期货市场发展现状 - 商品期货和期权品种数量达131个 可服务广阔国民经济领域 [2] - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% [2] - 参与套期保值上市公司数量连续11年保持增长 [2] - 工业品期货期权品种84个 占比达64% 为制造业提供经营保障 [2] 市场开放与国际化进展 - 合格境外投资者可参与境内期货期权品种数量扩容至91个 [2] - 豆油、橡胶等品种期货结算价授权业务实现"走出去" [2] - 郑商所计划落地PTA保税交割 扩大合格境外投资者交易品种范围 [6] - 推动与境外交易所结算价授权合作 提升全球定价影响力 [6] 产品创新与供给规划 - 证监会将推动液化天然气等重要能源品种上市 [3] - 郑商所稳步推进葵花籽油期货研发注册 推动钢坯/水泥/鸡肉品种研发 [5] - 探索推广短期期权 围绕能化/盐化产业链扩展衍生工具类型 [5] - 持续完善商品指数体系 扩大期货及衍生工具覆盖面 [3] 产业服务模式深化 - "保险+期货"助农模式与多业态协同融合 助力农户稳收增收 [2] - "商储无忧"项目保障粮食安全 "糖业无忧"项目有序推进 [5] - 支持风险管理子公司引导企业拓展期货应用场景 [5] - 开展"一品一策"合约优化 "一企一策"市场培育活动 [5] 区域市场建设举措 - 河南省重点培育期货经营机构 深化期货现货联动 [4] - 郑州市支持郑商所加快国际化进程 提升"郑州价格"国际影响力 [4] - 郑州构建现代金融服务体系 建设金融强市和区域性金融中心 [4] - 中国（郑州）国际期货论坛成为全球期货从业者重要交流平台 [4]

产品供给与品种创新 - 推动液化天然气等重要能源品种上市 进一步完善商品指数体系 不断扩大期货及衍生工具覆盖面[1] - 深化储备品种研究 持续推进符合实体经济需求的衍生品研发 稳步推进葵花籽油期货研发注册 有序推动钢坯 水泥 鸡肉等品种研发 探索推广更多短期期权[2] - 围绕已有优势产业链上下游扩展 持续丰富衍生品工具类型 结合能化 盐化等领域品种禀赋[2] - 去年年底以来国内期货市场新上市多晶硅 铸造铝合金 纯苯 丙烯等重要品种 可服务和辐射的国民经济领域更加广阔[3] 市场开放与国际合作 - 坚定推进期货市场高水平开放 加快落实2025年资本市场对外开放一揽子重点举措 稳步增加特定品种及合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种范围[1] - 郑州商品交易所共有26个期货期权品种对合格境外投资者开放 开放品种数量位居国内第二 近170名QFI客户开户 来自中国香港 新加坡 英国等12个国家和地区[4] - 持续深化国际化品种研发 落地PTA保税交割 适时扩大QFI可交易品种范围 力争实现聚酯期货板块整体对外开放 稳步推动与境外期货交易所结算价授权合作[4] 产业服务与客户参与 - 持续完善产业服务模式 引导龙头企业直接利用期货市场稳定生产经营 支持中小企业通过期货风险管理子公司 产业服务商开展风险管理[2] - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% 48个主要品种的产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 参与套期保值的上市公司数量连续十一年保持增长[3] - 95%以上PTA生产企业 90%以上硅铁生产企业 85%以上重点制糖企业集团 80%以上甲醇贸易企业 75%以上玻璃龙头企业通过直接或间接方式利用期货市场管理风险[3] 研究能力与市场发展 - 强化研究驱动发展 充分汇聚各方研究合力 面向国家战略和实体经济需要以及期货市场创新发展前沿领域开展深入研究[2] - 郑州商品交易所上市47个品种 形成聚酯 煤化工 盐化工 油脂油料 软商品和果品等多个品种板块 为相关产业企业提供完备工具体系[3] - 棉花 尿素等多个品种期货价格已成为国家宏观政策制定的重要参考[3]

