社保基金稳稳享受指数行情，低波动的稳健盈利。 作者 | 市值风云基金研究部 编辑 | 小白 伴随着A股上市公司中报披露完毕，今天来看看社保基金二季度的持仓情况。 银行、非银金融是社保基金的基本盘 截至8月31日的数据，社保基金中报共持股582家上市公司，总计持有市值为5637.3亿，环比上个季度 增长8.09%，这期间沪指涨幅为3.25%，下面来看看二季度社保基金做了哪些腾挪？ 从行业板块来看，社保基金持仓基本盘仍是在银行，对其合计持有市值3224亿，占其总持仓的57. 2%。但二季度，社保基金对银行基本持股不动，持有市值环比上个季度增长11.7%，但这期间银行板 块也上涨了11.7%。 对于银行板块，社保基金应该是从低位一路持股到现在，但对非银金融，二季度有明显的增持。截至 中报，对其持有市值为664亿，净增持达16个百分点。 | | | | | | 2025年中报社保基金持有各行业的市值情况 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 板块名称 | 2025Q1持 仓市值 | 2025Q2持 仓市值 | ...

业绩超预期公司统计 - 券商研报统计显示130只股票上半年或第二季度业绩超预期 [1] - 41只业绩超预期股获得社保基金持仓 其中7只持仓市值超10亿元 [1] - 社保基金高持仓市值公司包括三一重工 云铝股份 正泰电器 金诚信 鹏鼎控股 西部超导 赤峰黄金 [1]

社保基金持仓概况 - 社保基金2025年半年报持仓变动披露完成 [2] 持仓占比前十大股票 - 安达智能(688125 SH)持股比例11.90% 环比下降1.53个百分点 属专用设备制造业 [3] - 常熟银行(601128 SH)持股比例8.38% 环比下降0.05个百分点 属货币金融服务 [3] - 比音勒芬(002832 SZ)持股比例7.37% 环比下降0.98个百分点 属纺织服装服饰业 [3] - 佰奧智能(300836 SZ)持股比例7.23% 属专用设备制造业 [3] - 伟星股份(002003 SZ)持股比例7.08% 环比上升0.45个百分点 属纺织服装服饰业 [4] - 合合信息(688615 SH)持股比例7.00% 环比下降0.27个百分点 属软件和信息技术服务业 [4] - 山推股份(000680 SZ)持股比例6.87% 环比上升0.90个百分点 属专用设备制造业 [4] - 永兴股份(601033 SH)持股比例6.53% 环比上升4.30个百分点 属生态保护和环境治理业 [4] - 西测测试(301306 SZ)持股比例6.36% 环比下降1.53个百分点 属专业技术服务业 [4] - 科锐国际(300662 SZ)持股比例6.30% 环比上升0.60个百分点 属商务服务业 [4] 新进持仓前十大个股 - 佰奧智能(300836 SZ)新进持股456.86万股 占比7.23% 属专用设备制造业 [5] - 诺思格(301333 SZ)新进持股217.08万股 占比3.80% 属研究和试验发展 [5] - 中触媒(688267 SH)新进持股320.00万股 占比3.45% 属化学原料和化学制品制造业 [5] - 北鼎股份(300824 SZ)新进持股1000.00万股 占比3.16% 属电气机械和器材制造业 [5] - 绿联科技(301606 SZ)新进持股100.00万股 占比3.01% 属计算机通信和其他电子设备制造业 [5] - 苏试试验(300416 SZ)新进持股1486.20万股 占比2.94% 属专业技术服务业 [5][6] - 理工导航(688282 SH)新进持股99.92万股 占比2.74% 属计算机通信和其他电子设备制造业 [6] - 史丹利(002588 SZ)新进持股2199.99万股 占比2.56% 属化学原料和化学制品制造业 [6] - 亚香股份(301220 SZ)新进持股151.40万股 占比2.31% 属化学原料和化学制品制造业 [6] - 军信股份(301109 SZ)新进持股308.00万股 占比2.23% 属生态保护和环境治理业 [6] 加仓幅度前十大个股 - 永兴股份(601033 SH)持股比例6.53% 环比增加4.30个百分点 属生态保护和环境治理业 [8] - 江山股份(600389 SH)持股比例5.53% 环比增加3.44个百分点 属化学原料和化学制品制造业 [8] - 三只松鼠(300783 SZ)持股比例3.78% 环比增加2.79个百分点 属零售业 [8] - 聚和材料(688503 SH)持股比例5.87% 环比增加2.42个百分点 属计算机通信和其他电子设备制造业 [8] - 三维化学(002469 SZ)持股比例4.77% 环比增加2.38个百分点 属化学原料和化学制品制造业 [8] - 儒竟科技(301525 SZ)持股比例5.27% 环比增加2.32个百分点 属电气机械和器材制造业 [8] - 自药智能-U(688197 SH)持股比例4.12% 环比增加2.12个百分点 属医药制造业 [8] - 国药股份(600511 SH)持股比例4.03% 环比增加1.95个百分点 属批发业 [10] - 金诚信(603979 SH)持股比例5.06% 环比增加1.54个百分点 属开采辅助活动 [10] - 顶点软件(603383 SH)持股比例2.54% 环比增加1.54个百分点 属软件和信息技术服务业 [10]

