市场表现与指数 - 沪指涨1.04%，深成指涨0.89%，创业板指数涨0.23%[1][3] - 两市上涨股票3556只，下跌1504只，总成交金额超2.4万亿元[1] - 上证主力资金净流入249.37亿元，深证净流入210.31亿元[4] 行业与板块动态 - 半导体、汽车零部件、光学光电子获主力资金流入前三，软件开发、化学制药、IT服务流出前三[4] - 汽车置换更新补贴政策在甘肃、广西等多省市调整重启，利好汽车整车销售[2] - 进口动力煤价格较内贸煤优势进一步扩大[9][10] 资金与产品趋势 - 全市场ETF总规模达4.8万亿元，股票ETF、跨境ETF等均显著增长[11] - 近一年137只基金回报率超100%，北交所主题基金近一年回报率超200%[12][13] 政策与宏观 - 8月LPR报价维持不变：5年期3.5%，1年期3%[5] - 证监会计划扩大合格境外投资者可参与的期货期权品种范围[7][8] - 7月国内客运航班正常率83.43%，同比上升8.77个百分点[9]

期货市场发展现状 - 商品期货和期权品种数量达131个 可服务广阔国民经济领域 [2] - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% [2] - 参与套期保值上市公司数量连续11年保持增长 [2] - 工业品期货期权品种84个 占比达64% 为制造业提供经营保障 [2] 市场开放与国际化进展 - 合格境外投资者可参与境内期货期权品种数量扩容至91个 [2] - 豆油、橡胶等品种期货结算价授权业务实现"走出去" [2] - 郑商所计划落地PTA保税交割 扩大合格境外投资者交易品种范围 [6] - 推动与境外交易所结算价授权合作 提升全球定价影响力 [6] 产品创新与供给规划 - 证监会将推动液化天然气等重要能源品种上市 [3] - 郑商所稳步推进葵花籽油期货研发注册 推动钢坯/水泥/鸡肉品种研发 [5] - 探索推广短期期权 围绕能化/盐化产业链扩展衍生工具类型 [5] - 持续完善商品指数体系 扩大期货及衍生工具覆盖面 [3] 产业服务模式深化 - "保险+期货"助农模式与多业态协同融合 助力农户稳收增收 [2] - "商储无忧"项目保障粮食安全 "糖业无忧"项目有序推进 [5] - 支持风险管理子公司引导企业拓展期货应用场景 [5] - 开展"一品一策"合约优化 "一企一策"市场培育活动 [5] 区域市场建设举措 - 河南省重点培育期货经营机构 深化期货现货联动 [4] - 郑州市支持郑商所加快国际化进程 提升"郑州价格"国际影响力 [4] - 郑州构建现代金融服务体系 建设金融强市和区域性金融中心 [4] - 中国（郑州）国际期货论坛成为全球期货从业者重要交流平台 [4]

期货市场发展现状 - 国际经贸秩序深刻调整 不确定性成为全球经济关键词 期货市场作为专业化风险管理平台作用凸显 [1] - 关税政策成为影响全球经贸秩序关键因素 大宗商品价格波动剧烈 [1] - 期货市场对外开放路径不断丰富 豆油 橡胶等品种期货结算价授权业务接续走出去 [2] - 合格境外投资者参与境内期货期权品种数量扩容至91个 部分品种成为国际贸易定价参考 [2] 产品供给与品种创新 - 持续丰富期货产品供给 推动液化天然气等重要能源品种上市 [1][2] - 2023年底以来新上市多晶硅 铸造铝合金 纯苯 丙烯等重要品种 [1] - 计划进一步完善商品指数体系 扩大期货及衍生工具覆盖面 [2] 市场参与情况 - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% [1] - 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [1] - 参与套期保值上市公司数量连续十一年保持增长 [1] 价格应用与风险管理 - 期货价格国内应用场景不断拓展 套期保值 期现套利 含权贸易等多种形式被广泛采用 [1] - 期货价格深度嵌入现货企业经营管理各环节 [1] - 加大业务和产品创新力度 打造多元适配风险管理工具体系 [2] 监管政策与发展方向 - 围绕强监管防风险促高质量发展要求 [1][2] - 坚定推进期货市场高水平开放 加快落实2025年资本市场对外开放一揽子重点举措 [2] - 稳步增加特定品种及合格境外投资者可参与交易品种范围 [2] - 增强境外客户参与我国期货市场便利度 [2] 企业支持措施 - 引导龙头企业直接利用期货市场稳定生产经营 [2] - 支持中小企业通过期货风险管理子公司 产业服务商开展风险管理 [2] - 持续改善企业开展套期保值制度环境 [2] - 针对实体企业风险管理切实困难提供解决方案 [2]

