市场板块表现 - 非科技股迎来反弹 白酒板块开盘直线拉升 截至午间收盘板块内个股全部上涨 [1] - 消费股集体反弹 美容护理 旅游酒店等板块涨幅居前 [1] - 大金融走强 保险板块领涨 新华保险上涨6.17% 盘中触及涨停 股价创历史新高 [1] - 锂电产业链反弹 能源金属 固态电池板块领涨 宁德时代半日上涨11.45% [1] - 科技股回调 半导体产业链领跌 盛科通信 寒武纪 北方华创等龙头股下跌 [1] - 工业富联持续拉升 截至午间收盘上涨3.74% 最新市值为1.01万亿元 成为A股目前第14个万亿巨头 [1] - 截至午间收盘 上证指数上涨0.16% 深证成指上涨0.93% 创业板指上涨2.34% [1] 白酒板块 - 白酒板块带动消费股反弹 美容护理 旅游酒店 免税店 零售等板块上涨 [3] - 白酒板块中金徽酒上涨6.54%至21.83元 流通市值111亿 古井贡酒上涨4.15%至170.80元 流通市值698亿 舍得酒业上涨4.91%至67.67元 流通市值225亿 [4][5] - 酒鬼酒上涨3.96%至67.42元 流通市值219亿 老白干酒上涨2.95%至18.14元 皇台酒业上涨2.92%至14.82元 流通市值26.3亿 五粮液上涨2.77%至128.95元 流通市值5005亿 泸州老窖上涨2.24%至136.71元 流通市值2009亿 金种子酒上涨1.83%至11.14元 流通市值73.3亿 [5] - 白酒板块上涨原因包括中秋国庆旺季临近名酒价格有机会筑底反弹 科技股赛道连续大涨后交易拥挤部分资金高低切换需求 行业发生深刻变化有望迎来U型复苏 [5][6] - 行业变化体现在产品矩阵低度化年轻化高性价比趋势下酒企重视低度产品序列化中档价位序列化布局产品品质升级 渠道持续升级酒企通过组建平台公司加强渠道掌控拥抱新渠道平衡线上线下 营销侧重培育新场景新人群 头部酒企以渠道健康及中长期发展为方向理性看待业绩增速目标 [6] 美容护理板块 - 美容护理板块上涨嘉亨家化洁雅股份等个股涨幅居前 [6] - 洗护用品为化妆品行业第二大细分类目包括沐浴护发洁面等护理产品 随着消费者对生活品质追求提升洗护产品需求不断升级市场呈现细分化个性化特点 [6] - 国内品牌因更了解本土消费者需求而具有优势在国际大牌主导国货市场份额分散背景下有望凭借差异化定位抢占细分市场客群 [6] 锂电产业链 - 锂电产业链上涨固态电池能源金属等板块大涨 [6] - 固态电池板块上午掀起涨停潮先导智能上涨20.01%至35.51元流通市值554亿杭可科技上涨20.00%至25.74元流通市值155亿 [6][7] - 捷邦科技上涨20.00%至128.22元酒屋留學上涨19.71%至134.20元贝特瑞上涨17.02%至26.88元流通市值298亿中科电气上涨14.43%至21.17元流通市值123亿长阳科技上涨14.02%至23.66元赢合科技上涨13.17%至26.90元流通市值172亿 [7] - 多家公司披露固态电池业务进展德尔股份在上海建成固态电池样品试制线加快推进中试线建设 华域汽车拟以2.06亿元收购上汽清陶49%股权首次进入固态电池领域 [9] - 固态电池正逐步从实验室阶段到量产验证阶段发展预计2025年底小批量装车试验2026年-2027年普遍装车试验 飞行汽车机器人AI等新兴应用场景打开固态电池市场空间产业化落地有望提速 [9]

美股科技股市场表现 - 美国东部时间8月19日科技股普遍下跌 英伟达股价下跌3.5% 市值减少1550亿美元 创近4个月最大单日跌幅[1] - 超威半导体股价下跌超过5% Meta下跌2% 微软 亚马逊 特斯拉等科技公司股价均出现回调[1] 投资者行为分析 - 投资者正在进行调仓操作 部分投资者在高位获利了结[1] - 部分投资者为资金从科技板块轮动到其他行业板块做准备[1]