社保基金长期持股概况 - 截至二季度末社保基金共现身525家公司前十大流通股东[1] - 其中258只股票获连续持有4个季度以上[1] - 160只股票持有期超过两年[1] - 46只股票获连续持仓超5年[1] 长期持仓个股特征 - 持有期限最长的是华鲁恒升累计持有51个季度[1] - 中原传媒连续持有44个季度[1] - 我武生物和扬农化工均连续持有43个季度[1] 持股规模与比例 - 常熟银行持股数量最大达2.06亿股[2] - 南山铝业持股1.60亿股[2] - 太阳纸业持股1.51亿股[2] - 科锐国际持股比例最高达6.30%[2] - 华鲁恒升持股比例6.26%[2] - 常熟银行持股比例6.23%[2] 持仓变动情况 - 46只长期持仓股中15只获得增持[2] - 三只松鼠增持幅度最大达283.29%[2] - 宏发股份增持76.77%[2] - 杭氧股份增持42.03%[2] - 17只遭遇减持[2] - 中旗股份减持幅度最大达50.14%[2] - 凌霄泵业减持46.47%[2] - 中原传媒减持44.50%[2] - 14只持股量保持不变[2] 行业分布特征 - 基础化工行业个股最集中共8只[2] - 电子行业4只[2] - 汽车行业4只[2] - 基础化工行业代表股包括华鲁恒升、扬农化工、蓝晓科技[2] - 电子行业代表股包括传音控股、三环集团、鹏鼎控股[2] 板块分布情况 - 主板股票30只[2] - 创业板股票14只[2] - 科创板股票2只[2] 业绩表现分析 - 46只股票中29只上半年净利润同比增长[3] - 众生药业净利润增幅最高达114.96%[3] - 中国巨石净利润增长75.51%[3] - 杰普特净利润增长73.84%[3] - 16只净利润同比下降[3] - 中旗股份净利润下降240.99%[3] - 三友化工净利润下降77.64%[3] - 三只松鼠净利润下降52.22%[3] 业绩持续性 - 近3年上半年净利润连续增长的有7只股票[3] - 包括杰普特、正泰电器、星宇股份等[3]

社保基金持仓概况 - 截至二季度末社保基金出现在425家上市公司前十大流通股东名单中 [1] - 二季度社保基金新进108只个股同时增持108只个股 [1] - 减持111只个股另有98只个股持股数量保持不变 [1] 重点增持个股 - 通威股份获增持3285.32万股持股比例从0.68%升至1.41% [1][2] - 常熟银行获增持2379.72万股持股比例达8.38% [1][2] - 晶澳科技获增持2194.71万股 [1][2] - 万达电影获增持1401.12万股持股比例12.17% [1][2] 业绩表现突出的增持股 - 万达电影上半年营收66.89亿元同比增长7.57%净利润5.36亿元同比大幅增长372.55% [1][2] - 常熟银行上半年净利润19.69亿元同比增长13.51% [2] - 云铝股份上半年净利润27.68亿元同比增长9.88% [2] - 天山铝业上半年净利润20.84亿元同比增长0.51% [2] 其他重要增持标的 - 天山铝业获增持1288.32万股持股比例2.51% [2] - 云铝股份获增持1088.24万股持股比例4.49% [2] - TCL中环获增持1080.25万股持股比例1.12% [2] - 国药股份获增持1078.17万股持股比例4.03% [2]