期货市场开放政策 - 坚定推进期货市场高水平开放 稳步增加特定品种及合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种范围 [1] - 增强境外客户参与中国期货市场的便利度 [1] - 合格境外投资者参与境内期货期权品种数量已扩容至91个 [2] 期货市场发展现状 - 期货市场已上市商品期货和期权品种131个 [1] - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% [1] - 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [1] - 参与套期保值的上市公司数量连续11年保持增长 [1] 期货品种创新进展 - 去年底以来新上市多晶硅 铸造铝合金 纯苯 丙烯等重要品种 [1] - 将推动液化天然气等重要能源品种上市 [2] - 豆油 橡胶等品种期货结算价授权业务接续"走出去" [2] 期货市场功能发挥 - 期货价格深度嵌入现货企业经营管理各环节 [2] - 部分品种日益成为国际贸易定价参考 [2] - 套期保值 期现套利 含权贸易等多种形式被广泛采用 [2] - 支持中小企业通过期货风险管理子公司 产业服务商开展风险管理 [2]

期货市场产品供给 - 证监会将推动液化天然气等重要能源品种上市以丰富产品供给 [1] - 郑商所稳步推进葵花籽油期货研发注册并有序推动钢坯水泥鸡肉等品种研发 [1] - 国内已上市商品期货和期权品种达131个 可服务和辐射的国民经济领域更加广阔 [1] 产业参与度提升 - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% [1] - 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [1] - 参与套期保值的上市公司数量连续十一年保持增长 [1] 期货市场国际化进程 - 合格境外投资者参与境内期货期权品种数量扩容至91个 [2] - 豆油橡胶等品种期货结算价授权业务接续"走出去" [2] - 郑商所将适时扩大QFI可交易品种范围 力争实现聚酯期货板块整体对外开放 [2] 市场功能与应用拓展 - 大宗商品价格波动剧烈 期货市场服务能力不断增强且价格影响力持续提升 [2] - 套期保值期现套利含权贸易等多种形式被广泛采用 期货价格深度嵌入现货企业经营管理 [2] - 部分品种日益成为国际贸易定价参考 [2] 对外开放举措 - 加快落实2025年资本市场对外开放一揽子重点举措 [2] - 稳步增加特定品种及合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种范围 [2] - 拓展跨境合作新空间 稳步推动与境外期货交易所结算价授权合作 [2]

资本市场对外开放举措 - 加快落实2025年资本市场对外开放一揽子重点举措 [1] - 稳步增加合格境外投资者可参与的境内期货期权品种范围 [1] - 增强境外客户参与中国期货市场便利度 [1] 期货市场品种扩容 - 稳步扩大特定期货交易品种范围 [1]

