担忧缓解叠加7月政策窗口期临近 预计市场将维持缓慢盘升态势 [1] - 3500点后存在两种路径：直接挑战2024年10月高点3674点或震荡蓄势 后者概率更大 [1] - 挑战前高需满足财政政策落地/全球环境缓和/成交量持续放大三条件共振 [1] 板块轮动展望 - 7月预计延续事件驱动行情 但板块将出现高低切换 [2] - 大消费方向关注乳制品/IP消费/休闲旅游/医美等景气板块 2025年政策对冲预期强化 [2] - 机器人产业链国产化趋势明确 关注传感器/控制器/灵巧手等细分领域 特斯拉财报或成催化剂 [2] - 半导体国产化聚焦设备/晶圆制造/材料/IC设计环节 [2] - 军工板块订单回升预期增强 地面装备/航空装备/军工电子等子板块一季报已现触底迹象 [2] - 创新药经历4年调整后进入收获期 2024Q3起连续三季净利润正增长 2025年或迎基本面拐点 [2] 盘面表现 - 上证指数日内V型反转 深成指与创业板指波动较小 [3] - 全市场仅1300余只个股上涨 赚钱效应减弱 [3] - 通信/计算机/电子/家电/汽车领涨 煤炭/农林牧渔/公用事业/纺织服饰/美容护理领跌 [3]

大赛概况 - 第八届"创业北京"创业创新大赛顺义区选拔赛于7月15日在中关村（顺义）第三代半导体产业园开幕，38个优秀项目参赛，最终评选出一二三等奖共24个项目，8个项目晋级市级选拔赛[1][5] - 大赛主题为"聚焦顺义特色产业，共启创新创业新程"，旨在整合资源培育新质生产力，推动新产业新业态发展，实现产业升级和高质量就业[3] - 本届大赛自4月启动共征集176个项目，数量和质量创历史新高，赛前为晋级项目提供培训辅导[12] 参赛项目 - 参赛项目涵盖高端制造、科技、文创、第三代半导体等领域，分为青年创意、先进制造、现代服务三大常规赛道及第三代半导体特色赛道[5] - 获奖项目包括高纯自主可控石英材料、新一代CFD工业仿真软件DIMAXER、微源种芯、功能性纳米材料产业化等8个优质项目[5] - 第三代半导体特色赛道11个项目聚焦材料制备、器件研发及新能源通信应用创新，与顺义区重点产业高度契合[9] 产业支持 - 中关村（顺义）第三代半导体产业园作为赛事载体，具备产业集聚优势、技术研发实力和成熟孵化生态[9][10] - 获奖项目可获得泊松芯能孵化器免租期、导师辅导、投资对接等权益，优质项目可优先入驻产业园享受定制化服务[12] - 顺义区人社局通过完善创业政策体系、加大补贴贴息力度、引入导师团队等方式支持创新创业[12] 赛事影响 - 大赛通过"以赛促产、以产兴赛"联动效应，为产业园注入新活力并展示产业潜力[10] - 赛事平台可挖掘创新性前瞻性项目，提供政策扶持和产业配套服务吸引项目落户[14] - 后续将开展投融资对接和项目落地服务，加速产业化进程[14]