QFII总体持仓情况 - QFII出现在850只个股半年报前十大流通股东中，合计持有42.43亿股，期末持仓市值617.68亿元 [1] - 电子行业持仓市值146.46亿元，是唯一超百亿元的行业 [1] - 机械设备行业持仓市值54.69亿元，有色金属行业持仓市值52.96亿元 [1] - 汽车、电力设备、医药生物、基础化工等行业持仓市值均超40亿元 [1] QFII重仓个股 - 5只个股QFII持仓超10亿元，包括生益科技(95.5亿元)、紫金矿业、京东方A、九号公司-WD、东方雨虹 [2] - 生益科技二季度股价涨幅超13%，但QFII持股由3.2677亿股下降至3.1676亿股 [2] - 紫金矿业、京东方A、九号公司-WD的QFII持股在二季度均有提升 [2] - 九号公司-WD获得阿布扎比投资局加仓，施罗德基金（香港）新进前十大流通股东 [2] QFII新进持仓 - 二季度QFII新进471只个股，其中33只期末持仓市值超1亿元 [4] - 江淮汽车新进持仓市值最高达6.75亿元，瑞银集团新进持仓1683.45万股 [4] - 乖宝宠物有两家QFII新进，持仓超4亿元 [4] - 新和成获得摩根士丹利新进，持仓超4亿元 [4] QFII加仓个股 - 二季度QFII加仓217只个股，其中持仓市值超1亿元的个股中出现多只持仓量翻倍 [6] - *ST汇科QFII持股量暴增超37倍，期末持仓市值1.36亿元 [6] - 5家QFII扎堆新进*ST汇科，包括高盛国际、摩根士丹利、美林国际、瑞银集团、J.P.摩根 [6] - *ST汇科年内累计跌幅超60% [6] QFII与社保基金共同持仓 - 31只个股同时获得QFII和社保基金持股，其中13只两者期末持股均超1亿元 [8] - 金诚信和巨星科技两者合计持仓市值超20亿元 [9] - 恒立液压、信维通信、宝丰能源两者合计持仓市值超10亿元 [9] - 金诚信有3只社保基金持仓市值14.67亿元，2家QFII持仓市值7.52亿元 [9] - 巨星科技获4只社保基金持仓市值14.97亿元，2家QFII持仓市值7.08亿元 [9] 重点公司财务表现 - 金诚信上半年营收同比增长47.82%，海外主营业务收入占比78.53%，归母净利润同比增长81.29% [9] - 巨星科技上半年营收同比增长4.87%，归母净利润同比增长6.63%，拟每10股派现2.5元 [9] - 恒立液压归母净利润14.29亿元，同比增长10.97% [10] - 宝丰能源归母净利润57.18亿元，同比增长73.02% [10] - 新和成归母净利润36.03亿元，同比增长63.46% [10]

社保基金长期持仓概况 - 社保基金二季度末共现身396家公司前十大流通股东 其中204只股连续持有超4个季度 132只持有超两年 37只连续持仓超5年[1] - 华鲁恒升获社保基金连续持有51个季度 为最长持仓记录 四只社保组合合计持股1.33亿股 占流通股比例6.26%[1] - 中原传媒 我武生物 扬农化工分别获连续持有44 43 43个季度[1] 持股规模与比例 - 常熟银行以2.06亿股成为社保基金持股量最大标的 太阳纸业1.51亿股 华鲁恒升1.33亿股分列二三位[2] - 科锐国际以6.30%的流通股持股比例居首 华鲁恒升6.26% 常熟银行6.23%紧随其后[2] 持仓变动情况 - 37只长期持仓股中12只获增持 三只松鼠持股量环比增幅达283.29% 宏发股份增76.77% 杭氧股份增42.03%[2] - 13只遭减持 中旗股份持股量降50.14% 中原传媒降44.50% 杰克股份降42.22%[2] - 12只持股量维持不变[2] 行业与板块分布 - 基础化工行业包含7只长期持仓股 包括华鲁恒升 扬农化工 蓝晓科技等[3] - 电子行业含3只 包括传音控股 鹏鼎控股 信维通信[3] - 主板23只 创业板12只 科创板2只[3] 业绩表现 - 24只上半年净利润同比增长 中国巨石净利润16.87亿元同比增75.51% 杰普特9520.61万元增73.84% 新和成36.03亿元增63.46%[3] - 12只净利润同比下降 中旗股份降240.99% 三友化工降77.64% 三只松鼠降52.22%[3] - 杰普特 正泰电器 星宇股份等7只股近3年上半年净利润持续增长[3] 重点个股持仓明细 - 华鲁恒升获4家社保基金持有13268.38万股 环比增8.62%[4] - 中国巨石获2家社保持有8551.96万股 环比增1.18%[4] - 传音控股获2家社保持有3826.40万股 环比增19.97%[5] - 三一重工获2家社保持有17139.44万股 环比降2.50%[5]