期货市场发展重点 - 持续丰富产品供给 推动液化天然气等重要能源品种上市 进一步完善商品指数体系 不断扩大期货及衍生工具覆盖面 [2] - 坚定推进期货市场高水平开放 加快落实2025年资本市场对外开放一揽子重点举措 稳步增加特定品种以及合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种范围 [2] - 不断深化市场服务 完善产业服务模式 引导龙头企业直接利用期货市场 支持中小企业通过期货风险管理子公司开展风险管理 [3] - 提升行业机构专业能力 加大业务和产品创新力度 打造多元适配的风险管理工具体系 提供个性化精细化服务 [3] - 强化研究驱动发展 汇聚各方研究合力 提升期货市场研究能力 面向国家战略和实体经济需要开展深入研究 [3] 品种研发与产业参与 - 深化储备品种研究 推进葵花籽油期货研发注册 有序推动钢坯 水泥 鸡肉等品种研发 探索推广更多短期期权 [4] - 国内期货市场新上市多晶硅 铸造铝合金 纯苯 丙烯等重要品种 可服务和辐射的国民经济领域更加广阔 [4] - 郑商所上市47个品种 形成聚酯 煤化工 盐化工 油脂油料 软商品和果品等多个品种板块 [5] - 棉花 尿素等多个品种的期货价格成为国家宏观政策制定的重要参考 [5] - 95%以上的PTA生产企业 90%以上的硅铁生产企业 85%以上的重点制糖企业集团 80%以上的甲醇贸易企业 75%以上的玻璃龙头企业通过期货市场管理风险 [5] 市场参与度提升 - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [4] - 参与套期保值的上市公司数量连续十一年保持增长 [4] - A股上市公司2024年发布套保公告的实体上市公司数量为1503家 套保参与率达28.6% [6] - 2024年1-7月累计有1383家实体上市公司发布套保公告 同比增长15.7% [6] - 制造业上市公司是套保主力军 覆盖化工 农产品加工等领域 [6] 对外开放进展 - 郑商所共有26个期货期权品种对合格境外投资者开放 开放品种数量位居国内第二 [7] - 近170名QFI客户在郑商所开户 来自中国香港 新加坡 英国等12个国家和地区 [7] - 建议持续扩容特定品种 稳步扩大开放品种池 优先将运行成熟风险可控的品种纳入对外开放清单 [7] - 持续深化国际化品种研发 落地PTA保税交割 适时扩大QFI可交易品种范围 力争实现聚酯期货板块整体对外开放 [8] - 拓展跨境合作新空间 推动与境外期货交易所结算价授权合作 提升郑州期货市场的全球定价影响力 [8]

期货市场发展重点 - 持续丰富产品供给 推动液化天然气等重要能源品种上市 进一步完善商品指数体系 扩大期货及衍生工具覆盖面[3] - 坚定推进高水平开放 加快落实2025年资本市场对外开放举措 增加合格境外投资者可交易品种范围[3] - 深化市场服务 完善产业服务模式 引导龙头企业直接利用期货市场 支持中小企业通过风险管理子公司开展业务[3] - 提升行业机构专业能力 加大业务和产品创新力度 打造多元适配的风险管理工具体系[3] - 强化研究驱动发展 汇聚研究合力 面向国家战略和实体经济需要开展深入研究[3] 品种创新与产业参与 - 郑商所推进葵花籽油期货研发注册 有序推动钢坯 水泥 鸡肉等品种研发 探索推广更多短期期权[4] - 国内期货市场新上市多晶硅 铸造铝合金 纯苯 丙烯等重要品种 可服务国民经济领域更加广阔[4] - 产业客户参与度持续提升 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨[4] - 参与套期保值上市公司数量连续十一年保持增长 2024年发布套保公告实体上市公司达1503家 套保参与率28.6%[5] - 2024年1-7月累计1383家实体上市公司发布套保公告 同比增长15.7%[5] 市场开放与国际合作 - 郑商所26个期货期权品种对合格境外投资者开放 开放品种数量国内第二[6] - 近170名QFI客户在郑商所开户 来自中国香港 新加坡 英国等12个国家和地区[6] - 持续深化国际化品种研发 落地PTA保税交割 扩大QFI可交易品种范围 力争实现聚酯期货板块整体对外开放[7] - 拓展跨境合作空间 推动与境外期货交易所结算价授权合作 提升郑州期货市场全球定价影响力[7] 品种体系与产业覆盖 - 郑商所上市47个品种 形成聚酯 煤化工 盐化工 油脂油料 软商品和果品等多个品种板块[5] - 棉花 尿素等期货价格成为国家宏观政策制定重要参考[5] - PTA生产企业95%以上 硅铁生产企业90%以上 重点制糖企业集团85%以上 甲醇贸易企业80%以上 玻璃龙头企业75%以上通过期货市场管理风险[5] - 制造业上市公司是套保主力军 覆盖化工 农产品加工等领域 工具应用从应对汇率利率大宗商品价格风险延伸到全面管理金融资产价格波动风险[5]

品种研发与上市进展 - 郑商所稳步推进葵花籽油期货研发注册 有序推动钢坯 水泥 鸡肉等品种研发 [1] - 郑商所探索推广更多短期期权 已推出国内首个商品短期期权——白糖系列期权 [1] - 国内已上市商品期货和期权品种达131个 郑商所上市27个期货和20个期权品种 其中全球独有品种13个 品种数量居市场首位 [1] 市场表现与规模 - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% [1] - 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [1] 产品创新与工具拓展 - 郑商所今年上市丙烯期货及期权 联合国家气象信息中心发布郑商所气温指数 [1] - 围绕能化 盐化等领域品种禀赋 沿优势产业链上下游扩展衍生品工具类型 [1] 市场服务与产业赋能 - 坚持"一品一策"优化已上市品种合约 "一企一策"开展市场培育活动 [2] - 支持风险管理公司拓展期货应用场景 扩宽产业"期权+"服务范围 [2] - 有序推进"保险+期货" "糖业无忧"项目 优化"商储无忧"业务模式 [2] 国际化进程与跨境合作 - 落地PTA保税交割 适时扩大QFI可交易品种范围 力争实现聚酯期货板块整体对外开放 [2] - 稳步推动与境外期货交易所结算价授权合作 提升郑州期货市场全球定价影响力 [2]