热点资讯 - 中国期货业协会相关负责人建议持续扩容特定品种，稳步扩大开放“品种池”，以“成熟一个、纳入一个”节奏扩大特定品种范围，优先将运行成熟、风险可控的期货期权品种纳入对外开放清单，配套优化跨境资金结算、保税交割网络等降低交易者制度性成本 [2] - 郑州商品交易所相关负责人表示正稳步推进波罗的海巴拿马型干散货船运价指数期货（BPI指数期货）等创新型品种研发，持续探索与境外期货交易所的结算价授权合作 [2] - 印度媒体报道中国解除对印度稀土出口限制，中方表示不了解情况，愿同有关国家和地区加强对话合作维护全球产供链稳定 [2] 重点关注 - 重点关注焦煤、丁二烯橡胶、玻璃、纯碱、尿素 [3] 夜盘表现 板块涨跌幅 - 非金属建材涨2.95%，贵金属涨26.23%，油脂油料涨13.19%，有色涨21.11%，软商品涨2.63%，煤焦钢矿涨14.71%，能源涨3.27%，化工涨11.72%，谷物涨1.21%，农副产品涨2.99% [3] 商品各板块资金占比及期货主力合约夜盘涨跌幅 - 文档展示了商品各板块资金占比及商品期货主力合约夜盘涨跌幅与增仓比率相关数据，但未明确具体数值 [3] 板块持仓 - 展示近五日商品期货板块持仓变动，涉及Wind农副产品、Wind谷物、Wind化工等多个板块 [4] 大类资产表现 权益类 - 上证指数日涨跌幅 -0.02%，月内涨跌幅4.31%，年内涨跌幅11.20%；上证50日涨跌幅 -0.93%，月内涨跌幅1.31%，年内涨跌幅4.75%；沪深300日涨跌幅 -0.38%，月内涨跌幅3.63%，年内涨跌幅7.33%；中证500日涨跌幅 -0.19%，月内涨跌幅6.89%，年内涨跌幅16.24%；标普500日涨跌幅 -0.59%，月内涨跌幅1.14%，年内涨跌幅9.01%；恒生指数日涨跌幅 -0.21%，月内涨跌幅1.41%，年内涨跌幅25.24%；德国DAX日涨跌幅0.45%，月内涨跌幅1.49%，年内涨跌幅22.67%；日经225日涨跌幅 -0.38%，月内涨跌幅6.03%，年内涨跌幅9.15%；英国富时100日涨跌幅0.34%，月内涨跌幅0.62%，年内涨跌幅12.43% [5] 固收类 - 10年期国债期货日涨跌幅0.03%，月内涨跌幅 -0.40%，年内涨跌幅 -0.80%；5年期国债期货日涨跌幅0.07%，月内涨跌幅 -0.17%，年内涨跌幅 -0.94%；2年期国债期货日涨跌幅0.03%，月内涨跌幅 -0.02%，年内涨跌幅 -0.62% [5] 商品类 - CRB商品指数日涨跌幅 -0.67%，月内涨跌幅 -1.91%，年内涨跌幅 -0.90%；WTI原油日涨跌幅 -1.73%，月内涨跌幅 -9.97%，年内涨跌幅 -13.35%；伦敦现货金日涨跌幅 -0.49%，月内涨跌幅0.78%，年内涨跌幅26.35%；LME铜日涨跌幅 -0.42%，月内涨跌幅0.88%，年内涨跌幅10.37%；Wind商品指数日涨跌幅 -0.94%，月内涨跌幅 -1.33%，年内涨跌幅14.07% [5] 其他 - 美元指数日涨跌幅0.13%，月内涨跌幅 -1.77%，年内涨跌幅 -9.40%；CBOE波动率日涨跌幅0.00%，月内涨跌幅 -10.35%，年内涨跌幅 -13.60% [5] 主要大宗商品走势 - 展示波罗的海干散货指数（BDI）、CRB现货指数、WTI原油、伦敦现货黄金、伦敦现货白银、LME3个月铜、CBOT大豆、CBOT玉米等大宗商品走势，以及金油比、铜金比、风险溢价等相关数据 [6]

中国期货市场对外开放进展 - 中国期货业协会提出要持续扩容特定品种 稳步扩大开放"品种池" [1] - 商品期货市场成交量占全球总量超60% 交易量连续多年居世界前列 [1] - 2018年以来已形成覆盖能源、金属、农产品、航运等多领域的开放产品体系 [1] 对外开放品种与外资参与情况 - 截至2025年7月底 特定开放品种达24个 [1] - 全面取消外资股比限制后 摩根大通、瑞银期货、摩根士丹利等已实现100%外资持股 [1] - 建议优先将运行成熟、风险可控的期货期权品种纳入对外开放清单 [2] 期货公司国际化布局 - 截至2025年6月 中国期货公司设立境外一级子公司22家 二级子公司39家 三级子公司6家 [2] - 境外子公司注册地覆盖中国香港、新加坡、英国、美国等主要金融中心 [2] - 已获得香港期货交易所、新加坡交易所、芝加哥商业交易所等主流交易所的交易清算会员资质 [2] 配套制度优化方向 - 需优化跨境资金结算和保税交割网络 降低交易者制度性成本 [2] - 允许境外投资者沿用现有完备制度规则直接参与交易、交割和套保 [2] - 中国作为全球最重要大宗商品消费国 原油、铁矿石、大豆等品种对外依存度高 [1]