社保基金二季度持仓概况 - 社保基金共现身396只股票 其中新进91只 增持104只 减持125只 持股量不变76只 [1] - 新进股行业分布广泛 涵盖机械设备、基础化工、电子、医药生物等20余个行业 [2][3][4] 新进股持股结构特征 - 苏试试验获3家社保基金共同持仓 合计持股1486.20万股 占流通股比例2.94% [1] - 持股比例最高的是佰奥智能(7.23%) 中触媒(3.45%) 北鼎股份(3.16%) [1] - 持股量最大的是三安光电(8000.99万股) 内蒙华电(4858.88万股) 华菱钢铁(4807.94万股) [1] 新进股业绩表现 - 57家新进公司半年报净利润同比增长 高澜股份净利润2293.15万元 同比增幅1438.57% [2] - 圣农发展净利润增长791.93% 新强联增长496.60% [2] 新进股市场表现 - 新进股7月以来平均上涨17.67% 大幅跑赢沪指 [2] - 大元泵业累计涨幅151.36% 果麦文化上涨86.27% 高澜股份上涨78.65% [2] - 大地海洋下跌13.15% 表现最差 [2] 重点行业持仓分布 - 机械设备行业: 佰奥智能(456.86万股) 汇成真空(48.46万股) 三德科技(226.52万股) 高澜股份(259.63万股) 丰立智能(52.47万股) 大元泵业(110.60万股) [2][3] - 基础化工行业: 中触媒(320.00万股) 史丹利(2199.99万股) 亚香股份(151.40万股) 瑞丰新材(413.87万股) 川恒股份(607.40万股) 天原股份(1264.61万股) 利尔化学(580.00万股) 卫星化学(2016.93万股) 沃顿科技(188.35万股) [2][3][4] - 电子行业: 三安光电(8000.99万股) 路维光电(160.00万股) 联创光电(415.73万股) 木林森(927.91万股) 雅克科技(257.14万股) 世华科技(190.00万股) 兴森科技(900.00万股) 福晶科技(249.24万股) 飞荣达(200.91万股) 芯瑞达(56.01万股) 深南电路(266.48万股) 康冠科技(61.31万股) [2][3][4] - 医药生物行业: 苑东生物(276.14万股) 泓博医药(119.22万股) 派林生物(1146.61万股) 恩华药业(855.19万股) 仙琚制药(821.75万股) 维力医疗(236.82万股) 兴齐眼药(133.00万股) 万孚生物(265.54万股) 拱东医疗(133.90万股) [2][3][4]

社保基金二季度持仓概况 - 社保基金共现身313家公司 其中新进72家 增持79家 减持102家 持股量不变60家 [1] - 新进股数量占已披露3077家公司半年报的2.34% [1] 新进股持股结构特征 - 苏试试验获3家社保基金共同持仓 合计持股1486.20万股 占流通股比例2.94% [1] - 佰奥智能社保持股比例达7.23% 为所有新进股中最高 中触媒以3.45%位列第二 [1] - 华菱钢铁获社保基金持股4807.94万股 为持股量最高个股 华发股份2588.72万股次之 [1] 新进股行业分布 - 基础化工行业覆盖中触媒、史丹利、亚香股份等6家企业 [2][3] - 机械设备行业包含佰奥智能、苏试试验、三德科技等5家公司 [2][3] - 医药生物行业有苑东生物、派林生物、恩华药业等6家企业 [3][4] 新进股业绩表现 - 44家新进企业半年报净利润同比增长 高澜股份净利润2293.15万元 同比增幅1438.57% [2] - 圣农发展净利润增长791.93% 新强联增长496.60% [2] 新进股市场表现 - 新进股7月以来平均上涨20.22% 跑赢沪指 [2] - 大元泵业累计涨幅128.49% 果麦文化上涨87.48% 高澜股份上涨79.78% [2] - 大地海洋下跌6.41% 为跌幅最大个股 [2]

社保基金长期持股概况 - 社保基金二季度末共现身313家公司前十大流通股东，其中164只股连续持有超4个季度，103只持有超两年，20只连续持仓超5年 [1] - 华鲁恒升连续持有51个季度为最长持仓股，社保基金合计持股1.33亿股占流通股6.26% [1] - 我武生物、扬农化工、厦门象屿分别连续持有43、43、38个季度 [1] 重点持股数量与比例 - 常熟银行持股数量最高达2.06亿股，华鲁恒升1.33亿股次之，厦门象屿6389.54万股第三 [2] - 华鲁恒升持股比例6.26%居首，常熟银行6.23%与我武生物5.39%紧随其后 [2] 持股变动情况 - 二季度8只个股获增持，宏发股份持股量增幅76.77%最高，杭氧股份增42.03%，亿联网络增19.73% [2] - 5只个股遭减持，中旗股份持股量降50.14%幅度最大，诚意药业降8.92%，菲利华降8.70% [2] - 7只个股持股量保持不变 [2] 行业与板块分布 - 基础化工行业占比最高达5只，医药生物3只，电子行业2只 [3] - 主板11只，创业板8只，科创板1只 [3] 业绩表现分析 - 13只个股上半年净利润同比增长，杰普特净利润9520.61万元同比增73.84%最高，鹏鼎控股12.33亿元增57.22%，诚意药业1.12亿元增47.03% [3] - 7只净利润同比下降，中旗股份降240.99%幅度最大，华鲁恒升降29.47%，信维通信降20.18% [3] - 仅4只个股近3年上半年净利润持续增长，包括杰普特、宏发股份、常熟银行等 [3]