美股市场表现 - 美股周二涨跌互现，纳指和标普小幅收跌，道指在能源、材料等周期性板块带动下收高 [1] - 道琼斯工业平均指数上涨400.17点，涨幅0.91%，收报44494.94点 [1] - 标普500指数微跌6.94点，跌幅0.11%，收报6198.01点 [1] - 纳斯达克综合指数下挫166.85点，跌幅0.82%，收于20202.89点 [1] - 道琼斯运输指数大涨2.9%，创5月中旬以来最大单日涨幅 [1] 板块表现 - 标普500指数的11大板块中，能源、材料和工业板块表现领先，科技和可选消费板块领跌 [1] - 科技股成为市场下行主因，尤其是前期涨幅巨大的动能股遭遇集中抛售 [1] - 特斯拉下跌5.4%，股价创三周新低 [1] - 英伟达收跌超2%，奈飞跌超3%，苹果逆势上涨1% [2] - 热门中概股表现分化，纳斯达克中国金龙指数微涨0.20% [2] - 小鹏汽车上涨逾2%，富途控股和老虎证券则分别下跌1%和2%以上 [2] 政策与宏观经济 - 美国总统特朗普表示不考虑延长与各国贸易谈判的最后期限（7月9日） [2] - 美国参议院通过特朗普力推的税收与支出议案，短期内为市场注入一定政策宽松预期 [3] - 美国5月职位空缺数意外回升，显示出劳动力市场依旧具备韧性 [3] - 美国6月制造业PMI从48.5升至49.0，略高于市场预期的48.8，但仍处于收缩区间 [3] - 美联储主席鲍威尔重申将"等待更多数据"再决定是否调整政策利率 [3] 大宗商品 - 纽约COMEX黄金期货上涨1.27%，报每盎司3349.8美元，续刷历史新高 [4] - WTI和布伦特原油分别上涨0.52%和0.55%，收于65.45和67.11美元/桶 [4] 市场预期 - 市场当前预期7月降息的概率为21.2%，全年降息幅度预估累计约为64个基点 [3] - 市场静候OPEC月内会议释放新一轮供应指引 [4]

港股市场表现 - 上周（3月24日 - 3月28日）港股持续回调，恒生指数未突破24000点关键点位，截至上周五收盘，恒生指数报23,426.6点，周内下跌1.11%；恒生科技指数报5,506.47点，下跌2.36%；国企指数报8,606.51点，下跌1.55% [1] - 科技股经历小幅回调，小米集团下跌6.67%，美团下跌4.5%，腾讯控股下跌0.4% [1] 港股市场分析 - 经济学家洪灏称港股目前处于关键阻力位，市场“讲故事”阶段已过，进一步上涨需等待科技股公司盈利增长及新经济推动政策等预期兑现 [1] - 港股基本面向上趋势已形成，除科技股外，消费股和医疗保健股值得关注，消费股需更多政策扶持，医疗保健股在新科技带领下有很大发展空间 [1] 泡泡玛特业绩与发展 - 2024年泡泡玛特营收130.4亿元，同比增长106.9%；经调整净利润34.0亿元，同比增长185.9%；内地营收79.7亿元，同比增长52.3%；海外及港澳台业务营收50.7亿元，同比增长375.2%，收入占比提升至38.9% [2] - 3月27日泡泡玛特股价持续上涨，收盘达153.70港元，涨幅超9%，总市值达2064.1亿港元，市值创历史新高，还带动产业链合作伙伴布鲁可股价同步上涨 [2] - 2024年泡泡玛特首次将海外业务划分为四大区域，东南亚市场营收24.0亿元，占比47.4%，同比增长619.1%；创始人王宁预计2025年海外市场增长超100%，将在更多区域深耕 [2] - 截至上周五收盘，泡泡玛特股价为153.2港元/股，周内股价上涨13.4% [2] 蒙牛乳业业绩与困境 - 2024年蒙牛营收886.748亿元，同比下滑10.1%；归母净利润1.045亿元，同比暴跌97.8%；下半年营收440亿元，同比下滑7.4%，净亏损23.4亿元 [3] - 2024年乳品全渠道销售额同比下滑2.7%，乳制品生产企业面临原料乳过剩、库存激增、销售乳粉亏损等问题 [3] - 2024年蒙牛对贝拉米的商誉和无形资产减值综合影响达39.814亿元，对现代牧业的商誉减值与亏损影响达3.487亿元，严重拖累利润 [3] 蒙牛乳业目标 - 蒙牛首席财务官张平表示，蒙牛近期目标是力争2025年实现收入恢复增长，预计增长幅度为低个位数 [4] 长和出售计划 - 长江和记实业有限公司暂缓出售海外港口计划，预计本周不签署协议，此前计划4月2日签署最终出售协议 [6] - 3月初长和宣布与美国贝莱德牵头财团达成原则性协议，计划出售旗下和记港口集团80%资产，包括23个国家的43个海外港口及配套物流网络 [6] 交易审查 - 国家市场监督管理总局将依法对长和出售海外港口交易进行审查，保护市场公平竞争，维护社会公共利益 [7] 本周前瞻 - 经济数据方面，周一（3月31日）公布中国三月制造业PMI；周二（4月1日）公布中国三月财新制造业PMI、美国ISM制造业三月就业指数；周三（4月2日）公布美国非农业私营部门三月就业人数；周四（4月3日）公布英国央行金融稳定报告、欧洲央行货币政策声明 [8] - 老铺黄金、招商局港口、万科企业、中国稀土、旭辉控股集团等将发布最新财报 [8]