期货市场整体表现 - 2024年上半年全国期货市场累计成交量40.76亿手，累计成交额339.73万亿元，同比分别增长17.82%和20.68% [1] - 商品期货市场沉淀资金4340.83亿元，同比增长15% [3] - 贵金属期货期权成交额占全国市场17.61%，受美债风险上升及地缘政治冲突推动 [2] 品种成交排名 - 按成交额统计：上期所黄金/原油/白银、郑商所菜籽油/PTA/甲醇、大商所棕榈油/焦煤/豆粕、广期所工业硅/碳酸锂/多晶硅期货 [2] - 按成交量统计：上期所螺纹钢/燃料油/白银、郑商所PTA/玻璃/甲醇、大商所豆粕/焦煤/聚氯乙烯、广期所工业硅期货/碳酸锂期货/工业硅期权 [2] - 金融期货期权成交量1837.9万手（占2.49%），成交额14.94万亿元（占28.29%），中证1000/沪深300/中证500股指期货领跑 [2] 市场结构特征 - 机构投资者与产业客户双轮驱动：期货公司资管规模同比增15%，企业套保需求显著提升 [3] - 产业客户持仓占比持续增长，商品期货沉淀资金4340.83亿元反映实体企业参与度加深 [3] 国际化进展 - 合格境外投资者可交易品种扩容至91个，新增开放16个品种 [4] - 2024年末境外客户数同比增17%，持仓量增28%，上海期交所发布国际化业务规则 [4] - 中日合作里程碑：大阪交易所挂牌上海天然橡胶期货合约 [4] 服务实体经济案例 - 铸造铝合金期货解决再生铝行业定价不透明问题，大正金属集团采用复合型套保策略 [7] - 菜油期货60%以上现货贸易采用基差点价模式，纯碱交割库覆盖74%光伏玻璃产能 [7] - 2024年参与套保A股上市公司达1503家，参与率28.6% [7] 创新方向 - 酝酿推出人民币外汇期货、液化天然气期货期权等新品种 [5] - 期货市场功能扩展至风险管控与盈利提升双重目标，如南通众福新材料案例 [7]

中国期货市场国际化进展 - 合格境外投资者可交易品种新增16个 自2025年6月20日起开放 涵盖天然橡胶 铅 锡 玻璃 纯碱 硅铁 乙二醇 液化石油气等商品期货及期权合约 [2][3][4][5] - 可交易品种总数增至91个 其中商品类83个(期货45个 期权38个) 金融类7个 指数类1个 覆盖农产品 金属 能源 化工 建材 航运 金融等领域 [6] - 证监会计划进一步扩大开放 目标将合格境外投资者可交易品种总数拓展至100个 [3] 交易所具体扩容措施 - 上期所新增开放天然橡胶 铅 锡期货及期权合约 [4] - 郑商所新增开放玻璃 纯碱 硅铁期货及期权合约 [4] - 大商所新增开放乙二醇 液化石油气期货合约 [5] 国际化双向推进 - 结算价授权模式取得突破 马来西亚衍生产品交易所挂牌豆油期货合约(2024年3月) 日本大阪交易所挂牌上海天然橡胶期货合约(2025年5月) 均以中国期货价格为基准 [7] - 自由贸易试验区政策明确推进期货市场开放 扩大特定品种范围 探索结算价授权等多元化路径 [7] - 境外交易者参与度提升 "中国价格"在国际贸易中的定价影响力增强 [6][7]