电子特气深度汇报：GKJ 催化+存储需求预期回升 20250924 摘要 国产光刻机验证机参数取得进展，微装等公司推出新品，预示全国产产 线可能实现，将带动光刻气体需求，利好电子特气板块。 存储器市场紧密度提升，预期价格上涨，长鑫存储和长江存储或加快 IPO，新厂扩产预期增加，将推动先进制程中电子特气需求。 中国电子特气市场规模约 300 亿人民币，其中电子特气领域占 200 亿， 应用于集成电路、面板及半导体照明等泛半导体行业。 三氟化氮（NF3）和六氟化钨（WF6）是值得关注的重要品类，全球三 氟化氮市场规模约 13 亿美元，中国占比约 15%。 中船特气是国内三氟化氮和六氟化钨龙头企业，国内市场份额超 60%， 全球领先，受益于新增产能和客户认证优势，有望弥补海外供应缺口。 日本关东电话和三井化学停产导致海外三氟化氮供应缩减超 25%，叠加 台积电需求增加，市场出现缺口，或将推动价格上涨。 华特气体是国内光刻机稀有气体龙头，市场份额超 60%，主要客户包括 长存、中芯国际等，中船特气和凯美也逐步通过相关认证。 Q&A 近期电子特气行业有哪些重要变化和催化因素？ 在全球和中国市场中，三氟化氮（NF3）和六 ...

三星DRAM定价策略 - 三星与主要客户敲定新定价，计划将DDR4价格提高约20%，DDR5价格小幅上涨5%，为过去一年多以来首次提价[2] - 新定价策略覆盖NAND闪存和DRAM产品线，全球主要客户价格上调3%~5%，部分客户已开始谈判[2] - DRAM价格以数月为基础谈判，近期上涨预计将在一段时间内支持公司盈利能力，确保2025年第二季度利润率[2] 行业价格动态 - SK海力士近期将DRAM价格上调12%，与三星、美光等行业趋势一致[2] - 美光作为DRAM第三大厂商推进价格上涨，4月起PC用DDR4 8Gb价格环比上涨22.22%，为自去年4月以来首次固定交易价格上涨[3] - 去年DRAM受需求减少和供应过剩影响，PC用DRAM通用产品价格下半年下跌，11月平均固定交易价格下降20.59%，今年第一季度保持稳定[2] 市场驱动因素 - 地缘政治紧张局势、关税和贸易不确定性可能导致未来数月存储器价格飙升[2] - 主要厂商定价策略调整反映行业从供应过剩转向供需平衡，价格回升趋势确立[2][3]