行业背景与挑战 - 全球经济格局深度调整，贸易不确定性上升，商品价格波动加大，油脂油料产业正经历供需结构重构的关键时期 [1] - 中国在全球油脂油料贸易中扮演重要角色，是菜籽油、菜籽粕全球第二大进口和第一大消费国，花生最大的进口国和消费国 [1] - 全球贸易格局深刻演变，对油脂油料产业链的稳定性与竞争力提出前所未有的挑战 [2] 郑商所的战略与举措 - 公司秉持"让实体看见方向助经济稳健运行"的使命，以品种创新、对外开放、产融协同为核心策略 [1] - 深耕油脂油料市场多年，持续优化品种规则，推进对外开放，开展产业培育活动，为产业安全和高质量发展提供支持 [1] - 油脂油料品种体系从2007年菜籽油期货起步，已上市菜籽粕、花生等期货和期权品种，今年葵花籽油期货上市取得积极进展 [2] 市场开放与国际化 - 公司共有7个特定品种对外开放及26个期货和期权品种面向合格境外投资者开放交易 [2] - 2023年1月，菜籽油、菜籽粕、花生期货和期权作为特定品种对境外交易者开放，国际粮商深度参与 [2] 产融结合与产业服务 - 推动产融结合走深向实，例如青岛黄岛区依托花生"保险+期货"拓展全国农村改革试验区试验任务 [2] - 通过完善油脂油料板块，为产业链保供稳价提供支持 [2]

期货市场产品供给 - 证监会将推动液化天然气等重要能源品种上市以丰富产品供给 [1] - 郑商所稳步推进葵花籽油期货研发注册并有序推动钢坯水泥鸡肉等品种研发 [1] - 国内已上市商品期货和期权品种达131个 可服务和辐射的国民经济领域更加广阔 [1] 产业参与度提升 - 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% [1] - 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [1] - 参与套期保值的上市公司数量连续十一年保持增长 [1] 期货市场国际化进程 - 合格境外投资者参与境内期货期权品种数量扩容至91个 [2] - 豆油橡胶等品种期货结算价授权业务接续"走出去" [2] - 郑商所将适时扩大QFI可交易品种范围 力争实现聚酯期货板块整体对外开放 [2] 市场功能与应用拓展 - 大宗商品价格波动剧烈 期货市场服务能力不断增强且价格影响力持续提升 [2] - 套期保值期现套利含权贸易等多种形式被广泛采用 期货价格深度嵌入现货企业经营管理 [2] - 部分品种日益成为国际贸易定价参考 [2] 对外开放举措 - 加快落实2025年资本市场对外开放一揽子重点举措 [2] - 稳步增加特定品种及合格境外投资者可参与交易的境内期货期权品种范围 [2] - 拓展跨境合作新空间 稳步推动与境外期货交易所结算价授权合作 [2]

新品种研发规划 - 稳步推进葵花籽油期货研发注册 [1] - 有序推动钢坯 水泥 鸡肉等品种研发 [1] - 探索推广更多短期期权工具 [1] - 深化储备品种研究并持续推进符合实体经济需求的衍生品研发 [1] 现有品种优化与市场培育 - 坚持一品一策优化已上市品种合约及业务规则 [1] - 开展一企一策市场培育活动并扩宽产业期权+服务范围 [1] - 持续提升产业客户参与度 [1] 产业服务模式创新 - 有序推进保险+期货和糖业无忧项目实施 [1] - 优化完善商储无忧业务模式 [1] 国际化战略推进 - 持续深化国际化品种研发 [1] - 落地PTA保税交割 [1] - 适时扩大QFI可交易品种范围 [1] - 力争实现聚酯期货板块整体对外开放 [1] - 拓展跨境合作新空间并推动与境外期货交易所结算价授权合作 [1] 产业链工具拓展 - 结合能化 盐化领域品种禀赋围绕优势产业链上下游扩展 [1] - 持续丰富衍生品工具类型 [1]

品种工具供给 - 稳步推进葵花籽油期货研发注册 [1] - 有序推动钢坯 水泥 鸡肉等品种研发 [1] - 探索推广更多短期期权 [1] - 深化储备品种研究 [1] 产业链扩展 - 围绕能化 盐化领域品种禀赋扩展上下游及左右端衍生工具 [1] - 持续丰富衍生品工具类型 [1] 市场服务优化 - 坚持一品一策优化已上市品种合约及业务规则 [1] - 开展一企一策市场培育活动 [1] - 支持风险管理公司引导企业拓展期货应用场景 [1] - 扩宽产业期权+服务范围 [1] - 有序推进保险+期货 糖业无忧项目 [1] - 优化完善商储无忧业务模式 [1] 国际化发展 - 制定实施十五五战略规划 [2] - 深化国际化品种研发 [2] - 落地PTA保税交割 [2] - 适时扩大合格境外投资者可交易品种范围 [2] - 力争实现聚酯期货板块整体对外开放 [2] - 推动与境外交易所结算价授权合作 [2]